商業(yè)銀行金融市場論文

1、商業(yè)銀行金融市場論文 摘要：商業(yè)銀行是我國金融體系重要組成部分。隨著我國金融體制改革的逐漸深入，市場經(jīng)濟面臨著利率市場化和人民幣國際化的新的形式，促使商業(yè)銀行需基于內(nèi)外條件而做出改變。本文從商業(yè)銀行的優(yōu)勢方面出發(fā)，探討了商業(yè)銀行金融市場的業(yè)務范疇，提出了多種適宜于商業(yè)銀行金融市場發(fā)展的業(yè)務。 關鍵詞：商業(yè)銀行；金融市場業(yè)務；發(fā)展商業(yè) 銀行金融市場業(yè)務是商業(yè)銀行運用利率、匯率等金融工具在國內(nèi)外的金融市場所開展的投融資以及交易業(yè)務。這些金融市場包括資本市場、貨幣市場和商品市場等。金融市場業(yè)務可以利用的基礎金融工具和衍生金融工具包括匯率、利率、商品以及股票和債券等不同的金融手段。從廣義上來講，資產(chǎn)管

2、理、托管以及某些金融代理業(yè)務也屬于商業(yè)銀行金融市場業(yè)務的范疇。隨著我國金融體制改革程度的不斷深入，我國的市場經(jīng)濟面臨著利率市場化和人民幣國際化的新形勢，商業(yè)銀行應該緊緊抓住金融市場業(yè)務發(fā)展的政策機遇，提升商業(yè)銀行在金融市場業(yè)務方面的競爭力和發(fā)展水平。商業(yè)銀行金融市場業(yè)務具有如下特點：一方面商業(yè)銀行可以通過金融市場業(yè)務的開展來實現(xiàn)多元化的資產(chǎn)配置，優(yōu)化資產(chǎn)和負債結構，對銀行資金頭寸進行平衡并有效降低金融投資的風險。另一方面，商業(yè)銀行金融市場業(yè)務的開展可以有效降低資本占用，在一定程度上保障了銀行資本的充足，緩解了商業(yè)銀行資本補充的壓力，實現(xiàn)了盈利增長模式的轉變。 一、商業(yè)銀行金融市場可以開展投融資

3、業(yè)務 商業(yè)銀行金融市場開展的投融資業(yè)務分為投資業(yè)務和融資業(yè)務，是市場主體為了獲取收益并滿足自有資金的流動性需求，利用貨幣和資本市場的金融工具進行的投資和融資等業(yè)務活動。投融資業(yè)務是商業(yè)銀行獲取收益的重要渠道，其投資業(yè)務主要包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、公司債等固定收益的投資品種。融資業(yè)務主要是指通過同業(yè)拆借、短期證券、票據(jù)貼現(xiàn)等金融工具來進行資金的融入和融出。 二、商業(yè)銀行金融市場可以開展利率交易類業(yè)務 商業(yè)銀行金融市場可以通過即期、遠期以及掉期利率等金融工具進行投資、套利等交易活動來規(guī)避利率風險并獲取收益。政府債券、金融機構債券等債券交易和利率掉期、利率期權等利率衍生產(chǎn)品交易都屬于利率交易

4、。我國商業(yè)銀行利率交易類業(yè)務主要體現(xiàn)在現(xiàn)券買賣、買斷式回購、債券遠期以及記賬式債券柜臺業(yè)務和債券結算代理業(yè)務等業(yè)務品種方面。 三、商業(yè)銀行金融市場可以開展匯率交易類業(yè)務 匯率市場內(nèi)在特定的交割日遵循一定的匯率而進行的不同貨幣間的兌換業(yè)務就是匯率交易類業(yè)務。我國的銀行匯率交易類業(yè)務分為人民幣匯率業(yè)務和外幣匯率業(yè)務兩個部分。 四、商業(yè)銀行金融市場可以開展商品交易類業(yè)務 商品交易是指市場主體利用期貨、即期等金融工具開展的與商品有關的交易活動以實現(xiàn)自身套期保值以及套利等目的。我國商業(yè)銀行主要開展黃金、白銀和鉑金等貴金屬的實物或者賬戶交易。為了提升商業(yè)銀行的綜合競爭力，需要進一步推進債券組合管理，考慮到

5、各類券種的流動性水平、稅收效應、信用風險，及時對資產(chǎn)進行優(yōu)化處理。 五、商業(yè)銀行金融市場可以開展信用交易類業(yè)務 直接以信用風險為交易對象的金融業(yè)務種類為信用交易，而通過具有法律效力的金融合約，將信用風險從貸款、債券等基礎資產(chǎn)中剝離出來并進行轉移的金融業(yè)務種類為信用衍生產(chǎn)品。信用衍生產(chǎn)品在信用交易市場占據(jù)很重要的地位，是一種中性的金融風險管理工具，然而在實際的交易操作過程中，監(jiān)管的不到位以及某些激進的投資者抬高杠桿率的投機行為都會導致其規(guī)避風險作用的削弱和喪失，甚至會由于杠桿率過高而產(chǎn)生巨大的破壞作用。 六、商業(yè)銀行金融市場可以開展承銷交易類業(yè)務 承銷業(yè)務是一種債務和融資的發(fā)行工具，可以為政府機

6、構、非金融企業(yè)以及金融機構等提供服務，進行股票和債券的承銷以及資產(chǎn)證券化服務。近幾年來，我國商業(yè)銀行的承銷業(yè)務獲得迅猛發(fā)展。同國外相比，我國商業(yè)銀行的金融市場業(yè)務在投資品種、資金配置、業(yè)務結構以及投資收益率來看都和國外有著很大的差異。究其原因，國內(nèi)外監(jiān)管環(huán)境和投資環(huán)境存在著很大的差異，在進行諸如股票類的投行業(yè)務時，在投資的業(yè)務種類和投資規(guī)模上面我國的銀行機構受到很大約束和監(jiān)管，導致我國的金融市場存在資產(chǎn)證券化水平較低，債券市場規(guī)模較小，信用類產(chǎn)品的發(fā)展相對落后的問題。我國金融市場創(chuàng)立較晚，金融機構數(shù)量少，使得境內(nèi)金融市場的交易主體數(shù)量少，缺乏市場交易的活躍度，市場的流動性受限，金融市場無法獲得快速發(fā)展。同時我國商業(yè)銀行境外投資的經(jīng)驗少，缺乏境外投資風險防范和控制意識，需要經(jīng)驗的不斷積累。 參考文獻： 1阮永平,何雨晴,王琨鵬.上海自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新轉型之路J.對外經(jīng)貿(mào)實務,2015(10). 2陳捷.構建新型投資金融業(yè)務經(jīng)營體系基于海南省金融市場的實證研究J.海南金融,2015(10). 3王偉.我國金融業(yè)深度變革中金融市場業(yè)務的發(fā)展J.金融理論與實踐,2014(9). 4金燦,紀樹東,邵展翅.利率市場化對城市商業(yè)銀行盈