鎳鎘充電池項目立項申請報告

1、鎳鎘充電池項目立項申請報告第一章 項目總論一、項目基本情況（一）項目名稱1、項目名稱：鎳鎘充電池項目（二）項目建設(shè)單位某某有限公司二、項目擬建地址及用地指標(biāo)（一）項目擬建地址 該項目選址在某某工業(yè)園區(qū)。（二）項目用地規(guī)模1、該項目計劃在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)。2、項目擬定建設(shè)區(qū)域?qū)儆诠I(yè)項目建設(shè)占地規(guī)劃區(qū)，建設(shè)區(qū)總用地面積113333.9 平方米（折合約 170.0 畝），代征地面積 1020.0 平方米，凈用地面 積 112313.9 平方米（折合約 168.5 畝），土地綜合利用率 100.0%；項目建設(shè) 遵循“合理和集約用地”的原則，按照鎳鎘充電池行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范和要求進行科 學(xué)設(shè)計、合理布局，符

2、合鎳鎘充電池制造和經(jīng)營的規(guī)劃建設(shè)需要。（三）項目用地控制指標(biāo)1、該項目實際用地面積 112313.9 平方米，建筑物基底占地面積 77047.3 平 方米，計容建筑面積 126802.3 平方米，其中：規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間 103104.1 平 方米，倉儲設(shè)施面積 14151.6 平方米（其中：原輔材料庫房 8535.9 平方米， 成 品倉庫 5615.7 平方米），辦公用房 4941.8 平方米，職工宿舍 2807.8 平方米， 其他建筑面積（含部分公用工程和輔助工程） 1797.0 平方米；綠化面積 7412.7 平方米，場區(qū)道路及場地占地面積 27853.8 平方米，土地綜合利用面積 112

3、313.8 平方米；土地綜合利用率 100.0%。2、該工程規(guī)劃建筑系數(shù) 68.6%，建筑容積率 1.1 ，綠化覆蓋率 6.6%，辦 公及生活用地所占比重 5.2%，固定資產(chǎn)投資強度 3184.5 萬元 /公頃，場區(qū)土地 綜合利用率 100.0%；根據(jù)測算，該項目建設(shè)完全符合工業(yè)項目建設(shè)用地控制 指標(biāo)（國土資發(fā)【 2008】24 號）文件規(guī)定的具體要求。三、項目背景分析 從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，“進”的程度在加大。在經(jīng)濟保持總體平 穩(wěn)的同時，行業(yè)增長分化推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)向中高端邁進的步伐加快。三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由2016年的8.6 : 39.8 : 51.6調(diào)整為2017年的7.9 : 4

4、0.5 : 51.6, 服務(wù)業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻率進一步提高到58.8%。工業(yè)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和裝備制造業(yè)繼續(xù)保持兩位數(shù)以上增速,高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和裝備制造業(yè)增加 值增速高于規(guī)模以上工業(yè)增速 6.8個百分點和 4.7個百分點,高耗能行業(yè)增速低 位運行。服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)更趨合理,前三季度房地產(chǎn)和金融業(yè)增速分別比上一 年同期回落 3.0個和 1.9個百分點, 二者占服務(wù)業(yè)的比重回落了 0. 52個百分點, 信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)增速達23.5%和 10.5%,占比穩(wěn)步提升。四、項目建設(shè)內(nèi)容（一）土建工程該項目在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)，總用地面積 113333.9 平方米（折合約

5、170.0 畝），預(yù)計總建筑面積 126802.3 平方米，其中：規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間 103104.1 平 方米，倉儲設(shè)施面積 14151.6 平方米（其中：原輔材料庫房 8535.9 平方米， 成 品倉庫 5615.7 平方米），辦公用房 4941.8 平方米，職工宿舍 2807.8 平方米， 其他建筑面積（含部分公用工程和輔助工程） 1797.0 平方米，建筑物基底占地 面積 77047.3 平方米，場區(qū)道路及場地占地面積 27853.8 平方米，綠化面積 7412.7 平方米，土地綜合利用面積 112313.8 平方米；該項目工程容積率 1.1 ， 建筑系數(shù) 68.6%，建設(shè)區(qū)域綠化覆蓋率

6、 6.6%，辦公及生活用地所占比重 5.2%， 場區(qū)土地綜合利用率 100.0%。（三）公用工程及其他 該項目建設(shè)公用工程包括：電氣系統(tǒng)、給排水系統(tǒng)、供熱系統(tǒng)、辦公生活 設(shè)施、消防系統(tǒng)、污染物處理系統(tǒng)等，提供完善的配套設(shè)施及便捷舒適的配套 環(huán)境。五、項目產(chǎn)品規(guī)劃方案（一）產(chǎn)品規(guī)劃方案 該項目產(chǎn)品是以市場需求為導(dǎo)向，結(jié)合某某有限公司研發(fā)能力與發(fā)展規(guī)劃 而確定目標(biāo)市場；項目投產(chǎn)后選定的生產(chǎn)經(jīng)營范圍是：生產(chǎn)（制造）銷售鎳鎘 充電池。（二）項目效益規(guī)劃目標(biāo)根據(jù)預(yù)測，該項目達綱年的營業(yè)收入 115791.4 萬元，總成本費用 88544.9 萬元，營業(yè)稅金及附加 535.7 萬元，年新增利稅總額 331

7、00.4 萬元，年利潤總額 26710.8 萬元，年凈利潤 20033.1 萬元，年納稅總額 13067.3 萬元。六、投資估算及資金籌措方案（一）項目投資方案1、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目總投資 51989.7 萬元，其中：固定資產(chǎn)投資 35778.9 萬元，占項目總投資的 68.8%；流動資金 16210.8 萬元，占項目總投 資的 31.2%；在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資 35088.3 萬元，占項目總投資的 67.5%；建設(shè)期借款利息 690.6 萬元，占項目總投資的 1.3%。2、該項目建設(shè)投資 35088.3 萬元，其中：工程建設(shè)費用 32392.5 萬元，占 項目總投資的 62.3%，

