03828明輝國(guó)際 年報(bào)

1、2010 年報(bào)年報(bào) 創(chuàng)出無(wú)限傳奇 ! (於開(kāi)曼群島註冊(cè)成立之有限公司) (股份代號(hào): 3828) * 僅供識(shí)別 8 16 目錄目錄 公司資料 主席報(bào)告 管理層討論及分析 董事及高級(jí)管理人員履歷詳情 董事會(huì)報(bào)告 企業(yè)管治報(bào)告 獨(dú)立核數(shù)師報(bào)告 綜合資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表 綜合全面收益表 綜合權(quán)益變動(dòng)表 綜合現(xiàn)金流量表 綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註 五年財(cái)務(wù)概要 頁(yè)次 2 4 19 31 38 40 42 43 44 45 46 116 公司公司 資料資料 3 公司資料公司資料 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 董事會(huì)董事會(huì) 執(zhí)行董事：執(zhí)行董事： 程志輝（主席） 程志強(qiáng) 劉子剛 李景熙 陳艷清

2、 梁炳成 非執(zhí)行董事：非執(zhí)行董事： 吳保光 獨(dú)立非執(zhí)行董事：獨(dú)立非執(zhí)行董事： 孫啟烈，bbs，太平紳士 孔錦洪 馬振峰 審核委員會(huì)審核委員會(huì) 馬振峰（主席） 孫啟烈，bbs，太平紳士 孔錦洪 吳保光 薪酬委員會(huì)薪酬委員會(huì) 程志輝（主席） 馬振峰 孫啟烈，bbs，太平紳士 孔錦洪 吳保光 執(zhí)行委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì) 程志輝（主席） 程志強(qiáng) 劉子剛 李景熙 陳艷清 梁炳成 提名委員會(huì)提名委員會(huì) 程志輝（主席） 孫啟烈，bbs，太平紳士 馬振峰 投資委員會(huì)投資委員會(huì) 程志輝（主席） 馬振峰 姜國(guó)雄 公司秘書(shū)公司秘書(shū) 嚴(yán)詠思，cpa 主要往來(lái)銀行主要往來(lái)銀行 中國(guó)銀行（香港）有限公司 星展銀行（香港）有限公

3、司 香港上海滙豐銀行有限公司 核數(shù)師核數(shù)師 羅兵咸永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所 主要股份過(guò)戶登記處主要股份過(guò)戶登記處 butterfield fund services (cayman) limited butterfield house 68 fort street p.o. box 705 grand cayman ky1-1107 cayman islands 香港股份登記分處及過(guò)香港股份登記分處及過(guò)戶處戶處 香港中央證券登記有限公司 香港 灣仔皇后大道東183號(hào) 合和中心 17樓1712-16號(hào)舖 註冊(cè)辦事處註冊(cè)辦事處 p.o. box 309gt ugland house south churc

4、h street george town, grand cayman cayman islands 總辦事處及香總辦事處及香港主要營(yíng)業(yè)地點(diǎn)港主要營(yíng)業(yè)地點(diǎn) 香港 皇后大道中181號(hào) 新紀(jì)元廣場(chǎng) 低座5樓501-502室 中華人民共和國(guó)（中國(guó)）主要營(yíng)業(yè)中華人民共和國(guó)（中國(guó)）主要營(yíng)業(yè) 地點(diǎn)地點(diǎn) 中國(guó)深圳市 龍崗區(qū)平湖白坭坑 網(wǎng)址網(wǎng)址 股份代號(hào)股份代號(hào) 3828 主席主席 報(bào)告報(bào)告 i am delighted to report that ming fai international holdings limited (“the company”) and its subsidiaries (“th

5、e group”) delivered another set of remarkable results for the fi nancial year ended 31 december 2010. review 2009 was another difficult and challenging year for both the global economy and the group the effects of the global financial tsunami continued to dominate operating environment. lower trade

6、volumes, weak consumer confidence and rising unemployment combined to affect business conditions everywhere. in this tough climate, the group has remained profitable in both two years since the onset of the financial crises and with strong financial positions maintained. profit attributable to share

7、holders of the company was hk$96.1 million in 2009 as compared with hk$100.9 million in 2008. given the groups solid capital structure and high liquidity, the board (the “board”) of directors (the“directors”) is recommending a final dividend of hk5 cents per share, making a total annual dividend of

8、hk8 cents per share, representing a dividend payout ratio of 50%. during a time of immense economic uncertainty, the group remained focused on its long-term sustainable development, taking steps to integrate and expand its core business, and seize opportunities to expand into new venture 5 主席報(bào)告主席報(bào)告

9、本人欣然呈報(bào)，明輝國(guó)際控股本人欣然呈報(bào)，明輝國(guó)際控股 有限公司（本公司）及其附屬有限公司（本公司）及其附屬 公司（統(tǒng)稱本集團(tuán)）於截至二公司（統(tǒng)稱本集團(tuán)）於截至二 零一零年十二月三十一日止財(cái)零一零年十二月三十一日止財(cái) 政年度再創(chuàng)佳績(jī)。政年度再創(chuàng)佳績(jī)。 回顧回顧 自本公司於二零零七年在香港聯(lián)合交易所有限公司（聯(lián)交所）主板上市以來(lái)，二 零一零年為本集團(tuán)又一具有卓越里程碑意義的年度。儘管二零零九年的重大信貸 危機(jī)影響經(jīng)已消退，惟本集團(tuán)於二零一零年遇到新發(fā)展及新挑戰(zhàn)。受惠於亞洲的 強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭（主要源自中國(guó)的強(qiáng)勁需求），本集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)得以逐步改善。為 更好地把握發(fā)展機(jī)遇，本集團(tuán)亦已落實(shí)發(fā)展大陸零售業(yè)務(wù)

10、。雖然全球市況轉(zhuǎn)好， 惟原材料價(jià)格上漲已成為全球製造業(yè)的另一主要議題。然而，本集團(tuán)於二零一零 年保持盈利，並於整個(gè)年度維持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況。於二零一零年，本公司權(quán)益持 有人應(yīng)佔(zhàn)溢利為116.1百萬(wàn)港元，而二零零九年為98.0百萬(wàn)港元。 鑒 於 本 集 團(tuán) 的 溢 利 增 長(zhǎng)、 雄 厚 的 資 本 結(jié) 構(gòu) 及 高 流 動(dòng) 性， 董 事（ 董 事 ）會(huì)（ 董 事 會(huì)）建議派發(fā)末期股息每股4.5港仙，全年股息總額每股8.0港仙，相當(dāng)於派息比 率42.1%。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 6 主席報(bào)告主席報(bào)告 於二零一零年下半年，本集團(tuán)透過(guò)收購(gòu)?qiáng)W天集團(tuán)有限公司及其附屬公司(奧天集

11、團(tuán))（其主要於中國(guó)從事分銷及零售化妝品及時(shí)尚配飾業(yè)務(wù)），邁出以家喻戶曉的 七色花品牌進(jìn)軍中國(guó)化妝品及時(shí)尚配飾零售市場(chǎng)的第一步。憑藉將其業(yè)務(wù)範(fàn)疇 向另一全新業(yè)務(wù)模式及多元化拓展的策略性變動(dòng)，本集團(tuán)致力透過(guò)遍佈中國(guó)的強(qiáng) 大零售網(wǎng)絡(luò)成為化妝品及護(hù)膚品的領(lǐng)先分銷商之一。另一方面，香港零售業(yè)務(wù)（即 體研究所）透過(guò)進(jìn)駐香港保健及美容產(chǎn)品零售連鎖店萬(wàn)寧以及夏菲尼高香港 店的beauty bazaar而取得顯著進(jìn)展。此外，本集團(tuán)透過(guò)全中國(guó)各分銷商擴(kuò)大其 零售網(wǎng)絡(luò)。於二零一零年整個(gè)年度發(fā)展新業(yè)務(wù)的同時(shí)，本集團(tuán)核心業(yè)務(wù)由於市場(chǎng) （尤其是中國(guó)等新興市場(chǎng)）對(duì)賓客產(chǎn)品的需求上升而持續(xù)增長(zhǎng)。位於中國(guó)江蘇省常 熟市新開(kāi)業(yè)的

