交易策略中的哲學(xué)智慧

1、交易策略中的哲學(xué)智慧a、哲學(xué)辯證法：1、沒有完美的交易系統(tǒng)和思想哲學(xué)辯證法是智慧的精粹，小計(jì)謀需要它，大智慧更需要它。辯證法堅(jiān)持全 面性，避免片面性。天下沒有完美的交易方法：這個(gè)市場永遠(yuǎn)不存在沒有錯誤的技術(shù)和交易系統(tǒng)， 妄圖找到不犯錯誤的技術(shù)方法和交易系統(tǒng)，簡直是癡人說夢。有時(shí)候能夠賺到大 錢，很多時(shí)候虧點(diǎn)小錢，是任何成功的交易方法的核心。所以，我有一個(gè)觀點(diǎn)，也可以叫娶媳婦理論：你要娶一個(gè)媳婦回家，你看中的是她的優(yōu)點(diǎn)一一她長得很漂亮、她很有錢、 她的父親是部長等等。但是，回家一看，發(fā)現(xiàn)她還有很多不好的東西，你不喜歡 的東西，但是，沒有辦法，你只能全部接受，要么你不娶她。美國期貨交易大師丹尼斯一

2、一趨勢突破入市，長線持倉的交易理論。一般來說，這種交易策略在市場出現(xiàn)大的趨勢行情， 有重大的價(jià)格波動發(fā)生 時(shí)，往往能夠取得很好的回報(bào)。例如，這幾年的 lm仔同，國內(nèi)的天然橡膠，原油 等市場，利用丹尼斯的方法，有人也許就能賺到大錢。但是，令人遺憾的是，這種交易策略也不是萬能的。當(dāng)市場走勢出現(xiàn)頻繁的 假突破走勢時(shí)，丹尼斯的手法就會吃大虧。據(jù)說，在丹尼斯退出江湖的最后一年， 他在期貨市場損失了一半的資產(chǎn)，就是因?yàn)檫@種假突破過多。在選擇交易方法的時(shí)候，你也面臨這個(gè)問題。長線順勢交易的方法有它的優(yōu) 勢，也有其弱點(diǎn)；短線交易也是。如果你只想要好的方面，把長線交易和短線交 易的優(yōu)點(diǎn)結(jié)合起來，什么錢都想賺，試

3、圖徹底打敗市場，你實(shí)際得到的結(jié)果可能 是最糟糕的。例子。2、思維的前后一致性。丁圣元先生在投資正途中說：投資行為模式即投資者命運(yùn)。投資行為模式包括三個(gè)層次的內(nèi)容， 首先是經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣的層次，這是投資者 根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和直覺形成的交易辦法； 第二個(gè)層次是一整套的投資方法，從第一 層次的經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣上升到程序化的投資步驟，從收集信息，到研究、決策，每個(gè) 步驟都貫穿著同樣的投資原則；第三個(gè)層次是投資者對市場本質(zhì)的理解和把握， 屬于形而上的層次，是其投資方法的思想和內(nèi)核，是投資方法具有系統(tǒng)性和一致 性的根本保證。三個(gè)層次從低到高，共同形成了投資行為模式的整體， 代表了投 資者適應(yīng)市場、減少偶然性的主動努力。

4、不同的路，耐心走下去，也許條條通羅馬。大多數(shù)人都沒有確定自己的路， 為了尋找最完美的路，在各條道路之間徘徊。今天走這條路，明天走那條路，既 想做長線，又要炒短線，最后迷失在路途中，而忘記了自己的目的，不能達(dá)到最終的目標(biāo)。在期貨市場，面對不確定的市場變化，大多數(shù)投機(jī)者的行為是混亂無序的。 他們往往長期徘徊在本能、經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣的層次而無法超越。從一個(gè)旁觀者的立場，你很難看出他的下一步行動將是什么， 他會做什么交 易。同一個(gè)品種，一會看多買進(jìn)，一會看空賣出，不可琢磨。一句話，很多市場參與者的交易行為是漫無章法的。而一個(gè)高明的投機(jī)者，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和他對市場本質(zhì)的認(rèn)識， 往往有自己明 確的交易思路、交易風(fēng)

