挑戰(zhàn)杯預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制

1、“挑戰(zhàn)杯挑戰(zhàn)杯”系列培訓(xùn)之二系列培訓(xùn)之二 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制及分析預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制及分析 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 會(huì)計(jì)系會(huì)計(jì)系 李芳李芳 引言：創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測引言：創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測 做好財(cái)務(wù)預(yù)測對(duì)創(chuàng)業(yè)公司十分重要。但是，財(cái)務(wù)做好財(cái)務(wù)預(yù)測對(duì)創(chuàng)業(yè)公司十分重要。但是，財(cái)務(wù) 預(yù)測又是創(chuàng)業(yè)公司的一大難點(diǎn)，尤其是對(duì)于那些預(yù)測又是創(chuàng)業(yè)公司的一大難點(diǎn)，尤其是對(duì)于那些 產(chǎn)品還沒上市、分文無收或入不敷出的初創(chuàng)公司產(chǎn)品還沒上市、分文無收或入不敷出的初創(chuàng)公司 而言。而言。 怎樣做好創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測？ 最需要關(guān)注的因素有哪些？ 現(xiàn)金流 “現(xiàn)金流現(xiàn)金流”是創(chuàng)業(yè)公司的命脈，事關(guān)公司的生死。是創(chuàng)業(yè)公司的命脈，事關(guān)公司

2、的生死。 以下三方面的細(xì)節(jié)，將決定創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測以下三方面的細(xì)節(jié)，將決定創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測 （現(xiàn)金流預(yù)測）是否合理、真實(shí)、可信。（現(xiàn)金流預(yù)測）是否合理、真實(shí)、可信。 收收 入入成本成本 分析調(diào)整分析調(diào)整 收收 入入 產(chǎn)品產(chǎn)品/ /服務(wù)定價(jià)服務(wù)定價(jià) 成本成本+ +期望利潤期望利潤 與市場同類產(chǎn)品比較與市場同類產(chǎn)品比較 客戶人數(shù)客戶人數(shù) “市場占有率” 之類的百分比 ? ? 分銷：分銷：直接向分銷商詢問直接向分銷商詢問 每月的大概銷量每月的大概銷量 直銷：直銷：考慮廣告的投放，考慮廣告的投放， 并利用普遍的廣告有效率并利用普遍的廣告有效率 來估算出客戶數(shù)量來估算出客戶數(shù)量 成本成本 固定成本固

3、定成本 變動(dòng)成本變動(dòng)成本 銷售成本銷售成本 設(shè)備投入設(shè)備投入 稅收成本稅收成本 注意：注意：和收入一樣，成本也是在時(shí)間框架和收入一樣，成本也是在時(shí)間框架 里一點(diǎn)點(diǎn)發(fā)生的，某一項(xiàng)成本一般不會(huì)全里一點(diǎn)點(diǎn)發(fā)生的，某一項(xiàng)成本一般不會(huì)全 部發(fā)生在同一時(shí)間點(diǎn)，因此，創(chuàng)業(yè)公司沒部發(fā)生在同一時(shí)間點(diǎn)，因此，創(chuàng)業(yè)公司沒 有必要一下融很多錢。有必要一下融很多錢。 分析調(diào)整分析調(diào)整 現(xiàn)金流 收支平衡點(diǎn)收支平衡點(diǎn) 把收支平衡點(diǎn)之前的所有費(fèi)用加在一把收支平衡點(diǎn)之前的所有費(fèi)用加在一 起，即籌資所需資金。起，即籌資所需資金。 檢查數(shù)據(jù)之間的關(guān)系和比率檢查數(shù)據(jù)之間的關(guān)系和比率 分析它們的準(zhǔn)確性與合理性分析它們的準(zhǔn)確性與合理性

4、一般來說，投資人會(huì)要求創(chuàng)業(yè)公司做一般來說，投資人會(huì)要求創(chuàng)業(yè)公司做3年至年至5年年的預(yù)測。的預(yù)測。 考慮到創(chuàng)業(yè)公司剛成立，不確定因素多，創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)考慮到創(chuàng)業(yè)公司剛成立，不確定因素多，創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù) 測最好以測最好以“月月”來計(jì)算。來計(jì)算。 30天內(nèi)能做的事情，比較容易進(jìn)行測算。按月做出來的財(cái)務(wù)預(yù)測可天內(nèi)能做的事情，比較容易進(jìn)行測算。按月做出來的財(cái)務(wù)預(yù)測可 以拿出來和投資人討論細(xì)節(jié)，令人信服。更重要的是，它還可以用以拿出來和投資人討論細(xì)節(jié)，令人信服。更重要的是，它還可以用 來對(duì)照和指導(dǎo)你每個(gè)月的日常運(yùn)營。如果每個(gè)月都能達(dá)到預(yù)測的數(shù)來對(duì)照和指導(dǎo)你每個(gè)月的日常運(yùn)營。如果每個(gè)月都能達(dá)到預(yù)測的數(shù)

5、字，到了年底，完成整年計(jì)劃就不在話下了。字，到了年底，完成整年計(jì)劃就不在話下了。 建議創(chuàng)業(yè)公司可以做兩份預(yù)測。建議創(chuàng)業(yè)公司可以做兩份預(yù)測。 一份是一份是 “保守型保守型”預(yù)測，這份預(yù)測能讓創(chuàng)業(yè)者對(duì)創(chuàng)業(yè)公司的底線胸預(yù)測，這份預(yù)測能讓創(chuàng)業(yè)者對(duì)創(chuàng)業(yè)公司的底線胸 有成竹，即使出現(xiàn)不測也不會(huì)大驚小怪；有成竹，即使出現(xiàn)不測也不會(huì)大驚小怪； 另一份預(yù)測是另一份預(yù)測是“樂觀型樂觀型”預(yù)測，從這份預(yù)測上可以看到在理想的情預(yù)測，從這份預(yù)測上可以看到在理想的情 況下，創(chuàng)業(yè)者能否迅速把企業(yè)做強(qiáng)做大。況下，創(chuàng)業(yè)者能否迅速把企業(yè)做強(qiáng)做大。 引言：創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測引言：創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測 做好財(cái)務(wù)預(yù)測對(duì)創(chuàng)業(yè)公司十分重要。

6、但是，財(cái)務(wù)做好財(cái)務(wù)預(yù)測對(duì)創(chuàng)業(yè)公司十分重要。但是，財(cái)務(wù) 預(yù)測又是創(chuàng)業(yè)公司的一大難點(diǎn)，尤其是對(duì)于那些預(yù)測又是創(chuàng)業(yè)公司的一大難點(diǎn)，尤其是對(duì)于那些 產(chǎn)品還沒上市、分文無收或入不敷出的初創(chuàng)公司產(chǎn)品還沒上市、分文無收或入不敷出的初創(chuàng)公司 而言。而言。 怎樣做好創(chuàng)業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測？ 最需要關(guān)注的因素有哪些？ 現(xiàn)金流 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 一、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表概述一、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表概述 （一）預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的含義（一）預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的含義 是指專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和是指專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和 經(jīng)營成果的報(bào)表的總稱。包括預(yù)計(jì)利潤表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)經(jīng)營成果的報(bào)表的總稱。包括預(yù)計(jì)利潤表