12、洗滌廠，長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，不僅可令本集團(tuán)加強(qiáng)與現(xiàn)有酒店客戶間的關(guān)係 及進(jìn)一步鞏固客戶群，亦可令本集團(tuán)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。 儘管營(yíng)商環(huán)境繼續(xù)復(fù)甦，全球經(jīng)濟(jì)仍不明朗。自二零零八年起，本行業(yè)一直面臨 原材料價(jià)格不斷攀升的嚴(yán)峻新挑戰(zhàn)，而有關(guān)影響於二零一零年尤為顯著。由於所 有原材料價(jià)格於整個(gè)年度內(nèi)一直飆升，故本集團(tuán)認(rèn)為原材料價(jià)格上漲已成為整個(gè) 製造業(yè)的主要新挑戰(zhàn)。 為應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格不斷上揚(yáng)帶來(lái)的影響，管理層定期舉行會(huì)議，以監(jiān)察本集團(tuán)的 原材料成本及採(cǎi)取必要措施，如積存更多原材料、訂立長(zhǎng)期供應(yīng)合約及提高售價(jià) （作為最後方案）等，從而穩(wěn)定本集團(tuán)的毛利率。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 7 高度關(guān)

13、注環(huán)保一直為本集團(tuán)核心價(jià)值之一。於二零一零年，本集團(tuán)成功取得全球 安全驗(yàn)證及香港環(huán)保標(biāo)籤證書(shū)。此外，本集團(tuán)已獲授最佳低碳供應(yīng)商傑出貢獻(xiàn) 獎(jiǎng)，並已推出全新的環(huán)保低碳概念 ecm系列產(chǎn)品。本集團(tuán)認(rèn)為，作為全球 領(lǐng)先的酒店賓客用品供應(yīng)商之一，推廣優(yōu)質(zhì)環(huán)保產(chǎn)品及宣傳綠色環(huán)保乃本集團(tuán)的 社會(huì)責(zé)任。 展望展望 二零一零年，亞洲經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)甦，而中國(guó)內(nèi)需在促進(jìn)亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā) 揮主導(dǎo)作用。預(yù)期中國(guó)及其他亞洲國(guó)家的增長(zhǎng)仍將強(qiáng)勁。由於亞洲出口受惠於全 球需求反彈，預(yù)計(jì)亞洲於二零一一年全年將繼續(xù)引領(lǐng)並維持經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)。 儘管亞洲可能引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)甦，惟歐洲及美國(guó)的發(fā)展尚不明朗。全球通脹令製 造業(yè)構(gòu)成壓力

14、。本集團(tuán)認(rèn)為，原材料價(jià)格攀升在未來(lái)一年中仍將為整體經(jīng)濟(jì)的主 要挑戰(zhàn)，而本集團(tuán)將繼續(xù)採(cǎi)取適當(dāng)措施應(yīng)對(duì)所有困難。 展望未來(lái)，本集團(tuán)將專注於維持其領(lǐng)先地位，開(kāi)發(fā)及製造優(yōu)質(zhì)的賓客用品以滿足 客戶需求。憑藉不斷提升創(chuàng)新且具成本效益的策略，本集團(tuán)對(duì)新收購(gòu)的中國(guó)特許 經(jīng)營(yíng)零售網(wǎng)絡(luò)的零售業(yè)務(wù)之未來(lái)發(fā)展及其自主開(kāi)發(fā)的高端零售品牌充滿信心。於 維持高流動(dòng)性及穩(wěn)固的市場(chǎng)地位的同時(shí)，本集團(tuán)將於此新業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu) 勢(shì)以鞏固其領(lǐng)先地位及充分利用市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力。本集團(tuán)堅(jiān)信，零售業(yè)務(wù)將成為 本集團(tuán)溢利貢獻(xiàn)的主要來(lái)源之一。 致謝致謝 本 人 為 與 一 班 充 滿 才 幹、 創(chuàng) 意 無(wú) 限、 努 力 不 懈 及 忠 心

15、耿 耿 的 員 工 共 事 而 深 感 自 豪，而他們正是本集團(tuán)最寶貴的資產(chǎn)。本人亦借此機(jī)會(huì)向一眾共事的董事、管理 層、全體員工及業(yè)務(wù)夥伴致以謝意，衷心感謝他們一直以來(lái)的支持及承諾。 主席 程志輝程志輝 香港，二零一一年三月二十九日 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 管理層討論管理層討論 及及分析分析 9 管理層討論及分析管理層討論及分析 財(cái)務(wù)回顧財(cái)務(wù)回顧 截至二零一零年十二月三十一日止年度的綜合收入總額增加33.8%至1,085.9百萬(wàn) 港元，其中1,001.1百萬(wàn)港元乃由製造及分銷賓客產(chǎn)品業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)而84.8百萬(wàn)港元乃 由分銷及零售化妝品及時(shí)尚配飾業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)，其為本集團(tuán)的新業(yè)

16、務(wù)分部。與去年同 期相比，反映本集團(tuán)所有地區(qū)的銷售額均有增長(zhǎng)。截至二零一零年十二月三十一 日止年度，本公司權(quán)益持有人應(yīng)佔(zhàn)溢利為116.1百萬(wàn)港元，與截至二零零九年十二 月三十一日止年度的98.0百萬(wàn)港元相比增加18.5%。 本公司權(quán)益持有人應(yīng)佔(zhàn)每股基本盈利為19.0港仙（二零零九年：16.3港仙）。 年內(nèi)的整體毛利率由截至二零零九年十二月三十一日止年度的28.9%減少1.0%至 27.9%，主要由於原材料價(jià)格上升所致。 綜合資產(chǎn)淨(jìng)值由二零零九年十二月三十一日的795.7百萬(wàn)港元增加至二零一零年十 二月三十一日的974.4百萬(wàn)港元。 董事會(huì)已議決建議就截至二零一零年十二月三十一日止年度派發(fā)末期股

17、息每股4.5 港仙，合共派發(fā)全年股息每股8.0港仙（二零零九年：每股8.0港仙）。建議股息須 待於二零一一年五月十二日舉行的應(yīng)屆股東週年大會(huì)上批準(zhǔn)後，方可作實(shí)。 本集團(tuán)於年內(nèi)之溢利包括下列項(xiàng)目： 位於香港的投資物業(yè)的公平值增長(zhǎng)14.0百萬(wàn)港元； 有關(guān)位於中國(guó)江蘇省洗滌廠（本集團(tuán)擁有全部權(quán)益）的經(jīng)營(yíng)虧損2.8百萬(wàn)港元； 授予合資格僱員（包括董事）的購(gòu)股權(quán)公平值補(bǔ)償開(kāi)支8.6百萬(wàn)港元； 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 管理層討論及分析管理層討論及分析 有關(guān)位於中國(guó)廣西省毛巾製造廠（本集團(tuán)擁有51%權(quán)益）的經(jīng)營(yíng)虧損2.0百萬(wàn) 港元；及 有關(guān)其持有51%權(quán)益的體研究所品牌項(xiàng)下的零售