5、格，這樣，他的行為一定程度上是可以預(yù)測的。在市場出 現(xiàn)重大變化時(shí)，他可能采取什么行動，我們應(yīng)該可以提前猜出來。例如，我的一 個(gè)朋友，他的交易模式根據(jù)的是美國一個(gè)有名的投機(jī)大師丹尼斯的海龜交易法則。 基本上，每當(dāng)市場價(jià)格出現(xiàn)重大的波動時(shí)，我可以事先預(yù)測出他可能會做什么交 易，中間差別不是很大。從市場價(jià)格波動看，未來是不確定的，我們不是神仙，所以，我們不可以說未來是一本打開的書。而對于一個(gè)具有明確的交易思路、 交易風(fēng)格的人來說，例如，對于嚴(yán)格按照 海龜交易法則操作的人，我們可以提前知道他在投機(jī)市場的大概結(jié)果一一能夠贏 利，未來幾乎是一本打開的書，一點(diǎn)也不驚奇。因?yàn)檫@種交易策略是建立在虧小 錢，賺大

6、錢基礎(chǔ)之上的。當(dāng)然，沒有完美的交易方法，具體某一次的交易結(jié)果是會受到偶然因素的影 響，局部的虧損也完全在意料之內(nèi)，這是必然的。但是，從長期來看，連續(xù)很多 次總的交易結(jié)果是有統(tǒng)計(jì)上的成功優(yōu)勢的。上周末，武漢的一位朋友來北京找我。他寫過一篇很好的文章。其中談到： 常于夜深人靜時(shí)自問：失敗之人自有失敗之理，人說十年磨一劍，為何你十年竟 磨不出一把菜刀？對此，我有一個(gè)朋友，現(xiàn)在坐在下面，有個(gè)精彩的解釋：因?yàn)榻裉炷阌靡桓?鐵棍磨；明天你用一把生了銹的劍磨；后天你用一把菜刀磨。大多數(shù)投機(jī)者一直處在這樣的迷宮中轉(zhuǎn)不出來。專業(yè)人士知道，使用一致的市場分析方法是多么重要。3、對待交易的態(tài)度一一大智若愚里費(fèi)默在做

7、長線交易時(shí)，眼看市場回調(diào)，50萬美圓的浮動贏利的而復(fù)失， 不為所動。長線交易者明明有了很大的帳面贏利， 他不平倉，非要等到利潤縮水，市場趨勢 反轉(zhuǎn)才出場，看似愚笨，實(shí)則大智若愚。不能以個(gè)別交易結(jié)果的盈虧來判斷交易決策的正確與否！在日常生活中，甚至在歷史中，人們往往以成敗論英雄。他們習(xí)慣以結(jié)果來 判斷他們先前行為的對錯。所以，他們在做對事情時(shí)期待回報(bào)，在做錯事情時(shí)則 假定會受到懲罰。由于市場價(jià)格行為的隨機(jī)性，這種看來似乎合理的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，在期貨交易中卻是不正確的。因?yàn)椴荒芤越灰捉Y(jié)果的盈虧來判斷交易決策模式的正確與否，這也使得學(xué)習(xí)正確的交易行為模式變得極端困難。業(yè)余交易員通常希望虧損的次數(shù)越少越好，

8、 因?yàn)閷λ麄兌?，這些都是他們 失敗的標(biāo)記。專業(yè)交易員已經(jīng)學(xué)會處理虧損的必然性。 他明白自己永遠(yuǎn)無法避免 虧損，就像早晨刮胡子一樣已經(jīng)成為他生活的一部分。 他幾乎不在意虧損，除非 它超過整個(gè)交易計(jì)劃所容許的程度。b、知道自己的無知一一蘇格拉底1、有限理性一一界定自己的能力圈投資市場最不缺的就是機(jī)會，特別是在以高杠桿為特征的衍生品市場更是如 此，市場機(jī)會是數(shù)不勝數(shù)的。然而，在紛繁的市場中，保持一絲清醒的自我認(rèn)識， 了解到自己作為人，存在著先天的局限性。每個(gè)人的個(gè)性不同；每個(gè)人的思維方式不完全一樣；每個(gè)人的理性都有局限。 作為投資者，要學(xué)會界定自己的能力圈，也就是明確自己在所投資的領(lǐng)域有一定 的比