8、包括：建筑工程投資 14103.2 萬元，占項目總投資的 27.1%；設(shè)備購置費 17756.7 萬元，占項目總投資的 34.2%；安裝工程費 532.6 萬 元，占項目總投資的 1.0%；工程建設(shè)其他費用 2177.3 萬元，占項目總投資的 4.2%，其中：土地使用權(quán)費 1428.0 萬元，占項目總投資的 2.7%，預(yù)備費 518.5 萬元，占項目總投資的 1.0%。（二）資金籌措方案1、項目總投資（ TI ）51989.7 萬元，根據(jù)資金籌措方案，某某有限公司計 劃自籌資金 37954.4 萬元，占項目總投資的 73.0%。2、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算， 該項目全部借款總額 14035.3 萬元，

9、占項目總投資 的 27.0%，其中：項目建設(shè)期申請銀行借款14035.3 萬元，占項目總投資的27.0%；項目經(jīng)營期申請流動資金借款 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。七、項目達綱年預(yù)期經(jīng)濟效益1、項目達綱年預(yù)期經(jīng)營收益： 115791.4 萬元（含稅）。2、年總成本費用 88544.9 萬元3、營業(yè)稅金及附加 535.7 萬元。4、項目達綱年利潤總額： 26710.8 萬元。5、項目達綱年凈利潤： 20033.1 萬元。6、項目達綱年納稅總額： 13067.3 萬元。7、總投資收益率（ ROI）： 52.6%。8、資本金凈利潤率（ ROE）： 70.4%。9、項目達綱年投資利潤率： 5

10、1.4%。10、項目達綱年投資利稅率： 63.7%。11、項目達綱年投資回報率： 38.5%。12、全部投資回收期（所得稅稅后）： 3.9 年（含建設(shè)期 12 個月）。13、全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）： 28.6%（達綱年）。14、固定資產(chǎn)投資回收期： 3.1 年（含建設(shè)期 12 個月）。15、項目經(jīng)營盈虧平衡點： 32.8%（達綱年）。八、項目建設(shè)進度規(guī)劃“鎳鎘充電池生產(chǎn)建設(shè)項目”按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指 南要求進行建設(shè)，該項目建設(shè)期限規(guī)劃為 12 個月，即從 2018年 6月開始至 2017 年 12 月正式投產(chǎn)止，包含項目建設(shè)前期準(zhǔn)備工作、勘察設(shè)計、土建施工、設(shè)備

11、 采購安裝和調(diào)試、人員培訓(xùn)及竣工驗收等工作階段；目前，某某有限公司已經(jīng) 完成前期的各項準(zhǔn)備工作，包括市場調(diào)研、建設(shè)規(guī)模確定、項目選址、用地預(yù) 審、資金籌措等項事宜，現(xiàn)在正在辦理項目備案工作。該項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需 12 個月的時間， 自 2018年 6月開始進行項目備案、 環(huán)境影響評價、節(jié)能評估、安 全評價、土建施工、設(shè)備安裝調(diào)試、試生產(chǎn)到竣工驗收，至 2017年 12月正式 投產(chǎn)止；項目申報、土建工程等前期籌備工作從 2018年 6月開始實施，待資金 到位后開始正式動工建設(shè)。九、項目綜合評價1、該項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求， 符合 xxx 及某某

12、行業(yè)布局和 結(jié)構(gòu)調(diào)整政策；項目的建設(shè)對促進某某鎳鎘充電池產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織 結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、堅持人才為本。 人才隊伍是制造強國的根本保障。 針對領(lǐng)軍人才、高層 次技術(shù)人才緊缺，缺少一批優(yōu)秀的企業(yè)家、高水平經(jīng)營管理人才和高素質(zhì)的專 業(yè)技能人才等問題，應(yīng)把人才作為建設(shè)制造強國的根本，建立健全科學(xué)合理的 選人、用人、 育人機制，加快建設(shè)一支素質(zhì)優(yōu)良、結(jié)構(gòu)合理的制造業(yè)人才隊伍， 變“人口紅利”為“人才紅利”，走人才引領(lǐng)的發(fā)展道路。3、某某有限公司為適應(yīng)國內(nèi)外市場需求， 擬建“鎳鎘充電池生產(chǎn)建設(shè)項目” ， 該項目的建設(shè)能夠有力促進 xxx 某某經(jīng)濟發(fā)展，為社會創(chuàng)造

13、998 個就業(yè)機會， 達綱年納稅總額 13067.3 萬元，可以促進某某區(qū)域經(jīng)濟的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定， 為地方財政收入做出積極的貢獻，由此可見，該項目的實施具有顯著的社會效、人益。4、該項目總投資 51989.7 萬元， 其中： 建設(shè)投資 35088.3 萬元，建設(shè)期借 款利息 690.6 萬元，流動資金 16210.8 萬元；經(jīng)測算分析，項目建成投產(chǎn)后達 綱年營業(yè)收入 115791.4 萬元，總成本費用 88544.9 萬元，年利稅總額 33100.4 萬元，其中：年凈利潤 20033.1 萬元，納稅總額 13067.3 萬元（增值稅 5853.9 萬 元，營業(yè)稅金及附加 535.7 萬元，

14、 年繳納企業(yè)所得稅 6677.7 萬元），年利潤總 額26710.8萬元，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%,全部投資回收期3.9年, 固定資產(chǎn)投資回收期 3.1 年，該項目可以取得較好的經(jīng)濟效益。綜上所述,通過本章上述所做的技術(shù)、經(jīng)濟、環(huán)保、安全等方面分析結(jié)果 表明,“鎳鎘充電池生產(chǎn)建設(shè)項目”技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理；本報告認(rèn)為： 該項目所提供的鎳鎘充電池市場前景良好,投資方向正確,技術(shù)方案設(shè)計先進 合理,經(jīng)濟效益突出,因此,該項目的投資建設(shè)并實施無論是經(jīng)濟效益、社會 效益還是環(huán)境保護、清潔生產(chǎn)都是積極可行的,因此,該項目建設(shè)是必要的也 是完全可行的。第二章 項目建設(shè)背景及必要性一、項目

