淺議民間信貸現(xiàn)狀及影響

1、淺議民間信貸現(xiàn)狀及影響我國(guó)民間信貸成因 1.金融抑制的存在。美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德麥金農(nóng)教授在著作經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣和資本中談到，金融抑制下對(duì)外源融資，尤其是對(duì)中小企業(yè)的外源融資是有一定限制作用的。近年來(lái)，隨著我國(guó)金融體系的不斷完善，金融自由化取得了較大的進(jìn)展。但由于金融體系結(jié)構(gòu)單一、金融結(jié)構(gòu)失衡等原因，我國(guó)的金融抑制仍然比較嚴(yán)重。我國(guó)商業(yè)銀行由于政策等方面原因，絕大多數(shù)資金分配到國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門(mén)，分配到非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門(mén)的資金相對(duì)而言較少，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門(mén)從銀行獲得的信貸支持增長(zhǎng)緩慢。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取足夠的貸款，只能轉(zhuǎn)向民間信貸市場(chǎng)融資。同時(shí)，由于國(guó)家對(duì)正規(guī)金融市場(chǎng)實(shí)行利率管制

2、，而民間信貸利率根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自由浮動(dòng)，使得大多數(shù)中小企業(yè)的融資成本高于國(guó)有企業(yè)。因此雖然近年來(lái)中小企業(yè)從正規(guī)金融體系獲取貸款的額度和所占比例有所提升，但仍缺少足夠的資金支持，大量民營(yíng)企業(yè)不得不通過(guò)民間信貸的渠道籌集資金。這就為我國(guó)民間信貸的發(fā)展創(chuàng)造了社會(huì)需求。2.資本逐利性。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，創(chuàng)造了龐大的民間資本。并且人民幣儲(chǔ)蓄存款余額持續(xù)增長(zhǎng)，城鄉(xiāng)居民普遍資金富余。但由于金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，民間資本投資渠道有限，難以進(jìn)入能源、通信等高利潤(rùn)的壟斷行業(yè)。雖然國(guó)務(wù)院2010年出臺(tái)的關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，但實(shí)際實(shí)施效果有限。在實(shí)體

3、經(jīng)濟(jì)贏利空間小、通貨膨脹率居高不下、A股市場(chǎng)長(zhǎng)期疲軟、銀行儲(chǔ)蓄利率偏低、房地產(chǎn)政策調(diào)控等背景下，民間資本投資渠道十分有限。而通過(guò)民間信貸可以獲得比在金融機(jī)構(gòu)存款高得多的收益。這就為我國(guó)民間信貸的發(fā)展提供了根本動(dòng)力。3.信息不對(duì)稱。我國(guó)信貸市場(chǎng)普遍存在信息不對(duì)稱的問(wèn)題。由于銀行在甄別借款人還款能力方面存在較大困難，為了規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)大都嚴(yán)格信貸配給政策，使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的貸款積極性不高。并且信貸門(mén)檻不斷提高，貸款手續(xù)復(fù)雜，一筆貸款需要經(jīng)過(guò)調(diào)查、擔(dān)保（抵押、質(zhì)押）、審批等多個(gè)環(huán)節(jié)，時(shí)間周期較長(zhǎng)，不能及時(shí)滿足民營(yíng)企業(yè)的資金需求。很多民營(yíng)企業(yè)由于資信程度、資產(chǎn)抵押、信用擔(dān)保等方面達(dá)

4、不到金融機(jī)構(gòu)貸款條件而無(wú)法獲得貸款。而民間信貸在解決信息對(duì)稱問(wèn)題方面較有優(yōu)勢(shì)，并具有手續(xù)簡(jiǎn)便、操作靈活、方便快捷等特點(diǎn)，使得部分民營(yíng)企業(yè)更加傾向于民間信貸。這正是我國(guó)民間信貸的發(fā)展重要原因。4.民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的興起。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)形成了多種經(jīng)濟(jì)成分并存、共同發(fā)展的經(jīng)濟(jì)格局，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人民收入水平顯著提高。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)2011年度中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)分析報(bào)告統(tǒng)計(jì)，截至2011年9月，中國(guó)私營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資金總額近25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)38.6%；個(gè)體工商戶注冊(cè)資金總額超過(guò)1.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.9%。民營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資金規(guī)模呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，綜合實(shí)力不斷增強(qiáng)。并且隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步完善，民營(yíng)企

