商譽減值測試專題講座

1、主講人：趙強主講人：趙強 商譽減值測試 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/62 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 商譽減值涉及的價值類型及概念商譽減值涉及的價值類型及概念一一 商譽減值測試評估操作商譽減值測試評估操作二二 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/63 第一部分第一部分 商譽減值涉及的價值類型及概念商譽減值涉及的價值類型及概念 1、公允價值、公允價值/市場價值市場價值 2、在用價值、在用價值/交換價值交換價值 3、商譽減值的概念、商譽減值的概念 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/64 一、商譽減值涉及的價值類型及概念一、商譽減值涉及的價值類型及概念 v1、公允價值、公允價值/市場價值

2、概念市場價值概念 1）公允價值）公允價值 公允價值是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序公允價值是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序 交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項 負債所需支付的價格；負債所需支付的價格； 在計量日存在一個資產(chǎn)（負債）出讓的市場，并在計量日存在一個資產(chǎn)（負債）出讓的市場，并 且模擬一項資產(chǎn)（負債）的轉(zhuǎn)讓（退出）交易；且模擬一項資產(chǎn)（負債）的轉(zhuǎn)讓（退出）交易； 參與資產(chǎn)（負債）的轉(zhuǎn)讓交易的各方是普通的市參與資產(chǎn)（負債）的轉(zhuǎn)讓交易的各方是普通的市 場參與者；場參與者； 資產(chǎn)（負債）的轉(zhuǎn)讓交易各方理性行事并不受外資產(chǎn)（負債）的轉(zhuǎn)讓交易各方理性

3、行事并不受外 界強迫；界強迫； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/65 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng)企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負債，應(yīng) 當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負債的有序交易當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負債的有序交易 在相關(guān)資產(chǎn)或負債的在相關(guān)資產(chǎn)或負債的主要市場主要市場進行進行，不存不存 在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相 關(guān)資產(chǎn)或負債的關(guān)資產(chǎn)或負債的最有利市場最有利市場進行進行； 主要市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債交易量最主要市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負債交易量最 大和大和交易活躍

4、程度最高的市場交易活躍程度最高的市場； 最有利市場，是指在考慮交易費用和運輸最有利市場，是指在考慮交易費用和運輸 費用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或費用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或 者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負債的市場；者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負債的市場； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/66 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 2）市場價值）市場價值 市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理 性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象 在評估基準日進行正常公平交易的價值估計在評

5、估基準日進行正常公平交易的價值估計 數(shù)額；數(shù)額； 在基準日模擬一個公平交易事項，在基準日模擬一個公平交易事項， 該交易事該交易事 項可能是項可能是“買入買入”或者是或者是“賣出賣出”； 買、賣雙方都是普通的市場參與者；買、賣雙方都是普通的市場參與者； 買賣雙方各自理性行事并不受外界強迫；買賣雙方各自理性行事并不受外界強迫； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/67 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 3）公允價值與市場價值的關(guān)系）公允價值與市場價值的關(guān)系 （1）兩者之間的共同點）兩者之間的共同點 參與者都是普通的市場參與者；參與者都是普通的市場參與

6、者； 參與者都沒有受到外界強迫；參與者都沒有受到外界強迫； 都是一個特定日期的資產(chǎn)價值；都是一個特定日期的資產(chǎn)價值； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/68 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） （2）兩者之間的區(qū)別點）兩者之間的區(qū)別點 公允價值是模擬一項資產(chǎn)（負債）的轉(zhuǎn)讓公允價值是模擬一項資產(chǎn)（負債）的轉(zhuǎn)讓 （退出）；（退出）； 市場價值是模擬一項資產(chǎn)（負債）的交易市場價值是模擬一項資產(chǎn)（負債）的交易 ，可能是轉(zhuǎn)讓（退出）也可能是購置（進，可能是轉(zhuǎn)讓（退出）也可能是購置（進 入）；入）； 公允價值對交易發(fā)生的市場做出了規(guī)定，公允價值對交易發(fā)生的市