15、提出的背景1 、中國制造 2025不是一般性的行業(yè)發(fā)展規(guī)劃,而是著眼于國際國內(nèi) 大環(huán)境、產(chǎn)業(yè)變革大趨勢所制定的一個長期戰(zhàn)略性規(guī)劃；其目的不僅在于推動 制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級和健康發(fā)展, 還要在新一輪科技革命中實現(xiàn)高端化的跨越發(fā)展。 回顧改革開放以來,制造業(yè)的蓬勃發(fā)展為我國經(jīng)濟貢獻了長達幾十年的高速增 長,推動建成了門類齊全、獨立完整的產(chǎn)業(yè)體系,出色完成了工業(yè)化和現(xiàn)代化 的階段性任務(wù)。 但也要看到, 制造業(yè)大而不強, 正在成為實現(xiàn)經(jīng)濟中高速增長、 邁向中高端水平的“痛點”。一方面,傳統(tǒng)低成本優(yōu)勢逐步衰減,資源約束日 益增強,產(chǎn)能過剩困擾加劇；另一方面,全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革方興 未艾,許多發(fā)達國家

16、紛紛高呼“重返制造業(yè)”,意圖在國際產(chǎn)業(yè)分工格局重塑 的博弈中爭奪優(yōu)勢地位。讓制造業(yè)強起來,不但是解決現(xiàn)實問題的迫切需要, 而且是歷史的必然選擇和發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律,決定著我國未來幾十年乃至上百年 的發(fā)展軌跡,這個臺階必須上,這道坎必須邁。2、項目建設(shè)地經(jīng)濟發(fā)展概況。 全年實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值 （GDP）1571.1 億元， 按可比價格計算，比上年增長 9.0%。其中 ,第一產(chǎn)業(yè)增加值 310.7 億元，增長 4.1%；第二產(chǎn)業(yè)增加值 637.3 億元，增長 9.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值 623.1 億元， 增長 10.8%。三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由上年的 21.6:39.8:38.6調(diào)整為 19.8:40.6:39

17、.6。全年 人均生產(chǎn)總值 19536元，比上年增加 1894 元。年末全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè) 1798 戶，比上年凈增 80 戶。規(guī)模以上工業(yè)增加值增長 10.3%，其中輕工業(yè)增長 13.7%， 重工業(yè)增長 6.2%。分經(jīng)濟類型看，國有企業(yè)增長 7.7%，集體企業(yè)下降 1.0%， 股份制企業(yè)增長 11.1%，外商及港澳臺投資企業(yè)增長 1.7%。分門類看，采礦業(yè) 下降 7.9%，制造業(yè)增長 11.1%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長 14.9%。 規(guī)模以上工業(yè)中， 36 個工業(yè)行業(yè)大類有 31 個行業(yè)增加值保持增長。其中，電 氣機械和器材制造業(yè)增長 47.6%，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長

18、30.1%，橡 膠和塑料制品業(yè)增長 28.3%，醫(yī)藥制造業(yè)增長 16.8%，家具制造業(yè)增長 16.6%， 酒、飲料和精制茶制造業(yè)增長 10.1%，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長 9.8%，煙 草制品業(yè)增長 6.9%，紡織業(yè)增長 6.6%，非金屬礦物制品業(yè)增長 6.5%，農(nóng)副食 品加工業(yè)增長 6.1%，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增長 4.9%。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增 加值增長 19.1%，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增長 29.0%。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展 基地工業(yè)總產(chǎn)值增長 41.9%,其中，太和醫(yī)藥基地工業(yè)總產(chǎn)值增長 28.6%。二、項目建設(shè)的必要性 制造業(yè)是振興實體經(jīng)濟的主戰(zhàn)場。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革浪潮之下，

19、 數(shù)字經(jīng)濟、共享經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)協(xié)作正在重塑傳統(tǒng)實體經(jīng)濟形態(tài)，全球制造業(yè)都處 于轉(zhuǎn)換發(fā)展理念、調(diào)整失衡結(jié)構(gòu)、重構(gòu)競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵節(jié)點，我國制造業(yè)提質(zhì) 升級的任務(wù)十分緊迫。綜合來看，我國的高鐵、核電、信息通信等領(lǐng)域已經(jīng)具 備了全球競爭力，但其他多數(shù)領(lǐng)域在技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量品牌、環(huán)境友好等方面落 后于發(fā)達國家，離制造強國的建設(shè)目標(biāo)還有很大差距。我們務(wù)必徹底摒棄舊的 思維觀念和方式方法，著眼解決深層次矛盾和問題，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革， 淘汰落后產(chǎn)能， 加快創(chuàng)新驅(qū)動， 優(yōu)化升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)， 培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)， 發(fā)展更多適應(yīng)市場需求的新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式，促進“中國制造”上升為 “中國高端制造”。第三章 項目

20、實施進度計劃一、項目建設(shè)期管理組織機構(gòu)1、工程建設(shè)是百年大計， 必須堅持質(zhì)量第一的根本原則； 該項目要積極推 行項目法人責(zé)任制、招標(biāo)投標(biāo)制、工程監(jiān)理制；項目由某某有限公司總經(jīng)理親 自掛帥，選派專業(yè)會計和專業(yè)技術(shù)人員參與，抽調(diào)專業(yè)人員組成項目建設(shè)辦公 室，全面負(fù)責(zé)項目建設(shè)工作；主要完成項目實施準(zhǔn)備、配套資金籌集、勘察設(shè) 計、施工準(zhǔn)備直到竣工驗收和交付使用等各個工作階段；各項投資活動和各個 工作環(huán)節(jié)可以相互交叉進行；將項目實施各個工作階段的各個環(huán)節(jié)進行統(tǒng)一規(guī) 劃，以便對項目實施進度做出合理而又切實可行的安排，保證按時按質(zhì)完成任 務(wù)并順利投入使用。2、該項目建設(shè)單位是某某有限公司， 作為項目業(yè)主在項