18、業(yè)務(wù)虧損10.7百萬(wàn)港 元。 本集團(tuán)截至二零一零年十二月三十一日止年度的綜合財(cái)務(wù)摘要載列如下： （經(jīng)重列） 二零一零年二零一零年 百萬(wàn)港元百萬(wàn)港元 二零零九年 百萬(wàn)港元 收入 毛利 本公司權(quán)益持有人應(yīng)佔(zhàn)溢利 資產(chǎn)淨(jìng)值 本公司權(quán)益持有人應(yīng)佔(zhàn)每股基本盈利（港仙） 本公司權(quán)益持有人應(yīng)佔(zhàn)每股攤薄盈利（港仙） 1,085.9 303.4 116.1 974.4 19.0 18.4 811.3 234.6 98.0 795.7 16.3 16.3 業(yè)務(wù)回顧業(yè)務(wù)回顧 受惠於亞洲地區(qū)主導(dǎo)的全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁的復(fù)甦勢(shì)頭，尤其是亞洲地區(qū)新興市場(chǎng)的內(nèi) 需 持 續(xù) 高 漲。 本 集 團(tuán) 於 二 零 一 零 年 期 間 錄

19、得 銷 售 額 大 幅 增 長(zhǎng)， 綜 合 收 入 總 額 達(dá) 1,085.9百萬(wàn)港元，較二零零九年上升33.8%，權(quán)益持有人應(yīng)佔(zhàn)溢利為116.1百萬(wàn) 港元。董事會(huì)亦已建議派發(fā)股息每股4.5港仙，總值約28.7百萬(wàn)港元。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 10 由於新興亞洲國(guó)家（尤其是中國(guó)）的強(qiáng)大市場(chǎng)力量，本集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)（賓客用品 的製造及分銷業(yè)務(wù)）持續(xù)增長(zhǎng)。二零一零年，中國(guó)已成為本集團(tuán)主要市場(chǎng)重心之 一， 對(duì) 核 心 業(yè) 務(wù) 分 類 的 總 收 入 貢 獻(xiàn)24.9%， 印 證 本 集 團(tuán) 把 握 新 興 市 場(chǎng) 商 機(jī) 的 長(zhǎng) 遠(yuǎn)策略。北美洲仍為本集團(tuán)的核心溢利貢獻(xiàn)，為年度

20、核心業(yè)務(wù)分類的總收入貢獻(xiàn) 35.7%。歐洲、其他亞太國(guó)家（不包括澳洲）、香港、澳洲及其他地區(qū)分別佔(zhàn)核心 業(yè)務(wù)分類總收入的14.4%、11.7%、8.6%、3.6%及1.1%。 於回顧年度，在中國(guó)的新零售業(yè)務(wù)奧天集團(tuán)七色花品牌錄得四個(gè)月（於二零一零 年九月一日起至二零一零年十二月三十一日期間）總收入81.4百萬(wàn)港元，佔(zhàn)本集團(tuán) 總收入的7.5%。該業(yè)務(wù)單位貢獻(xiàn)對(duì)有關(guān)權(quán)益持有人應(yīng)佔(zhàn)溢利為約14.9百萬(wàn)港元。 七色花的主要數(shù)據(jù)載列如下： 二零一零年十二月三十一日的商店數(shù)目： 加盟店 經(jīng)銷點(diǎn) 自營(yíng)店 期內(nèi)毛利率 期內(nèi)純利率 1,013 366 2 1,381 32.9% 18.3% 核心業(yè)務(wù)新興亞洲國(guó)家

21、（尤其是中國(guó)）強(qiáng)勁反彈核心業(yè)務(wù)新興亞洲國(guó)家（尤其是中國(guó)）強(qiáng)勁反彈 繼全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)後，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，本集團(tuán)核心業(yè)務(wù)於二零一零年 整年出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈。於回顧年度內(nèi)，由於取得新合約，以及因全球（尤其是中國(guó)大 陸）連鎖酒店的自然增長(zhǎng)及現(xiàn)有合約引入新酒店，本集團(tuán)所有主要業(yè)務(wù)單位均錄得 穩(wěn)定增長(zhǎng)。作為酒店賓客用品行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，本集團(tuán)擁有全球發(fā)展完備且多元化 的分銷網(wǎng)絡(luò)。憑藉其在中國(guó)及亞洲的強(qiáng)勁網(wǎng)絡(luò)及優(yōu)良商機(jī)，本集團(tuán)堅(jiān)信，本集團(tuán) 可因所有地區(qū)的持續(xù)經(jīng)濟(jì)反彈而受益。 11 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 管理層討論及分析管理層討論及分析 業(yè)務(wù)發(fā)展亞洲繼續(xù)為發(fā)展動(dòng)力業(yè)務(wù)發(fā)展亞洲繼續(xù)

22、為發(fā)展動(dòng)力 零售品牌體零售品牌體研究所研究所 於二零一零年十月，本集團(tuán)的個(gè)人護(hù)理零售品牌體研究所成功進(jìn)駐香港保健 及美容產(chǎn)品零售連鎖店萬(wàn)寧?kù)断愀塾?75家店舖。兩個(gè)月之後，於二零一零年 十二月，體研究所在夏菲尼高香港店開(kāi)設(shè)零售專櫃。在中國(guó)，體研究 所已透過(guò)專櫃等眾多銷售點(diǎn)進(jìn)一步滲透零售市場(chǎng)。兩間位於香港銅鑼灣及旺角開(kāi) 設(shè)的自營(yíng)店舖，因租金成本高昂，該零售項(xiàng)目於二零一零年度錄得營(yíng)運(yùn)初期的虧 損。隨著銷售渠道日漸擴(kuò)展，該等店舖已達(dá)致建立品牌知名度的目的。銅鑼灣店 舖已於二零一零年底關(guān)閉，而本集團(tuán)亦計(jì)劃關(guān)閉旺角店舖，以降低經(jīng)營(yíng)成本。鑑 於在香港及中國(guó)的分銷網(wǎng)絡(luò)錄得穩(wěn)定的銷售額增長(zhǎng)，管理層對(duì)業(yè)務(wù)將達(dá)致

23、收支平 衡充滿信心，並有望於二零一一年開(kāi)始錄得溢利。 中國(guó)零售市場(chǎng)七色花中國(guó)零售市場(chǎng)七色花 為把握中國(guó)國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)良機(jī)，本集團(tuán)於二零一零年八月三十一 日完成收購(gòu)?qiáng)W天集團(tuán)有限公司的全部權(quán)益。奧天集團(tuán)有限公司（透過(guò)其附屬公司） 於 中 國(guó) 主 要 從 事 七 色 花 品 牌 化 妝 品 及 時(shí) 尚 配 飾 的 分 銷 業(yè) 務(wù)。 總 代 價(jià) 為 人 民 幣 250.0百萬(wàn)元，以現(xiàn)金及代價(jià)股份支付（請(qǐng)參閱本公司分別於二零一零年七月三十 一日及二零一零年八月三十一日於聯(lián)交所網(wǎng)站刊發(fā)的公佈）。憑藉是項(xiàng)收購(gòu)，本 集團(tuán)成功將其業(yè)務(wù)範(fàn)疇擴(kuò)展至零售市場(chǎng)，專注於中國(guó)二、三線城市迅速增長(zhǎng)的消 費(fèi)需求。是

24、項(xiàng)策略變動(dòng)產(chǎn)生協(xié)同效益，並令本集團(tuán)可受惠於中國(guó)發(fā)展暢旺的年輕 女性時(shí)尚配飾及化妝品市場(chǎng)。進(jìn)行收購(gòu)後，本集團(tuán)一直積極致力於整合及提升特 許經(jīng)營(yíng)管理監(jiān)控、系統(tǒng)及物流，包括為企業(yè)資源規(guī)劃（企業(yè)資源規(guī)劃）及銷售點(diǎn) （銷售點(diǎn)）系統(tǒng)升級(jí)，以及把新的中央倉(cāng)庫(kù)遷移至中國(guó)浙江省，該倉(cāng)庫(kù)擁有雙倍 儲(chǔ)存容量及物流處理能力。本集團(tuán)堅(jiān)信，上述投資及結(jié)構(gòu)性改進(jìn)現(xiàn)已將七色花 置於本行業(yè)內(nèi)顯著有利與具競(jìng)爭(zhēng)性的地位。 洗滌服務(wù)洗滌服務(wù) 於二零一零年十二月，本集團(tuán)於中國(guó)江蘇省新建的洗滌廠已盛大開(kāi)業(yè)，為酒店提 供洗滌服務(wù)。本集團(tuán)已於該項(xiàng)目投資約78.0百萬(wàn)港元，以進(jìn)一步提高本集團(tuán)於酒 店相關(guān)行業(yè)的市場(chǎng)份額，從而滿足本集團(tuán)中國(guó)酒店客