7、場做出了規(guī)定， 即主要市場或者最有利市場，市場價值沒即主要市場或者最有利市場，市場價值沒 有這方面的明確規(guī)定；有這方面的明確規(guī)定； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/69 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 當(dāng)一項資產(chǎn)在一個交易充分活躍的市場上交易當(dāng)一項資產(chǎn)在一個交易充分活躍的市場上交易 時，其轉(zhuǎn)讓（賣出價）和購置（買入價）可以時，其轉(zhuǎn)讓（賣出價）和購置（買入價）可以 認為是等同的，也就是公允價值與市場價值是認為是等同的，也就是公允價值與市場價值是 等同的，但是如果一項資產(chǎn)交易的市場不是交等同的，但是如果一項資產(chǎn)交易的市場不是交 易充分活躍的市場

8、，則轉(zhuǎn)讓價（賣出價）通常易充分活躍的市場，則轉(zhuǎn)讓價（賣出價）通常 要小于購置價（買入價），這時公允價值與市要小于購置價（買入價），這時公允價值與市 場價值之間就會存在差異；場價值之間就會存在差異； 新修訂的新修訂的財務(wù)報告目的評估指南財務(wù)報告目的評估指南中已經(jīng)中已經(jīng) 刪除了刪除了“市場價值市場價值”等同等同“公允價值公允價值”的相的相 關(guān)條款，因此財務(wù)報告目的的評估應(yīng)該不能關(guān)條款，因此財務(wù)報告目的的評估應(yīng)該不能 再使用市場價值！再使用市場價值！ 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/610 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） v2、在用價值、在用價值

9、/交換價值交換價值 1）在用價值）在用價值 在用價值是指將評估對象作為企業(yè)組成部分或者在用價值是指將評估對象作為企業(yè)組成部分或者 要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其對所屬企要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其對所屬企 業(yè)的貢獻的價值估計數(shù)額；業(yè)的貢獻的價值估計數(shù)額； 按其正在使用方式和程度及其對所屬企業(yè)的貢獻的價按其正在使用方式和程度及其對所屬企業(yè)的貢獻的價 值，也就是是資產(chǎn)在使用過程中為企業(yè)所創(chuàng)造的價值值，也就是是資產(chǎn)在使用過程中為企業(yè)所創(chuàng)造的價值 ，這里的，這里的“資產(chǎn)對所屬企業(yè)的貢獻資產(chǎn)對所屬企業(yè)的貢獻”的計量方式實際的計量方式實際 就是資產(chǎn)使用過程中貢獻的現(xiàn)金流；就是資產(chǎn)使用過程中貢獻的

10、現(xiàn)金流； 在用價值實質(zhì)就是使用資產(chǎn)所能創(chuàng)造的價值；在用價值實質(zhì)就是使用資產(chǎn)所能創(chuàng)造的價值； 這里的這里的“企業(yè)企業(yè)”實際可以放寬為實際可以放寬為“資產(chǎn)組資產(chǎn)組”； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/611 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 2）交換價值）交換價值 在用價值是以資產(chǎn)使用能為其所有者產(chǎn)生的未來在用價值是以資產(chǎn)使用能為其所有者產(chǎn)生的未來 收益來計量的價值，交換價值則是以資產(chǎn)擁有者收益來計量的價值，交換價值則是以資產(chǎn)擁有者 交易或者轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所能為其產(chǎn)生的收益來計量的交易或者轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所能為其產(chǎn)生的收益來計量的 價值；價值； 資產(chǎn)作為一種特

11、殊的商品，其價值實現(xiàn)一般存在資產(chǎn)作為一種特殊的商品，其價值實現(xiàn)一般存在 兩個途徑：其一是使用資產(chǎn)獲得收益；其二是變兩個途徑：其一是使用資產(chǎn)獲得收益；其二是變 現(xiàn)資產(chǎn)獲得收益；現(xiàn)資產(chǎn)獲得收益； 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等實現(xiàn)其價值的方式一般是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等實現(xiàn)其價值的方式一般是 第一種方式；第一種方式； 存貨資產(chǎn)實現(xiàn)其價值的方式是上述第二種方式；存貨資產(chǎn)實現(xiàn)其價值的方式是上述第二種方式； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/612 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 在用價值和交換價值實質(zhì)是資產(chǎn)的兩種價值屬在用價值和交換價值實質(zhì)是資產(chǎn)的兩種價值屬 性

