流動性風險系統(tǒng)v1

1、信雅達數碼科技信雅達數碼科技 目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束 項目概述項目概述 v 指銀行因無力為負債的減少和資產的增加提供融資， 而造成損失或破產的可能性。其是其他風險分產品的 附屬風險或二級風險。 流動性風險流動性風險 1 流動性流動性 指商業(yè)銀行在一定時間內、 以合理的成本獲取資金用于 償還債務或增加資產的能力。 2 基本要素基本要素 時間 成本 資金數量 項目概述項目概述 流動性風險流動性風險分類（分類（1/2） 項目概述項目概述 流動性風險流動性風險分類（分類（2/2） 流動性風險特征流動性風險特征 Sec

2、ond Order Risk“ 流動性風險作為其他風險分產品的二級風險 在國內金融市場上對沖流動性風險的可能是受限制的 項目概述項目概述 定義：流動性風險管理是商業(yè)銀行資產負債 管理的重要組成部分，通過對流動性進行定量和 定性分析，從資產、負債和表外業(yè)務等方面對流 動性進行綜合管理。 解讀：商業(yè)銀行的流動性狀況直接反映了其 從宏觀到微觀的所有層面的運營狀況及市場聲譽。 對流動性風險的識別和分析，必須兼顧商業(yè) 銀行的資產和負債兩方面。 流動性風險管理流動性風險管理 項目概述項目概述 v商業(yè)銀行流動性風險管理指引商業(yè)銀行流動性風險管理指引的核心內容的核心內容 v商業(yè)銀行流動性風險管理辦法商業(yè)銀行流

3、動性風險管理辦法（試行）的核心內容（試行）的核心內容 v巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的部分主要內容及監(jiān)管指標的部分主要內容及監(jiān)管指標 流動性風險流動性風險監(jiān)管政策監(jiān)管政策 我國商業(yè)銀行流動性風險管理的發(fā)展歷程我國商業(yè)銀行流動性風險管理的發(fā)展歷程 我國銀行業(yè)的發(fā)展經歷了三個階段，同樣，我國商業(yè)銀行流動性風險管理也分為 三個發(fā)展階段： 第一階段為1953 年-1978 年。在這一時期，我國并沒有完全意義上的商業(yè)銀行， 資金運用都是按照計劃進行的，不存在流動性風險管理的問題。 第二階段為1979 年-1992 年。國家恢復并新建了一大批銀行和非銀行機構，實行 統(tǒng)存統(tǒng)貸為信貸差額包干制度，未能完整實行資產負債

4、管理。 第三個階段為1993 年至今。 2010 年7 月15 日為止，四家國有商業(yè)銀行全部實 現股份制改革并成功上市，一些銀行開始使用 VAR 風險價值、壓力測試、情景 模擬、蒙特卡羅模擬等先進的風險管理技術進行流動性風險管理。 項目概述項目概述 流動性風險監(jiān)管要求流動性風險監(jiān)管要求 項目概述項目概述 金融危機后流動性風險管理的變化金融危機后流動性風險管理的變化 巴塞爾委員會銀監(jiān)會 2008年2月流動性風險：管理和監(jiān)管挑 戰(zhàn)歸納了當前各商業(yè)銀行和監(jiān)管機構在 流動性風險管理方面面臨的新挑戰(zhàn)，總結 了各國流動性風險管理的主要特征和差異， 并提出了加強流動性風險管理和監(jiān)管的一 些方向。 2008年

5、9月穩(wěn)健的流動性風險管理與監(jiān) 管準則 2009年12月建立流動性風險監(jiān)管國際 標準：流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國 際框架 l 提出兩個新指標：流動覆蓋率(2015年1 月1日引入)和凈穩(wěn)定融資比率 l 7年過渡期，兩項指標于2018年1月1日均 須達到100% 2009年商業(yè)銀行流動 性風險管理指引及關 于進一步加強流動性風險 管理的通知 2010年對大型銀行沿用 現行指標，存貸比不高于 75%，流動性比率不應 低于25%，核心負債信 存度不低于60%；暫對 定凈負債穩(wěn)定度不低于 100%； 所有銀行兩項流動性新指 標于2011年達到100% 項目概述項目概述 商業(yè)銀行流動性風險管理指引商業(yè)

