上市公司戴帽摘帽條件

1、根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則和深圳證券交易所股票上市規(guī)則兩個文件有關 S、ST和*ST的規(guī)定，可以知道：S指“未完成股改”，如S儀化, S上石化等。*ST指被交易所實施“退市風險警示，ST指被交易所實施“其他特別處理”。人們常說的“戴帽”實質就是上市公司被交易所實施“退市風險警示”或“其他特別處理”，而“摘帽”實質就是交易所撤銷對上市公司實施的“退市 風險警示”或“其他特別處理”。上海和深圳兩個交易所對實施“退市風險警示”或“其他特別處理”及撤銷“退市風險警示”或“其他特別處理”規(guī)定有所不同，根據(jù)兩個交易所的規(guī)定，我總結了戴帽和摘帽條件如下：上海證券交易所*ST戴帽：對上市公司實施“退市風險

2、警示”上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，上交所對齊股票交易實行“退市風險警示”：1最近兩年連續(xù)虧損（以最近兩年年度報告披露的當年經(jīng)審計凈利潤為依據(jù)）2因財務會計報告存在重大會計差錯或者虛假記載，公司主動改正或者被中國 證監(jiān)會責令改正后，對以前年度財務會計報告進行追溯調整，導致最近兩年連續(xù)虧 損；3因財務會計報告存在重大會計差錯或者虛假記載，被中國證監(jiān)會責令改正但 圍在規(guī)定期限內改正，且公司股票已停牌兩個月；4未在法定期限內披露年度報告或者中期報告，且公司股票已停牌兩個月；5公司可能被解散；6法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請;7 因股權分布不具備上市條件，公司在規(guī)定期限內向本所提交解決股權分

3、布問 題的方案，并獲得本所同意；8 本所認定的其他情形；*ST 摘帽：撤銷對上市公司實施的“退市風險警示” 上市公司滿足以下條件的，可以申請撤銷對其實施的“退市風險警示” ：1 上市公司最近一個會計年度審計結果表明 1, 和 2 情形已經(jīng)消除的， 公司可申 請撤銷對其股票交易實行的退市風險警示；2 對于 6，出現(xiàn)下列情形之一的可申請撤銷對其股票交易實行的退市風險警示： 重整計劃執(zhí)行完畢；和解協(xié)議執(zhí)行完畢；法院受理破產(chǎn)申請后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù) 企業(yè)破產(chǎn)法作出駁回破產(chǎn)申請的裁定，且申請人在法定期限內未提起上訴；法 院受理破產(chǎn)申請后至破產(chǎn)宣告前，依據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法作出終結破產(chǎn)程序的裁定；3 對于 7 ，

4、在六個月內完成解決股權分布問題的方案且其股權分布具備上市條 件的，可以向本所申請撤銷對其股票交易實行的退市風險警示；4 對于 5,8, 的情形已經(jīng)消除， 可以向本所申請撤銷對其股票交易實行的退市風 險警示；ST戴帽：對上市公司實施“其他特別處理”上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對其股票交易實行“其他特別處理” ：1 最近一個會計年度的審計結果表明股東權益為負值；2 最近一個會計年度的財務會計報告被會計事務所出具無法表示意見或者否 定意見的審計報告；3 向本所提出申請并獲準撤銷對其股票交易實行的退市風險警示后，最近一個 會計年度的審計結果表明公司主營業(yè)務未正常運營或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈 利潤

5、為負值；4 生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預計在三個月內不能恢復正常；5 主要銀行賬號被凍結；6 董事會會議無法正常召開并形成決議；7 公司被控股股東及其關聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金或違反規(guī)定決策程序對外提 供擔保，情形嚴重的；8 中國證監(jiān)會和本所認定的其他情形；ST 摘帽：撤銷對上市公司實施的 “其他特別處理” 上市公司滿足以下條件的，可以申請撤銷對其實施的“其他特別處理” ：1 上市公司最近一個會計年度財務狀況恢復正常，審計結果表明1 和 2 情形已經(jīng)消除，并且同時滿足： 主營業(yè)務正常運營； 扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值； 可申請撤銷對其股票交易實行的其他特別處理；2 上市公司最近一個會計年度審

