銀行系統(tǒng)論文：對(duì)當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的思考

1、對(duì)當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的思考摘要：本文首先對(duì)當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行了初步的分析，然后進(jìn)一步指出我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，最后提出了相應(yīng)的對(duì)策建議，以期能為提高我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供一些可借鑒之處。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理；現(xiàn)狀；問(wèn)題；途徑前言作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)銀行，其業(yè)務(wù)的本質(zhì)決定了它的存在必然以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為前提。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性來(lái)源不能滿(mǎn)足流動(dòng)性需求，從而引發(fā)清償問(wèn)題的可能性，是商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。一旦商業(yè)銀行對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不善，就可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加劇，甚至波及整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序的穩(wěn)定。一

2、、 對(duì)我國(guó)當(dāng)前商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析（一）“短存長(zhǎng)貸”誘發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)所獲得的最新數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中長(zhǎng)期貸款占比已由2008年6月末的51.6%上升至2010年9月末的60%；而定期存款占比由2008年6月末的40.7%下降至2010年9月末的38.2%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比例由2008年12月的49.8%下降到2010年9月末的43.5%。其成因主要在于，在2008年實(shí)行4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃之后，銀行投放的大量貸款以中長(zhǎng)期貸款為主，期限偏長(zhǎng)，而長(zhǎng)期負(fù)利率又使得人們將資金用于活期存款，因此商業(yè)銀行流動(dòng)性存在“期限匹配問(wèn)題”。盡管“短借長(zhǎng)貸”是銀行籌資的基本格局，但是用流動(dòng)性

3、很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄來(lái)支撐流動(dòng)性很弱的中長(zhǎng)期貸款畢竟有其限度，一旦出現(xiàn)銀行存款期限縮短或者銀行貸款方面出現(xiàn)期限拉長(zhǎng)的趨勢(shì)，銀行資產(chǎn)負(fù)債期限的誤配就會(huì)使得銀行積累大量的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（二）市場(chǎng)流動(dòng)性收縮加劇資金面緊張隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷向好，貨幣政策在2010年底回歸穩(wěn)健，但國(guó)家4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃帶來(lái)的后遺癥使得通脹壓力日益凸顯。為抑制通脹壓力，央行通過(guò)對(duì)貨幣政策工具的使用不斷加強(qiáng)流動(dòng)性管理。從2011年6月20日起，央行再一次上調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，這將使大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到21.5%的歷史高位。連續(xù)的上調(diào)存準(zhǔn)率使得大型金融機(jī)構(gòu)資金面緊張、信貸緊縮，銀行體系流動(dòng)性水平逐步

4、回落，銀行間市場(chǎng)利率波動(dòng)性不斷加大，部分中小商業(yè)銀行流動(dòng)性壓力上升。二、 我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題（一）缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)家的信用支撐使人們認(rèn)為政府會(huì)承擔(dān)銀行的一切風(fēng)險(xiǎn)，銀行不會(huì)倒閉也不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)；此外，居民源源不斷的儲(chǔ)蓄存款也是銀行無(wú)流動(dòng)性之憂(yōu)的第二大原因。因此，商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠強(qiáng)烈，缺乏管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)性及自覺(jué)性。商業(yè)銀行對(duì)中央銀行要求的相關(guān)流動(dòng)性比例往往只注重于收集與上報(bào)，對(duì)流動(dòng)性管理的目標(biāo)在于滿(mǎn)足央行的要求，而沒(méi)有根據(jù)自身的情況設(shè)計(jì)出更適合的指標(biāo)，未能從短期、中期、長(zhǎng)期來(lái)制定相應(yīng)流動(dòng)性計(jì)劃。（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，期限趨于長(zhǎng)期化從資產(chǎn)組成來(lái)