6、銀行流動性風險管理指引中規(guī)定的中規(guī)定的 壓力測試場景：壓力測試場景： 實施要求： 至少每季度應進行一次常規(guī)壓力測試 在出現市場劇烈波動等情況或在銀監(jiān)會要求下，應針對特定壓力情 景進行臨時性、專門壓力測試 壓力情景的假設條件包括但不限于： 流動性資產價值的侵蝕 零售存款的大量流失 批發(fā)性融資來源的可獲得性下降 融資期限縮短和融資成本提高 交易對手要求追加保證金或擔保 交易對手的可交易額減少或總交易對手減少 主要交易對手違約或破產 項目概述項目概述 商業(yè)銀行流動性風險管理指引商業(yè)銀行流動性風險管理指引中規(guī)定的中規(guī)定的 壓力測試場景：壓力測試場景： 壓力情景的假設條件包括但不限于（續(xù)）： 表外業(yè)務、

7、復雜產品和交易、超出合約義務的隱性支持對流動性的損耗 信用評級下調或聲譽風險上升 母行或子行、分行出現流動性危機的影響 多個市場突然出現流動性枯竭。 外匯可兌換性以及進入外匯市場融資的限制 中央銀行融資渠道的變化 銀行支付結算系統(tǒng)突然崩潰 此外，還需充分考慮： 各類風險與流動性風險的內在關聯(lián)性 深入分析假設情景對其他流動性風險要素的影響及其反作用 應基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動 性危機情景進行回溯分析 目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 流動性風險管理的治理結構流動性風險

8、管理的治理結構 專業(yè)委員會 危機管理和溝通 措施和計量的決策 及時地實施風險測量 高管層 制定和實施流動性戰(zhàn)略 定義風險偏好 安排充分的資源 通過定期風險報表增強風 險意識 風險管理部 每日限額監(jiān)控和早期預警指標 為流動性分析、壓力測試、情 景分析等設計和實施“客戶行 為”模型 風險報表和文檔 模型驗證 董事會 制定本集團總體風險偏好， 審議和批準流動性風險管理的 目標、戰(zhàn)略 通過行長提供的流動性報表 定期回顧流動性風險框架體系 財務部 監(jiān)管報表和內部管理用報表 內部審計部 定期審查流動性風險管理框架 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 流動性管理系統(tǒng)架構流動性管理系統(tǒng)架構 Visual 流動性管理 資產負債管

9、理 資本定價管理 收益率流動比 優(yōu)化組合 盈利性 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 流動性管理關系框架流動性管理關系框架 FTP機制機制 有序報告 政策指引 備付管理 計量監(jiān)測 建立系統(tǒng)有序的報告制 度，通過ALM日報、周報、 月報及時揭示AL組合變動 趨勢并提出管理策略 制定年度政策指引，用流 動性偏好和限額引導條線 和分行平衡流動性和盈利 性矛盾 定期計量檢測AL發(fā)展不均 衡導致的期限結構不匹配 和現金流穩(wěn)定性問題，準 確應對政策和市場沖擊 建立總分行現金頭寸預測 報告和實時監(jiān)控體系，通 過央行經常性融資便利和 貨幣市場業(yè)務管理備付金 通過推行FTP機制及合 理確定FTP價格，集中 統(tǒng)一管理流動性 系統(tǒng)方

10、案系統(tǒng)方案 流動性管理的三道閘門流動性管理的三道閘門 日常流動性管理中，備付管理是核心，頭寸或現金流 預測是基礎 經常性融資便利是流動性管理的第一道閘門（可惜的是， 在中國，存款便利是融出，融入方向便利太少-央行小額抵 押融資杯水車薪）； 拆借、回購市場是第二道閘門，但受制于銀行間貨幣市場 深度不夠且流動性常常同方向變動，以及他行對我方的授 信限制，提供的第二道保護厚度不夠（頂多為總資產的 5%）； 一級市場發(fā)行金融債受一定限制，二級市場債券交易活躍 度不夠，短期內能夠提供的流動性有限（第三道閘門：債 券市場）。 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 流動性管理需要關注的問題流動性管理需要關注的問題 巴巴3 3指

11、標指標 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 流動性管理目標與原則流動性管理目標與原則 管理原則 流動性風險管理原則為：審慎、細化。按照監(jiān)管要求和審慎原則管理全 行流動性， 2010年度出臺流動性政策指引，從限額指標體系、分級流動 性儲備體系、分級壓力測試體系、分級流動性預警體系、逐漸增加的監(jiān) 控頻度等五個方面細化流動性風險管理，重點是期限錯配管理。 管理目標 流動性管理著眼于盈利訴求與流動性風險的平衡， 2010年度資產 負債管理重點是流動性風險管理：實現外部政策動態(tài)調整、流動 性平穩(wěn)、內部盈利目標三者之間的和諧與平衡 。 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 流動性管理目標與原則流動性管理目標與原則 過渡期 最終目標 年內計劃