5、業(yè)組織形式日趨完善，出資方式更加靈活。截至2011年三季度，私營(yíng)有限責(zé)任公司超過(guò)780萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)12%；股份有限公司超過(guò)2.6萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)27.7%。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在解決就業(yè)、擴(kuò)大出口、增加稅收、提高國(guó)民收入等方面發(fā)揮著重要的作用，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)繁榮的重要社會(huì)基礎(chǔ)。而隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，當(dāng)前的正規(guī)金融市場(chǎng)無(wú)法滿足民營(yíng)企業(yè)的融資需求，使得民營(yíng)企業(yè)不得不尋求于民間信貸。這就為我國(guó)民間信貸的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 我國(guó)民間信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響 1.民間信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。（1）民間信貸與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸之間存在互補(bǔ)性。由于我國(guó)金融結(jié)構(gòu)失衡、金融抑制等方

6、面原因，廣大的民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中缺少?gòu)?qiáng)有力的金融支持，而民間信貸憑借其自身的優(yōu)勢(shì)和活力，能夠聚集社會(huì)閑散資金調(diào)節(jié)民間資金余缺，解決民營(yíng)企業(yè)資金缺口，構(gòu)成了我國(guó)信貸體系的一個(gè)組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到補(bǔ)充和促進(jìn)作用。（2）民間信貸促進(jìn)金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。民間信貸在資金融通方面起著非常重要的作用，在彌補(bǔ)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸供給不足的同時(shí)，促進(jìn)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制和工作效率，加快金融體制改革，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資源配置，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。2.民間信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響。（1）干擾正常的金融秩序。民間信貸是一種民間自發(fā)的金融行為，民間信貸的利率是根據(jù)資金的市場(chǎng)供求關(guān)系，由借貸雙方自行約定的，利率

7、水平通常遠(yuǎn)高于銀行同期利率，從而影響了國(guó)家利率政策的全面貫徹實(shí)施。并且高額的利率會(huì)產(chǎn)生較強(qiáng)的趨利心理，使得越來(lái)越多的資金從正規(guī)金融體系當(dāng)中分流出來(lái)，直接減少正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸資金來(lái)源，對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)造成沖擊，同時(shí)削弱了宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施效果，加大了國(guó)家宏觀調(diào)控難度。此外，由于民間信貸市場(chǎng)是自發(fā)形成的體制外金融市場(chǎng)，銀監(jiān)會(huì)只負(fù)責(zé)監(jiān)管有國(guó)家頒發(fā)正式牌照的金融機(jī)構(gòu)，沒(méi)有牌照的民間信貸并無(wú)有效監(jiān)管措施，使得出現(xiàn)了民間信貸的監(jiān)管缺失。民間信貸行為隱秘，數(shù)據(jù)來(lái)源不一，分布區(qū)域廣泛，信息收集困難，政府機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)信貸規(guī)模、價(jià)格、流向等實(shí)際數(shù)據(jù)情況，因而存在不可忽視的潛在危害。在合理監(jiān)管缺失的情況下，國(guó)家貨

8、幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策對(duì)民間信貸的制約程度有限，信貸資金投向具有盲目性，很可能會(huì)流入到國(guó)家限制或禁止的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，影響到宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控效果。目前民間信貸風(fēng)險(xiǎn)已對(duì)中國(guó)信貸市場(chǎng)、銀行、儲(chǔ)蓄、資本市場(chǎng)產(chǎn)生了一定的消極影響，若不能得到有效控制，可能會(huì)導(dǎo)致相當(dāng)規(guī)模的民間信貸資金鏈斷裂，進(jìn)而引發(fā)難以預(yù)測(cè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。（2）極易引發(fā)經(jīng)濟(jì)和法律糾紛。我國(guó)民間信貸長(zhǎng)期以來(lái)法律地位不明確。目前僅能依靠中華人民共和國(guó)民法通則、中華人民共和國(guó)合同法、最高人民法院印發(fā)的通知等法律法規(guī)對(duì)民間信貸進(jìn)行規(guī)范，并沒(méi)有一部專(zhuān)門(mén)規(guī)范民間信貸行為的法律法規(guī)。并且這些法律法規(guī)對(duì)合法的民間信貸和非法吸收公眾存款界定不清，民間信貸行為及其管理缺乏

9、法律依據(jù)。使得政府對(duì)民間信貸的管理和監(jiān)控能力嚴(yán)重不足，只能被動(dòng)地處理民間信貸違約事件，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)難以得到有效控制和化解。我國(guó)民間信貸主要依賴于血緣、親緣、地緣等民間信用體系，在社會(huì)誠(chéng)信體系不完善、整體信用水平下降的情況下，民間信貸的違約率自然居高不下。民間信貸由于缺乏必要法律法規(guī)支持，容易引起借貸雙方發(fā)生糾紛。并且民間信貸具有自發(fā)、盲目、分散的特點(diǎn)，多發(fā)生于社會(huì)基層，借貸雙方僅靠所謂的信譽(yù)支持，借貸手續(xù)不完善，缺乏擔(dān)保和法律保障，一旦發(fā)生糾紛，將對(duì)社會(huì)安定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。（3）加重民營(yíng)企業(yè)負(fù)擔(dān)。由于民間借貸利率的節(jié)節(jié)攀升，導(dǎo)致絕大部分中小企業(yè)贏利水平已經(jīng)低于借貸利率，民營(yíng)企業(yè)從民間信