6、計結果表明 3 的情形已經(jīng)消除的，可申請撤銷 對其股票交易實行的其他特別處理；3 上市公司認為 4，5，6 情形已經(jīng)消除的，可以向本所申請撤銷對其股票交易 實行的其他特別處理；4 對于 7 ，會計師事務所出具的專項審核報告和獨立董事發(fā)表的獨立意見顯示 資金占用事項已消除；公司董事會決議說明違規(guī)擔保事項已解除或相應審議程序已 追認的，公司可以向本所申請撤銷對其股票交易實行的其他特別處理；另外，對于退市風險警示 1 和其他特別處理 1，在處理期間進行重大資產(chǎn)重組 滿足以下條件的，可申請撤銷對其股票交易實行的退市風險警示或者其他特別處理：1 根據(jù)證監(jiān)會有關上市公司重大資產(chǎn)重組規(guī)定，出售全部經(jīng)營性資產(chǎn)

7、和負債， 同時購買其他置產(chǎn)且已實施完畢；2 通過購買進入公司的資產(chǎn)時一個完整經(jīng)營主體，該經(jīng)營主體在進入公司前已 在統(tǒng)一管理層之下持續(xù)經(jīng)營三年以上；3 本次購入的資產(chǎn)最近一個會計年度審計凈利潤為正值；4 經(jīng)會計師事務所審核的盈利預測顯示，公司完成本次重組后盈利能力增強， 經(jīng)營業(yè)績明顯改善；5 本所規(guī)定的其他條件；深圳證券交易所*ST 戴帽：對上市公司實施“退市風險警示” 上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，本所對其股票交易實行“退市風險警示”1 最近兩年連續(xù)虧損（以最近兩年年度報告披露的當年經(jīng)審計凈利潤為依據(jù)）2 因財務會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，公司主動改正或被中國證監(jiān) 會責令改正；3 對以前

8、年度財務會計報告進行追溯調整，導致最近兩年連續(xù)虧損；4 因財務會計報告存在重大會計差錯或虛假記載，被中國證監(jiān)會責令改正，在 規(guī)定期限內未改正，且公司股票已停牌兩個月；5 在法定期限內未披露年度報告或者半年度報告，公司股票已停牌兩個月；6 處于股票恢復上市交易日至其恢復上市后第一個年度報告披露日期間；7 在收購人披露上市公司要約收購情況報告至維持被收購公司上市地位的具 體方案實施完畢之前，因要約收購導致被收購公司的股權分布不符合公司法規(guī) 定的上市條件，且收購人持股比例未超過被收購公司總股本90；8 法院受理公司破產(chǎn)案件，可能依法宣告公司破產(chǎn)；9 本所認定的其他存在退市風險的情形；*ST 摘帽：撤

9、銷對上市公司 “退市風險警示”上市公司滿足以下條件的，可以申請撤銷對其實施的“退市風險警示”1 上市公司最近一個會計年度審計結果表明 1 和 2 情形已消除的，公司應當自 董事會審議年度報告后及時向本所報告并披露，同時可以向本所申請對其股票交易 撤銷退市風險警示；2 上市公司股票因第 3 和 4 項項情形被本所實行退市風險警示，在實行退市風 險警示后兩個月內上述情形消除的，公司可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風 險警示；3 上市公司恢復上市后的首個年度報告顯示公司不存在本規(guī)則終止上市情形 的，公司應當自董事會審議年度報告后及時向本所報告并披露，同時可以向本所申 請對其股票交易撤銷退市風險警示

10、；4 上市公司股票因第 6 項情形被本所實行退市風險警示的，收購人應當向本所 提出維持被收購公司上市地位的具體方案，并在要約期滿六個月后的一個月內實施 并公告；5 收購人按照前述方案實施完畢后，公司認為其股權分布重新符合上市條件的， 可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示；6 上市公司認為第 7 項情形已消除，可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風 險警示；ST戴帽：對上市公司實施“其他特別處理” 上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，本所對其股票交易實行“其他特別處理” ：1 最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益為負；2 最近一個會計年度的財務會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定 意見的審

11、計報告；3 申請并獲準撤銷退市風險警示的公司，其最近一個會計年度的審計結果顯示 主營業(yè)務未正常運營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值；4 由于自然災害、重大事故等導致公司主要經(jīng)營設施被損毀，公司生產(chǎn)經(jīng)營活 動受到嚴重影響且預計在三個月以內不能恢復正常；5 公司主要銀行帳號被凍結；6 公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議；7 中國證監(jiān)會根據(jù)證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法第七十一條，要求本所 對公司的股票交易實行特別提示；8 中國證監(jiān)會或本所認定為狀況異常的其他情形；ST 摘帽：對上市公司撤銷“其他特別處理” ： 上市公司滿足以下條件的，可以申請撤銷對其實施的“其他特別處理” ：1 上市公司最近一個會計年度財務狀況恢復正常，審計結果表明第 1 和 2 項情 形已消除，并且滿足以下條件的，公司應當自董事會審議年度報告后及時向本所報 告并披露，同時可以