7、和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù) 債表等。預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表是在日常業(yè)務(wù)預(yù)算、特種決策預(yù)債表等。預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表是在日常業(yè)務(wù)預(yù)算、特種決策預(yù) 算和現(xiàn)金預(yù)算的基礎(chǔ)上匯總編制而成的。通常先編制預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算的基礎(chǔ)上匯總編制而成的。通常先編制預(yù) 計(jì)利潤表，然后編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。計(jì)利潤表，然后編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。 （二）預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的種類（二）預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的種類 預(yù)計(jì)利潤表預(yù)計(jì)利潤表 / 預(yù)計(jì)損益表預(yù)計(jì)損益表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表 二、預(yù)計(jì)損益表二、預(yù)計(jì)損益表 （一）什么是預(yù)計(jì)損益表（一）什么是預(yù)計(jì)損益表 預(yù)計(jì)損益表是在各項(xiàng)經(jīng)營預(yù)算的基礎(chǔ)上，根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)預(yù)計(jì)損益表是在各項(xiàng)經(jīng)營預(yù)算的基礎(chǔ)上，根據(jù)

8、權(quán)責(zé)發(fā) 生制編制的全面綜合地表現(xiàn)預(yù)算期內(nèi)經(jīng)營成果的利潤生制編制的全面綜合地表現(xiàn)預(yù)算期內(nèi)經(jīng)營成果的利潤 計(jì)劃。計(jì)劃。 它綜合反映計(jì)劃期內(nèi)預(yù)計(jì)銷售收入、銷售成本和預(yù)計(jì)它綜合反映計(jì)劃期內(nèi)預(yù)計(jì)銷售收入、銷售成本和預(yù)計(jì) 可實(shí)現(xiàn)的利潤或可能發(fā)生的虧損，可以揭示企業(yè)預(yù)期可實(shí)現(xiàn)的利潤或可能發(fā)生的虧損，可以揭示企業(yè)預(yù)期 的盈利情況，有助于管理人員及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略。的盈利情況，有助于管理人員及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略。 （二）預(yù)計(jì)損益表編制依據(jù)（二）預(yù)計(jì)損益表編制依據(jù) 銷售預(yù)算；銷售預(yù)算； 費(fèi)用預(yù)算；費(fèi)用預(yù)算； 商品銷售成本與毛利預(yù)算；商品銷售成本與毛利預(yù)算； 上年同期及本年平均營業(yè)外收支額（收支應(yīng)分別預(yù)上年同期及本年平均

9、營業(yè)外收支額（收支應(yīng)分別預(yù) 計(jì)）；計(jì)）； 預(yù)計(jì)本期所得稅繳納因素；預(yù)計(jì)本期所得稅繳納因素； 其它預(yù)計(jì)因素等。其它預(yù)計(jì)因素等。 （三）預(yù)計(jì)損益表格式（三）預(yù)計(jì)損益表格式 三、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表三、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 （一）什么是預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（一）什么是預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是依據(jù)當(dāng)前的實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債表和全預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是依據(jù)當(dāng)前的實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債表和全 面預(yù)算中的其他預(yù)算所提供的資料編制而成的，反映面預(yù)算中的其他預(yù)算所提供的資料編制而成的，反映 企業(yè)預(yù)算期末財(cái)務(wù)狀況的總括性預(yù)算。企業(yè)預(yù)算期末財(cái)務(wù)狀況的總括性預(yù)算。 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表可以為企業(yè)管理當(dāng)局提供會(huì)計(jì)期末預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表可以為企業(yè)管理當(dāng)局提供會(huì)計(jì)期

10、末 企業(yè)預(yù)期財(cái)務(wù)狀況的信息，它有助于管理當(dāng)局預(yù)測未企業(yè)預(yù)期財(cái)務(wù)狀況的信息，它有助于管理當(dāng)局預(yù)測未 來期間的經(jīng)營狀況，并采取適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施。來期間的經(jīng)營狀況，并采取適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)措施。 （二）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的依據(jù)和目的（二）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的依據(jù)和目的 它是利用本期期初資產(chǎn)負(fù)債表，根據(jù)預(yù)計(jì)利潤表和銷售、它是利用本期期初資產(chǎn)負(fù)債表，根據(jù)預(yù)計(jì)利潤表和銷售、 生產(chǎn)、資本等預(yù)算的有關(guān)數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制的。生產(chǎn)、資本等預(yù)算的有關(guān)數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制的。 編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的目的，在于判斷預(yù)算反映的財(cái)務(wù)編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的目的，在于判斷預(yù)算反映的財(cái)務(wù) 狀況的穩(wěn)定性和流動(dòng)性。如果通過預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的分狀況的穩(wěn)定性

11、和流動(dòng)性。如果通過預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的分 析，發(fā)現(xiàn)某些財(cái)務(wù)比率不佳，必要時(shí)可修改有關(guān)預(yù)算，析，發(fā)現(xiàn)某些財(cái)務(wù)比率不佳，必要時(shí)可修改有關(guān)預(yù)算， 以改善財(cái)務(wù)狀況。以改善財(cái)務(wù)狀況。 （三）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制（三）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制 1、在預(yù)計(jì)利潤表的基礎(chǔ)上編制、在預(yù)計(jì)利潤表的基礎(chǔ)上編制 資產(chǎn)負(fù)債表的編制中資產(chǎn)負(fù)債表的編制中“未分配利潤未分配利潤”項(xiàng)目需要利潤表中的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)項(xiàng)目需要利潤表中的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ) 未分配利潤年初的未分配利潤本期實(shí)現(xiàn)的凈利潤預(yù)期支付的股利未分配利潤年初的未分配利潤本期實(shí)現(xiàn)的凈利潤預(yù)期支付的股利 2、具體內(nèi)容編制、具體內(nèi)容編制 區(qū)分敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目（針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目）區(qū)分敏

12、感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目（針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目） 所謂敏感項(xiàng)目是指直接隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，例如現(xiàn)金、存貨、所謂敏感項(xiàng)目是指直接隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，例如現(xiàn)金、存貨、 應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用等項(xiàng)目。應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用等項(xiàng)目。 所謂非敏感項(xiàng)目是指不隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，如固定資產(chǎn)、對(duì)所謂非敏感項(xiàng)目是指不隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，如固定資產(chǎn)、對(duì) 外投資、短期借款、長期負(fù)債、實(shí)收資本、留存收益等項(xiàng)目。外投資、短期借款、長期負(fù)債、實(shí)收資本、留存收益等項(xiàng)目。 計(jì)算敏感項(xiàng)目的銷售百分比計(jì)算敏感項(xiàng)目的銷售百分比=基期敏感項(xiàng)目基期敏感項(xiàng)目/基期銷售收入基期銷售收入 預(yù)計(jì)利潤表預(yù)計(jì)利潤表 預(yù)計(jì)資