9、較優(yōu)勢。投機(jī)者應(yīng)該集中精力于自己可以理解， 可以把握的市場機(jī)會。不要 僅僅因?yàn)橛蝎@取大額收益的美好愿望， 輕易涉足自己所不熟悉的投資領(lǐng)域， 而失 去你現(xiàn)在所擁有的比較優(yōu)勢。實(shí)際上，歷史上很多優(yōu)秀投資者之所以優(yōu)秀是因?yàn)?他們不去做自己力不能及的投資，巴菲特不去投資期權(quán)和網(wǎng)絡(luò)股，索羅斯不去做 短線交易。而有很多大投資家，在自己所擅長的投資領(lǐng)域內(nèi)獲取了巨大的利潤后， 態(tài)度變?yōu)檩p浮，失去原來的謹(jǐn)慎，受周圍環(huán)境和人的因素影響，去涉足自己不熟 悉的投資領(lǐng)域，最終失去了財(cái)富。界定好自己能力圈，提高自己在能力圈中的比較優(yōu)勢，把簡單有效的工作重 復(fù)做，成功的機(jī)率是相應(yīng)會增加的。2、試探加碼的交易策略。為什么要如

10、此做？志在長遠(yuǎn)和安全生存。投資經(jīng)歷越豐富的，越是成功的投資者，就會越來越對市場感到敬畏。生存是發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，沒有了生存，其它的一切就會化為烏有，這也就 是為什么在投資歷史上，很多大炒手最后漸漸被人們所淡忘的原因所在。3、人的本質(zhì)有非理性的一面。人的理性只是冰山之一角。c、簡單之美1、簡以制勝一一交易工具的選擇今天彳用30天移動平均線入市；明天你用30分鐘移動平均線入市；后天今 天你用10天移動平均線入市。必然陷入混亂。一個(gè)簡單的技術(shù)工具就可能取得成果。我有一個(gè)朋友專門做狹窄盤整行情的 突破交易。獨(dú)自徘徊：在明顯的上漲或者下跌趨勢中，市場價(jià)格運(yùn)動到某一位置以 后，在一段時(shí)間里，市場走勢從前期

11、的單邊趨勢行情演變?yōu)闄M向震蕩的格局，多空之間達(dá)成了暫時(shí)的平衡。無論是技術(shù)分析的教科書還是以前我在股票市場的經(jīng) 驗(yàn)，這種圖表形態(tài)都不是市場價(jià)格見頂?shù)男盘?，而是市場趨勢暫時(shí)的停頓。一般 來說，經(jīng)過一段時(shí)間的小幅震蕩，市場價(jià)格最后很可能沿著原來趨勢的方向前進(jìn)。 盤整的時(shí)間越長，往往市場積累的能量就越大，隨后突破形成的爆發(fā)力就越強(qiáng)。市場有時(shí)候會出現(xiàn)長時(shí)間狹窄盤整的行情，一旦向上或者向下突破。只要投 機(jī)者及時(shí)跟進(jìn)，往往是風(fēng)險(xiǎn)很小，獲利潛力巨大的交易機(jī)會。十八般武藝和精通一門。對待這個(gè)本來極為復(fù)雜的市場，我們用復(fù)雜的交易思路只會越分析越糊涂， 發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場簡單的一面，以簡單的技術(shù)手段去把握它，這個(gè)市場不需

12、要多么高 深復(fù)雜的技術(shù)分析手段，2、大道至間一一交易的唯一原則：讓利潤奔跑，把虧損限制在小額。四類錯誤（逆勢交易、重倉交易、頻繁交易、不控制風(fēng)險(xiǎn)）的核心錯誤。3、投機(jī)者的交易心理、人生態(tài)度和境界問題一一不能作精神上的軟骨頭。有人說：交易之道由心開始，次正理念，再次策略，最后技術(shù)。而世人反其 道而行之，故事倍而功半，期貨交易首正其心。交易在某種意義上說，就是一種心理游戲。心理的重要性直接影響到投機(jī)交 易的成敗。中國期貨業(yè)協(xié)會副會長常青教授在給我的書 十年一夢一一一個(gè)操盤 手的自白寫的序中說：“投資其實(shí)是一個(gè)心靈升華的過程， 是一場自己與自己的較量，是人類不斷 超越自我，克服人類性格缺點(diǎn)的過程。很