25、戶迅速增長(zhǎng)的需求。洗滌廠 已於二零一一年初開(kāi)始營(yíng)運(yùn)。由於新興亞洲市場(chǎng)的快速反彈，本集團(tuán)相信，商業(yè) 洗滌於提高本集團(tuán)盈利的同時(shí)亦將為酒店提供滿足其需要的綜合解決方案，並鞏 固本集團(tuán)與其現(xiàn)有酒店客戶的長(zhǎng)期關(guān)係。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 12 在發(fā)展其新增酒店洗滌服務(wù)及維持核心業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，本集團(tuán)將繼續(xù)利用 其強(qiáng)大網(wǎng)絡(luò)及財(cái)務(wù)狀況，擴(kuò)展其於中國(guó)的新零售業(yè)務(wù)。 前景前景 於二零一一年，中國(guó)持續(xù)為推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)甦的動(dòng)力。國(guó)際貨幣基金組織的主要 報(bào)告世界經(jīng)濟(jì)概覽為此作有力支持，當(dāng)中說(shuō)出亞洲經(jīng)濟(jì)將於中長(zhǎng)期持續(xù)快速發(fā) 展。但是，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍挑戰(zhàn)重重。為應(yīng)對(duì)快速轉(zhuǎn)變的全球經(jīng)濟(jì)帶

26、來(lái)的各種新 挑戰(zhàn)，本集團(tuán)將繼續(xù)開(kāi)展業(yè)務(wù)計(jì)劃，以鞏固其於賓客用品市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。透過(guò) 採(cǎi)取獨(dú)特的營(yíng)運(yùn)策略及新業(yè)務(wù)模式，本集團(tuán)繼續(xù)加強(qiáng)其核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，同時(shí)尋求 新商機(jī)，以在中國(guó)建立更具競(jìng)爭(zhēng)力的銷售網(wǎng)絡(luò)。展望未來(lái)，根據(jù)中國(guó)中央政府之 第十二個(gè)五年規(guī)劃，刺激國(guó)內(nèi)消費(fèi)及確保較平均的財(cái)富分佈將是中國(guó)面臨的兩大 議題。決策人預(yù)期將採(cǎi)取措施提高國(guó)民收入及生活水平。在公眾購(gòu)買力增強(qiáng)及城 市化影響的推動(dòng)下，本集團(tuán)預(yù)期將於零售及消費(fèi)業(yè)繼續(xù)錄得增長(zhǎng)。 本集團(tuán)深信，透過(guò)最大化協(xié)同效益及轉(zhuǎn)型至新業(yè)務(wù)範(fàn)疇，零售業(yè)務(wù)可為本集團(tuán)貢 獻(xiàn)更多的收入。 流動(dòng)資金及財(cái)務(wù)資源流動(dòng)資金及財(cái)務(wù)資源 於二零一零年十二月三十一日，本集團(tuán)的現(xiàn)金及

27、現(xiàn)金等值項(xiàng)目達(dá)158.8百萬(wàn)港元 （二零零九年：455.0百萬(wàn)港元）。 於二零零九年十一月，本集團(tuán)與香港一家主要銀行訂立抵押契據(jù)，以籌集64.4百 萬(wàn)港元以完成購(gòu)入位於香港之辦公室物業(yè)。該項(xiàng)融資乃按一個(gè)月之香港銀行同業(yè) 拆息率（香港銀行同業(yè)拆息率）加年利率0.75厘或按港元最優(yōu)惠利率減1.75厘計(jì) 息（以較低者為準(zhǔn)）。該項(xiàng)融資乃以辦公室物業(yè)作為抵押，到期日為二零一九年十 一月二十七日。於二零一零年十二月三十一日，該項(xiàng)融資之未償還借貸為57.7百 萬(wàn)港元（二零零九年：63.8百萬(wàn)港元）。 於二零一零年八月，本集團(tuán)取得以人民幣（人民幣）列值的循環(huán)貸款，按中國(guó)人 民銀行三個(gè)月貸款利率乘1.15倍計(jì)息

28、，用作營(yíng)運(yùn)資金。循環(huán)貸款乃以一處物業(yè)作 為抵押，到期日為二零一一年八月二日。於二零一零年十二月三十一日，該項(xiàng)貸 款的未償還借貸為11.7百萬(wàn)港元。 13 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 管理層討論及分析管理層討論及分析 借貸詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註21。 於二零一零年十二月三十一日的資產(chǎn)負(fù)債比率為7.1%，計(jì)算基準(zhǔn)為借貸除總權(quán) 益，而於二零零九年十二月三十一日則為8.0%。 本集團(tuán)承受以人民幣為主的各種外匯風(fēng)險(xiǎn)，本集團(tuán)目前並無(wú)外匯對(duì)沖政策。 按照現(xiàn)有手頭現(xiàn)金及現(xiàn)金等值項(xiàng)目以及可動(dòng)用銀行融資的水平計(jì)算，本集團(tuán)的流 動(dòng)資金狀況仍然保持良好，並具備充足財(cái)務(wù)資源，足以應(yīng)付當(dāng)前營(yíng)運(yùn)資

29、金需求及 未來(lái)擴(kuò)充所需。 集團(tuán)資產(chǎn)抵押集團(tuán)資產(chǎn)抵押 於二零一零年十二月三十一日，本公司若干附屬公司抵押總賬面值為190.9百萬(wàn)港 元（二零零九年：146.1百萬(wàn)港元）之資產(chǎn)以獲取已提取之銀行借貸。 本公司抵押總賬面值約27.4百萬(wàn)港元（二零零九年：28.4百萬(wàn)港元）之若干資產(chǎn)以 獲取尚未提取之銀行借貸。 資本承擔(dān)及或然負(fù)債資本承擔(dān)及或然負(fù)債 於二零一零年十二月三十一日，本集團(tuán)的資本承擔(dān)為36.4百萬(wàn)港元（二零零九年： 69.0百萬(wàn)港元）。於結(jié)算日，本集團(tuán)並無(wú)任何重大或然負(fù)債。 資本承擔(dān)詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註35(a)。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 14 僱員僱員 於二

30、零一零年十二月三十一日，本集團(tuán)的僱員總數(shù)約為5,100名。本集團(tuán)提供完善 的薪酬福利，並由管理層定期作出檢討。本集團(tuán)亦投資於為其管理層人員及其他 僱員提供的持續(xù)教育和培訓(xùn)課程，旨在有助提高彼等的技能和知識(shí)水平。 本 集 團(tuán) 視 僱 員 為 最 寶 貴 的 資 產(chǎn)， 並 深 信 提 升 僱 員 的 歸 屬 感 是 成 功 經(jīng) 營(yíng) 之 道 的 核 心。為此我們十分重視與各級(jí)僱員保持有效溝通，務(wù)求最終能更有效地向客戶提 供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。本集團(tuán)亦籌辦了一項(xiàng)年度嘉勉狀計(jì)劃，目的是激勵(lì)員工士氣及表 彰僱員突出的工作表現(xiàn)。 企業(yè)社會(huì)責(zé)任企業(yè)社會(huì)責(zé)任 本集團(tuán)秉承可持續(xù)發(fā)展的原則。本集團(tuán)擬定了多項(xiàng)環(huán)保政策並實(shí)施國(guó)際