21、目批準(zhǔn)立項后應(yīng)成 立項目建設(shè)辦公室；辦公室主任即項目經(jīng)理，具體負(fù)責(zé)項目建設(shè)的實施工作； 項目建設(shè)辦公室負(fù)責(zé)建立并完善財務(wù)管理系統(tǒng)和工程質(zhì)量管理系統(tǒng)，分別負(fù)責(zé) 編報工程計劃和工程決算書；開展物資設(shè)備的招標(biāo)采購工作，檢查工程進度、 資金使用、運行狀況、監(jiān)督工程質(zhì)量。3、項目建設(shè)人員配置是根據(jù)職能分工和任務(wù)分解設(shè)置的， 同時兼顧工作程 序的合理性； 隨著工程項目的開展， 涉及到動力、 機電以及設(shè)備工藝等分項時， 由某某有限公司相關(guān)部門負(fù)責(zé)人或?qū)I(yè)人員到工程部兼職，工程部不再招聘相 應(yīng)的人員；當(dāng)基建規(guī)模較大、單體工程較多且工期緊張時，監(jiān)理組和預(yù)算組要 適當(dāng)增加人員；預(yù)算組負(fù)責(zé)工程預(yù)決算審核；木工班負(fù)責(zé)

22、公司家具、辦公用品 和小部分裝修等工作。二、組織管理職責(zé)1、項目基建部門將承擔(dān)著某某有限公司的規(guī)劃、報建、勘察設(shè)計、招標(biāo)、 監(jiān)理、土建施工、工程施工管理、工程預(yù)決算、“投資、質(zhì)量、進度”控制、 合同管理和工程資料歸檔等重要任務(wù)。2、工程師、預(yù)算員或報建員在對外行文中，要先草擬文本交文員打印， 簽 名后（同時簽署日期）交工程部經(jīng)理審核批準(zhǔn)轉(zhuǎn)交文員發(fā)放，文員負(fù)責(zé)統(tǒng)一編 號登記；涉及到工程變更、經(jīng)濟簽證等影響工程造價的文件，必須由工程師、 預(yù)算員同時簽字后，交工程部經(jīng)理審核批準(zhǔn)方可施行。3、涉及比較重大問題，由工程部經(jīng)理提交總經(jīng)理審核批準(zhǔn)；工程師、預(yù)算 員、報建員或文員原則上無單獨發(fā)文權(quán)，工程師、預(yù)

23、算員、報建員或文員收到 的相關(guān)單位文件，必須及時登記、處理并報工程部經(jīng)理；處理不了的，提交工 程部經(jīng)理研究解決；特別重大問題要開會研究討論，同時向總經(jīng)理匯報。三、項目建設(shè)期總體規(guī)劃該項目建設(shè)期限規(guī)劃為 12 個月。第四章 投資估算與資金籌措一、投資估算的依據(jù)和說明（一）投資估算的依據(jù)1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）。2、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程（ CECA/GC1）。3、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法（ 2008 年）。4、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（ 2010 年）。5、建設(shè)項目環(huán)境影響咨詢收費規(guī)定（ 2008 年）。6、招標(biāo)代理服務(wù)收費管理暫行辦法（ 2009 年）。7、機電產(chǎn)品

24、報價手冊（ 2010 年版）。8、關(guān)于貫徹執(zhí)行全國統(tǒng)一安裝工程預(yù)算定額的若干規(guī)定 （原國家建設(shè) 部建標(biāo)字【 2008】368 號文件）。9、國家發(fā)展和改革委員會、 建設(shè)部關(guān)于發(fā)布 工程勘察設(shè)計收費管理規(guī)定 和關(guān)于工程建設(shè)其他費用項目劃分的暫行規(guī)定。10、安裝工程主要材料價格執(zhí)行 安裝工程主要材料費用指南 （2012 年） 要求，不足部分參照國內(nèi)市場現(xiàn)行價格體系數(shù)據(jù)進行計算。（二）項目費用與效益范圍界定 該項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效 益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計 算范圍相一致性的原則。（三）投資估算有關(guān)問題的說明 1、在

25、本報告中，某某有限公司對交通運輸設(shè)施、公用辦公設(shè)施、 職工生活 設(shè)施等未作考慮。2、本工程中未考慮運輸工具及車輛的購置， 項目所需大宗物資的運輸由某 某當(dāng)?shù)厣鐣\輸力量協(xié)作解決3、該項目場界區(qū)外的供水、 供電、供氣等設(shè)施費用不列入總投資， 由當(dāng)?shù)?政府有關(guān)部門具體實施，并且要求與項目建設(shè)同步進行。二、建設(shè)投資估算（一）建設(shè)投資估算范圍根據(jù)投資項目可行性研究指南的規(guī)定，某某有限公司承辦的“鎳鎘充 電池生產(chǎn)建設(shè)項目”的建設(shè)投資（不含建設(shè)期借款利息）估算范圍包括：工程 建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分，其中：工程費用包括建筑工 程投資、設(shè)備購置費、安裝工程費、公用工程費等；工程建設(shè)其他費用