13、多情況下，心理因素往往對投資結(jié)果起 著決定性的作用，具重要性甚至超過知識和經(jīng)驗(yàn)的合力。任何價(jià)格行情的變動都 是波浪式發(fā)展的，許多交易者對行情的判斷并沒有多大的差錯， 但由于入市的時(shí) 機(jī)選擇不對，由于恐懼往往斬倉于黎明前的黑暗； 許多交易者，對行情的判斷是 正確的，入市時(shí)機(jī)選擇也較好，但由于貪婪，不斷加碼，重倉出擊，往往在市場 正常的回調(diào)當(dāng)中敗北。想想那些失敗的人們難道不是滿懷著對財(cái)富的渴望，在賺錢的頭寸上長久地停留，以至于超過了合理的期望值；難道不是在價(jià)格下跌時(shí)滿 懷希望保留虧損頭寸，癡等價(jià)格回升，而不愿止損；難道不是在機(jī)會來臨時(shí)，一 次重倉甚至滿倉介入；難道不是試圖抓住每次價(jià)格波動，而整天奔

14、波于買賣之中 呢?！?、人問正道是滄桑蘇本華：一棵大樹想要到達(dá)天空就必須進(jìn)入最深的土壤，他的根必須進(jìn)入地 獄，深深的進(jìn)入，這樣樹頂才能達(dá)到天空。樹必須接觸到兩者：地獄和天堂。其 實(shí)我們現(xiàn)在正在做的是我們的先輩曾經(jīng)做過的， 我們正在經(jīng)歷的也是我們的先輩 已經(jīng)經(jīng)歷過的，當(dāng)然我們的后輩必將繼續(xù)去經(jīng)歷，因?yàn)槲覀冋诮?jīng)歷的戰(zhàn)爭的敵 人只是永遠(yuǎn)的人性。投機(jī)者良好的市場心理、心態(tài)、心境，來自于痛苦的市場經(jīng)歷。據(jù)我所知，國外有好幾個(gè)有名的交易員在成功以前，失敗了 1015年， 精神、物質(zhì)、時(shí)間的付出，令人難以想象吧。很多失敗者 23年就想戰(zhàn)勝市 場，太小看期貨交易的艱難性了，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。交易成功是一條漫長的

15、路。前一段時(shí)間，和國內(nèi)期貨業(yè)翻譯大家，丁先生一起聊天的時(shí)候，有一位朋友 突然問了 丁先生這么一個(gè)問題：面對期貨交易中的巨大壓力，你是如何作到“泰 山崩于前而色不變的？” 丁先生的回答非常坦誠：剛開始作交易時(shí)候，面對大賠大賺，我也精神緊張，渾身冒汗，后來賠疲了，心理也就慢慢不緊張了，心態(tài)也 逐漸好了。有一個(gè)朋友在解釋獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間這句話的意思時(shí)說：“地獄的感受會在一個(gè)潛心研究的操盤手身上發(fā)生變化，比如隨時(shí)間推移經(jīng) 驗(yàn)閱歷愈來愈豐富，這種感覺會愈來愈少、愈來俞淡薄，而天堂的感覺愈來愈多、 愈來俞濃重。十幾年金融投機(jī)經(jīng)歷已經(jīng)把作者從一個(gè)新手、 老手成長為高手，一 次次失敗與成功經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，讓

16、作者著實(shí)找到通往成功的道路，在他的身后地獄越 來越遠(yuǎn)而天堂閃亮在前。從這個(gè)意義上這本書也是寫一個(gè)操盤手尋找投機(jī)天堂感 覺并發(fā)現(xiàn)投機(jī)天堂的，只不過這個(gè)過程很艱難，出現(xiàn)了許多包括別人和自已不幸 的故事?！边@是我不同意的。我覺得中國古代哲人的話很有道理，也能表達(dá)我作為一個(gè)期貨操盤手現(xiàn)在的 心境：圣人不是無喜怒哀樂，而是圣人有情而無累。是非成敗轉(zhuǎn)頭空。亂云飛渡仍從容。程潁的詩秋日偶成云：閑來無事不從容，睡覺東窗日已紅。萬物靜觀皆自得，四時(shí)佳興與人同。道通天地有形外，思入風(fēng)云變態(tài)中。富貴不淫貧賤樂，男兒到此是豪雄。2、道在倫常日用什么叫做哲學(xué)家？康德哲學(xué)的定義：古人所謂哲學(xué)家一詞一向是指道德家而 言。即