12、，也是實現(xiàn)其價值的兩種途徑：性，也是實現(xiàn)其價值的兩種途徑： 在用價值（在用價值（value in- use）; 交換價值（交換價值（value in- exchange）; 市場參與者在決定買、賣資產(chǎn)時一定是根據(jù)其市場參與者在決定買、賣資產(chǎn)時一定是根據(jù)其 上述資產(chǎn)價值的兩個方面因素分析判斷，決定上述資產(chǎn)價值的兩個方面因素分析判斷，決定 愿意以什么價格買或賣資產(chǎn)；愿意以什么價格買或賣資產(chǎn)； 收益途徑評估實際就是通過在用價值估算公允收益途徑評估實際就是通過在用價值估算公允 價值；價值； 市場比較途徑法評估則是通過交換價值估算公市場比較途徑法評估則是通過交換價值估算公 允價值；允價值； 商譽減值測試

13、商譽減值測試 2018/6/613 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 并不是所有資產(chǎn)都同時具有在用價值和交并不是所有資產(chǎn)都同時具有在用價值和交 換價值：換價值： 商譽：有在用價值但是沒有交換價值；商譽：有在用價值但是沒有交換價值； 一個煤礦的井巷工程：有在用價值，沒有交一個煤礦的井巷工程：有在用價值，沒有交 換價值，但是如果將計量單元轉(zhuǎn)換為一個整換價值，但是如果將計量單元轉(zhuǎn)換為一個整 個煤礦，則存在交換價值；個煤礦，則存在交換價值； 企業(yè)的存貨：對該企業(yè)來說一般只有交換價企業(yè)的存貨：對該企業(yè)來說一般只有交換價 值，沒有在用價值；值，沒有在用價值； 企

14、業(yè)停止使用的資產(chǎn)、待出售的資產(chǎn)、待處企業(yè)停止使用的資產(chǎn)、待出售的資產(chǎn)、待處 置的資產(chǎn)：有交換價值，沒有在用價值；置的資產(chǎn)：有交換價值，沒有在用價值； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/614 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） v3、在用價值與公允價值的關(guān)系、在用價值與公允價值的關(guān)系 1）在用價值是資產(chǎn)在使用過程中創(chuàng)造出的）在用價值是資產(chǎn)在使用過程中創(chuàng)造出的 未來收益的價值，在用價值不是一種交換價未來收益的價值，在用價值不是一種交換價 值，因此也不是公允價值；值，因此也不是公允價值； 資產(chǎn)在使用過程中創(chuàng)造收益量會受到使用者資產(chǎn)在使用過程中創(chuàng)造收益

15、量會受到使用者 能力、經(jīng)驗等因素的影響，因此不同的使用能力、經(jīng)驗等因素的影響，因此不同的使用 者可能在使用同樣資產(chǎn)時產(chǎn)生不同的收益，者可能在使用同樣資產(chǎn)時產(chǎn)生不同的收益， 因此對于同樣的資產(chǎn)對于不同的使用者會有因此對于同樣的資產(chǎn)對于不同的使用者會有 不同的在用價值；不同的在用價值； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/615 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 在用價值估算所采用的折現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場在用價值估算所采用的折現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場 貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風(fēng)險的稅前利率，該貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風(fēng)險的稅前利率，該 折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資

16、資產(chǎn)時所要求的折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的 必要報酬率；必要報酬率； 當(dāng)不考慮資產(chǎn)使用者個別因素的影響，或者當(dāng)當(dāng)不考慮資產(chǎn)使用者個別因素的影響，或者當(dāng) 使用者的能力、經(jīng)驗、期望回報水平等達到市使用者的能力、經(jīng)驗、期望回報水平等達到市 場參與者平均水平時，這時資產(chǎn)的在用價值就場參與者平均水平時，這時資產(chǎn)的在用價值就 可能會達到一個市場參與者的平均水平，此時可能會達到一個市場參與者的平均水平，此時 在用價值就可能等同于公允價值；在用價值就可能等同于公允價值； 在用價值是具有在用價值是具有“個性個性”的價值范疇；公允價的價值范疇；公允價 值則是具有值則是具有“共性共性”的價值范疇；的價值