26、包括： 征地及拆遷補償費、建設(shè)單位管理費、項目勘察設(shè)計費、環(huán)評及安評費、工程 監(jiān)理費、招投標(biāo)代理服務(wù)費、場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費、新增職工培訓(xùn)費、聯(lián)合 試車運轉(zhuǎn)費等；預(yù)備費科目及費率的取值執(zhí)行國家相關(guān)部門的規(guī)定。（二）建筑工程投資估算該項目建筑工程包括：生產(chǎn)車間、輔助車間、倉儲設(shè)施、辦公室、職工宿 舍、配套工程、圍墻、廠區(qū)道路及綠化等，建筑工程投資根據(jù)設(shè)計規(guī)劃，參照 當(dāng)?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r指標(biāo)估算；筑（構(gòu)）物和場區(qū)附屬工程參照 xxx 建筑 工程概算定額 控制指標(biāo)進行估算； 該項目總建筑面積 126802.3 平方米， 項目 計容建筑面積 126802.3 平方米，預(yù)計建筑工程投資 14103.2

27、萬元。（三）設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家 （商）報價和類似工程設(shè)備價格， 同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo) 規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算；該項目計劃購置和安裝 生產(chǎn)設(shè)備、檢驗設(shè)備、安全及環(huán)境保護設(shè)備共計 48 臺（套），設(shè)備購置費 17756.7 萬元。（四）安裝工程費估算該項目安裝工程費按主要設(shè)備購置費的 3.0%估算，預(yù)計安裝工程費 532.6 萬元。（五）工程建設(shè)其他費用估算1、土地征用及遷移補償費： 經(jīng)營性建設(shè)項目通過出讓方式購置的土地使用 權(quán)（或劃撥方式取得無限期土地使用權(quán)）而支付的土地出讓金、土地補償費、 安置補償

28、費、 地上附著物和青苗補償費、 余物遷建補償費、 土地登記管理費等， 或在建設(shè)過程中發(fā)生的土地復(fù)墾費用和土地?fù)p失補償費用等。2、建設(shè)單位管理費： 是指某某有限公司建設(shè)項目從籌建之日起至辦理竣工 財務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性開支；管理費包括建設(shè)單位開辦費、建設(shè)單位經(jīng) 費等，根據(jù)財建【 2002】394號和財建【 2003】724號文件的有關(guān)規(guī)定并結(jié)合當(dāng) 地實際情況調(diào)整。3、項目建設(shè)前期工作費包括編制可行性研究報告等與項目啟動有關(guān)的前期 費用，按計價格【 1999】1283 號文建設(shè)項目建設(shè)前期準(zhǔn)備工作咨詢收費暫行 規(guī)定計取。4、工程勘察設(shè)計費、施工圖預(yù)算編制費、竣工圖編制費： 是指建設(shè)單位為 進行

29、項目建設(shè)發(fā)生的勘察、設(shè)計及前期工作咨詢費和勘察設(shè)計費，根據(jù)工程 勘察設(shè)計文件收費管理規(guī)定（國家計委、建設(shè)部計價格【 2002】10 號）文件 要求和 xxx 市場情況確定。5、環(huán)境影響咨詢費：是指按照中華人民共和國環(huán)境保護法、 中華人 民共和國環(huán)境影響評價法對建設(shè)項目環(huán)境影響進行全面評價所需費用；根據(jù) 國家計委、國家環(huán)保總局計價格【 2002】125 號文件規(guī)定，參考某某實際收費 情況計取。6、招投標(biāo)代理服務(wù)費： 是指招標(biāo)代理機構(gòu)接受招標(biāo)人委托， 從事招標(biāo)業(yè)務(wù) 所需費用；根據(jù)國家計委計價格【 2002】1980 號文件規(guī)定計取。7、工程建設(shè)監(jiān)理費：是指委托工程監(jiān)理單位對工程實施監(jiān)理工作所需費用

30、， 包括工程建設(shè)監(jiān)理費、建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督費、建筑施工安全監(jiān)督管理費等，參 照國家發(fā)改委發(fā)改價格【 2007】670 號文的規(guī)定，參考某某實際收費情況計列。8、工程保險費： 是指某某有限公司在建設(shè)期間向保險公司投保的費用， 根 據(jù) xxx 有關(guān)規(guī)定，參考某某實際情況計列。9、城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費：是指根據(jù)計價格【 2001】585 號文件要求，將各 類專項配套費統(tǒng)一歸并后的城市行政事業(yè)性收費，包括市政配套費、公建配套 費和中學(xué)增建費等。10、預(yù)備費包括基本預(yù)備費、 漲價預(yù)備費； 按計投資【1999】1340號文國 家計委關(guān)于加強對基本建設(shè)大中型項目概算中“漲價預(yù)備費”管理有關(guān)問題的 通知，漲價預(yù)備

31、費費率取零。11、其他與項目建設(shè)相關(guān)的規(guī)費費率按國家規(guī)定的現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)要求執(zhí)行。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費用 2177.3 萬元。（六）預(yù)備費估算 項目預(yù)備費包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費；根據(jù)原國家計委頒發(fā)的計投資【1999】1340 號文件的規(guī)定，漲價預(yù)備費投資價格指數(shù)按零計算?；绢A(yù)備費二（工程建設(shè)費用+工程建設(shè)其他費用）X基本預(yù)備費費率，基本預(yù)備費費率的取值應(yīng)執(zhí)行國家有關(guān)部門的規(guī)定；該項目基本預(yù)備費按工程費用與其他費用之和的 3.0%計??；根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算， 該項目預(yù)備費 518.5 萬元。（七）建設(shè)投資建設(shè)投資估算采用概算法， 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資 350

32、88.3 萬 元，其中：建筑工程投資 14103.2 萬元，設(shè)備購置費 17756.7 萬元，安裝工程 費 532.6 萬元，工程建設(shè)其他費用 2177.3 萬元（其中：土地使用權(quán)費 1428.0 萬 元，占項目總投資的 2.7%），預(yù)備費 518.5 萬元。三、建設(shè)期借款及建設(shè)期借款利息估算該項目建設(shè)期 12 個月，建設(shè)期借款 14035.3 萬元，占項目總投資的 27.0%； 假定借款在項目建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國人民銀行最新存借款 利率，按中長期借款名義年利率進行測算，建設(shè)期借款利息 690.6 萬元。四、固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期借款利息組成， 該項目的

