美的公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

1、美的公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告一、 公司基本情況簡(jiǎn)介 (一)公司法定中文名稱(chēng)：廣東美的電器股份有限公司 公司法定英文名稱(chēng)：gdmideaholdingco.,ltd. (二)公司法定代表人：何享健 (三)公司董事局秘書(shū)：李飛德 證券事務(wù)代表：江鵬 聯(lián)系地址：廣東省佛山市順德區(qū)美的工業(yè)城 電話：(0757)26338779，26334559 傳真：(0757)26651991 電子信箱：ir (四)公司注冊(cè)及辦公地址：廣東省佛山市順德區(qū)北滘鎮(zhèn)蓬萊路 郵政編碼：528311 公司國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址： 電子信箱：dms (五)公司選定信息披露報(bào)刊：中國(guó)證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、上海證券報(bào) 登載年度報(bào)告國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：

2、 年報(bào)備置地點(diǎn)：公司證券部 (六)股票上市交易所：深圳證券交易所 股票簡(jiǎn)稱(chēng)：美的電器 股票代碼：000527 (七)其他有關(guān)資料 公司變更注冊(cè)登記日期：2008年9月19日 公司變更注冊(cè)登記地點(diǎn)：廣東省工商行政管理局 企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：440000000020099 稅務(wù)登記號(hào)碼：440681190337092 組織機(jī)構(gòu)代碼：19033709-2 公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱(chēng)：天健光華（北京）會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 會(huì)計(jì)師事務(wù)所辦公地址：北京市東城區(qū)北三環(huán)東路36號(hào)環(huán)球貿(mào)易中心a座12層4 二、 2、公司控股股東情況 本公司控股股東為美的集團(tuán)有限公司，直接及間接合并持有本公司47.2%的 股

3、份。美的集團(tuán)有限公司成立于2000年4月7日，其法定代表人為何享健先生；2003 年7月14日該公司名稱(chēng)由“順德市美托投資有限公司”變更為“佛山市順德區(qū)美 托投資有限公司”，2003年12月18日變更為“佛山市美的集團(tuán)有限公司”，2004 年4月26日變更為“美的集團(tuán)有限公司”。公司經(jīng)營(yíng)范圍為對(duì)制造業(yè)、商業(yè)進(jìn)行 投資，國(guó)內(nèi)商業(yè)、物資供銷(xiāo)業(yè)，信息技術(shù)咨詢服務(wù)，為企業(yè)提供投資顧問(wèn)及咨詢 服務(wù)，計(jì)算機(jī)軟件、硬件開(kāi)發(fā)，家電產(chǎn)品的安裝、維修及售后服務(wù)，工業(yè)產(chǎn)品設(shè) 計(jì)；注冊(cè)資本為100,000萬(wàn)元。 報(bào)告期內(nèi)，本公司控股股東未發(fā)生變更。 3、公司實(shí)際控制人情況 本公司實(shí)際控制人為何享健先生，其擁有中國(guó)國(guó)籍

4、，未取得其他國(guó)家或地區(qū) 居留權(quán)，最近五年一直擔(dān)任本公司董事局主席。 該實(shí)際控制人與本公司之間的股權(quán)及控制關(guān)系圖如下： 佛山市美的日用家電集團(tuán)有限公司 90% 廣東美的廚衛(wèi)電器制造有限公司 55% 0.13% 何享健0.46%廣東美的電器股份有限公司4.17% 佛山市順德區(qū)天拓投資有限公司30% 美的集團(tuán)有限公司佛山市順德區(qū)開(kāi)聯(lián)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司46.74% 佛山市順德區(qū)利迅投資有限公司30%董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工情況 (一)董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員基本情況 姓名性別年齡職務(wù)任期起止日期年初持股數(shù)年末持股數(shù) 何享健男66董事局主席2007.52010.51,601,1982,401,797

5、 方洪波男42董事局副主席、總裁2007.52010.500 蔡其武男45董事2007.52010.500 栗建偉男42董事2007.52010.500 黃曉明男37董事2007.52010.500 張權(quán)男40董事2007.52010.500 王珺男51獨(dú)立董事2007.52010.500 陳仁寶男47獨(dú)立董事2007.52010.500 張平男39獨(dú)立董事2007.52009.500 袁利群女39監(jiān)事會(huì)召集人2007.52010.500 曾巧女35監(jiān)事2007.52010.500 鄧潔女33職工代表監(jiān)事2008.42010.500 李東來(lái)男35副總裁2008.122010.500 王金亮男4