17、范疇； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/616 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） v4、交換價值與公允價值的關(guān)系、交換價值與公允價值的關(guān)系 公允價值是交換價值的一種形態(tài)，但不是全公允價值是交換價值的一種形態(tài)，但不是全 部；部； 公允價值是一般市場參與者都認同的交換價公允價值是一般市場參與者都認同的交換價 值；交換價值則是指特定的一個市場參與者值；交換價值則是指特定的一個市場參與者 所能接受的交換價值；所能接受的交換價值； 投資價值就是特定市場參與者認同的一種交投資價值就是特定市場參與者認同的一種交 換價值；換價值； 商譽減值測試商譽減值測試

18、2018/6/617 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 當(dāng)該特定的市場參與者對標的資產(chǎn)的交換當(dāng)該特定的市場參與者對標的資產(chǎn)的交換 需求與一般市場參與者趨同，則其接受的需求與一般市場參與者趨同，則其接受的 交換價值就等同于公允價值；交換價值就等同于公允價值； 公允價值是具有公允價值是具有“共性共性”的交換價值；一的交換價值；一 般的交換價值則是具有般的交換價值則是具有“個性個性”的交換價的交換價 值；值； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/618 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） v5、商譽減值的概念、

19、商譽減值的概念 商譽減值需要按照商譽減值需要按照會計準則第會計準則第8號號資資 產(chǎn)減值產(chǎn)減值的規(guī)定執(zhí)行；的規(guī)定執(zhí)行； 會計準則第會計準則第8號號資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值規(guī)定：當(dāng)資規(guī)定：當(dāng)資 產(chǎn)的可收回金額低于資產(chǎn)的賬面價值時，產(chǎn)的可收回金額低于資產(chǎn)的賬面價值時， 則該資產(chǎn)出現(xiàn)減值；則該資產(chǎn)出現(xiàn)減值； 資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價 值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來 現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間孰高者確定；現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間孰高者確定； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/619 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一

20、、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 1）可收回金額的概念）可收回金額的概念 可收回金額可收回金額=max（公允價值（公允價值-處置費用，處置費用，資產(chǎn)資產(chǎn) 預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值） 資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值：資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值： 該資產(chǎn)在現(xiàn)有企業(yè)按照現(xiàn)有的經(jīng)營模式持續(xù)該資產(chǎn)在現(xiàn)有企業(yè)按照現(xiàn)有的經(jīng)營模式持續(xù) 經(jīng)營前提下未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值；經(jīng)營前提下未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值； 在用價值是指將評估對象作為企業(yè)組成部分在用價值是指將評估對象作為企業(yè)組成部分 或者要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其或者要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其 對所屬企業(yè)的貢獻的價值估計數(shù)額對所屬企業(yè)的貢獻的

21、價值估計數(shù)額； 這里的這里的“資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值”實質(zhì)實質(zhì) 就是資產(chǎn)的就是資產(chǎn)的“在用價值在用價值”； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/620 一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)）一、商譽減值涉及的價值類型及概念（續(xù)） 因此我們可以將可收回金額定義為：因此我們可以將可收回金額定義為： 可收回金額可收回金額=max（公允價值（公允價值-處置費用，處置費用， 在用價值）在用價值） 公允價值是交換價值的體現(xiàn)，未來現(xiàn)金流公允價值是交換價值的體現(xiàn)，未來現(xiàn)金流 的折現(xiàn)值是在用價值的體現(xiàn)；的折現(xiàn)值是在用價值的體現(xiàn)； 可收回金額是資產(chǎn)公允價值扣除處置費用可收回金額是資產(chǎn)

22、公允價值扣除處置費用 與資產(chǎn)在用價值的孰高者，實質(zhì)也是以公與資產(chǎn)在用價值的孰高者，實質(zhì)也是以公 允價值作為計量標準的交換價值與在用價允價值作為計量標準的交換價值與在用價 值的孰高者！值的孰高者！ 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/621 第二部分第二部分 商譽減值測試評估操作實務(wù)商譽減值測試評估操作實務(wù) 1、商譽減值測試基本步驟；、商譽減值測試基本步驟； 2、商譽減值測試相關(guān)問題研討；、商譽減值測試相關(guān)問題研討； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/622 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)二、商譽減值測試評估操作實務(wù) v1、商譽減值測試基本步驟、商譽減值測試基本步驟 1）確定商譽減值測試