33、固定資產(chǎn)投資： 35088.3 +690.6 =35778.9 （萬元）。五、流動資金投資估算 該項目所需流動資金主要是用于采購原材料和燃料動力等，為確保生產(chǎn)的 正常進行，另外需購進輔助材料；根據(jù)項目運營特點，該項目流動資金估算參 照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)， 采用分項詳細(xì)估算法進行估算， 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目達綱年占用流動資金 16210.8 萬元。六、項目總投資及其構(gòu)成分析1、按照投資項目可行性研究指南 的要求， 該項目總投資包括固定資產(chǎn) 投資和流動資金兩部分，根據(jù)估算，項目總投資（ TI ）51989.7 萬元，其中： 固定資產(chǎn)投資 35778.9 萬元，占項目總投資的

34、 68.8%；流動資金 16210.8 萬元， 占項目總投資的 31.2%。2、在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資 35088.3 萬元，占項目總投資的 67.5%； 建設(shè)期借款利息 690.6 萬元，占項目總投資的 1.3%。3、該項目建設(shè)投資包括：建筑工程投資 14103.2 萬元，占項目總投資的 27.1%；設(shè)備購置費 17756.7 萬元，占項目總投資的 34.2%；安裝工程費 532.6 萬 元，占項目總投資的 1.0%；工程建設(shè)其他費用 2177.3 萬元，占項目總投資的 4.2%，其中：土地使用權(quán)費 1428.0 萬元，占項目總投資的 2.7%；預(yù)備費 518.5 萬元，占項目總投資的

35、1.0%。4、總投資及其構(gòu)成：總投資 =建設(shè)投資 +建設(shè)期借款利息 +流動資金。 項目總投資（ TI）=35088.3 +690.6 +16210.8 =51989.7 （萬元）。七、投資計劃與資金籌措該項目固定資產(chǎn)投資 35778.9 萬元，達綱年占用流動資金 16210.8 萬元， 項目總投資（ TI ）51989.7 萬元，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，某某有限公司計劃自籌 資金 37954.4 萬元，占項目總投資的 73.0%；該項目全部借款總額 14035.3 萬 元，占項目總投資的 27.0%；其他資金 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。（一）項目資本金該項目資本金 37954.4 萬元

36、，其中：用于建設(shè)投資 21053.0 萬元，用于建 設(shè)期借款利息 690.6 萬元，用于流動資金 16210.8 萬元；占項目總投資的 73.0%， 滿足國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知（國發(fā)【2009】27 號）規(guī)定要求。（二）債務(wù)資金1、建設(shè)期借款該項目建設(shè)期擬申請建設(shè)期借款 14035.3 萬元，占項目總投資的 27.0%。2、流動資金借款該項目正常運營期，擬申請銀行流動資金借款 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。（三）其他資金該項目其他資金 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。八、建設(shè)資金運用計劃1、該項目固定資產(chǎn)投資 35778.9 萬元，計劃在建設(shè)期內(nèi)一次性

37、投入。2、該項目達綱年流動資金 16210.8 萬元，根據(jù)項目建成運營后各年生產(chǎn)經(jīng) 營負(fù)荷的安排逐年按照比例投入。九、項目融資方式1、以某某有限公司計劃自籌資金、 項目合作方投資和部分借貸資金啟動項 目建設(shè)。2、通過分期分批的建設(shè)， 實現(xiàn)資金回流， 以滾動發(fā)展資金作為再投資的重 要資金來源。3、以銀行借款、產(chǎn)業(yè)信托、金融租賃等多形式相結(jié)合的方式進行融資。 十、項目融資計劃（一）建設(shè)單位計劃自籌資金該項目由某某有限公司計劃自籌資金 37954.4 萬元，占項目總投資的 73.0%，主要用于支付該項目的建筑工程投資、設(shè)備購置及安裝工程費、工程 建設(shè)其他費用及預(yù)備費、流動資金等項目建設(shè)投資。二）申請

38、銀行借款1、該項目建設(shè)期計劃向銀行申請借款14035.3 萬元，占項目總投資的27.0%；建設(shè)期借款期限為 10 年，主要用于建設(shè)廠房和購置部分生產(chǎn)設(shè)施以及 支付土地使用權(quán)費等。2、該項目經(jīng)營期申請流動資金借款 0.0 萬元，主要用于支付采購原輔材料 費用、燃料動力費、職工工資等，占項目總投資的 0.0%。3、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算， 該項目全部借款總額 14035.3 萬元，占項目總投資 的 27.0%。十一、資金來源及風(fēng)險分析（一）資金來源可靠性分析根據(jù)考察，某某有限公司計劃自籌資金來源可靠，出資方式中企業(yè)資產(chǎn)運 營業(yè)績良好，投入資金數(shù)額和時序與項目建設(shè)進度及投資使用計劃相匹配，能 夠滿足該項目

39、建設(shè)資金投入的需要。（二）融資風(fēng)險分析1、資金供應(yīng)風(fēng)險：項目計劃自籌資金均為自有資產(chǎn)，無資金供應(yīng)風(fēng)險。2、利率風(fēng)險： 該項目計劃自籌資金不計付資金利息 （包括浮動利率利息）3、匯率風(fēng)險：該項目不使用外資， 而且不進口國外設(shè)備和原材料，無國際 金融市場交易結(jié)算風(fēng)險和人民幣對各種外幣幣值風(fēng)險以及各種外幣之間比價變 動的風(fēng)險。十二、項目建設(shè)期借款償還計劃（一）項目建設(shè)期借款數(shù)額及償還期限 該項目建設(shè)期計劃申請銀行分期借款 14035.3 萬元，建設(shè)期借款額占項目 總投資的 27.0%，建設(shè)期借款利息 690.6 萬元，借款償還期限確定為 10 年。（二）借款本金及利息償付1、建設(shè)期借款本金計劃在項目