12、年度目標：實現 外部政策動態(tài)調 整、流動性平穩(wěn)、 內部盈利目標三 者之間的和諧與 平衡； 反應機制：被動 反應向主動性反 應過渡。 專業(yè)的流動性風 險管理團隊 日頻度的流動性 計算引擎 高敏感性的流動 性風險監(jiān)控指標 合理有力的流動 性風險管理流程 和授權、考核機 制 中長期目標：在 確保流動性平穩(wěn) 的前提下，逐漸 降低流動性風險 管理成本，實現 有效率的流動性 管理； 反應機制：及時 性、主動性、前 瞻性 流動性風險管理由被動反應逐漸向及時性、流動性風險管理由被動反應逐漸向及時性、 主動性、前瞻性過渡主動性、前瞻性過渡 目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計

13、 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流流 動動 性性 管管 理理 系系 統(tǒng)統(tǒng) 架架 構構 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能（流動性管理系統(tǒng)功能（1/2） 每日計算銀行的現金流量及期限錯配情況，并可分幣種、按銀行 整體或按機構、業(yè)務條線分別進行計算和分析； 計算有關流動性風險的比率和其他指標，并根據需要適時進行監(jiān) 測和控制； 及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監(jiān)測和控制； 適時報告銀行所持有流動性資產的構成和市場價值； 定期核查是否符合流動性風險管理政策和限額； 及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發(fā)展趨勢，以便董事 會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平； 針

14、對不同的假設情景、限制條件收集、整理相關數據，及時實施 情景分析和壓力測試。 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能（流動性管理系統(tǒng)功能（2/2） 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-識別識別 流動性風險因素的識別，主要從內外兩個方面 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-識別識別 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-計量計量 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-計量計量 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-監(jiān)測監(jiān)測 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-報告報告 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計

15、 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-限額管理限額管理 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-系統(tǒng)維護系統(tǒng)維護 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-緩釋與控制緩釋與控制 系統(tǒng)設計系統(tǒng)設計 流動性管理系統(tǒng)功能流動性管理系統(tǒng)功能-信息披露信息披露 目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 流動性管理系統(tǒng)計量流動性管理系統(tǒng)計量 巴塞爾國際流動性含兩個監(jiān)管指標巴塞爾國際流動性含兩個監(jiān)管指標 流動性覆蓋率 LCR = 優(yōu)質流動性資產儲備/未來30日的資金凈流出量 100% 其中：

16、 優(yōu)質流動性資產儲備 = (市場價值 * 資產系數) 未來30日的資金凈流出量 = (現金流出 * 流失率) - (現金流入 * 流失率) 凈穩(wěn)定資金比率 NSFR = 可用的穩(wěn)定資金 / 業(yè)務所需的穩(wěn)定資金 100% 其中：可用的穩(wěn)定資金 = (資產價值 * RSF系數) 業(yè)務所需的穩(wěn)定資金 = 資產價值 * RSF系數 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 銀監(jiān)流動性風險監(jiān)管指標銀監(jiān)流動性風險監(jiān)管指標 核心指標計算口徑目標值 流動性比率流動性資產余額流動性負債余額100%25% 經調整資產流動性 比例 經調整后流動資產余額/經調整流動性負債余額100% 人民幣存貸比各項貸款余額/各項存款余額 75 流動性缺口

17、率流動性缺口/90天內到期表內外資產 100% 流動性缺口= 90天內到期表內外資產-90天內到期表內外負債 - 10% 核心負債依存度l核心負債依存度=核心負債/總負債 l核心負債=距到期日三個月以上(含)定期存款和發(fā)行債券以及1 年以上活期存款總額 l1年以上活期存款總額=過去12個月最低的金額 60% 人民幣/外幣超額 備付率 銀行備付金超額部分/存款總額 最大十家存貸款客 戶資金 集中度 l客戶層面數據粒度 l分幣種、業(yè)務條線、產品類型列舉前10大資金來源的客戶的 存 貸款資金頭寸，并計算其累計占比 7項監(jiān)管指標 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 流動性管理系統(tǒng)計量流動性管理系統(tǒng)計量-限額限額 商業(yè)銀

18、行負債的流動性需求 = 0.8(敏感負債 - 法定儲備) + 0.3(脆弱資金 - 法定儲備) + 0.15(核心存款 - 法定儲備) 商業(yè)銀行總的流動性需求 = 0.8(敏感負債 - 法定儲備) + 0.3(脆弱資金 - 法定儲備) + 0.15(核心存款 - 法定儲備) + 1.0新增貸款 敏感負債：商業(yè)銀行應保持較強的流動性儲備，通常為總額的80。 脆弱資金：通常商業(yè)銀行以流動資產的形式持有其30左右。 核心存款：通常商業(yè)銀行僅將其15投入流動資產 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 流動性管理系統(tǒng)計量（流動性管理系統(tǒng)計量（1/2） 流動性缺口 = 資金使用 - 資金來源 融資缺口 = 貸款平均額 - 核