23、的計量單元）確定商譽減值測試的計量單元 會計準則第會計準則第8號號資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值規(guī)定：有跡象規(guī)定：有跡象 表明一項資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以單表明一項資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以單 項資產(chǎn)作為計量單元估算其可收回金額；項資產(chǎn)作為計量單元估算其可收回金額； 當(dāng)難以對單項資產(chǎn)的可收回金額進行估計時，當(dāng)難以對單項資產(chǎn)的可收回金額進行估計時， 應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為計量單元，估算應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為計量單元，估算 其可收回金額；其可收回金額； 單項資產(chǎn)往往不好估算其在用價值，但不是沒單項資產(chǎn)往往不好估算其在用價值，但不是沒 有在用價值，除非有證據(jù)證明，否則不能忽略有在用價值，除非有證

24、據(jù)證明，否則不能忽略 在用價值！在用價值！ 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/623 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 商譽作為一項不可確指的單項資產(chǎn)，其可收回商譽作為一項不可確指的單項資產(chǎn)，其可收回 金額無法合理計量，因此需要改變計量單元，金額無法合理計量，因此需要改變計量單元， 以包含該商譽的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合為以包含該商譽的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合為 計量單元；計量單元； 商譽一般都是依附一個業(yè)務(wù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合商譽一般都是依附一個業(yè)務(wù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合 ，這個資產(chǎn)組被稱之為與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組；，這個資產(chǎn)組被稱之為與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組；

25、 業(yè)務(wù)資產(chǎn)組體現(xiàn)一項經(jīng)營業(yè)務(wù)，也是一項業(yè)務(wù)的載業(yè)務(wù)資產(chǎn)組體現(xiàn)一項經(jīng)營業(yè)務(wù)，也是一項業(yè)務(wù)的載 體，因此商譽需要按照業(yè)務(wù)進行區(qū)分，不同的業(yè)務(wù)體，因此商譽需要按照業(yè)務(wù)進行區(qū)分，不同的業(yè)務(wù) 可能擁有不同的商譽；可能擁有不同的商譽； 確定與商譽相關(guān)資產(chǎn)組是管理當(dāng)局的責(zé)任，但確定與商譽相關(guān)資產(chǎn)組是管理當(dāng)局的責(zé)任，但 是審計師、評估師有義務(wù)了解資產(chǎn)組確認的合是審計師、評估師有義務(wù)了解資產(chǎn)組確認的合 理性以及一致性；理性以及一致性； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/624 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 2）商譽減值測試評估對象及評估范圍）商譽減值測試評估對象及評

26、估范圍 商譽減值測試評估對象是與商譽相關(guān)的資商譽減值測試評估對象是與商譽相關(guān)的資 產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合的權(quán)益；產(chǎn)組或資產(chǎn)組的組合的權(quán)益； 這里的權(quán)益是指資產(chǎn)所有者的權(quán)益；這里的權(quán)益是指資產(chǎn)所有者的權(quán)益； 商譽減值測試的評估范圍是組成業(yè)務(wù)資產(chǎn)商譽減值測試的評估范圍是組成業(yè)務(wù)資產(chǎn) 組的相關(guān)資產(chǎn)及負債；組的相關(guān)資產(chǎn)及負債； 與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組可以全部是資產(chǎn)，不與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組可以全部是資產(chǎn)，不 包括負債；也可以包含資產(chǎn)及相關(guān)負債；包括負債；也可以包含資產(chǎn)及相關(guān)負債； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/625 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 與商譽相關(guān)的資產(chǎn)

27、組應(yīng)該是存在于合并口與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組應(yīng)該是存在于合并口 徑的虛擬財務(wù)報告主體的報表中，不是在徑的虛擬財務(wù)報告主體的報表中，不是在 母公司單體報表中，也不是在子公司單體母公司單體報表中，也不是在子公司單體 報表中；報表中； 商譽是合并口徑財務(wù)報表中的一項資產(chǎn)，商譽是合并口徑財務(wù)報表中的一項資產(chǎn)， 因此與該資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)組一定存在于合因此與該資產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)組一定存在于合 并口徑的報表中，因此當(dāng)識別出與商譽相并口徑的報表中，因此當(dāng)識別出與商譽相 關(guān)的資產(chǎn)組時，組成這些資產(chǎn)組的各單項關(guān)的資產(chǎn)組時，組成這些資產(chǎn)組的各單項 資產(chǎn)的賬面價值一定是該資產(chǎn)在合并口徑資產(chǎn)的賬面價值一定是該資產(chǎn)在合并口徑 報表中