31、認(rèn)可的環(huán) 境管理系統(tǒng)，如iso 14001:2004、香港q嘜環(huán)保管理計(jì)劃及全球安全驗(yàn)證。於二 零一零年，本集團(tuán)繼續(xù)取得國(guó)際生態(tài)認(rèn)證中心及歐盟生態(tài)標(biāo)識(shí)認(rèn)證。本集團(tuán)亦取 得全球安全驗(yàn)證及香港環(huán)保標(biāo)籤證書(shū)。作為世界領(lǐng)先的酒店用品供應(yīng)商之一，本 集團(tuán)繼續(xù)將高度關(guān)注環(huán)保作為其核心價(jià)值之一。於二零一零年十一月，本集團(tuán)榮 獲中外酒店雜誌頒發(fā)的最佳低碳供應(yīng)商傑出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)。本集團(tuán)已於二零一零年 向客戶推出全新的環(huán)保低碳概念 ecm系列產(chǎn)品。所有此等環(huán)保產(chǎn)品均強(qiáng)調(diào)綠 色生活及社會(huì)責(zé)任的重要性，體現(xiàn)了明輝致力創(chuàng)建綠色環(huán)境的核心價(jià)值。 年內(nèi)，於香港屯門(mén)辦事處的研發(fā)中心亦已開(kāi)始營(yíng)運(yùn)。本集團(tuán)參與香港特區(qū)政府轄 下的創(chuàng)新及

32、科技基金計(jì)劃，贊助香港大學(xué)研發(fā)化妝品的創(chuàng)新項(xiàng)目，此舉將提升本 集團(tuán)的研發(fā)能力。通過(guò)與香港大學(xué)合作以及分享有關(guān)創(chuàng)意，本集團(tuán)相信，這將提 升本集團(tuán)於發(fā)展迅速的知識(shí)性社會(huì)上的競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)社會(huì)責(zé)任（企業(yè)社會(huì)責(zé)任） 不僅是慈善事業(yè)，也是本集團(tuán)對(duì)社區(qū)負(fù)有的責(zé)任，可為本集團(tuán)提供平臺(tái)，以一種 有意義、可行及可持續(xù)的方式回饋社會(huì)。本集團(tuán)將繼續(xù)把企業(yè)社會(huì)責(zé)任載入工作 議程中作為重要項(xiàng)目，並將環(huán)境管理納入為本集團(tuán)業(yè)務(wù)規(guī)劃及日常營(yíng)運(yùn)中不可或 缺的部分。 15 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 董事及高級(jí)管理人員履歷詳情董事及高級(jí)管理人員履歷詳情 執(zhí)行董事執(zhí)行董事 程志輝先生，程志輝先生，49歲，本公

33、司執(zhí)行董事兼主席。程先生負(fù)責(zé)銷售及市場(chǎng)推廣、產(chǎn)品生產(chǎn)、制定企業(yè)整體方向及歲，本公司執(zhí)行董事兼主席。程先生負(fù)責(zé)銷售及市場(chǎng)推廣、產(chǎn)品生產(chǎn)、制定企業(yè)整體方向及 本集團(tuán)業(yè)務(wù)策略。程先生於賓客用品業(yè)具有逾20年經(jīng)驗(yàn)。程志強(qiáng)先生為程志輝先生之胞弟。 程志強(qiáng)先生，程志強(qiáng)先生，46歲，執(zhí)行董事。程先生負(fù)責(zé)人力資源及行政事務(wù)。程先生與程志輝先生共同加盟本集團(tuán)，並歲，執(zhí)行董事。程先生負(fù)責(zé)人力資源及行政事務(wù)。程先生與程志輝先生共同加盟本集團(tuán)，並 於賓客用品業(yè)積逾20年經(jīng)驗(yàn)。程志輝先生為程志強(qiáng)先生之胞兄。 劉子剛先生，劉子剛先生，46歲，執(zhí)行董事。自彼於一九九五年五月加盟本集團(tuán)以來(lái)，劉先生一直負(fù)責(zé)銷售及市場(chǎng)推廣工歲，

34、執(zhí)行董事。自彼於一九九五年五月加盟本集團(tuán)以來(lái)，劉先生一直負(fù)責(zé)銷售及市場(chǎng)推廣工 作。彼負(fù)責(zé)監(jiān)督大中華區(qū)以及東南亞市場(chǎng)的直銷業(yè)務(wù)。劉先生於賓客用品業(yè)積逾10年經(jīng)驗(yàn)。劉先生持有中國(guó) 深圳大學(xué)的文憑。劉先生完成由中國(guó)清華長(zhǎng)三角研究院舉辦的清華大學(xué)國(guó)際工商管理課程。 李景熙先生，李景熙先生，56歲，執(zhí)行董事。李先生負(fù)責(zé)監(jiān)督生產(chǎn)及業(yè)務(wù)發(fā)展。李先生於一九九四年首度加入本集團(tuán)，於歲，執(zhí)行董事。李先生負(fù)責(zé)監(jiān)督生產(chǎn)及業(yè)務(wù)發(fā)展。李先生於一九九四年首度加入本集團(tuán)，於 一九九六年由於個(gè)人理由辭任。其後於一九九九年十月，彼再度加盟本集團(tuán)擔(dān)任生產(chǎn)總監(jiān)，負(fù)責(zé)監(jiān)督製造。 李先生於賓客用品業(yè)積逾10年經(jīng)驗(yàn)。於加盟本集團(tuán)前，李先生

35、於一九七七年至一九九三年期間，擔(dān)任香港及 加拿大航空業(yè)務(wù)的飛機(jī)工程師。李先生完成蘇格蘭珀斯航空服務(wù)培訓(xùn)公司的航空工程課程並取得a類及c 類執(zhí)照，及持有由英國(guó)民航局、香港民航處及加拿大運(yùn)輸部發(fā)出的飛機(jī)維修工程師執(zhí)照。 陳艷清女士，陳艷清女士，43歲，執(zhí)行董事。自彼於一九九五年加盟本集團(tuán)以來(lái)，陳女士負(fù)責(zé)銷售及市場(chǎng)推廣工作。彼負(fù)歲，執(zhí)行董事。自彼於一九九五年加盟本集團(tuán)以來(lái)，陳女士負(fù)責(zé)銷售及市場(chǎng)推廣工作。彼負(fù) 責(zé)監(jiān)督海外市場(chǎng)的出口銷售，陳女士於賓客用品業(yè)積逾20年經(jīng)驗(yàn)。在加盟本集團(tuán)前，彼曾任職數(shù)間從事賓客 用品業(yè)務(wù)的公司。 梁炳成先生，梁炳成先生，52歲，於二零一零年五月獲委任為非執(zhí)行董事及於二零一零

36、年十二月調(diào)任為執(zhí)行董事。彼於財(cái)歲，於二零一零年五月獲委任為非執(zhí)行董事及於二零一零年十二月調(diào)任為執(zhí)行董事。彼於財(cái) 務(wù)及會(huì)計(jì)方面積逾16年經(jīng)驗(yàn)。於過(guò)去10年，彼曾服務(wù)於著名酒店管理公司，負(fù)責(zé)監(jiān)管該等公司之財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì) 事宜。梁先生持有加拿大溫哥華simon fraser university會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)工商管理學(xué)士學(xué)位。梁先生為中國(guó)陽(yáng)光 紙業(yè)控股有限公司（其股份於聯(lián)交所主板上市）之獨(dú)立非執(zhí)行董事（獨(dú)立非執(zhí)行董事）。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 16 非執(zhí)行董事非執(zhí)行董事 吳保光先生，吳保光先生，55歲，非執(zhí)行董事。吳先生於二零零零年十一月加盟本集團(tuán)，擔(dān)任管理顧問(wèn)，並於不同行業(yè)歲