13、產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 編制單位：編制單位：*公司公司20*7年年12月月31日日單位：萬元單位：萬元 資產(chǎn)資產(chǎn)年末數(shù)年末數(shù)年初數(shù)年初數(shù) 資料來源資料來源負(fù)債及股東權(quán)益負(fù)債及股東權(quán)益年末數(shù)年末數(shù)年初數(shù)年初數(shù) 資料來源資料來源 流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金貨幣資金短期借款短期借款 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債交易性金融負(fù)債 應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 預(yù)付賬款預(yù)付賬款預(yù)收賬款預(yù)收賬款 應(yīng)收股利應(yīng)收股利應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)收利息應(yīng)收利息應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)交稅費(fèi) 其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款應(yīng)付利息應(yīng)付利息 存貨存貨應(yīng)付股利應(yīng)付股利

14、 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資 產(chǎn)產(chǎn) 其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款 其他流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 其他流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 非流動(dòng)負(fù)債：非流動(dòng)負(fù)債： 非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)資產(chǎn)：長期借款長期借款 可供出售的金融資產(chǎn)可供出售的金融資產(chǎn)應(yīng)付債券應(yīng)付債券 持有至到期投資持有至到期投資長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款 長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資專項(xiàng)應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款 長期應(yīng)收款長期應(yīng)收款遞延所得稅負(fù)債遞延所得稅負(fù)債 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)其他非流動(dòng)負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債 在建工程在建工程非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 固定

15、資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)清理 負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì) 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)股東權(quán)益：股東權(quán)益： 開發(fā)支出開發(fā)支出股本股本 商譽(yù)商譽(yù)資本公積資本公積 長期待攤費(fèi)用長期待攤費(fèi)用盈余公積盈余公積 遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)未分配利潤未分配利潤 其他非流動(dòng)資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)減：庫存股減：庫存股 非流從資產(chǎn)合計(jì)非流從資產(chǎn)合計(jì)股東權(quán)益合計(jì)股東權(quán)益合計(jì) 資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì) 四、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表四、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表 （一）什么是預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表（一）什么是預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表是按照現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目內(nèi)容和格式預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表是按照現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目內(nèi)容和格式 編制的反映企業(yè)預(yù)算期內(nèi)一切現(xiàn)金

16、收支及其結(jié)果的預(yù)算。編制的反映企業(yè)預(yù)算期內(nèi)一切現(xiàn)金收支及其結(jié)果的預(yù)算。 （二）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的作用（二）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的作用 是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出情況的一種財(cái)是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出情況的一種財(cái) 務(wù)預(yù)算。務(wù)預(yù)算。 它是從現(xiàn)金的流入和流出兩個(gè)方面，揭示企業(yè)一定期間經(jīng)營活動(dòng)、它是從現(xiàn)金的流入和流出兩個(gè)方面，揭示企業(yè)一定期間經(jīng)營活動(dòng)、 投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的編制可以彌補(bǔ)編制現(xiàn)金預(yù)算的不足。預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的編制可以彌補(bǔ)編制現(xiàn)金預(yù)算的不足。 有利于了解計(jì)劃期內(nèi)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)狀況和企業(yè)經(jīng)營能力，而且有利于了解計(jì)

17、劃期內(nèi)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)狀況和企業(yè)經(jīng)營能力，而且 能突出表現(xiàn)一些長期的資金籌集與使用的方案對(duì)計(jì)劃期內(nèi)企業(yè)的能突出表現(xiàn)一些長期的資金籌集與使用的方案對(duì)計(jì)劃期內(nèi)企業(yè)的 影響。影響。 （三）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的編制依據(jù)（三）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的編制依據(jù) 它以業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算和籌資預(yù)算為基礎(chǔ)，是它以業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算和籌資預(yù)算為基礎(chǔ)，是 其它預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金的匯總，主要作為企業(yè)資金頭寸調(diào)其它預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金的匯總，主要作為企業(yè)資金頭寸調(diào) 控管理的依據(jù)，它是企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的基本保障預(yù)控管理的依據(jù)，它是企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的基本保障預(yù) 算。算。 （三）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的編制（三）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的編制 支付給職工以及為職工支付的

18、現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 管理費(fèi)用預(yù)算表管理費(fèi)用預(yù)算表 固定資產(chǎn)預(yù)算表固定資產(chǎn)預(yù)算表 無形資產(chǎn)預(yù)算表無形資產(chǎn)預(yù)算表 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資預(yù)算表投資預(yù)算表 收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金 吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金 借款收到的現(xiàn)金借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金

19、流入小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 籌資預(yù)算表籌資預(yù)算表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 編制單位：編制單位：*公司公司 20*7年度年度單位：萬元單位：萬元 項(xiàng)目項(xiàng)目金額金額 資料來源資料來源 一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以

20、及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支出支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支出 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金 取得投資收益收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他

21、與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付現(xiàn)金投資支付現(xiàn)金 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金 借款收到的現(xiàn)金借款收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分

22、配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 現(xiàn)金流 預(yù)計(jì)預(yù)計(jì) 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)計(jì)預(yù)計(jì) 利潤表利潤表 預(yù)計(jì)預(yù)計(jì) 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 五、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表

23、編制過程五、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制過程 財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算 財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算是指在財(cái)務(wù)預(yù)測和財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)是指在財(cái)務(wù)預(yù)測和財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ) 上，反映企業(yè)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營上，反映企業(yè)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營 成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的一成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的一 系列專門方法的總稱。系列專門方法的總稱。 現(xiàn)金預(yù)算編制流程現(xiàn)金預(yù)算編制流程 經(jīng)營預(yù)算經(jīng)營預(yù)算是指企業(yè)日常發(fā)生的各項(xiàng)本活動(dòng)的預(yù)算。是指企業(yè)日常發(fā)生的各項(xiàng)本活動(dòng)的預(yù)算。 經(jīng)營經(jīng)營 預(yù)算預(yù)算 銷售預(yù)算銷售預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算 直接材料直接材料 采購預(yù)算采購預(yù)算 直接人工直接人工 預(yù)算預(yù)算 制造費(fèi)用制造

24、費(fèi)用 預(yù)算預(yù)算 單位生產(chǎn)單位生產(chǎn) 成本預(yù)算成本預(yù)算 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 預(yù)算預(yù)算管理費(fèi)用管理費(fèi)用 預(yù)算預(yù)算 （一）（一） 銷售預(yù)算銷售預(yù)算 銷售預(yù)算銷售預(yù)算一般是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全面預(yù)算的編制起一般是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全面預(yù)算的編制起 點(diǎn)，是其它預(yù)算的基礎(chǔ)，是在銷售預(yù)測完成之后進(jìn)行點(diǎn)，是其它預(yù)算的基礎(chǔ)，是在銷售預(yù)測完成之后進(jìn)行 的。的。 內(nèi)容：內(nèi)容：銷售收入銷售收入 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 1、銷售收入、銷售收入 根據(jù)銷售預(yù)測確定未來期間預(yù)計(jì)的銷售量的和銷根據(jù)銷售預(yù)測確定未來期間預(yù)計(jì)的銷售量的和銷 售單價(jià)后，求出預(yù)計(jì)的收入售單價(jià)后，求出預(yù)計(jì)的收入: 預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)計(jì)銷售收入=預(yù)計(jì)銷售量預(yù)計(jì)銷售量預(yù)計(jì)銷售單價(jià)預(yù)計(jì)