28、的賬面價值，不是其在母公司或子報表中的賬面價值，不是其在母公司或子 公司單體報表中的賬面價值；公司單體報表中的賬面價值； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/626 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 識別與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組一定需要按照識別與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組一定需要按照“ 業(yè)務(wù)板塊業(yè)務(wù)板塊”，不是該類業(yè)務(wù)的資產(chǎn)不能組，不是該類業(yè)務(wù)的資產(chǎn)不能組 成該業(yè)務(wù)資產(chǎn)組！成該業(yè)務(wù)資產(chǎn)組！ 非經(jīng)營資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)等都不能是組成與非經(jīng)營資產(chǎn)、溢余資產(chǎn)等都不能是組成與 商譽相關(guān)的資產(chǎn)組的組成要素！商譽相關(guān)的資產(chǎn)組的組成要素！ 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/627 二

29、、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 3）與商譽相關(guān)資產(chǎn)組公允價值的計量）與商譽相關(guān)資產(chǎn)組公允價值的計量 確定主要市場或者最有利市場；確定主要市場或者最有利市場； 根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價格作為公允價值；根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價格作為公允價值； 不存在銷售協(xié)議價格的，但存在資產(chǎn)活躍市場不存在銷售協(xié)議價格的，但存在資產(chǎn)活躍市場 的，應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)在活躍市場上的價格確定的，應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)在活躍市場上的價格確定 ，資產(chǎn)的市場價格通常應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的買方（，資產(chǎn)的市場價格通常應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的買方（ 收購方）出價確定；收購方）出價確定； 在分析采信市場價格數(shù)據(jù)時，需要關(guān)注可比案

30、在分析采信市場價格數(shù)據(jù)時，需要關(guān)注可比案 例交易結(jié)構(gòu)或交易方式可能導(dǎo)致的價格與價值例交易結(jié)構(gòu)或交易方式可能導(dǎo)致的價格與價值 的差異；的差異； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/628 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況 下，應(yīng)當(dāng)以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，采下，應(yīng)當(dāng)以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，采 用估值技術(shù)估計資產(chǎn)的公允價值；用估值技術(shù)估計資產(chǎn)的公允價值； 標的資產(chǎn)公允價值估算需要確認其使用狀標的資產(chǎn)公允價值估算需要確認其使用狀 態(tài)為最優(yōu)態(tài)為最優(yōu)/最佳使用狀態(tài)；最佳使用狀態(tài)； 標的資產(chǎn)

31、公允價值的估算存在三種基本方標的資產(chǎn)公允價值的估算存在三種基本方 法（途徑），即市場法、收益法和成本法法（途徑），即市場法、收益法和成本法 ； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/629 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 當(dāng)標的資產(chǎn)公允價值不能可靠估計的當(dāng)標的資產(chǎn)公允價值不能可靠估計的 ，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的 現(xiàn)值作為其可收回金額，也就是以該現(xiàn)值作為其可收回金額，也就是以該 標的資產(chǎn)的在用價值作為可收回金額標的資產(chǎn)的在用價值作為可收回金額 ； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/630 二、商譽減值測試評估操

32、作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 估算公允價值需要注意的問題：估算公允價值需要注意的問題： 估算公允價值應(yīng)該考慮公允價值的輸入優(yōu)估算公允價值應(yīng)該考慮公允價值的輸入優(yōu) 先級，在采用估值方法確定公允價值時，先級，在采用估值方法確定公允價值時， 應(yīng)該適當(dāng)考慮采用多種評估方法，并且還應(yīng)該適當(dāng)考慮采用多種評估方法，并且還 需要考慮估算方法結(jié)論的優(yōu)先級；需要考慮估算方法結(jié)論的優(yōu)先級； 采用收益法估算在用價值和采用收益法估采用收益法估算在用價值和采用收益法估 算公允價值是兩個不同概念，不能相互混算公允價值是兩個不同概念，不能相互混 肴、替代，除非有證據(jù)證明標的資產(chǎn)的使肴、替代，除非有證據(jù)證明標