37、，非執(zhí)行董事。吳先生於二零零零年十一月加盟本集團(tuán)，擔(dān)任管理顧問(wèn)，並於不同行業(yè)（包 括賓客用品業(yè)）積逾20年管理經(jīng)驗(yàn)。吳先生為中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力促進(jìn)會(huì)的名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)，並為香港管理專業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì) 員。彼協(xié)助多間中至大型企業(yè)制定公司發(fā)展策略並於銷售及市場(chǎng)推廣、人力資源管理及生產(chǎn)管理等領(lǐng)域建立 管理制度。吳先生亦兼任多間大學(xué)工商管理碩士課程及高級(jí)管理人員培訓(xùn)課程的客席講師。彼曾擔(dān)任多間非 上市公司的董事，現(xiàn)為艾雲(yún)斯管理顧問(wèn)有限公司的董事。彼持有澳門(mén)東亞大學(xué)工商管理碩士學(xué)位，並於梅鐸 大學(xué)完成工商管理博士基礎(chǔ)課程。彼亦持有香港理工大學(xué)及香港管理專業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合頒授的管理學(xué)文憑。由於 吳先生過(guò)去並無(wú)及預(yù)期不會(huì)涉及本集團(tuán)

38、的日常經(jīng)營(yíng)，彼於二零零七年七月九日獲委任為非執(zhí)行董事。 獨(dú)立非執(zhí)行董事獨(dú)立非執(zhí)行董事 孫啟烈先生，孫啟烈先生，bbs，太平紳士 ，57歲，獨(dú)立非執(zhí)行董事。孫先生為俄亥俄州工業(yè)工程師學(xué)會(huì)會(huì)員，於家庭用品 製造業(yè)擁有逾30年經(jīng)驗(yàn)。孫先生於一九七八年加盟建樂(lè)士企業(yè)有限公司（建樂(lè)士），該公司為一家著名的廚 房用具、飲料餐具、燒烤用具及宴會(huì)餐爐的家居產(chǎn)品公司。孫先生為建樂(lè)士的執(zhí)行董事並參與建樂(lè)士不同方 面的經(jīng)營(yíng)及管理工作。孫先生於二零零三年獲委任為太平紳士，其後於二零零六年獲中國(guó)香港特別行政區(qū)政 府頒授銅紫荊星章。孫先生現(xiàn)時(shí)亦為嘉瑞國(guó)際控股有限公司之獨(dú)立非執(zhí)行董事及華南城控股有限公司之非執(zhí) 行董事，兩家

39、公司皆為於聯(lián)交所主板上市之公司。孫先生於中國(guó)及香港參與多項(xiàng)公眾服務(wù)。 孔錦洪先生，孔錦洪先生，56歲，獨(dú)立非執(zhí)行董事?？紫壬毒频陿I(yè)務(wù)及酒店投資管理方面擁有逾歲，獨(dú)立非執(zhí)行董事?？紫壬毒频陿I(yè)務(wù)及酒店投資管理方面擁有逾20年的高層管理經(jīng)驗(yàn)。年的高層管理經(jīng)驗(yàn)。 彼於一九九二年擔(dān)任鵬利國(guó)際集團(tuán)有限公司（鵬利（前香港上市公司，其後於二零零三年八月私有化）副董 事總經(jīng)理，其後於一九九七年七月至二零零一年一月期間出任其執(zhí)行董事。在彼任職於鵬利期間，孔先生協(xié) 助鵬利發(fā)展及管理酒店度假村。彼因鵬利被其控股公司重組而辭任上述職位。於二零零五年，孔先生開(kāi)始 酒店發(fā)展顧問(wèn)服務(wù)，就設(shè)計(jì)及項(xiàng)目管理方面與多個(gè)酒店發(fā)展商

40、及知名酒店連鎖集團(tuán)合作。 馬振峰先生，馬振峰先生，40歲，獨(dú)立非執(zhí)行董事。馬先生為一名經(jīng)驗(yàn)豐富之會(huì)計(jì)師並於風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部控制方面擁有廣泛經(jīng)歲，獨(dú)立非執(zhí)行董事。馬先生為一名經(jīng)驗(yàn)豐富之會(huì)計(jì)師並於風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部控制方面擁有廣泛經(jīng) 驗(yàn)。馬先生為香港會(huì)計(jì)師公會(huì)（香港會(huì)計(jì)師公會(huì)）註冊(cè)執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師（執(zhí)業(yè)）、英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)（英國(guó) 特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)）資深會(huì)員、內(nèi)部核數(shù)師公會(huì)註冊(cè)內(nèi)部核數(shù)師及控制自我評(píng)價(jià)專業(yè)認(rèn)證持有人。馬先生 亦持有多個(gè)大學(xué)學(xué)位，包括香港中文大學(xué)所頒授的理學(xué)碩士學(xué)位及工商管理學(xué)士學(xué)位，以及倫敦大學(xué)所頒授 的法律學(xué)士學(xué)位。馬先生現(xiàn)為香港會(huì)計(jì)師公會(huì)之理事會(huì)成員。馬先生為名家國(guó)際控股有限公司（其股份於聯(lián)

41、交 所創(chuàng)業(yè)板上市）之執(zhí)行董事。馬先生亦為寰宇國(guó)際控股有限公司及德金資源集團(tuán)有限公司（其股份於聯(lián)交所主 板上市）之獨(dú)立非執(zhí)行董事。 17 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 董事及高級(jí)管理人員履歷詳情董事及高級(jí)管理人員履歷詳情 高級(jí)管理人員高級(jí)管理人員 姜國(guó)雄先生，姜國(guó)雄先生，38歲，本集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)。姜先生於二零一零年七月加盟本集團(tuán)並負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)事宜。彼擁有歲，本集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)。姜先生於二零一零年七月加盟本集團(tuán)並負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)事宜。彼擁有 16年會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)。彼持有香港理工大學(xué)授予之會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，並為香港會(huì)計(jì)師公會(huì)及英國(guó)特許公 認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)之資深會(huì)員。於加盟本公司前，彼曾

42、為一間公司（其股份於聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板上市）之執(zhí)行董事。 陳亦寧女士，陳亦寧女士，48歲，本集團(tuán)之研發(fā)部總監(jiān)。陳女士主管本集團(tuán)之各類化工生產(chǎn)事宜，例如化工生產(chǎn)之質(zhì)量歲，本集團(tuán)之研發(fā)部總監(jiān)。陳女士主管本集團(tuán)之各類化工生產(chǎn)事宜，例如化工生產(chǎn)之質(zhì)量 監(jiān)控、配製產(chǎn)品之研究及開(kāi)發(fā)、日化及微生物實(shí)驗(yàn)室之運(yùn)作、高級(jí)化學(xué)工程師及技術(shù)員之表現(xiàn)、質(zhì)量監(jiān)控 以及研究及開(kāi)發(fā)。陳女士於二零零五年加盟本集團(tuán)，彼於化妝品生產(chǎn)及實(shí)驗(yàn)室運(yùn)作方面積逾20年經(jīng)驗(yàn)。陳 女士一九九二年獲香港理工學(xué)院與香港管理專業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合頒發(fā)管理學(xué)文憑。陳女士亦為美國(guó)international federation of societies of cosme

43、tic chemists之姊妹組織香港化妝品化學(xué)家學(xué)會(huì)（hong kong society of cosmetic chemists）之會(huì)員。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 18 董事會(huì)報(bào)告董事會(huì)報(bào)告 明輝國(guó)際控股有限公司董事欣然呈報(bào)本公司及其附屬公司截至二零一零年十二月三十一日止年度的年報(bào)連同 經(jīng)審核財(cái)務(wù)報(bào)表。 主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù) 本集團(tuán)主要從事向國(guó)際認(rèn)可或著名營(yíng)運(yùn)商供應(yīng)及製造優(yōu)質(zhì)賓客產(chǎn)品及配套用品，並已於二零一零年進(jìn)軍化妝 品及時(shí)尚配飾之分銷業(yè)務(wù)。本公司為一家投資控股公司。本集團(tuán)主要附屬公司的主要業(yè)務(wù)詳情載於綜合財(cái)務(wù) 報(bào)表附註17。 業(yè)績(jī)及股息業(yè)績(jī)及股息 本集團(tuán)截至二零