17、在今日，我們也以某種類比稱呼在理性指導(dǎo)下表現(xiàn)出自我克制的人為哲學(xué) 家，并不管他知識如何有限。幾十年的交易生涯中，索羅斯，巴非特的年贏利-復(fù)利只有30流右。最后卻創(chuàng)造了奇跡。最要的是長期穩(wěn)定的復(fù)利增長，保持一個(gè)平和心態(tài)看待交易 中順境與逆境，著眼于時(shí)間這個(gè)最大的終裁者角度看待萬物變化。市場交易中的奇跡是怎樣產(chǎn)生的？一一金融投機(jī)的秘訣：復(fù)利機(jī)制。對此，中國古代哲學(xué)早已經(jīng)講得很透徹。馮友蘭先生在中國哲學(xué)簡史中 說，中國哲學(xué)總是傾向于強(qiáng)調(diào)，為了成為圣人，并不需要做不同于平常的事。他 不可能表演奇跡，也不需要表演奇跡。他做的都只是平常人所做的事，但是由于 有高度的覺解，他所做的事對于他就有不同的意義。

18、換句話說，他是在覺悟狀態(tài) 做他所做的事，別人是在無明狀態(tài)做他們所做的事。 禪宗有人說，覺字乃萬妙之 源。由覺產(chǎn)生的意義，構(gòu)成了他的最高的人生境界。3、人生贏家，就是期市贏家芝加哥商業(yè)交易所的廣告中有這樣一段話，用來描述一位差勁的投資者的特 點(diǎn) 八、“圖盧茲-勞特雷克從事商品期貨交易時(shí)間是否太短了？不，而是太情緒化了。勞特雷克是一位優(yōu)柔寡斷的人，情緒起伏不定，觀點(diǎn)東游西擊。這樣的個(gè)性 不適合從事期貨交易?！蔽艺J(rèn)為，這個(gè)差勁的投機(jī)者的表現(xiàn)，不完全是期貨市場的特殊性，而是一個(gè) 差勁的人。一個(gè)精神上的軟骨頭。思維缺乏一致性，一會這樣，一會那樣；情緒支配理性。賺點(diǎn)小錢一一小人得志虧點(diǎn)錢一一怨天尤人該止損

19、時(shí)候不止損一一僥幸心理獨(dú)自徘徊：當(dāng)一個(gè)投機(jī)者判斷失誤時(shí)，明明知道應(yīng)該嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。但是，在具體執(zhí)行 止損操作的那一刻，他的內(nèi)心仿佛豎起了一堵無形的銅墻鐵壁， 在艱難的阻止他 向前邁出理智的一步。在天堂和地獄，成功和失敗的分水嶺，他開始猶豫不決， 最終必然敗下陣來。在期貨交易中，沒有人能逃避這一關(guān)的考驗(yàn)，只有跨過這一 道坎，才能進(jìn)入成功的彼岸，一旦你在關(guān)鍵時(shí)候退卻，后面就是萬丈深淵。我武漢的一位朋友，金龍期貨的老總譚曉旭這么寫道：“期市贏家，就是人生贏家，期市成敗，關(guān)乎品性成敗?！薄捌谪浲顿Y，與其說是技術(shù)，不如說是藝術(shù)，與其說是賭博，不如說是拼搏， 與其說是做盤，不如說是做人。每一張單都透射出人

20、性的色彩，品性的貴賤。” 高貴的人性：耐心、堅(jiān)強(qiáng)、理性。4、自由和必然行動的自由必然導(dǎo)致金錢的喪失和結(jié)局的不自由。自由不是任性，你想做什么就做什么，這卻卻是奴隸，是不自由的表現(xiàn)，是做了自己動物性的情緒、欲望，以及社會性的偏見、習(xí)俗的奴隸。那么，自由是 什么？自由是對必然的理解和支配。只要你和外界發(fā)生關(guān)系，必然的你要受到約束。如果你敢為所欲為，可能要 受到懲罰。本質(zhì)上說，我們在這個(gè)世界中，如同小說套中人我們處于套子中，每一 步行進(jìn)都受到外圍的制約。我們必須學(xué)會與外界的協(xié)調(diào)，才能讓自己生活的理想 些。業(yè)余交易員與一般專業(yè)交易員的差別，在于專業(yè)人士有足夠的經(jīng)驗(yàn)學(xué)到分析 方法的先天限制。投機(jī)者的交易心