6、2副總裁2008.122010.500 李飛德男32董事局秘書(shū)2007.82010.500 趙軍男33財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人2007.52010.500 合計(jì)1,601,1982,401,797 三、 一、有限售條件股份345,599,97627.41172,799,988172,799,988518,399,96427.41 1、國(guó)家持股 2、國(guó)有法人持股 3、其他內(nèi)資持股345,599,97627.41172,799,988172,799,988518,399,96427.41 其中： 境內(nèi)非國(guó)有法人持股344,399,07827.32172,199,539172,199,539516,598,617

7、27.32 境內(nèi)自然人持股1,200,8980.10600,449600,4491,801,3470.10 4、外資持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 二、無(wú)限售條件股份915,113,31072.59457,556,655457,556,6551,372,669,96572.59 1、人民幣普通股915,113,31072.59457,556,655457,556,6551,372,669,96572.59 2、境內(nèi)上市的外資股 3、境外上市的外資股 4、其他 三、股份總數(shù)1,260,713,286100630,356,643630,356,6431,891,069,929100 報(bào)

8、告期初報(bào)告期末報(bào)告期變動(dòng)增減（，） 全面攤薄加權(quán)平均全面攤薄加權(quán)平均 歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)21.72%21.19%0.550.55 扣除非經(jīng)常損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)24.01%23.42%0.600.60 凈資產(chǎn)收益率每股收益 項(xiàng)目 7 年報(bào) 2、股票發(fā)行與上市情況 （1）前三年本公司無(wú)股票發(fā)行。 （2）股份總數(shù)及股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況： 2008年3月10日，公司2007年度股東大會(huì)審議通過(guò)了2007年度分紅派息方案， 每10股送5股紅股、派4元現(xiàn)金（含稅）。2008年5月8日，該分紅派息方案實(shí)施完 成，公司股份總數(shù)增加至1,891,069,929股。 （3）本公司現(xiàn)已無(wú)內(nèi)部職

9、工股。 主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析短期償債能力分析比率200720082009速動(dòng)比率0.480.861.12現(xiàn)金比率0.170.140.21現(xiàn)金負(fù)債率0.140.230.11流動(dòng)比率1.070.861.121. 從上表可知，美的電器2009年的流動(dòng)比率比2007,2008年稍微上升，2009年的速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率比2007,2008年均有較大幅度的上升，分別從2007年的0.48，0.14上升到2009年的0.81,0.21。表明公司的短期償債能力大大上升。當(dāng)然，這樣的比率在行業(yè)中屬于先進(jìn)的水平，也就是說(shuō)，該公司的以上比率是往合理方向發(fā)展。2. 美的電器2009年的現(xiàn)金流動(dòng)發(fā)債比率比2007年的變化不

10、大，比率較小，而比2008年卻有大幅度的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的償債能力有所增強(qiáng)。長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)指標(biāo)200720082009資產(chǎn)負(fù)債率%67.3568.8159.8產(chǎn)權(quán)比率2.062.211.49有形凈值債務(wù)率2.342.641.65經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與債務(wù)總額比0.140.230.111. 資產(chǎn)負(fù)債率2009年比2007,2008年都有所下降，但都大于50%，對(duì)所有者來(lái)說(shuō)都是有益的。而產(chǎn)權(quán)比率極之相似，2009年比2007年和2008年分別下降了0.57和0.72，這樣的數(shù)據(jù)說(shuō)明了企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力有所增強(qiáng)，債權(quán)人的保障程度比較高。2. 有形凈值債務(wù)率，2009年比2007年和2008年分別下降了0.6

11、9和0.99，表明了美的電器的長(zhǎng)期償債能力有所增強(qiáng)。3. 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額之比，2007年，2008年呈現(xiàn)連續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，達(dá)到了0.23，這樣的數(shù)據(jù)表明了美的電器的長(zhǎng)期償債能力呈逐漸增強(qiáng)的現(xiàn)象，但是到了2009年，卻下降到了0.11，下降了一倍之多，表明美的電器的長(zhǎng)期償債能力到了2009年又出現(xiàn)了有所減弱的現(xiàn)象。美的公司現(xiàn)金收益比率分析指標(biāo)200720082009營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金回收率61.48%64.8557.94%銷(xiāo)售現(xiàn)金比率4.90%8.28%17.11%總資產(chǎn)回收率9.40%16.05%6.40%從上表得知，從企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金回收率2009年比2008年有所下降，下降了6.91個(gè)