40、經(jīng)營期內(nèi)按照“等額還本， 按時付息”的原 則進行償還，建設(shè)期借款利息（ 690.6 萬元）計入固定資產(chǎn)投資，由資本金償 付建設(shè)期借款利息。2、無論是在項目建設(shè)過程中還是在項目的正常經(jīng)營期內(nèi)， 某某有限公司均 按銀行規(guī)定的借款利率每月定時支付（償還）借款利息。3、建設(shè)投資借款在項目正常經(jīng)營期所發(fā)生的利息支出， 計入項目運營期經(jīng) 營總成本費用，列為經(jīng)營期綜合成本的財務(wù)費用。（三）債務(wù)資金償還計劃 按照“等額還本，利息照付”模式償還建設(shè)投資借款計算，項目建設(shè)投資 借款償還期計劃為 10 年（不含建設(shè)期），借款償還資金來源主要是項目經(jīng)營 期稅后利潤及固定資產(chǎn)折舊及攤銷費兩部分，在預(yù)設(shè)的 10 年還款期

41、內(nèi)，項目 投產(chǎn)后達綱年利息備付率（ICR）最低為32.0，大于3.0,以后逐年提高；達 綱年償債備付率（DSCR）最低為12.9，大于1.5，以后逐年提高，因此，該 項目具有較強的借貸資金償還能力。（四）借款償還（還本）計劃該項目建設(shè)期借款 14035.3 萬元，占項目總投資的 27.0%；計劃從項目投 產(chǎn)年開始償還借款本金， 到第 10 年全部付清借款， 即：經(jīng)營期第 10 年底全部 付清 14035.3 萬元建設(shè)期借款。償還借款資金來源第五章 經(jīng)濟評價一、基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取1、所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)， 項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹 因素，只考慮鎳鎘充電池相對價格變化，同時，假

42、設(shè)當(dāng)年鎳鎘充電池產(chǎn)量等于 當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。2、根據(jù)方法與參數(shù)以及國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和資金時間價值等因素確定：繳納企業(yè)所得稅后財務(wù)基準(zhǔn)收益率按ic=12.0%計算。3、 根據(jù)方法與參數(shù)確定項目資產(chǎn)負(fù)債率（LOAR ）合理區(qū)間為40.0%-60.0%;利息備付率（ICR）的最低可接受值為3.0,償債備付率（DSCR） 的最低可接受值為 1.5。4、項目計算期的確定,該項目計劃建設(shè)期 12 個月,根據(jù)主要設(shè)備的使用 壽命和鎳鎘充電池的技術(shù)壽命期, 該項目經(jīng)濟壽命期按 15 年計算,項目自投入 經(jīng)營至達綱年段系投產(chǎn)期,經(jīng)營能力為設(shè)計能力的 30.0%90.0%;項目達綱期 即是項目正常經(jīng)營期,經(jīng)營能力達

43、到設(shè)計能力的 100.0%。5、該項目應(yīng)繳納稅金及附加包括： 增值稅、城市建設(shè)維護稅和教育費附加, 其納稅稅率按國家現(xiàn)行納稅規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。6、根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅法 ,該項目企業(yè)所得稅稅率為 25.0%, 法定盈余公積金按凈利潤（NP）的10.0%計取。二、營業(yè)收入估算該項目達綱年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 115791.4 萬元。三、達綱年增值稅根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例（國務(wù)院令第 538 號）的規(guī)定和 關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知（財政部、稅務(wù)總局財稅 【2008】170 號）,該項目原輔材料和燃料動力的進項稅,除自來水的進項稅率為 13.0%以外其他均為 17.

44、0%，項目產(chǎn)成品銷項稅率為 17.0%；根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù) 測算，該項目達綱年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達綱年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額 -進項稅額 =5853.9 萬元。四、綜合總成本估算1、燃料及動力費：該項目燃料及動力費參照類似項目并結(jié)合實際情況估算， 該項目達綱年外購電力的增值稅稅率為 17.0%，外購水的增值稅稅率為 13.0%。2、原輔材料費： 該項目原輔材料費， 按達綱年產(chǎn)品單位消耗定額和市場采 購單價為基數(shù)時行測算。3、工資及福利費： 該項目勞動定員為 998 人，福利費按工資總額的 14.0% 提取。4、修理費用：修理費按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期借款利息） 的 0.5%計取。5、折舊

45、費： 固定資產(chǎn)按平均年限法計提折舊攤?cè)氤杀荆?按固定資產(chǎn)的不同 類別分別計算，固定資產(chǎn)的凈殘值率按 5.0%計算，其中：房屋、建筑物折舊年 限按照 20 年、固定資產(chǎn)殘值按照 10.0%計算；機器設(shè)備折舊年限按照 15 年、 固定資產(chǎn)殘值按照 5.0%計算；安裝工程費按 15 年折舊。6、攤銷費：無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)按照平均年限法計算攤銷費，不計殘值， 其中無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷年限如下：該項目無形資產(chǎn)為土地使用權(quán)費，按 10 年平均攤?cè)氤杀举M用；遞延資產(chǎn)按 8年平均攤銷計入總成本費用中；屬于固 定資產(chǎn)的其他費用折舊年限按照 10 年計算，不計固定資產(chǎn)殘值。7、利息支出： 主要包括建設(shè)投資在經(jīng)營