25、銷售單價(jià) 表表5-1是實(shí)達(dá)公司的銷售預(yù)算。是實(shí)達(dá)公司的銷售預(yù)算。 銷售預(yù)算的主要內(nèi)容是銷量、單價(jià)和銷售收入。銷售預(yù)算的主要內(nèi)容是銷量、單價(jià)和銷售收入。 銷量是根據(jù)市場預(yù)測或銷售合同并結(jié)合企業(yè)生銷量是根據(jù)市場預(yù)測或銷售合同并結(jié)合企業(yè)生 產(chǎn)能力確定的。產(chǎn)能力確定的。 單價(jià)是通過價(jià)格決策確定的。單價(jià)是通過價(jià)格決策確定的。 銷售收入是兩者的乘積，在銷售預(yù)算中得出。銷售收入是兩者的乘積，在銷售預(yù)算中得出。 2、銷售費(fèi)用、銷售費(fèi)用 銷售人員的費(fèi)用銷售人員的費(fèi)用 o工資、提成、津貼；工資、提成、津貼； o差旅費(fèi)。包括住宿、餐飲、交通、雜費(fèi)（娛樂、干洗等）差旅費(fèi)。包括住宿、餐飲、交通、雜費(fèi)（娛樂、干洗等） 銷

26、售管理費(fèi)用銷售管理費(fèi)用 o銷售經(jīng)理的工資、提成、津貼；銷售經(jīng)理的工資、提成、津貼； o銷售經(jīng)理的差旅費(fèi)。包括住宿、餐飲、交通、交際費(fèi)等。銷售經(jīng)理的差旅費(fèi)。包括住宿、餐飲、交通、交際費(fèi)等。 其他人員費(fèi)用其他人員費(fèi)用 o培訓(xùn)師薪水；培訓(xùn)師薪水； o被培訓(xùn)者的薪水。被培訓(xùn)者的薪水。 其他銷售費(fèi)用其他銷售費(fèi)用 o銷售會(huì)議費(fèi)用；銷售會(huì)議費(fèi)用； o銷售促進(jìn)費(fèi)用；銷售促進(jìn)費(fèi)用； o銷售展示費(fèi)用；銷售展示費(fèi)用； o目錄和價(jià)格清單費(fèi)用；目錄和價(jià)格清單費(fèi)用； o招聘費(fèi)用；招聘費(fèi)用； o銷售人員離職費(fèi)用。銷售人員離職費(fèi)用。 通信費(fèi)用通信費(fèi)用 o郵寄費(fèi)；郵寄費(fèi)； o電話費(fèi)；電話費(fèi)； o上網(wǎng)費(fèi)。上網(wǎng)費(fèi)。 （二）生產(chǎn)預(yù)算

27、（二）生產(chǎn)預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，劃為滿生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，劃為滿 足預(yù)算期的銷售量以及期末存貨所需的資源。足預(yù)算期的銷售量以及期末存貨所需的資源。 主要內(nèi)容有銷售量、期初和期末存貨、生產(chǎn)量。主要內(nèi)容有銷售量、期初和期末存貨、生產(chǎn)量。 計(jì)劃期間除必須有足夠的產(chǎn)品以供銷售之外，還必須計(jì)劃期間除必須有足夠的產(chǎn)品以供銷售之外，還必須 考慮到計(jì)劃期期初和期末存貨的預(yù)計(jì)水平，以避免存考慮到計(jì)劃期期初和期末存貨的預(yù)計(jì)水平，以避免存 貨太多形成積壓，或存貨太少影響下期銷售。貨太多形成積壓，或存貨太少影響下期銷售。 計(jì)算公式：計(jì)算公式： 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量預(yù)計(jì)銷售量預(yù)計(jì)期末存貨預(yù)計(jì)期

28、初存貨預(yù)計(jì)生產(chǎn)量預(yù)計(jì)銷售量預(yù)計(jì)期末存貨預(yù)計(jì)期初存貨 表表5-25-2是實(shí)達(dá)公司的生產(chǎn)預(yù)算是實(shí)達(dá)公司的生產(chǎn)預(yù)算 存貨數(shù)量通常按下期銷售量的一定百分比確定，本例按存貨數(shù)量通常按下期銷售量的一定百分比確定，本例按 10%10%安排期末存貨。年初存貨是編制預(yù)算時(shí)設(shè)計(jì)的，年末存貨安排期末存貨。年初存貨是編制預(yù)算時(shí)設(shè)計(jì)的，年末存貨 根據(jù)長期銷售趨勢來確定。本例假設(shè)年初有存貨根據(jù)長期銷售趨勢來確定。本例假設(shè)年初有存貨1010件，年末件，年末 留存留存2020件。件。 生產(chǎn)預(yù)算的生產(chǎn)預(yù)算的“預(yù)計(jì)銷售量預(yù)計(jì)銷售量”來自銷售預(yù)算，其他數(shù)據(jù)在來自銷售預(yù)算，其他數(shù)據(jù)在 本表中計(jì)算得出：本表中計(jì)算得出： 預(yù)計(jì)期末存貨下

29、季度銷售量預(yù)計(jì)期末存貨下季度銷售量10%10% 預(yù)計(jì)期初存貨上季度期末存貨預(yù)計(jì)期初存貨上季度期末存貨 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（預(yù)計(jì)銷售量預(yù)計(jì)期末存貨）預(yù)計(jì)期預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（預(yù)計(jì)銷售量預(yù)計(jì)期末存貨）預(yù)計(jì)期 初存貨初存貨 （三）直接材料預(yù)算（三）直接材料預(yù)算 直接材料的預(yù)算是一項(xiàng)采購預(yù)算，是以生產(chǎn)預(yù)直接材料的預(yù)算是一項(xiàng)采購預(yù)算，是以生產(chǎn)預(yù) 算為基礎(chǔ)編制的，同時(shí)要考慮原材料存貨水平。算為基礎(chǔ)編制的，同時(shí)要考慮原材料存貨水平。 計(jì)算公式：計(jì)算公式： 直接材料預(yù)計(jì)采購量預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量預(yù)期期末直接材直接材料預(yù)計(jì)采購量預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量預(yù)期期末直接材 料存貨預(yù)期期初直接材料存貨料存貨預(yù)期期初直接材料存貨 預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量預(yù)計(jì)生產(chǎn)