44、一零年十二月三十一日止年度的業(yè)績(jī)，以及本集團(tuán)與本公司於該日的經(jīng)營(yíng)狀況，載於本年報(bào) 第40至115頁(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)。 於二零一零年十月八日，已支付中期股息每股3.5港仙，合共約22,300,000港元。 董事建議派發(fā)截至二零一零年十二月三十一日止年度的末期股息每股本公司股份（股份）4.5港仙。待股東 在將於二零一一年五月十二日舉行的本公司股東週年大會(huì)（股東週年大會(huì)）上批準(zhǔn)董事的建議後，末期股息 將於二零一一年五月二十六日或前後向於二零一一年四月二十八日結(jié)束營(yíng)業(yè)時(shí)名列本公司股東名冊(cè)的股東支 付。該股息的總額約為28,671,000港元。 暫停辦理股份過(guò)戶登記手續(xù)暫停辦理股份過(guò)戶登記手續(xù) 本公司股份過(guò)

45、戶登記手續(xù)將於二零一一年四月二十九日（星期五）至二零一一年五月四日（星期三）（包括首尾 兩天）暫停辦理，期間將不會(huì)進(jìn)行股份過(guò)戶。為符合獲派建議末期股息以及獲得出席股東週年大會(huì)並於會(huì)上投 票的資格，所有股份過(guò)戶表格連同有關(guān)股票須於二零一一年四月二十八日（星期四）下午四時(shí)三十分前送達(dá)本 公司的股份過(guò)戶登記處香港分處香港中央證券登記有限公司（地址為香港灣仔皇后大道東183號(hào)合和中心17樓 1712-16號(hào)舖）登記。 本集團(tuán)的財(cái)務(wù)概要本集團(tuán)的財(cái)務(wù)概要 本集團(tuán)最近五年的業(yè)績(jī)及資產(chǎn)與負(fù)債概要載於第116頁(yè)。 物業(yè)、廠房及設(shè)備物業(yè)、廠房及設(shè)備 本集團(tuán)的物業(yè)、廠房及設(shè)備的變動(dòng)詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註7。 19

46、 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 董事會(huì)報(bào)告董事會(huì)報(bào)告 股本股本 本公司股本變動(dòng)詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註20。 儲(chǔ)備儲(chǔ)備 本集團(tuán)及本公司截至二零一零年十二月三十一日止年度的儲(chǔ)備變動(dòng)詳情分別載於第44頁(yè)綜合權(quán)益變動(dòng)表及綜 合財(cái)務(wù)報(bào)表附註18(b)。 於二零一零年十二月三十一日，本公司之可供分派儲(chǔ)備約為739,126,000港元。 附屬公司附屬公司 本集團(tuán)主要附屬公司的詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註17。 優(yōu)先購(gòu)買權(quán)優(yōu)先購(gòu)買權(quán) 本公司組織章程細(xì)則或開(kāi)曼群島法律並無(wú)訂明本公司須按比例向現(xiàn)有股東發(fā)售新股的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的規(guī)定。 購(gòu)買、贖回或出售本公司的上市證券購(gòu)買、贖回或出售本公司的上市證券

47、 截至二零一零年十二月三十一日止年度，本公司或其任何附屬公司概無(wú)於年內(nèi)購(gòu)買、贖回或出售任何股份。 借貸借貸 本集團(tuán)截至二零一零年十二月三十一日止年度的借貸詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註21。 購(gòu)買股份或債券的安排購(gòu)買股份或債券的安排 除購(gòu)股權(quán)計(jì)劃（定義見(jiàn)下文）外，本公司、其控股公司或附屬公司並無(wú)於年內(nèi)任何時(shí)間訂立任何安排，以使董 事可藉購(gòu)入本公司或任何其他法人團(tuán)體的股份或債券而獲益。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 20 董事董事 年內(nèi)董事如下： 執(zhí)行董事執(zhí)行董事 程志輝先生（主席） 程志強(qiáng)先生 劉子剛先生 李景熙先生 陳艷清女士 梁炳成先生 （於二零一零年五月十四日獲委任為非執(zhí)

48、行董事， 並於二零一零年十二月二十八日由非執(zhí)行董事調(diào)任為執(zhí)行董事） 非執(zhí)行董事非執(zhí)行董事 吳保光先生 程秋松先生 （於二零一零年四月十六日辭任） 獨(dú)立非執(zhí)行董事獨(dú)立非執(zhí)行董事 孫啟烈先生，bbs，太平紳士 孔錦洪先生 馬振峰先生 根據(jù)本公司的組織章程細(xì)則第14及130條，程志輝先生、程志強(qiáng)先生、梁炳成先生、孔錦洪先生及馬振峰先 生將於股東週年大會(huì)上退任，並符合資格重選連任。 董事及高級(jí)管理人員履歷詳情董事及高級(jí)管理人員履歷詳情 董事及高級(jí)管理人員的履歷詳情載於第16至18頁(yè)。 獨(dú)立非執(zhí)行董事的獨(dú)立性的確認(rèn)獨(dú)立非執(zhí)行董事的獨(dú)立性的確認(rèn) 本公司已收到各獨(dú)立非執(zhí)行董事根據(jù)聯(lián)交所證券上市規(guī)則（上市規(guī)則

49、）第3.13條而就其獨(dú)立性作出的年度確 認(rèn)，本公司認(rèn)為，孫啟烈先生、孔錦洪先生及馬振峰先生均具獨(dú)立性。 21 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 董事會(huì)報(bào)告董事會(huì)報(bào)告 董事的服務(wù)合約董事的服務(wù)合約 程志輝先生、程志強(qiáng)先生、劉子剛先生、李景熙先生及陳艷清女士已各自與本公司訂立日期為二零一零年九 月二十一日的服務(wù)協(xié)議，據(jù)此彼等同意擔(dān)任執(zhí)行董事，由二零一零年九月二十一日起為期三年，惟按照服務(wù) 合約條款終止的情況除外。 梁炳成先生已與本公司訂立日期為二零一零年十二月二十八日的服務(wù)協(xié)議，據(jù)此彼同意擔(dān)任執(zhí)行董事，自二 零一零年十二月二十八日起為期三年，惟按照服務(wù)合約條款而終止的情況除外。

50、吳保光先生已與本公司簽訂委任書(shū)，據(jù)此彼同意擔(dān)任非執(zhí)行董事，自二零一零年九月二十一日起為期一年， 惟按照委任書(shū)的條款而終止的情況除外。 馬振峰先生、孫啟烈先生及孔錦洪先生已各自與本公司簽訂委任書(shū)，據(jù)此彼等同意擔(dān)任獨(dú)立非執(zhí)行董事，自 二零一零年九月二十一日起為期一年，惟按照委任書(shū)的條款而終止的情況除外。 除上述者外，各董事與本集團(tuán)任何成員公司並無(wú)訂立任何現(xiàn)有或建議訂立的服務(wù)合約（惟不包括於一年內(nèi)屆滿 或本集團(tuán)成員公司可於一年內(nèi)不付賠償（法定賠償除外）而終止的合約）。 董事及五名最高薪酬人士的酬金董事及五名最高薪酬人士的酬金 本集團(tuán)董事及五名最高薪酬人士的酬金詳情載於綜合財(cái)務(wù)報(bào)表附註28。 董事於合