46、期間發(fā)生的長期借款利息、 流動資 金短期借款利息和其他短期借款利息。8、工程建設(shè)其他費用：其它費用主要包括其他制造費用、其他管理費用、 其他營業(yè)費用；其中其他制造費用按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期借款 利息）的 3.0%計取，其他管理費用按照工資及福利費總額的 0.1 倍計取，其他 營業(yè)費用按照營業(yè)收入的 3.0%計取。9、綜合總成本估算：該項目年總成本（TC）的估算是以產(chǎn)品的綜合總成 本為基點進行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達綱年經(jīng) 營能力計算， 該項目總成本費用 88544.9 萬元，其中：可變成本 75502.6 萬元， 固定成本 13042.3 萬元，經(jīng)營成本

47、85676.5 萬元。五、營業(yè)稅金及附加 營業(yè)稅金及附加反映某某有限公司經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、 消費稅、 城市維護建設(shè)稅、資源稅和教育費附加等；城市維護建設(shè)稅和教育費附加屬于 附加稅，根據(jù)中華人民共和國城市建設(shè)維護稅暫行條例和征收教育費附 加的暫行規(guī)定，該項目城市建設(shè)維護稅和教育費附加是按企業(yè)當(dāng)期實際繳納 的增值稅、消費稅和營業(yè)稅三稅相加的稅額為計征依據(jù)，執(zhí)行國家現(xiàn)行的一定 納稅稅率規(guī)定計算；根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目達綱年應(yīng)納營業(yè)稅金及附加 535.7 萬元。六、利潤總額及所得稅 根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，該項目達綱年利潤總額：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本 -銷售稅金及附加 +補貼收入

48、 =26710.8 （萬元）。根據(jù)第十屆全國人民代表大會第五次會議通過的中華人民共和國企業(yè)所 得稅法，項目所得稅稅率按 25.0%計征，根據(jù)規(guī)定該項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅， 達綱年應(yīng)納所得稅為：企業(yè)所得稅二應(yīng)納稅所得額X稅率=26710.8 X25.0%=6677.7 （萬元）。七、年利潤及利潤分配該項目達綱年可實現(xiàn)利潤總額 26710.8 萬元，繳納企業(yè)所得稅 6677.7 萬 元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=利潤總額 - 所得稅 =26710.8 -6677.7=20033.1 （萬元）。所得稅后利潤提取 10.0%的法定盈余公積金， 其余部分為企業(yè)可分配利潤； 根據(jù)利潤與利潤分配表可以計算

49、出以下經(jīng)濟指標(biāo)。1、達綱年投資利潤率 =51.4%。2、達綱年投資利稅率 =63.7%。3、達綱年資本金凈利潤率（ ROE）=70.4%。4、達綱年投資回報率 =38.5%。以上指標(biāo)表明，該項目的投資利潤率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均水 平，說明該項目的經(jīng)濟效益較好，隨著經(jīng)濟效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加，企 業(yè)的清償能力將會逐年增強。根據(jù)經(jīng)濟測算， 該項目投產(chǎn)后， 達綱年實現(xiàn)營業(yè)收入 115791.4 萬元，總成 本費用 88544.9 萬元，營業(yè)稅金及附加 535.7 萬元，利潤總額 26710.8 萬元， 所得稅 6677.7 萬元，年凈利潤 20033.1 萬元。八、項目盈利能力分析根據(jù)

50、項目資金成本并考慮到一定風(fēng)險系數(shù)，確定折現(xiàn)率為ic=12.0%，同時也作為對項目內(nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)（基準(zhǔn)收益率）；本報告編制了項目投資 現(xiàn)金流量表，假定全部投資均為某某有限公司計劃自籌資金（資本金EC）進行現(xiàn)金流量分析，根據(jù)該表可計算出以下經(jīng)濟評價指標(biāo)。（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR ） 按照方法與參數(shù)的規(guī)定，項目財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR ）系指項目在整 個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，其表達式為：財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） =28.6%該項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 28.6%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益 率（ic=12.0%），表明該項目對所占用資金的回收能力

51、要大于鎳鎘充電池行業(yè) 占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）按照方法與參數(shù)的規(guī)定，所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）系指項目按 設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic=12.0%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金 流量的現(xiàn)值之和，其表達式為：財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） =67004.0 （萬元）。 以上計算結(jié)果表明，投資項目的盈利能力高于行業(yè)基準(zhǔn)水平，項目投資所得稅后的全部財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%,財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12.0%）為67004.0 萬元；財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率和銀行借款利率，說明 該項目具有較強的盈利能力,在財務(wù)上是可以接受的。

52、（三）全部投資回收期（ Pt） 全部投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間,是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期 =（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn) 正值年份數(shù)） -1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 ,投資回收 期計算公式如下：全部投資回收期（ Pt）=3.9 年（含建設(shè)期 12 個月）。該項目全部投資回收期為 3.9 年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目 投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利 能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。（四）總投資收益率（ ROI）按照方法與參數(shù)規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系指項目

53、達到設(shè)計能力后達綱年的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項目總投資的比率，其計算公式如下：總投資收益率（ ROI） =52.6%。（五）資本金凈利潤率（ ROE）按照方法與參數(shù)規(guī)定，資本金凈利潤率（ROE）表示項目資本金的盈 利水平，系指項目達到設(shè)計能力后達綱年凈利潤或運營期內(nèi)年凈利潤（NP）與項目資本金（EC）的比率，其計算公式如下：資本金凈利潤率（ ROE） =70.4%。九、財務(wù)生存能力分析 根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，項目計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動所產(chǎn)生的 現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出， 從經(jīng)營活動、 投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看， 計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資， 說明該項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金 逐年增加， 項目的現(xiàn)金流量狀況較好； 因此，該項目具備較強的財務(wù)盈力能力。十、不確定性分析 當(dāng)項目生產(chǎn)的全部產(chǎn)品營業(yè)收入等于全部費用支出時，說明企業(yè)達到了盈 虧平衡狀態(tài)，此時的生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量稱為盈虧平衡點；盈虧平衡點的高低表