10、貸市場(chǎng)融資將面臨巨大的償還壓力。企業(yè)高息負(fù)債后，財(cái)務(wù)支出進(jìn)一步增大，雖解了燃眉之急，但無(wú)可避免地加重了債務(wù)負(fù)擔(dān)。有的企業(yè)難以支付到期債務(wù)，往往陷入借新還舊、越滾越大的惡性循環(huán)，嚴(yán)重影響企業(yè)的健康發(fā)展。另外，由于民間信貸惡性違約事件的大規(guī)模發(fā)生，民間信貸市場(chǎng)可能出現(xiàn)資金供給的恐慌性收縮，從而民營(yíng)企業(yè)的正常融資和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，惡化民營(yíng)企業(yè)生存狀態(tài)。由于民間信貸多為短期借貸行為，用于彌補(bǔ)民營(yíng)企業(yè)短期資金缺口，資金供給和使用依附于短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，缺乏長(zhǎng)期的計(jì)劃，不利于民營(yíng)企業(yè)的資本積累。民營(yíng)企業(yè)在民間信貸中難以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金開(kāi)展基礎(chǔ)性工作，無(wú)法對(duì)企業(yè)的轉(zhuǎn)型、升級(jí)和核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行培養(yǎng)，阻礙企業(yè)的

11、長(zhǎng)期發(fā)展。 促進(jìn)我國(guó)民間信貸規(guī)范、健康發(fā)展的思考和建議 隨著我國(guó)民間信貸規(guī)模的進(jìn)一步發(fā)展，民間信貸的規(guī)范和引導(dǎo)顯得越為重要。2011年10月溫家寶同志在浙江考察時(shí)強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)對(duì)民間借貸的監(jiān)管，引導(dǎo)其陽(yáng)光化、規(guī)范化發(fā)展，發(fā)揮其積極作用。1.確立我國(guó)民間信貸合法地位，加快民間信貸立法進(jìn)程。民間信貸是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求，對(duì)我國(guó)金融體系的發(fā)展起到非常重要的補(bǔ)充和促進(jìn)作用。由于民間信貸游離于正規(guī)金融之外，存在著交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控等諸多問(wèn)題，這就需要我國(guó)立法部門(mén)修訂和完善現(xiàn)行法律法規(guī)和部門(mén)管理制度中關(guān)于民間信貸的滯后條款，盡快制定適應(yīng)民間信貸規(guī)范發(fā)展的法規(guī)和管理辦法，在立法形式上給予民間信貸市場(chǎng)和

12、民間信貸機(jī)構(gòu)以合法地位。未來(lái)我國(guó)需要進(jìn)一步加快民間信貸立法進(jìn)程，強(qiáng)化法律和市場(chǎng)約束，保障民間借貸的生存和發(fā)展空間，規(guī)范和保護(hù)正常的民間信貸行為。同時(shí)，堅(jiān)決打擊和取締非法集資、金融詐騙和地下錢(qián)莊等非法金融行為，保障民間信貸合法權(quán)益，維護(hù)民間信貸市場(chǎng)的良好秩序。2.加強(qiáng)民間信貸監(jiān)管力度，規(guī)范民間信貸行為。要發(fā)揮民間借貸的積極作用，需要將民間信貸納入金融監(jiān)管范圍。民間信貸不同于銀行信貸，在監(jiān)督和管理的方式、方法上有著顯著不同，對(duì)其必須進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的監(jiān)測(cè)、監(jiān)督和管理。首先要建立完善的民間信貸體系。各地區(qū)需要設(shè)立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)測(cè)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)民間借貸的規(guī)模、用途、利率進(jìn)行全方位監(jiān)管，并建立健全、科學(xué)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)

13、體制，全面、定期采集民間信貸規(guī)模、融資方式、用途、期限、利率等有關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)掌握動(dòng)態(tài)變化，加強(qiáng)對(duì)信貸資金的有效監(jiān)控和引導(dǎo)，為經(jīng)濟(jì)決策和宏觀調(diào)控提供信息支持。其次要建立規(guī)范的民間信貸利率定價(jià)機(jī)制，保障民間信貸合理的利潤(rùn)空間。我國(guó)目前金融制度實(shí)行低利率管制，利率不能充分反應(yīng)市場(chǎng)對(duì)資金的供求關(guān)系。我國(guó)需要盡快推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，建立健全的利率定價(jià)機(jī)制，使民間信貸的利息回報(bào)與其承擔(dān)的資金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)等。進(jìn)一步擴(kuò)大民間信貸利率浮動(dòng)區(qū)間和自動(dòng)定價(jià)權(quán)，提高民間信貸利率的市場(chǎng)化程度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力。并通過(guò)市場(chǎng)實(shí)際情況建立預(yù)警機(jī)制，規(guī)范民間信貸的可執(zhí)行利率范圍，遏止民間信貸中的“高利貸”行為，正確引導(dǎo)資金流向。此外，