51、約的權(quán)益董事於合約的權(quán)益 概無(wú)董事於年內(nèi)在對(duì)本集團(tuán)業(yè)務(wù)而言屬重大並由本公司或其任何附屬公司訂立的任何合約中擁有重大權(quán)益（不 論直接或間接）。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 22 1. 2. 3. 4. 5. 董事於本公司及其聯(lián)營(yíng)公司的股份及相關(guān)股份的權(quán)益董事於本公司及其聯(lián)營(yíng)公司的股份及相關(guān)股份的權(quán)益 於二零一零年十二月三十一日，董事於本公司及其聯(lián)營(yíng)公司的股份及相關(guān)股份中，擁有下列根據(jù)證券及期貨 條例（證券及期貨條例）第352條須登記於該條規(guī)定本公司存置的登記冊(cè)內(nèi)的權(quán)益或根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)守則須知會(huì)本 公司及聯(lián)交所的權(quán)益： 於本公司每股面值於本公司每股面值0.01港元的普通股的長(zhǎng)倉(cāng)港

52、元的普通股的長(zhǎng)倉(cāng) 股份數(shù)目股份數(shù)目佔(zhàn)本公司股權(quán)佔(zhàn)本公司股權(quán) 董事姓名董事姓名 程志輝 程志強(qiáng) 陳艷清 劉子剛 李景熙 梁炳成 吳保光 孫啟烈 孔錦洪 馬振峰 權(quán)益性質(zhì)權(quán)益性質(zhì) 法團(tuán)（附註1） 個(gè)人（附註2及5） 法團(tuán)（附註3） 個(gè)人（附註5） 法團(tuán)（附註3） 個(gè)人（附註5） 法團(tuán)（附註4） 個(gè)人（附註5） 個(gè)人（附註5） 個(gè)人（附註5) 個(gè)人（附註5） 個(gè)人（附註5） 個(gè)人（附註5） 個(gè)人（附註5） 所佔(zhàn)權(quán)益所佔(zhàn)權(quán)益 185,166,600 9,057,000 44,499,600 4,000,000 44,499,600 4,388,000 23,857,200 4,000,000 5,69

53、0,000 2,650,000 600,000 600,000 600,000 600,000 的概約百分比的概約百分比 29.06% 1.42% 6.98% 0.63% 6.98% 0.69% 3.74% 0.63% 0.89% 0.42% 0.09% 0.09% 0.09% 0.09% 附註： 該等股份由prosper well international limited（prosper well）擁有，該公司由程志輝先生全資擁有。 8,457,000股股份由程志輝先生擁有。 該等股份由targetwise trading limited（targetwise）擁有，該公司由程志強(qiáng)先生及陳

54、艷清女士分別擁有50%及50%之權(quán)益。 該等股份由favour power limited（favour power）擁有，該公司由劉子剛先生全資擁有。 本公司於二零零七年十月五日已有條件採(cǎi)納購(gòu)股權(quán)計(jì)劃。於二零一零年十二月三十一日，根據(jù)購(gòu)股權(quán)計(jì)劃授予上述董事之購(gòu)股權(quán)載列 如下： 23 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 董事會(huì)報(bào)告董事會(huì)報(bào)告 董事姓名董事姓名授出日期授出日期行使期間行使期間每股行使價(jià)每股行使價(jià)購(gòu)股權(quán)數(shù)目購(gòu)股權(quán)數(shù)目 港元 程志輝 二零零九年 二零一一年六月二十三日至 1.12 300,000 六月二十三日 二零一九年六月二十二日 二零零九年 六月二十三日 二零一三

55、年六月二十三日至 二零一九年六月二十二日 1.12 300,000 程志強(qiáng) 二零零九年 二零一一年六月二十三日至 1.12 2,000,000 六月二十三日 二零一九年六月二十二日 二零零九年 六月二十三日 二零一三年六月二十三日至 二零一九年六月二十二日 1.12 2,000,000 陳艷清 二零零九年 二零一一年六月二十三日至 1.12 2,000,000 六月二十三日 二零一九年六月二十二日 二零零九年 六月二十三日 二零一三年六月二十三日至 二零一九年六月二十二日 1.12 2,000,000 劉子剛 二零零九年 二零一一年六月二十三日至 1.12 2,000,000 六月二十三日 二

56、零一九年六月二十二日 二零零九年 六月二十三日 二零一三年六月二十三日至 二零一九年六月二十二日 1.12 2,000,000 李景熙 二零零九年 二零一一年六月二十三日至 1.12 2,000,000 六月二十三日 二零一九年六月二十二日 二零零九年 六月二十三日 二零一三年六月二十三日至 二零一九年六月二十二日 1.12 2,000,000 梁炳成 二零一零年 二零一一年九月十四日至 2.80 300,000 九月十四日 二零二零年九月十三日 二零一零年 九月十四日 二零一二年九月十四日至 二零二零年九月十三日 2.80 300,000 吳保光 二零零九年 二零一一年六月二十三日至 1.1

57、2 300,000 六月二十三日 二零一九年六月二十二日 二零零九年 六月二十三日 二零一三年六月二十三日至 二零一九年六月二十二日 1.12 300,000 孫啟烈 二零零九年 二零一一年六月二十三日至 1.12 300,000 六月二十三日 二零一九年六月二十二日 二零零九年 六月二十三日 二零一三年六月二十三日至 二零一九年六月二十二日 1.12 300,000 孔錦洪 二零零九年 二零一一年六月二十三日至 1.12 300,000 六月二十三日 二零一九年六月二十二日 二零零九年 六月二十三日 二零一三年六月二十三日至 二零一九年六月二十二日 1.12 300,000 馬振峰 二零零九

58、年 二零一一年六月二十三日至 1.12 300,000 六月二十三日 二零一九年六月二十二日 二零零九年 六月二十三日 二零一三年六月二十三日至 二零一九年六月二十二日 1.12 300,000 除上文所披露者外，於二零一零年十二月三十一日，概無(wú)董事及彼等的聯(lián)繫人士於本公司或其任何聯(lián)營(yíng)公司 的股份或相關(guān)股份中，擁有任何須根據(jù)證券及期貨條例第352條登記於該條所述登記冊(cè)的權(quán)益或短倉(cāng)。 明輝國(guó)際控股有限公司 二零一零年年報(bào)二零一零年年報(bào) 24 （ （ （ （ （ 1. 2. 3. 4. 主要股東於本公司股份及相關(guān)股份中的權(quán)益主要股東於本公司股份及相關(guān)股份中的權(quán)益 根據(jù)證券及期貨條例第xv部第336

59、條須存置的主要股東登記冊(cè)顯示，於二零一零年十二月三十一日，就董事 所知，下列主要股東（董事或本公司主要行政人員除外）於本公司已發(fā)行股本5%或以上擁有權(quán)益： 於本公司每股面值於本公司每股面值0.01港元的普通股的長(zhǎng)倉(cāng)港元的普通股的長(zhǎng)倉(cāng) 佔(zhàn)本公司佔(zhàn)本公司 主要股東名稱主要股東名稱 prosper well 權(quán)益身份權(quán)益身份性質(zhì)性質(zhì) 實(shí)益擁有人 股份數(shù)目股份數(shù)目 185,166,600 附註1） 股權(quán)的概約百分比股權(quán)的概約百分比 29.06% international limited 盧潔玲女士 targetwise trading limited 布鳳嬌女士 李景強(qiáng)先生 家族權(quán)益 實(shí)益擁有人 家

60、族權(quán)益 個(gè)人及家族權(quán)益 194,223,600 附註1） 44,499,600 附註2） 48,499,600 附註3） 48,887,600 附註4） 30.48% 6.98% 7.61% 7.67% 附註： 185,166,600股股份由prosper well international limited擁有，而prosper well international limited由主席兼執(zhí)行董事程志輝先生 全資擁有。程志輝先生亦實(shí)益擁有8,457,000股股份及持有一份購(gòu)股權(quán)可認(rèn)購(gòu)600,000股股份。盧潔玲女士作為程志輝先生的配偶， 根據(jù)證券及期貨條例第xv部，被視為於程志輝先生擁有權(quán)益