33、的資產(chǎn)的使 用者與一般市場參與者具有相同的使用能用者與一般市場參與者具有相同的使用能 力、經(jīng)驗，期望的投資回報率也是與一般力、經(jīng)驗，期望的投資回報率也是與一般 市場參與者一致；市場參與者一致； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/631 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 測算資產(chǎn)組公允價值時需要考慮該資產(chǎn)測算資產(chǎn)組公允價值時需要考慮該資產(chǎn) 組整體交易的公允價值和將資產(chǎn)組拆散組整體交易的公允價值和將資產(chǎn)組拆散 后單獨交易各項資產(chǎn)的后單獨交易各項資產(chǎn)的“拆整賣零拆整賣零”的的 公允價值兩種情況的孰高者；公允價值兩種情況的孰高者； 商譽減值測試商譽減值測試 2

34、018/6/632 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 4）與商譽相關(guān)資產(chǎn)組在用價值的計量）與商譽相關(guān)資產(chǎn)組在用價值的計量 在用價值估算應(yīng)該按照現(xiàn)狀持續(xù)使用為前在用價值估算應(yīng)該按照現(xiàn)狀持續(xù)使用為前 提：提： 資產(chǎn)在現(xiàn)有使用人，按其現(xiàn)狀使用方式，資產(chǎn)在現(xiàn)有使用人，按其現(xiàn)狀使用方式， 持續(xù)使用過程中預(yù)計產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；持續(xù)使用過程中預(yù)計產(chǎn)生的現(xiàn)金流入； 未來收益需要按照該資產(chǎn)組現(xiàn)狀持續(xù)經(jīng)營未來收益需要按照該資產(chǎn)組現(xiàn)狀持續(xù)經(jīng)營 狀態(tài)預(yù)測，收入、成本數(shù)據(jù)需要按照會計狀態(tài)預(yù)測，收入、成本數(shù)據(jù)需要按照會計 主體現(xiàn)狀預(yù)測；主體現(xiàn)狀預(yù)測； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/

35、6/633 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 為實現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流為實現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流 入所必需的預(yù)計現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn)入所必需的預(yù)計現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn) 達到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出）達到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出） ，該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可，該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可 通過合理和一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)通過合理和一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn) 金流出；金流出； 資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時，處置資產(chǎn)所收到或資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時，處置資產(chǎn)所收到或 者支付的凈現(xiàn)金流量；者支付的凈現(xiàn)金流量； 商譽減值測試商

36、譽減值測試 2018/6/634 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 如果該資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入受內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格如果該資產(chǎn)組的現(xiàn)金流入受內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 的影響，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)管理層在公平交易的影響，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)管理層在公平交易 中對未來價格的最佳估計數(shù)來確定資產(chǎn)組中對未來價格的最佳估計數(shù)來確定資產(chǎn)組 的未來現(xiàn)金流量的未來現(xiàn)金流量； 這里的這里的“未來價格的最佳估計數(shù)未來價格的最佳估計數(shù)”是否就是否就 是是“市場價格市場價格”？ 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/635 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 在用價值估算不應(yīng)當(dāng)包括與將

37、來可能會發(fā)生的在用價值估算不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會發(fā)生的 、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有 關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量；關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量； 預(yù)計在建工程、開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等的預(yù)計在建工程、開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等的 未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)包括預(yù)期使該資產(chǎn)達到預(yù)未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)包括預(yù)期使該資產(chǎn)達到預(yù) 定可使用或可銷售狀態(tài)而發(fā)生的全部現(xiàn)金流出定可使用或可銷售狀態(tài)而發(fā)生的全部現(xiàn)金流出 ; 在建工程評估：一般不能將其作為所謂的非經(jīng)在建工程評估：一般不能將其作為所謂的非經(jīng) 營性資產(chǎn)，采用單獨評估并加回其價值的處理營性資產(chǎn)，采用單獨評估并加回其價值的處理 方式，

38、而需要將其剩余投資全部作為資本性支方式，而需要將其剩余投資全部作為資本性支 出考慮，同時考慮其投產(chǎn)后的預(yù)期收益！出考慮，同時考慮其投產(chǎn)后的預(yù)期收益！ 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/636 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)包括籌資預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)包括籌資 活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅 收付有關(guān)的現(xiàn)金流量；收付有關(guān)的現(xiàn)金流量； 在用價值估算一般在用價值估算一般不應(yīng)該采用股權(quán)自由現(xiàn)金不應(yīng)該采用股權(quán)自由現(xiàn)金 流和分紅現(xiàn)金流模型！流和分紅現(xiàn)金流模型！ 股權(quán)自由經(jīng)營現(xiàn)