30、量預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量預(yù)計(jì)生產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料用量單位產(chǎn)品材料用量 直接材料預(yù)計(jì)采購金額預(yù)計(jì)材料采購量直接材料預(yù)計(jì)采購金額預(yù)計(jì)材料采購量預(yù)計(jì)材料單價(jià)預(yù)計(jì)材料單價(jià) 表表5-3是實(shí)達(dá)公司的直接材料預(yù)算。是實(shí)達(dá)公司的直接材料預(yù)算。 （四）（四） 直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算 直接人工預(yù)算也是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。表直接人工預(yù)算也是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。表5-4 是實(shí)達(dá)公司的直接人工預(yù)算。是實(shí)達(dá)公司的直接人工預(yù)算。 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量數(shù)據(jù)來自生產(chǎn)預(yù)算。預(yù)計(jì)生產(chǎn)量數(shù)據(jù)來自生產(chǎn)預(yù)算。 單位產(chǎn)品工時(shí)、每小時(shí)人工成本來自標(biāo)準(zhǔn)成本資料。單位產(chǎn)品工時(shí)、每小時(shí)人工成本來自標(biāo)準(zhǔn)成本資料。 人工總工時(shí)預(yù)計(jì)生產(chǎn)量人工總工時(shí)預(yù)計(jì)生產(chǎn)量單位

31、產(chǎn)品工時(shí)單位產(chǎn)品工時(shí) 人工總成本人工總工時(shí)人工總成本人工總工時(shí)每小時(shí)人工成本每小時(shí)人工成本 由于人工工資都是需要使用現(xiàn)金支付，所以不需要另由于人工工資都是需要使用現(xiàn)金支付，所以不需要另 外預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出，可直接參加現(xiàn)金預(yù)算的匯總。外預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出，可直接參加現(xiàn)金預(yù)算的匯總。 （五）（五） 制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算 制造費(fèi)用預(yù)算通常分為變動(dòng)制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用。制造費(fèi)用預(yù)算通常分為變動(dòng)制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用。 表表5-5是實(shí)達(dá)公司制造費(fèi)用預(yù)算。是實(shí)達(dá)公司制造費(fèi)用預(yù)算。 變動(dòng)制造費(fèi)用變動(dòng)制造費(fèi)用以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來編制。如果有標(biāo)準(zhǔn)成以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來編制。如果有標(biāo)準(zhǔn)成 本資料，用單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本乘以

32、產(chǎn)量。如果沒有標(biāo)準(zhǔn)成本資料，用單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本乘以產(chǎn)量。如果沒有標(biāo)準(zhǔn)成 本資料，需要逐項(xiàng)預(yù)計(jì)計(jì)劃產(chǎn)量需要的各項(xiàng)制造費(fèi)用。本資料，需要逐項(xiàng)預(yù)計(jì)計(jì)劃產(chǎn)量需要的各項(xiàng)制造費(fèi)用。 固定制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用，通常與本期產(chǎn)量無關(guān)，需要逐項(xiàng)進(jìn)行預(yù)，通常與本期產(chǎn)量無關(guān)，需要逐項(xiàng)進(jìn)行預(yù) 計(jì)。按每季度實(shí)際需要的支付額預(yù)計(jì)，然后計(jì)算出全年數(shù)。計(jì)。按每季度實(shí)際需要的支付額預(yù)計(jì)，然后計(jì)算出全年數(shù)。 為了便于以后編制產(chǎn)品成本預(yù)算，需要計(jì)算小時(shí)費(fèi)用率。為了便于以后編制產(chǎn)品成本預(yù)算，需要計(jì)算小時(shí)費(fèi)用率。 變動(dòng)制造費(fèi)用分配率變動(dòng)制造費(fèi)用分配率3200/64000.5（元（元/小時(shí)）小時(shí)） 固定制造費(fèi)用分配率固定制造費(fèi)用分配率9

33、600/64001.5（元（元/小時(shí)）小時(shí)） 為了便于以后編制現(xiàn)金預(yù)算，需要預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出。制造為了便于以后編制現(xiàn)金預(yù)算，需要預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出。制造 費(fèi)用中，除折舊費(fèi)外都須支付現(xiàn)金，所以，根據(jù)每個(gè)季度制費(fèi)用中，除折舊費(fèi)外都須支付現(xiàn)金，所以，根據(jù)每個(gè)季度制 造費(fèi)用數(shù)額扣除折舊后，即可得出現(xiàn)金支出的費(fèi)用。造費(fèi)用數(shù)額扣除折舊后，即可得出現(xiàn)金支出的費(fèi)用。 （六）（六） 產(chǎn)品成本預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算 產(chǎn)品成本預(yù)算是直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造產(chǎn)品成本預(yù)算是直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造 費(fèi)用預(yù)算的匯總。表費(fèi)用預(yù)算的匯總。表5-6是實(shí)達(dá)公司產(chǎn)品成本預(yù)算是實(shí)達(dá)公司產(chǎn)品成本預(yù)算 產(chǎn)品成本預(yù)算主要包括產(chǎn)品的單位成本

34、和總成本。產(chǎn)品成本預(yù)算主要包括產(chǎn)品的單位成本和總成本。 單位產(chǎn)品成本數(shù)據(jù)來自直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和單位產(chǎn)品成本數(shù)據(jù)來自直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和 制造費(fèi)用預(yù)算。制造費(fèi)用預(yù)算。 生產(chǎn)成本、期末存貨、銷貨成本是其單位成本乘以相應(yīng)生產(chǎn)成本、期末存貨、銷貨成本是其單位成本乘以相應(yīng) 的數(shù)量。的數(shù)量。 （七）（七） 銷售及管理費(fèi)用預(yù)算銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 銷售費(fèi)用預(yù)算是指為了實(shí)現(xiàn)銷售預(yù)算所需支銷售費(fèi)用預(yù)算是指為了實(shí)現(xiàn)銷售預(yù)算所需支 付的費(fèi)用預(yù)算。它以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，分析銷售付的費(fèi)用預(yù)算。它以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，分析銷售 收入、銷售利潤和銷售費(fèi)用的關(guān)系，力求實(shí)現(xiàn)銷收入、銷售利潤和銷售費(fèi)用的關(guān)系，力求實(shí)現(xiàn)銷

35、 售費(fèi)用的最有效使用。售費(fèi)用的最有效使用。 管理費(fèi)用是搞好一般管理業(yè)務(wù)所必要的費(fèi)用，管理費(fèi)用是搞好一般管理業(yè)務(wù)所必要的費(fèi)用， 多屬于固定成本，一般以過去的實(shí)際開支為基礎(chǔ)，多屬于固定成本，一般以過去的實(shí)際開支為基礎(chǔ)， 按預(yù)算期的可預(yù)見變化來調(diào)整。按預(yù)算期的可預(yù)見變化來調(diào)整。 表表5-75-7是實(shí)達(dá)公司銷售及管理費(fèi)用預(yù)算。是實(shí)達(dá)公司銷售及管理費(fèi)用預(yù)算。 （八）（八） 現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算有現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌現(xiàn)金預(yù)算有現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌 集和運(yùn)用。表集和運(yùn)用。表5-8是實(shí)達(dá)公司的現(xiàn)金預(yù)算。是實(shí)達(dá)公司的現(xiàn)金預(yù)算。 “現(xiàn)金收入現(xiàn)金收入”包括期初現(xiàn)