14、需要進(jìn)一步加強(qiáng)民間信貸方面的金融和法律知識(shí)宣傳教育，提高民眾金融與法律素質(zhì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和識(shí)別能力，預(yù)防民間信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。并通過(guò)征收利息稅加強(qiáng)對(duì)民間信貸活動(dòng)的調(diào)節(jié)和管理，加大稅法宣傳力度,增強(qiáng)稅收管控能力。3.深化金融體制改革，保障民營(yíng)金融組織持續(xù)健康發(fā)展。民間信貸要發(fā)展，體制是關(guān)鍵。我國(guó)金融行業(yè)要為民間信貸發(fā)展創(chuàng)造條件，深化金融體制改革，積極開(kāi)拓融資市場(chǎng)，為民營(yíng)企業(yè)融資創(chuàng)造更加寬松的環(huán)境。要建立完善的民間信貸規(guī)范保障制度，將符合規(guī)范制度和法律要求的民間信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)為合法的民間金融機(jī)構(gòu)，就要放開(kāi)民間金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)辦條件，讓分散、隱蔽的民間信貸活動(dòng)走向公開(kāi)化、正規(guī)化、合法化，逐步成為具有中國(guó)特色的民

15、營(yíng)金融組織。 本文6 1、最靈夢(mèng)想是一個(gè)天真的詞，實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想是個(gè)殘酷的詞。21.2.222.22.202110:5010:50:192月-2110:502、只有收獲，才能檢驗(yàn)耕耘的好處；只有貢獻(xiàn)，方可衡量人生的價(jià)值。二二一二二一年二月二十二日2021年2月22日星期一3、不要放棄，你要配的上自己的野心，也不要辜負(fù)了所受的苦難。10:502.22.202110:502.22.202110:5010:50:192.22.202110:502.22.20214、找一個(gè)理由，否認(rèn)憂傷，笑容就會(huì)燦爛到無(wú)所不在。2.22.20212.22.202110:5010:5010:50:1910:50:195、成功

16、與不成功之間有時(shí)距離很短只要后者再向前幾步。二月 21星期一, 二月 22, 20212/22/20216、只要努力抬起你的雙腳，勝利將屬于你。10時(shí)50分10時(shí)50分22-2月-212.22.20217、青春如此華美，卻在煙火在散場(chǎng)。21.2.2221.2.2221.2.22。2021年2月22日星期一二二一二二一年二月二十二日8、真正沒(méi)有資格談明天的人，是那個(gè)不懂得珍惜今日的人。10:5010:50:192.22.2021星期一, 二月 22, 20211、你始終不屬于我，屬于我的只是我自己。21.2.222.22.202110:5010:50:192月-2110:502、一份信心，一份努

17、力，一份成功；十分信心，十分努力，十分成功。二二一二二一年二月二十二日2021年2月22日星期一3、你是唯一的，你是十分獨(dú)特的，你就是你生命中的第一名。10:502.22.202110:502.22.202110:5010:50:192.22.202110:502.22.20214、要跟成功者有同樣的結(jié)果，就必須采取同樣的行動(dòng)。2.22.20212.22.202110:5010:5010:50:1910:50:195、我們的生命，就是以不斷出發(fā)的姿勢(shì)得到重生。二月 21星期一, 二月 22, 20212/22/20216、只要站起來(lái)的次數(shù)比倒下去的次數(shù)多，那就是成功。10時(shí)50分10時(shí)50分2

18、2-2月-212.22.20217、自知之明是最難得的知識(shí)。21.2.2221.2.2221.2.22。2021年2月22日星期一二二一二二一年二月二十二日8、勇氣通往天堂，怯懦通往地獄。10:5010:50:192.22.2021星期一, 二月 22, 20211、最靈繁的人也看不見(jiàn)自己的背脊。21.2.222.22.202110:5010:50:192月-2110:502、最困難的事情就是認(rèn)識(shí)自己。二二一二二一年二月二十二日2021年2月22日星期一3、有勇氣承擔(dān)命運(yùn)這才是英雄好漢。10:502.22.202110:502.22.202110:5010:50:192.22.202110:502.22.202