5、看，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分表現(xiàn)為貸款，結(jié)構(gòu)單一。除此之外，我國(guó)商業(yè)銀行基本沒(méi)有流動(dòng)性二級(jí)儲(chǔ)備，一級(jí)儲(chǔ)備的大部分又滯留在中央銀行里，銀行很難根據(jù)流動(dòng)性需要而隨時(shí)抽回，做自主性調(diào)劑；加上銀行不良貸款率高，資金回收期限長(zhǎng)、回收風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題，雙重負(fù)效應(yīng)在一定程度上導(dǎo)致了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控機(jī)制不完善商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的早期預(yù)警機(jī)制、中期防范與轉(zhuǎn)移的控制機(jī)制、后期降低風(fēng)險(xiǎn)損失的挽救機(jī)制。化解措施單一，缺乏科學(xué)預(yù)測(cè)方法，不能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，同時(shí)在事后也不能讓救險(xiǎn)資金及時(shí)到位，錯(cuò)過(guò)時(shí)機(jī)。一旦遇到風(fēng)險(xiǎn)，采取的措施也比較片面，主要是動(dòng)用準(zhǔn)備金、向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)和同

6、業(yè)拆借等，缺乏一攬子解決方案。此外，由于沒(méi)有一個(gè)專(zhuān)門(mén)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)，使得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏計(jì)劃的完整性和戰(zhàn)略決策的科學(xué)性。三、 提升我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的途徑（一）增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)隨著我國(guó)商業(yè)銀行逐步走向真正意義上的商業(yè)化，國(guó)家信用不再形成對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的隱性擔(dān)保的時(shí)候，商業(yè)銀行的流動(dòng)性問(wèn)題就會(huì)暴露出來(lái)。因此，銀行監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該始終如一地堅(jiān)持審慎的監(jiān)管原則，即使在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，銀行的財(cái)務(wù)原因狀況良好的情況下，也不應(yīng)放寬監(jiān)管尺度，而應(yīng)居安思危，經(jīng)常對(duì)銀行進(jìn)行壓力測(cè)試，及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，將風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。（二）改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加快發(fā)展貨幣市場(chǎng)目前商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)單一，應(yīng)加速擴(kuò)

7、大流動(dòng)性二級(jí)準(zhǔn)備并建立分層次的流動(dòng)性準(zhǔn)備。同時(shí)，應(yīng)加快發(fā)展貨幣市場(chǎng)，拓寬商業(yè)銀行融資渠道。當(dāng)流動(dòng)性需求增加時(shí)，商業(yè)銀行可以通過(guò)貨幣市場(chǎng)變現(xiàn)自身?yè)碛械挠袃r(jià)證券或借入短期資金滿(mǎn)足自身流動(dòng)性需求，同時(shí)在流動(dòng)性需求下降時(shí)可以將多余的流動(dòng)性頭寸投資于短期的金融工具，增加盈利。發(fā)達(dá)的貨幣市場(chǎng)可以大大提高我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平，因此要大力發(fā)展證券市場(chǎng)尤其是國(guó)債市場(chǎng)，增加國(guó)債品種和數(shù)量，這樣對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理會(huì)大有幫助。（三）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制流動(dòng)性管理的主要內(nèi)容包括兩方面，一是科學(xué)地預(yù)測(cè)流動(dòng)性缺口，二是尋求彌補(bǔ)缺口的合理策略。進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要從經(jīng)驗(yàn)型的傳統(tǒng)管理提升為標(biāo)準(zhǔn)化、專(zhuān)業(yè)化的科學(xué)管理，其核心是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)。建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，包括預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)警情、確定風(fēng)險(xiǎn)警況、探尋風(fēng)險(xiǎn)警源，即通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)警情指標(biāo)的預(yù)測(cè)，銀行可以大體評(píng)估未來(lái)經(jīng)營(yíng)時(shí)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況，確定風(fēng)險(xiǎn)警況。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)警系統(tǒng)運(yùn)行的最終目的是提供線(xiàn)索，排除警情，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)減至最低程度。參 考 文 獻(xiàn)1李玉婷.中國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀與對(duì)策j.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2010，（16）.2李銘舟.我國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理基于資產(chǎn)負(fù)債管理的研究j.福建論壇（社科教育版）