19、心存款平均額 久期缺口 = 資產加權平均久期 - (總負債總資產)負債加權平均久期 基礎頭寸 基礎頭寸=庫存現金+超額準備金 =庫存現金+ 備付金存款 可用頭寸 可用頭寸=基礎頭寸+存放同業(yè)款項 可貸頭寸 可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額 存貸款的變化影響可用頭寸的變化：頭寸余缺頭寸余缺=存款存款貸款貸款法定準法定準 備金備金 缺口分析計量缺口分析計量 頭寸的構成頭寸的構成與與計量計量 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 流動性管理系統(tǒng)計量（流動性管理系統(tǒng)計量（2/2） 負債流動性準備=95%（游資負債-法定準備）+30%（易變負債-法定準 備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準備） 在貸款方面，商業(yè)銀行必須估計最大可能

20、的新增貸款額，并保持 100%的流動性準備。 流動性總需求=負債流動性需求+貸款流動性需求 =95%（游資負債-法定準備）+30%（易變負債-法定準備） +15%（穩(wěn)定資金-法定準備）+100%預計新增貸款 負債流動性準備負債流動性準備 總流動性需求總流動性需求量量 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 流動性管理系統(tǒng)流動性管理系統(tǒng)-壓力測試壓力測試 測試時間壓力情景資產負債 7日輕度壓力情景有價證券價格下跌1%存款（對公存款和儲蓄存款總額，下 同）流失2%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下 降5% 中度壓力情景有價證券價格下跌3%存款流失4%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下 降10%，法定存款準備金上升0.5% 重度壓力情景有價證券

21、價格下跌5%存款流失6%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下 降15%，法定存款準備金上升1% 30日輕度壓力情景30日內到期貸款轉為不良貸 款的比率為4%，有價證券價 格下跌3% 存款流失4%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下 降5% 中度壓力情景30日內到期貸款轉為不良貸 款的比率為7%，有價證券價 格下跌5% 存款流失6%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下 降10%，法定存款準備金上升0.5個百 分點 重度壓力情景30日內到期貸款轉為不良貸 款的比率為10%，有價證券價 格下跌8% 款流失8%，同業(yè)存款和拆入規(guī)模下降 15%，法定存款準備金上升1個百分點 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 資產流動性指標（資產流動性指標（1/2） l 現金狀

22、況指標 現金狀況指標=現金和存放同業(yè)款項/總資產 為衡量商業(yè)銀行流動性的正向指標 現金是商業(yè)銀行流動性最高的資產 “現金為王” l 凈聯(lián)邦頭寸比率 凈聯(lián)邦頭寸比率=（售出的聯(lián)邦資金購入的聯(lián)邦資金）/總資產 為衡量商業(yè)銀行流動性的正向指標 體現商業(yè)銀行之間在流動性方面的協(xié)作狀況 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 資產流動性指標（資產流動性指標（2/2） l 流動性證券指標 流動性證券指標=政府債券/總資產 為衡量商業(yè)銀行流動性的正向指標 短期政府債券是商業(yè)銀行流動性較高的資產 短期政府債券能兼顧流動性與效益性 l 能力比率 能力比率=貸款與租賃資產/總資產 為衡量商業(yè)銀行流動性的逆向指標 l 擔保證券比率 擔保證券比率=擔保證券/證券總額 為衡量商業(yè)銀行流動性的逆向指標 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 負債流動性指標負債流動性指標 l 經紀人存款比率 經紀人存款比率=經紀人存款/存款總額 為衡量商業(yè)銀行流動性的逆向指標 l 核心存款比率 核心存款比率=核心存款/總資產 為衡量商業(yè)銀行流動性的正向指 我國中小銀行小額存款不收存款管理費 l 存款結構比率 存款結構比率=活期存款/定期存款 為衡量商業(yè)銀行流動性的逆向指標 目目 錄錄 項目概述項目概述 系統(tǒng)方案系統(tǒng)方案 系統(tǒng)總體設計系統(tǒng)總體設計 系統(tǒng)計量系統(tǒng)計量 系統(tǒng)約束系統(tǒng)約束 系統(tǒng)約定系統(tǒng)約定 風險緩釋（應急計