12、百分點(diǎn)，說(shuō)明企業(yè)的收賬能力有所下降，這樣會(huì)造成應(yīng)收賬款占用過(guò)大，影響企業(yè)的償債能力。銷(xiāo)售現(xiàn)金比率2009年比2008年上升了8個(gè)百分點(diǎn)左右，說(shuō)明企業(yè)收益的能力提高了，總資產(chǎn)回收率2009年比2008年下降了10個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明了企業(yè)運(yùn)用部分資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力有所減弱了。資產(chǎn)負(fù)債表增長(zhǎng)比重會(huì)計(jì)年度2009年增長(zhǎng)比重2008年增長(zhǎng)比重2007年增長(zhǎng)比重2006年增長(zhǎng)比重貨幣資金12.18%9.77%10.65%8.98%交易性金融資產(chǎn)0.09%00.87%0應(yīng)收票據(jù)17.21%10.08%6.59%6.63%應(yīng)收賬款14.74%12.56%8.58%7.42%預(yù)付款項(xiàng)2.55%3.19%4.38%6

13、.06%其他應(yīng)收款1.13%1.03%0.94%0.79%存貨18.41%21.97%39.31%34.53%其他流動(dòng)資產(chǎn)0.44%0.35%0.62%0.69%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)66.75%58.96%71.94%65.09%可供出售金融資產(chǎn)0.00%0.03%00長(zhǎng)期股權(quán)投資1.18%1.06%0.09%1.25%投資性房地產(chǎn)1.03%1.65%2.25%3.16%固定資產(chǎn)17.99%21.49%18.62%23.75%在建工程1.54%2.73%0.79%0.88%無(wú)形資產(chǎn)3.86%5.11%3.89%3.93%開(kāi)發(fā)支出商譽(yù)4.65%6.30%0.53%0.15%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用0.50%0.76

14、%0.78%0.76%遞延所得稅資產(chǎn)2.50%1.92%1.11%1.03%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)33.25%41.04%28.06%34.91%資產(chǎn)總計(jì)100.00%100.00%100.00%100.00%短期借款1.70%10.09%4.63%4.27%交易性金融負(fù)債0.00%0.09%00應(yīng)付票據(jù)9.43%14.57%16.76%13.01%應(yīng)付賬款29.11%25.95%30.21%35.05%預(yù)收款項(xiàng)3.18%4.51%7.36%2.64%應(yīng)付職工薪酬1.77%2.00%2.38%2.49%應(yīng)交稅費(fèi)0.58%0.31%-2.21%-1.81%應(yīng)付股利0.01%0.96%0.00%0.01%

15、其他應(yīng)付款1.02%1.31%0.73%1.49%其他流動(dòng)負(fù)債12.77%8.70%7.46%6.84%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)59.57%68.49%67.33%63.99%預(yù)計(jì)負(fù)債0.04%0.08%00遞延所得稅負(fù)債0.18%0.24%00其他非流動(dòng)負(fù)債0.01%0.01%0.02%0.04%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)0.22%0.32%0.02%0.04%負(fù)債合計(jì)59.80%68.81%67.35%64.03%實(shí)收資本（或股本）6.57%8.09%7.28%5.01%資本公積9.87%1.29%1.90%7.73%盈余公積2.14%2.60%2.86%3.54%未分配利潤(rùn)11.32%8.38%13.85%11

16、.74%少數(shù)股東權(quán)益10.35%10.84%6.80%7.97%外幣報(bào)表折算價(jià)差-0.05%-0.01%-0.03%0.00%歸屬母公司所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）29.85%20.34%25.86%28.00%所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)40.20%31.19%32.65%35.97%負(fù)債和所有者（或股東權(quán)益）合計(jì)100.00%100.00%100.00%100.00%從總體上來(lái)看，企業(yè)資產(chǎn)總額連續(xù)幾年以來(lái)都是呈增長(zhǎng)的趨勢(shì)的，可以看出，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速還是很快的，。2009年的企業(yè)資產(chǎn)總額中，長(zhǎng)期股權(quán)投資1.18%，投資性房地產(chǎn)1.03%，固定資產(chǎn)17.99%，無(wú)形資產(chǎn)3.86%，相對(duì)比前幾年都