21、理既和他的市場認(rèn)識深度，交易思路有關(guān)，也有背后更深刻 綜合因素一一價(jià)值觀、人生態(tài)度和精神境界問題。包括對待金錢的態(tài)度一一太 看重的人、鼠目寸光的人、只看眼前利益的人，等等，作不好期貨。中國哲學(xué)和西方哲學(xué)對交易的不同意義。中國古代哲學(xué)，可以讓投機(jī)者了解許多交易心理的問題， 對投機(jī)者提高自己 的修養(yǎng)、境界有著非常深刻的價(jià)值。例如孫子兵法中大量的戰(zhàn)爭心理的描述， 就對期貨交易非常有用。論語則對投機(jī)者提高自己的人生修養(yǎng)很有價(jià)值。宋 代的一位理學(xué)大師程頤說：“讀論語，未讀時(shí)是此等人，讀了后又只是此等 人，便是不曾讀?！边@就是說，讀論語應(yīng)該使人變化氣質(zhì)，而不只是獲得知 識。期貨交易作到最后，我感覺獲得市場

22、知識實(shí)在不是很難，也不是很重要，而 主要的是一個(gè)投機(jī)者應(yīng)該提高自己的修養(yǎng)、 境界。不是有這樣一句話嗎：“期貨 市場上高手之間的較量絕不是技術(shù)水平上的較量， 而是投資哲學(xué)的較量，心態(tài)和 境界的較量。”如果說中國古代哲學(xué)對加強(qiáng)投機(jī)者的自我修煉很有意義的話，西方哲學(xué)則對投機(jī)者深入理解市場價(jià)格波動的特點(diǎn)、本質(zhì)，意義重大。b、知道自己的無知一一蘇格拉底1、有限理性一一界定自己的能力圈投資市場最不缺的就是機(jī)會，特別是在以高杠桿為特征的衍生品市場更是如 此，市場機(jī)會是數(shù)不勝數(shù)的。然而，在紛繁的市場中，保持一絲清醒的自我認(rèn)識， 了解到自己作為人，存在著先天的局限性。每個(gè)人的個(gè)性不同；每個(gè)人的思維方式不完全一樣

23、；每個(gè)人的理性都有局限。 作為投資者，要學(xué)會界定自己的能力圈，也就是明確自己在所投資的領(lǐng)域有一定 的比較優(yōu)勢。投機(jī)者應(yīng)該集中精力于自己可以理解， 可以把握的市場機(jī)會。不要 僅僅因?yàn)橛蝎@取大額收益的美好愿望， 輕易涉足自己所不熟悉的投資領(lǐng)域， 而失 去你現(xiàn)在所擁有的比較優(yōu)勢。實(shí)際上，歷史上很多優(yōu)秀投資者之所以優(yōu)秀是因?yàn)?他們不去做自己力不能及的投資，巴菲特不去投資期權(quán)和網(wǎng)絡(luò)股，索羅斯不去做 短線交易。而有很多大投資家，在自己所擅長的投資領(lǐng)域內(nèi)獲取了巨大的利潤后， 態(tài)度變?yōu)檩p浮，失去原來的謹(jǐn)慎，受周圍環(huán)境和人的因素影響，去涉足自己不熟 悉的投資領(lǐng)域，最終失去了財(cái)富。界定好自己能力圈，提高自己在能力