36、金余額和銷貨現(xiàn)金收入，銷貨現(xiàn)金收入是其主要包括期初現(xiàn)金余額和銷貨現(xiàn)金收入，銷貨現(xiàn)金收入是其主要 來源。年初的來源。年初的“現(xiàn)金余額現(xiàn)金余額”是在編制預(yù)算時(shí)預(yù)計(jì)的。銷貨現(xiàn)金收入的數(shù)據(jù)來是在編制預(yù)算時(shí)預(yù)計(jì)的。銷貨現(xiàn)金收入的數(shù)據(jù)來 自銷售預(yù)算。自銷售預(yù)算。 “現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出”包括預(yù)算期的各項(xiàng)現(xiàn)金支出。直接材料、直接人工、制造包括預(yù)算期的各項(xiàng)現(xiàn)金支出。直接材料、直接人工、制造 費(fèi)用、銷售與管理費(fèi)用的數(shù)據(jù)分別來自前邊的有關(guān)預(yù)算。此外，還包括所得費(fèi)用、銷售與管理費(fèi)用的數(shù)據(jù)分別來自前邊的有關(guān)預(yù)算。此外，還包括所得 稅、購置設(shè)備、股利分配等現(xiàn)金支出，有關(guān)數(shù)據(jù)分別來自另行編制的專門預(yù)稅、購置設(shè)備、股利分配等現(xiàn)

37、金支出，有關(guān)數(shù)據(jù)分別來自另行編制的專門預(yù) 算。算。 現(xiàn)金多余或不足，是現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出的差額，差額為正，說明收大現(xiàn)金多余或不足，是現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出的差額，差額為正，說明收大 于支，現(xiàn)金有多余，可用于償還借款或者用于短期投資；差額為負(fù)，支大于于支，現(xiàn)金有多余，可用于償還借款或者用于短期投資；差額為負(fù)，支大于 收，現(xiàn)金不足，要向銀行借款。收，現(xiàn)金不足，要向銀行借款。 本例中該企業(yè)需要保留的現(xiàn)金余額為本例中該企業(yè)需要保留的現(xiàn)金余額為6 000元，不足此數(shù)要向銀行借款。元，不足此數(shù)要向銀行借款。 則第二季度的借款額為：則第二季度的借款額為： 借款額最低現(xiàn)金余額現(xiàn)金不足額借款額最低現(xiàn)金余額現(xiàn)金不足額

38、6000+4940=1094011 000（元）（元） 第三季度現(xiàn)金多余，可用于償還借款。借款一般按每期期初借入，每期第三季度現(xiàn)金多余，可用于償還借款。借款一般按每期期初借入，每期 期末歸還來預(yù)計(jì)借款期為期末歸還來預(yù)計(jì)借款期為6個(gè)月。假設(shè)利息率為個(gè)月。假設(shè)利息率為10%，則應(yīng)計(jì)利息為：，則應(yīng)計(jì)利息為： 1100010%6/12=550（元）（元） 還款后，仍需保持最低現(xiàn)金余額，否則，只能部分歸還借款。還款后，仍需保持最低現(xiàn)金余額，否則，只能部分歸還借款。 現(xiàn)金預(yù)算的編制，以各項(xiàng)營業(yè)預(yù)算和資本預(yù)算為基礎(chǔ)，它反映各預(yù)算期的現(xiàn)金預(yù)算的編制，以各項(xiàng)營業(yè)預(yù)算和資本預(yù)算為基礎(chǔ)，它反映各預(yù)算期的 收入款項(xiàng)和

39、支出款項(xiàng)，并作對(duì)比說明。其目的在于資金不足時(shí)籌措資金，資收入款項(xiàng)和支出款項(xiàng)，并作對(duì)比說明。其目的在于資金不足時(shí)籌措資金，資 金多余時(shí)及時(shí)處理現(xiàn)金余額，并且提供現(xiàn)金收支的控制限額，發(fā)揮現(xiàn)金管理金多余時(shí)及時(shí)處理現(xiàn)金余額，并且提供現(xiàn)金收支的控制限額，發(fā)揮現(xiàn)金管理 的作用的作用 （九）（九） 預(yù)計(jì)利潤表的編制預(yù)計(jì)利潤表的編制 表表5-9是實(shí)達(dá)公司預(yù)計(jì)利潤表。是實(shí)達(dá)公司預(yù)計(jì)利潤表。 表5-9中： 銷售收入的數(shù)據(jù)來自銷售預(yù)算；銷售收入的數(shù)據(jù)來自銷售預(yù)算； 銷貨成本的數(shù)據(jù)來自產(chǎn)品成本預(yù)算；銷貨成本的數(shù)據(jù)來自產(chǎn)品成本預(yù)算； 毛利是前兩項(xiàng)的差額；毛利是前兩項(xiàng)的差額； 銷售及管理費(fèi)用數(shù)據(jù)來自銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算

40、；銷售及管理費(fèi)用數(shù)據(jù)來自銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算； 利息數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)，來自現(xiàn)金預(yù)算。利息數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)，來自現(xiàn)金預(yù)算。 所得稅是在利潤規(guī)劃時(shí)估計(jì)的，并已列入了現(xiàn)金預(yù)算。所得稅是在利潤規(guī)劃時(shí)估計(jì)的，并已列入了現(xiàn)金預(yù)算。 （十）（十） 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 該表是利用本期期初資產(chǎn)負(fù)債表，根據(jù)銷售、該表是利用本期期初資產(chǎn)負(fù)債表，根據(jù)銷售、 生產(chǎn)、資本等預(yù)算的有關(guān)數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制的。生產(chǎn)、資本等預(yù)算的有關(guān)數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制的。 表表5-10是實(shí)達(dá)公司的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。是實(shí)達(dá)公司的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。 期末未分配利潤期初未分配利潤本期凈利本期股利期末未分配利潤期初未分配利潤本期凈利本期股利 16 25032

41、75016 00033 000（元）（元） 應(yīng)收賬款是根據(jù)表應(yīng)收賬款是根據(jù)表5-1中的第四季度銷售額和本期收現(xiàn)率計(jì)算的：中的第四季度銷售額和本期收現(xiàn)率計(jì)算的： 期末應(yīng)收賬款本期銷售額期末應(yīng)收賬款本期銷售額（1本期收現(xiàn)率）本期收現(xiàn)率） 36 000（160%）14 400（元）（元） 應(yīng)付賬款是根據(jù)表應(yīng)付賬款是根據(jù)表5-3中的第四季度采購金額和付現(xiàn)率計(jì)算的：中的第四季度采購金額和付現(xiàn)率計(jì)算的： 期末應(yīng)付賬款本期采購額期末應(yīng)付賬款本期采購額（1本期付現(xiàn)率）本期付現(xiàn)率） 9 280（150%）4 640（元）（元） 編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的目的在于判斷預(yù)算反映的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的目