39、金流股權(quán)自由經(jīng)營現(xiàn)金流=經(jīng)營凈利潤經(jīng)營凈利潤+折舊折舊/攤攤 銷銷-資本性支出資本性支出- 營運營運資金增加資金增加-負息負債本金負息負債本金 減少；減少； 股權(quán)分紅現(xiàn)金流股權(quán)分紅現(xiàn)金流=以前年度未分配利潤以前年度未分配利潤+本年本年 經(jīng)營凈利潤經(jīng)營凈利潤-法定法定公積金公積金-任意任意公積金公積金 通常需要采用全投資模型，不能采用股權(quán)現(xiàn)通常需要采用全投資模型，不能采用股權(quán)現(xiàn) 金流模型；金流模型； 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/637 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 在用價值測算一般應(yīng)該采用稅前收益現(xiàn)金在用價值測算一般應(yīng)該采用稅前收益現(xiàn)金 流模型

40、，不能采用稅后收益現(xiàn)金流模型，流模型，不能采用稅后收益現(xiàn)金流模型， 這里的所得稅是指會計報告主體的適用所這里的所得稅是指會計報告主體的適用所 得稅！得稅！ 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/638 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 在用價值折現(xiàn)率的估算；在用價值折現(xiàn)率的估算； 資產(chǎn)或資產(chǎn)組在用價值估算采用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組在用價值估算采用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng) 是稅前的折現(xiàn)率，當(dāng)估算的折現(xiàn)率不是稅前折是稅前的折現(xiàn)率，當(dāng)估算的折現(xiàn)率不是稅前折 現(xiàn)率的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整為稅前折現(xiàn)率；現(xiàn)率的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整為稅前折現(xiàn)率； 折現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特折現(xiàn)率是反映當(dāng)

41、前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特 定風(fēng)險的反映會計主體在購置或者投資資產(chǎn)時定風(fēng)險的反映會計主體在購置或者投資資產(chǎn)時 所要求的必要報酬率；所要求的必要報酬率； 目前業(yè)內(nèi)慣例：用于折現(xiàn)未來預(yù)計現(xiàn)金流的折目前業(yè)內(nèi)慣例：用于折現(xiàn)未來預(yù)計現(xiàn)金流的折 現(xiàn)率需要反映標的資產(chǎn)或資產(chǎn)組主要市場或者現(xiàn)率需要反映標的資產(chǎn)或資產(chǎn)組主要市場或者 最有利市場上的市場參與者普遍認同的期望投最有利市場上的市場參與者普遍認同的期望投 資回報率；資回報率； 標的企業(yè)內(nèi)部制定的投資回報率是否可以作為標的企業(yè)內(nèi)部制定的投資回報率是否可以作為 在用價值測算的折現(xiàn)率？在用價值測算的折現(xiàn)率？ 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/639 二、

42、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 當(dāng)標的資產(chǎn)組沒有在用價值或者在用價當(dāng)標的資產(chǎn)組沒有在用價值或者在用價 值不可以合理計量的，可以采用公允價值不可以合理計量的，可以采用公允價 值扣除處置費金額作為可收回金額；值扣除處置費金額作為可收回金額； 沒有在用價值與在用價值無法合理計量沒有在用價值與在用價值無法合理計量 是兩個不同的概念！是兩個不同的概念！ 商譽減值測試商譽減值測試 2018/6/640 二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)）二、商譽減值測試評估操作實務(wù)（續(xù)） 4）商譽減值額的確定）商譽減值額的確定 在對包含商譽的相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進在對包含商譽的相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進 行減值測試時，如與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組或者資行減值測試時，如與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組或者資 產(chǎn)組組合存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)比較這些相關(guān)產(chǎn)組組合存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)比較這些相關(guān) 資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價值（包括所分資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的賬面價值（包括所分 攤的商譽的賬面價值部分）與其可收回金額，攤的商譽的賬面價值部分）與其可收回金額， 如相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的可收回金額低如相關(guān)