24、圈中的比較優(yōu)勢，把簡單有效的工作重 復(fù)做，成功的機(jī)率是相應(yīng)會增加的。2、試探加碼的交易策略。為什么要如此做？志在長遠(yuǎn)和安全生存。投資經(jīng)歷越豐富的，越是成功的投資者，就會越來越對市場感到敬畏。生存是發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，沒有了生存，其它的一切就會化為烏有，這也就 是為什么在投資歷史上，很多大炒手最后漸漸被人們所淡忘的原因所在。3、人的本質(zhì)有非理性的一面。人的理性只是冰山之一角。g簡單之美1、簡以制勝一一交易工具的選擇今天彳用30天移動平均線入市；明天你用30分鐘移動平均線入市；后天今 天你用10天移動平均線入市。必然陷入混亂。一個(gè)簡單的技術(shù)工具就可能取得成果。我有一個(gè)朋友專門做狹窄盤整行情的 突破交

25、易。獨(dú)自徘徊：在明顯的上漲或者下跌趨勢中，市場價(jià)格運(yùn)動到某一位置以 后，在一段時(shí)間里，市場走勢從前期的單邊趨勢行情演變?yōu)闄M向震蕩的格局，多空之間達(dá)成了暫時(shí)的平衡。無論是技術(shù)分析的教科書還是以前我在股票市場的經(jīng) 驗(yàn)，這種圖表形態(tài)都不是市場價(jià)格見頂?shù)男盘枺鞘袌鲒厔輹簳r(shí)的停頓。一般 來說，經(jīng)過一段時(shí)間的小幅震蕩，市場價(jià)格最后很可能沿著原來趨勢的方向前進(jìn)。 盤整的時(shí)間越長，往往市場積累的能量就越大，隨后突破形成的爆發(fā)力就越強(qiáng)。市場有時(shí)候會出現(xiàn)長時(shí)間狹窄盤整的行情，一旦向上或者向下突破。只要投 機(jī)者及時(shí)跟進(jìn)，往往是風(fēng)險(xiǎn)很小，獲利潛力巨大的交易機(jī)會。十八般武藝和精通一門。對待這個(gè)本來極為復(fù)雜的市場，我

26、們用復(fù)雜的交易思路只會越分析越糊涂， 發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場簡單的一面，以簡單的技術(shù)手段去把握它，這個(gè)市場不需要多么高 深復(fù)雜的技術(shù)分析手段，2、道在倫常日用什么叫做哲學(xué)家？康德哲學(xué)的定義：古人所謂哲學(xué)家一詞一向是指道德家而 言。即在今日，我們也以某種類比稱呼在理性指導(dǎo)下表現(xiàn)出自我克制的人為哲學(xué) 家，并不管他知識如何有限。幾十年的交易生涯中，索羅斯，巴非特的年贏利-復(fù)利只有30流右。 最后卻創(chuàng)造了奇跡。最要的是長期穩(wěn)定的復(fù)利增長，保持一個(gè)平和心態(tài)看待交易 中順境與逆境，著眼于時(shí)間這個(gè)最大的終裁者角度看待萬物變化。市場交易中的奇跡是怎樣產(chǎn)生的？一一金融投機(jī)的秘訣：復(fù)利機(jī)制。對此，中國古代哲學(xué)早已經(jīng)講得很透

27、徹。馮友蘭先生在中國哲學(xué)簡史中 說，中國哲學(xué)總是傾向于強(qiáng)調(diào)，為了成為圣人，并不需要做不同于平常的事。他 不可能表演奇跡，也不需要表演奇跡。他做的都只是平常人所做的事，但是由于 有高度的覺解，他所做的事對于他就有不同的意義。 換句話說，他是在覺悟狀態(tài) 做他所做的事，別人是在無明狀態(tài)做他們所做的事。 禪宗有人說，覺字乃萬妙之 源。由覺產(chǎn)生的意義，構(gòu)成了他的最高的人生境界。3、人生贏家，就是期市贏家芝加哥商業(yè)交易所的廣告中有這樣一段話，用來描述一位差勁的投資者的特 點(diǎn) 八、“圖盧茲-勞特雷克從事商品期貨交易時(shí)間是否太短了？不，而是太情緒化了。勞特雷克是一位優(yōu)柔寡斷的人，情緒起伏不定，觀點(diǎn)東游西擊。這