42、的在于判斷預(yù)算反映的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流 動(dòng)性。如果通過預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，發(fā)現(xiàn)某些財(cái)務(wù)比率不佳，必要時(shí)可動(dòng)性。如果通過預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，發(fā)現(xiàn)某些財(cái)務(wù)比率不佳，必要時(shí)可 修改預(yù)算，以改善財(cái)務(wù)狀況。修改預(yù)算，以改善財(cái)務(wù)狀況。 六六 、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)檢查和分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)檢查和分析 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制完成后，需要檢查主要數(shù)據(jù)之預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制完成后，需要檢查主要數(shù)據(jù)之 間的關(guān)系和比率，確保能從財(cái)務(wù)預(yù)測的數(shù)據(jù)中看間的關(guān)系和比率，確保能從財(cái)務(wù)預(yù)測的數(shù)據(jù)中看 到這家創(chuàng)業(yè)公司的業(yè)務(wù)是健康和合理的。必要時(shí)，到這家創(chuàng)業(yè)公司的業(yè)務(wù)是健康和合理的。必要時(shí)， 還需要調(diào)整、平衡收入和成本之間的關(guān)鍵比率，還需要調(diào)整、平衡收

43、入和成本之間的關(guān)鍵比率， 當(dāng)然，調(diào)整的原則依然是回到每月的原始數(shù)據(jù)里當(dāng)然，調(diào)整的原則依然是回到每月的原始數(shù)據(jù)里 去分析它們的準(zhǔn)確性與合理性去分析它們的準(zhǔn)確性與合理性 。 （一）（一） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義 以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與財(cái)務(wù)收支以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與財(cái)務(wù)收支 情況進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析。它屬于會(huì)計(jì)分析的重要組成情況進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析。它屬于會(huì)計(jì)分析的重要組成 部分。部分。 （二）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法（二）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法 1、比較、比較分析分析法法 2、比率分析法、比率分析法 3、趨勢分析法、趨勢分析法 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤

44、表 三種主要財(cái)務(wù)比率的分析以及計(jì)算方法三種主要財(cái)務(wù)比率的分析以及計(jì)算方法 （1 1）償債能力比率）償債能力比率 1 1）流動(dòng)比率。）流動(dòng)比率。 指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù) 到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。 流動(dòng)比率流動(dòng)比率= =流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 2 2）速動(dòng)比率。）速動(dòng)比率。 指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。他是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。他是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于 償付流動(dòng)負(fù)債的能力。

45、償付流動(dòng)負(fù)債的能力。 速動(dòng)比率速動(dòng)比率= =速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 速速動(dòng)資產(chǎn)動(dòng)資產(chǎn)= =流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)存貨存貨 3 3）資產(chǎn)負(fù)債率。）資產(chǎn)負(fù)債率。 指企業(yè)負(fù)債總額與企業(yè)全部資產(chǎn)的比率。他是衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供指企業(yè)負(fù)債總額與企業(yè)全部資產(chǎn)的比率。他是衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供 資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力，同時(shí)反映債權(quán)人債務(wù)的安全程度。資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力，同時(shí)反映債權(quán)人債務(wù)的安全程度。 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率= =負(fù)債總額負(fù)債總額/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額100%100% 對(duì)債權(quán)人來說資產(chǎn)負(fù)債率越低，償債能力越大，流動(dòng)比率和速動(dòng)對(duì)債權(quán)人來說資產(chǎn)負(fù)債率越低，償債能力越大，流動(dòng)比率和速動(dòng)

46、比率越高，償債能力越大。比率越高，償債能力越大。 但對(duì)企業(yè)來說，適當(dāng)?shù)呢?fù)債經(jīng)營不僅是維持和擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營但對(duì)企業(yè)來說，適當(dāng)?shù)呢?fù)債經(jīng)營不僅是維持和擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營 的一項(xiàng)重要籌資政策。同時(shí)，也是影響企業(yè)盈利水平的一項(xiàng)重要的一項(xiàng)重要籌資政策。同時(shí)，也是影響企業(yè)盈利水平的一項(xiàng)重要 經(jīng)營。經(jīng)營。 因此，上述各項(xiàng)償債能力指標(biāo)應(yīng)有一個(gè)適度的范圍，作為評(píng)價(jià)的因此，上述各項(xiàng)償債能力指標(biāo)應(yīng)有一個(gè)適度的范圍，作為評(píng)價(jià)的 依據(jù)。依據(jù)。 （2 2）盈利能力比率）盈利能力比率 1 1）銷售利潤率。）銷售利潤率。 指利潤總額與銷售收入的比率。它是衡量企業(yè)營業(yè)收入的收益水平。指利潤總額與銷售收入的比率。它是衡量企業(yè)營業(yè)收

47、入的收益水平。 銷售利潤率銷售利潤率= =利潤總額利潤總額/ /營業(yè)收入凈額營業(yè)收入凈額100%100% 2 2）凈資產(chǎn)報(bào)酬率。）凈資產(chǎn)報(bào)酬率。 凈資產(chǎn)報(bào)酬率有時(shí)也稱股東權(quán)益報(bào)酬率或所有者權(quán)益報(bào)酬率，它是凈利潤凈資產(chǎn)報(bào)酬率有時(shí)也稱股東權(quán)益報(bào)酬率或所有者權(quán)益報(bào)酬率，它是凈利潤 與股東權(quán)益平均余額的比率。它是衡量投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力。與股東權(quán)益平均余額的比率。它是衡量投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力。 凈資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)報(bào)酬率= =凈利潤總額凈利潤總額/ /股東權(quán)益平均余額股東權(quán)益平均余額100%100% 3 3）成本利潤率。）成本利潤率。 指利潤總額與營業(yè)成本之間的比率。它是衡量企業(yè)營業(yè)

48、成本獲利的水平。指利潤總額與營業(yè)成本之間的比率。它是衡量企業(yè)營業(yè)成本獲利的水平。 工業(yè)企業(yè)的營業(yè)成本主要是產(chǎn)品銷售成本，因此，工業(yè)企業(yè)可用產(chǎn)品銷售成工業(yè)企業(yè)的營業(yè)成本主要是產(chǎn)品銷售成本，因此，工業(yè)企業(yè)可用產(chǎn)品銷售成 本代替營業(yè)成本計(jì)算出銷售成本利潤率。本代替營業(yè)成本計(jì)算出銷售成本利潤率。 成本利潤率成本利潤率= =利潤總額利潤總額/ /營業(yè)成本營業(yè)成本100%100% 評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率計(jì)算的數(shù)值越大，說明企業(yè)盈利能力越評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率計(jì)算的數(shù)值越大，說明企業(yè)盈利能力越 高。高。 一般說來，企業(yè)的凈資產(chǎn)報(bào)酬率應(yīng)大于借款利率。否則，資本就有損失的一般說來，企業(yè)的凈資產(chǎn)報(bào)

49、酬率應(yīng)大于借款利率。否則，資本就有損失的 可能。只有在凈資產(chǎn)報(bào)酬率大于借款利率的情況，負(fù)債經(jīng)營對(duì)企業(yè)才是有可能。只有在凈資產(chǎn)報(bào)酬率大于借款利率的情況，負(fù)債經(jīng)營對(duì)企業(yè)才是有 利的。利的。 （3 3）經(jīng)營效率比率）經(jīng)營效率比率 1 1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。 指企業(yè)賒銷收入金額與平均應(yīng)收賬款余額的比率。它反映企指企業(yè)賒銷收入金額與平均應(yīng)收賬款余額的比率。它反映企 業(yè)應(yīng)收賬款流動(dòng)程度。業(yè)應(yīng)收賬款流動(dòng)程度。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= =賒銷收入賒銷收入/ /平均應(yīng)收賬款余額平均應(yīng)收賬款余額 賒銷收入賒銷收入= =營業(yè)收入營業(yè)收入現(xiàn)銷收入現(xiàn)銷收入 平均應(yīng)收賬款余額平均應(yīng)收賬款余額= =