17、是有所減少的，這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，基本可以滿足企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品的生產(chǎn)，同時(shí)我們有了可以看到，企業(yè)近年減少了新的投資項(xiàng)目，據(jù)了解，該企業(yè)擁有金融資產(chǎn)增加，但是其他資產(chǎn)卻減少了。對(duì)應(yīng)貨幣及其質(zhì)量的分析，從總體來(lái)看，企業(yè)的貨幣資金從2006年到2009年來(lái)看，都是呈上升的趨勢(shì)的。雖然有增長(zhǎng)，但是幅度都不大，從短期借款來(lái)看，企業(yè)的銀行短期借款呈每年下滑的趨勢(shì)，雖然表面了企業(yè)的融資能力逐年下降，但是企業(yè)負(fù)債融資要有一定的適宜程度，這樣的數(shù)據(jù)還是健康的，說(shuō)明了美的公司的資金與負(fù)債還是健康的，從應(yīng)收票據(jù)來(lái)看，2009年的比率比較高，說(shuō)明企業(yè)的賬款收回能力減弱了。公司的應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度是逐年升高的，這種情況是不良，

18、應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)收賬政策和信用政策的調(diào)整，應(yīng)該給予足夠的重視。盡快改變現(xiàn)狀綜合各項(xiàng)數(shù)據(jù)來(lái)看，美的公司的資產(chǎn)總體質(zhì)量是較好的，能夠維持企業(yè)的正常周轉(zhuǎn)，從負(fù)債和所有者權(quán)益來(lái)看，公司長(zhǎng)期負(fù)債和流動(dòng)負(fù)債都維持在適中的水平上，而且逐年減少，說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況樂(lè)觀，具有非常強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但必須重視貨幣資金的比重，從而提高企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。美的公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析美的公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2008年結(jié)構(gòu)百分比2009年結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~3752847690-14.1820564669801.21投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3851929033-15.56-111263550-65.93籌資

19、活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~26355678817436819700.56匯率變動(dòng)的影響00現(xiàn)金凈流量合計(jì)2644754451001187513400100從上表得知，其中現(xiàn)金凈流量合計(jì)中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占 14.18%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金活動(dòng)凈流量2009年比2008有所下降，2009年占-65。93，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2009年比2008年下降，2009年占了0.56%。2007年，2008年，2009年的都占比例很大，可知，總年底美的電器的現(xiàn)金凈流量額主要都是靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生取得的?，F(xiàn)金流量總量結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2009年結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)3136045805881.09投資活

20、動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1031350122.67籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)720741765518.63現(xiàn)金流入合計(jì)38171010725102.39從現(xiàn)金流入總量結(jié)構(gòu)分析：其中現(xiàn)金流入中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量占81.09%,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量占2.67，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占18.63%，該比例說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入總量占用重要地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流入的重要方面。對(duì)比各表的每個(gè)數(shù)據(jù)可知，流入百每年分比都上升，可知美的電器的現(xiàn)金流入主要由經(jīng)營(yíng)所得，這樣的情況可以得出，美的公司的現(xiàn)金流量呈非常健康的趨勢(shì)發(fā)展?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2009年結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2634929044080.06投活動(dòng)現(xiàn)

21、金流出小17籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)518745631015.76現(xiàn)金流出合計(jì)32908455330100根據(jù)現(xiàn)金流出總量結(jié)構(gòu)分析，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出占80.16，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出占4.17%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出占15.76%，該比例說(shuō)明公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出占有非常重要的地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流出非常重要的方面。流出比例來(lái)看，2007年與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入的92.17%相比，流出比例相對(duì)來(lái)說(shuō)是健康的，籌資活動(dòng)的流出呈逐年下降的趨勢(shì)，根據(jù)現(xiàn)金流量活動(dòng)可知每個(gè)項(xiàng)目都在下降，但下降的數(shù)量最大的是更少的債務(wù)支付。從上面的現(xiàn)金流量表可知，2007年美的電器的現(xiàn)金流量狀況比上

22、年有所改善，現(xiàn)金凈流量增加了49908萬(wàn)元，但從現(xiàn)金凈流量增加的原因看，主要是由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增加所致，2007年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~增長(zhǎng)了51532萬(wàn)元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額增長(zhǎng)了30964萬(wàn)元，但投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~有所下降，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的增加，從經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入和流出的對(duì)比看，主要有銷(xiāo)售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和稅費(fèi)返還，收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金產(chǎn)生的收入增長(zhǎng)1090809萬(wàn)元。而且今年的流入主要由銷(xiāo)售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，就已增加了1046502萬(wàn)元，主要是因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)商品，接受但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支付的現(xiàn)金，支付該職工以及為職工支付的現(xiàn)金