28、樣的個(gè)性 不適合從事期貨交易。”我認(rèn)為，這個(gè)差勁的投機(jī)者的表現(xiàn)，不完全是期貨市場的特殊性，而是一個(gè) 差勁的人。一個(gè)精神上的軟骨頭。思維缺乏一致性，一會這樣，一會那樣；情緒支配理性。賺點(diǎn)小錢一一小人得志虧點(diǎn)錢一一怨天尤人該止損時(shí)候不止損一一僥幸心理獨(dú)自徘徊：當(dāng)一個(gè)投機(jī)者判斷失誤時(shí)，明明知道應(yīng)該嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。但是，在具體執(zhí)行 止損操作的那一刻，他的內(nèi)心仿佛豎起了一堵無形的銅墻鐵壁， 在艱難的阻止他 向前邁出理智的一步。在天堂和地獄，成功和失敗的分水嶺，他開始猶豫不決， 最終必然敗下陣來。在期貨交易中，沒有人能逃避這一關(guān)的考驗(yàn)，只有跨過這一 道坎，才能進(jìn)入成功的彼岸，一旦你在關(guān)鍵時(shí)候退卻，后面就是萬

29、丈深淵。我武漢的一位朋友，金龍期貨的老總譚曉旭這么寫道：“期市贏家，就是人生贏家，期市成敗，關(guān)乎品性成敗?！薄捌谪浲顿Y，與其說是技術(shù)，不如說是藝術(shù)，與其說是賭博，不如說是拼搏， 與其說是做盤，不如說是做人。每一張單都透射出人性的色彩，品性的貴賤?！?高貴的人性：耐心、堅(jiān)強(qiáng)、理性。4、自由和必然行動的自由必然導(dǎo)致金錢的喪失和結(jié)局的不自由。自由不是任性，你想做什么就做什么，這卻卻是奴隸，是不自由的表現(xiàn)，是 做了自己動物性的情緒、欲望，以及社會性的偏見、習(xí)俗的奴隸。那么，自由是 什么？自由是對必然的理解和支配。只要你和外界發(fā)生關(guān)系，必然的你要受到約束。如果你敢為所欲為，可能要 受到懲罰。本質(zhì)上說，我

30、們在這個(gè)世界中，如同小說套中人我們處于套子中，每一 步行進(jìn)都受到外圍的制約。我們必須學(xué)會與外界的協(xié)調(diào)，才能讓自己生活的理想些。業(yè)余交易員與一般專業(yè)交易員的差別，在于專業(yè)人士有足夠的經(jīng)驗(yàn)學(xué)到分析 方法的先天限制。投機(jī)者的交易心理既和他的市場認(rèn)識深度，交易思路有關(guān)，也有背后更深刻 綜合因素一一價(jià)值觀、人生態(tài)度和精神境界問題。包括對待金錢的態(tài)度一一太 看重的人、鼠目寸光的人、只看眼前利益的人，等等，作不好期貨。中國哲學(xué)和西方哲學(xué)對交易的不同意義。中國古代哲學(xué)，可以讓投機(jī)者了解許多交易心理的問題， 對投機(jī)者提高自己 的修養(yǎng)、境界有著非常深刻的價(jià)值。例如孫子兵法中大量的戰(zhàn)爭心理的描述， 就對期貨交易非常

31、有用。論語則對投機(jī)者提高自己的人生修養(yǎng)很有價(jià)值。宋 代的一位理學(xué)大師程頤說：“讀論語，未讀時(shí)是此等人，讀了后又只是此等 人，便是不曾讀?！边@就是說，讀論語應(yīng)該使人變化氣質(zhì)，而不只是獲得知 識。期貨交易作到最后，我感覺獲得市場知識實(shí)在不是很難，也不是很重要，而 主要的是一個(gè)投機(jī)者應(yīng)該提高自己的修養(yǎng)、 境界。不是有這樣一句話嗎：“期貨 市場上高手之間的較量絕不是技術(shù)水平上的較量， 而是投資哲學(xué)的較量，心態(tài)和 境界的較量。”如果說中國古代哲學(xué)對加強(qiáng)投機(jī)者的自我修煉很有意義的話，西方哲學(xué)則對投機(jī)者深入理解市場價(jià)格波動的特點(diǎn)、本質(zhì)，意義重大。b、知道自己的無知一一蘇格拉底1、有限理性一一界定自己的能力圈投資市場最不缺的就是機(jī)會，特別是在以高杠桿為特征的衍生品市場更是如 此，市場機(jī)會是數(shù)