50、（期初應(yīng)收賬款（期初應(yīng)收賬款+ +期末應(yīng)收賬款）期末應(yīng)收賬款）/2/2 2 2）存貨周轉(zhuǎn)率。）存貨周轉(zhuǎn)率。 指銷貨成本與平均存貨的比率。它衡量企業(yè)銷售能力和存貨指銷貨成本與平均存貨的比率。它衡量企業(yè)銷售能力和存貨 是否適當(dāng)。是否適當(dāng)。 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率= =銷貨成本銷貨成本/ /平均存貨平均存貨 平均存貨平均存貨= =（期初存貨（期初存貨+ +期末存貨）期末存貨）/2/2 評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營效率的比率計(jì)算的數(shù)值越大，說明企業(yè)的營運(yùn)能力評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營效率的比率計(jì)算的數(shù)值越大，說明企業(yè)的營運(yùn)能力 越強(qiáng)，資源的利用效率越高。越強(qiáng)，資源的利用效率越高。 預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量表的分析 （1 1）

51、結(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析 首先要分析現(xiàn)金流量的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，即經(jīng)營、投資、籌資三者首先要分析現(xiàn)金流量的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，即經(jīng)營、投資、籌資三者 對(duì)現(xiàn)金凈流量的貢獻(xiàn)。對(duì)現(xiàn)金凈流量的貢獻(xiàn)。 對(duì)處于開發(fā)期的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)的籌對(duì)處于開發(fā)期的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)的籌 資活動(dòng)，分析其資本金是否足值到位，流動(dòng)性如何，企業(yè)是否過度負(fù)債，有資活動(dòng)，分析其資本金是否足值到位，流動(dòng)性如何，企業(yè)是否過度負(fù)債，有 無繼續(xù)籌措足夠經(jīng)營資金的可能；同時(shí)判斷其投資活動(dòng)是否適合經(jīng)營需要，無繼續(xù)籌措足夠經(jīng)營資金的可能；同時(shí)判斷其投資活動(dòng)是否適合經(jīng)營需要， 有無出現(xiàn)資金挪用或費(fèi)用化現(xiàn)象。應(yīng)通過

52、現(xiàn)金流量預(yù)測分析將還款期限定于有無出現(xiàn)資金挪用或費(fèi)用化現(xiàn)象。應(yīng)通過現(xiàn)金流量預(yù)測分析將還款期限定于 經(jīng)營活動(dòng)可產(chǎn)生凈流入時(shí)期。經(jīng)營活動(dòng)可產(chǎn)生凈流入時(shí)期。 對(duì)處于增長期的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該為正，要重點(diǎn)分析其經(jīng)營對(duì)處于增長期的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)該為正，要重點(diǎn)分析其經(jīng)營 活動(dòng)現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)，分析其貨款回籠速度、賒銷是否有力、得當(dāng)，了活動(dòng)現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)，分析其貨款回籠速度、賒銷是否有力、得當(dāng)，了 解成本、費(fèi)用控制情況預(yù)測企業(yè)發(fā)展空間，企業(yè)是否充分利用應(yīng)付款項(xiàng)，同解成本、費(fèi)用控制情況預(yù)測企業(yè)發(fā)展空間，企業(yè)是否充分利用應(yīng)付款項(xiàng)，同 時(shí)要關(guān)注這一階段企業(yè)有無過分?jǐn)U張導(dǎo)致債務(wù)增加。時(shí)要關(guān)注

53、這一階段企業(yè)有無過分?jǐn)U張導(dǎo)致債務(wù)增加。 （2）比率分析）比率分析 1 1）償債能力）償債能力 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率= =期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額/ /流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 一般認(rèn)為這一比率應(yīng)在一般認(rèn)為這一比率應(yīng)在0.25左右，即可供支付一個(gè)季度的資金需求。左右，即可供支付一個(gè)季度的資金需求。 現(xiàn)金利息支付比率現(xiàn)金利息支付比率= =付息前經(jīng)營現(xiàn)金凈流量付息前經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/ /利息之比利息之比 這一比率是根據(jù)已獲利息倍數(shù)的原理推導(dǎo)的，一般認(rèn)為該比率至少要大于這一比率是根據(jù)已獲利息倍數(shù)的原理推導(dǎo)的，一般認(rèn)為該比率至少要大于 1，在，在2-2.5左右更佳。如企業(yè)現(xiàn)金比率為左右更佳。如

54、企業(yè)現(xiàn)金比率為0.16，要全部償還短期借款有一定困，要全部償還短期借款有一定困 難，尚依賴其融資能力；現(xiàn)金利息支付比率為難，尚依賴其融資能力；現(xiàn)金利息支付比率為4.4，償付利息是比較充分的。，償付利息是比較充分的。 2 2）營運(yùn)能力）營運(yùn)能力 銷售收現(xiàn)率銷售收現(xiàn)率= =本期銷售收現(xiàn)本期銷售收現(xiàn)/ /（期初應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)余額（期初應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)余額- -預(yù)收賬款余額預(yù)收賬款余額+ + 本期銷售收入）本期銷售收入） 購貨付現(xiàn)率購貨付現(xiàn)率= =本期購貨付現(xiàn)本期購貨付現(xiàn)/ /（期初應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)余額減預(yù)付賬款余額加（期初應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)余額減預(yù)付賬款余額加 本期銷售成本）本期銷售成本）

55、如企業(yè)銷售收現(xiàn)率為如企業(yè)銷售收現(xiàn)率為70%，貨款回籠較快，購貨付現(xiàn)率為，貨款回籠較快，購貨付現(xiàn)率為71.25%，略高，略高 于銷售收現(xiàn)率，時(shí)間一長，企業(yè)可能會(huì)囤積一定的資金在存貨上。于銷售收現(xiàn)率，時(shí)間一長，企業(yè)可能會(huì)囤積一定的資金在存貨上。 （ 3 ） 盈利能力盈利能力 營業(yè)利潤現(xiàn)金保證率營業(yè)利潤現(xiàn)金保證率= =經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/ /凈利潤凈利潤 當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤中有多少是有現(xiàn)金保證的。當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤中有多少是有現(xiàn)金保證的。 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金比率經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金比率= =經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/ /現(xiàn)金流量總額現(xiàn)金流量總額 從本質(zhì)上代表了企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金的能力從本質(zhì)上代表了企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金的能力,盡管企業(yè)可以通過對(duì)外籌資的途徑盡管企業(yè)可以通過對(duì)外籌資的途徑 取得現(xiàn)金取得現(xiàn)金,但企業(yè)債務(wù)本息的償還仍然要有賴于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。但企業(yè)債務(wù)本息的償還仍然要有賴于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。 現(xiàn)金股利支付保證率現(xiàn)金股利支付保證率= =