23、，支付各項(xiàng)稅費(fèi)，支付其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的減少主要是處置固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)回收的現(xiàn)金凈額減少了36977萬(wàn)元，而且購(gòu)建固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)與其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回支付的現(xiàn)金一共增加了56763萬(wàn)元，但收回投資收到的現(xiàn)金增加了28421萬(wàn)元，取得投資收益收到的現(xiàn)金增加額未3000萬(wàn)元?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量增加的是虛的增加額，根據(jù)表中可知，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入減少62919萬(wàn)元，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出減少93613萬(wàn)元，因此籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量增加了30964萬(wàn)元，只有分配股利，利潤(rùn)或者償付理性的現(xiàn)金增加 70759萬(wàn)元，其他各個(gè)項(xiàng)目都均為負(fù)的增長(zhǎng)額。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金

24、凈額流量狀況是企業(yè)現(xiàn)金流量分析的重點(diǎn)，這不僅因?yàn)槿粘＝?jīng)營(yíng)活產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)流量最重要的組成部分，而且這是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量水平能夠直接反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平和財(cái)務(wù)成果質(zhì)量。報(bào)告年度2009年增長(zhǎng)比重2008年增長(zhǎng)比重2007年增長(zhǎng)比重一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1623.34%17866.52%5385.41%收到的稅費(fèi)返還26.34%892.93%179.45%收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金33.61%307.51%49.82%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1683.29%19066.95%5614.69%購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1008.76%11951.35%3684.1

25、8%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金114.15%1110.72%324.11%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)106.32%803.45%166.20%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金332.20%2919.72%1010.41%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1561.43%16785.25%5184.91%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~121.86%2281.71%429.78%二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量0.00%0.00%0.00%收回投資收到的現(xiàn)金0.85%18.85%76.69%取得投資收益收到的現(xiàn)金2.78%24.69%7.89%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額9.43%14.78%19.28%處置子

26、公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額2.29%4.39%#value!投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)15.35%62.71%103.86%購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金66.55%1232.92%311.97%投資支付的現(xiàn)金1.21%21.43%66.73%取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額13.53%1150.30%#value!投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)81.29%2404.65%378.70%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-65.93%-2341.95%-274.84%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量0.00%0.00%0.00%吸收投資收到的現(xiàn)金193.59%27.58%#value!取得借款收

27、到的現(xiàn)金157.88%4354.48%372.91%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)351.47%4382.06%372.91%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金265.77%3732.38%303.09%分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金41.63%489.44%124.76%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)307.40%4221.82%427.85%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~44.07%160.24%-54.94%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額100.00%100.00%100.00%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額93.15%855.76%234.95%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額193.15%955.76%334.95%附注：1、將凈利潤(rùn)

28、調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量0.00%0.00%0.00%凈利潤(rùn)148.97%943.06%440.52%加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備9.99%66.47%6.43%固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊38.70%343.52%99.20%無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)2.00%17.12%3.03%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)9.49%80.01%29.09%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失1.72%12.59%7.33%固定資產(chǎn)報(bào)廢損失0.11%#value!#value!公允價(jià)值變動(dòng)損失-1.61%13.45%-14.07%財(cái)務(wù)費(fèi)用4.48%115.21%7.30%投資損失-1.90%-23.79%-47.38%遞

29、延所得稅資產(chǎn)減少-22.66%-63.35%-16.61%遞延所得稅負(fù)債增加0.08%-3.02%#value!存貨的減少-41.17%1651.44%-647.98%經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少-344.24%-353.99%-322.45%經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加204.39%-851.24%771.99%其他113.52%334.22%113.39%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2121.86%2281.71%429.78%2、不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)0.00%0.00%0.00%3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況0.00%0.00%0.00%現(xiàn)金的期末余額193.15%955.76%334.95

30、%減：現(xiàn)金的期初余額93.15%855.76%234.95%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額100.00%100.00%100.00%2008年，2007年兩年的現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的現(xiàn)金比重一直較高，說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金流入主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金流入應(yīng)該是比較可靠和穩(wěn)定的，但2007年有所下降，需要引起重視。而對(duì)比三年的現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，這與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入比重下降是二者對(duì)應(yīng)的，從下降的幅度看，流出下降的幅度要大于流入的下降幅度，因此企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理應(yīng)該是取得了應(yīng)對(duì)的成效，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出在2007年有大幅增大從現(xiàn)金凈流量的正負(fù)我們可以判斷流入流出的比率，各年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流入流出比均大于1，表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)了一定金額的現(xiàn)金凈流量，而且比率都逐年上升，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力在增強(qiáng)，兩年投資活動(dòng)的流入量和流出均小于1，說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)在不斷擴(kuò)大，其中用于購(gòu)建固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占絕大比重，根據(jù)現(xiàn)金流出總量結(jié)構(gòu)分析，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出占80.16，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出占4.17%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出占15.76%，該比例說(shuō)明公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出占有