教學(xué)PPT商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

1、 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2 2 第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與估計(jì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與估計(jì) 第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的理論根源與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的理論根源與 現(xiàn)實(shí)起因現(xiàn)實(shí)起因 第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體 系與策略系與策略 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3 3 一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 （一）信用風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn) 債務(wù)人不能或不愿履行債務(wù)而債務(wù)人不能或不愿

2、履行債務(wù)而 給債權(quán)銀行造成損失的可能性，或給債權(quán)銀行造成損失的可能性，或 是由于交易對(duì)方違約或不履行義務(wù)是由于交易對(duì)方違約或不履行義務(wù) 而給作為交易一方的銀行帶來(lái)不利而給作為交易一方的銀行帶來(lái)不利 影響影響 1.1.貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn) 2.2.其他業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)其他業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 4 4 （二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少 或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng) 其流動(dòng)性不足時(shí)，商業(yè)銀行無(wú)其流動(dòng)性不

3、足時(shí)，商業(yè)銀行無(wú) 法以合理的成本迅速增加負(fù)債法以合理的成本迅速增加負(fù)債 或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金， 從而影響其盈利水平。從而影響其盈利水平。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 5 5 （三）利率風(fēng)險(xiǎn)（三）利率風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利 的波動(dòng)時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，它不僅影響銀的波動(dòng)時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，它不僅影響銀 行的盈利水平，也影響其資產(chǎn)、負(fù)債和行的盈利水平，也影響其資產(chǎn)、負(fù)債和 表外金融工具的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。表外金融工具的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。 （四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（四）

4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)因素，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)因素，如 匯率、利率、資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變化，匯率、利率、資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變化， 而給商業(yè)銀行造成損失的可能性。而給商業(yè)銀行造成損失的可能性。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 6 6 （五）操作風(fēng)險(xiǎn)（五）操作風(fēng)險(xiǎn) 由于不健全或失效的內(nèi)部控制過(guò)程、由于不健全或失效的內(nèi)部控制過(guò)程、 人員和系統(tǒng)或是外部事件而導(dǎo)致的損人員和系統(tǒng)或是外部事件而導(dǎo)致的損 失風(fēng)險(xiǎn)。失風(fēng)險(xiǎn)。 （六）法律風(fēng)險(xiǎn)（六）法律風(fēng)險(xiǎn) （七）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)（七）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指與借款人或

5、債務(wù)人所國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指與借款人或債務(wù)人所 在國(guó)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政治環(huán)境方面有在國(guó)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政治環(huán)境方面有 關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款國(guó)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款國(guó) 的外匯管制等原因而導(dǎo)致銀行的外國(guó)的外匯管制等原因而導(dǎo)致銀行的外國(guó) 客戶無(wú)法按期償還外匯債務(wù)的可能性?？蛻魺o(wú)法按期償還外匯債務(wù)的可能性。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 7 7 （八）政策風(fēng)險(xiǎn)（八）政策風(fēng)險(xiǎn) 政策風(fēng)險(xiǎn)是指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策如貨幣政策、政策風(fēng)險(xiǎn)是指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策如貨幣政策、 財(cái)稅政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等發(fā)財(cái)稅政策、產(chǎn)業(yè)政策、地

6、區(qū)發(fā)展政策等發(fā) 生變化，對(duì)商業(yè)銀行造成不利影響的可能生變化，對(duì)商業(yè)銀行造成不利影響的可能 性。性。 （九）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（九）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化可能給商業(yè)銀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化可能給商業(yè)銀 行造成不利影響。行造成不利影響。 （十）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（十）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行經(jīng)營(yíng)管理不善、違聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行經(jīng)營(yíng)管理不善、違 反法規(guī)等原因，導(dǎo)致存款人、投資者和銀反法規(guī)等原因，導(dǎo)致存款人、投資者和銀 行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其失去信心而影響銀行正常行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其失去信心而影響銀行正常 經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室

7、重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 8 8 二、西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法簡(jiǎn)介二、西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法簡(jiǎn)介 1.1.風(fēng)險(xiǎn)資本法風(fēng)險(xiǎn)資本法 風(fēng)險(xiǎn)資本是以客觀的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量為基礎(chǔ)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本是以客觀的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量為基礎(chǔ)計(jì)算 的資本數(shù)量。的資本數(shù)量。 2.2.受險(xiǎn)價(jià)值法受險(xiǎn)價(jià)值法 受險(xiǎn)價(jià)值是指在正常的市場(chǎng)條件下和給定受險(xiǎn)價(jià)值是指在正常的市場(chǎng)條件下和給定 的置信水平下，金融參與者在給定的時(shí)間的置信水平下，金融參與者在給定的時(shí)間 區(qū)間內(nèi)的最大期望損失。區(qū)間內(nèi)的最大期望損失。 3.3.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益法風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益法 由信孚銀行創(chuàng)設(shè)，是收益與潛在虧損或受由信孚銀行創(chuàng)設(shè)，是收益與潛在虧損或受 險(xiǎn)

8、價(jià)值的比值，是一種新的銀行業(yè)績(jī)衡量險(xiǎn)價(jià)值的比值，是一種新的銀行業(yè)績(jī)衡量 與資本配置方法。與資本配置方法。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 9 9 4.4.信貸矩陣模型信貸矩陣模型 又稱信用度量制方法，是以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，又稱信用度量制方法，是以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)， 計(jì)算某項(xiàng)貸款或某組貸款違約的概率，然后計(jì)算某項(xiàng)貸款或某組貸款違約的概率，然后 計(jì)算上述貸款同時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。計(jì)算上述貸款同時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。 5.5.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式 是指對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位以是指對(duì)整個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部各個(gè)層

9、次的業(yè)務(wù)單位以 及各個(gè)種類風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理，這種管理要求及各個(gè)種類風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理，這種管理要求 將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含 這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔(dān) 這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系 中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并 加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行 控制和管理?？刂坪凸芾?。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金

10、融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1010 一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的理論根源一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的理論根源 二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)起因二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)起因 （一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策與泡沫經(jīng)濟(jì)（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策與泡沫經(jīng)濟(jì) （二）金融管制與金融自由化（二）金融管制與金融自由化 （三）內(nèi)部管理與道德風(fēng)險(xiǎn)（三）內(nèi)部管理與道德風(fēng)險(xiǎn) （四）經(jīng)營(yíng)環(huán)境與非經(jīng)濟(jì)因素（四）經(jīng)營(yíng)環(huán)境與非經(jīng)濟(jì)因素 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1111 一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系 （一）全面風(fēng)險(xiǎn)管理：商業(yè)銀行的必然選（一）全面風(fēng)

11、險(xiǎn)管理：商業(yè)銀行的必然選 擇擇 （二）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管（二）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管 （三）健全商業(yè)銀行的行業(yè)自律組織（三）健全商業(yè)銀行的行業(yè)自律組織 （四）加大對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)約束（四）加大對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)約束 1.1.完善信息披露制度完善信息披露制度 2.2.有限的金融安全網(wǎng)有限的金融安全網(wǎng) 3.3.堅(jiān)持嚴(yán)格的退出政策堅(jiān)持嚴(yán)格的退出政策 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1212 二、貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的策略二、貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的策略 （一）貸款風(fēng)險(xiǎn)的回避策略（一）貸款風(fēng)險(xiǎn)的回避策略 （二）貸款風(fēng)險(xiǎn)的分散策略

12、（二）貸款風(fēng)險(xiǎn)的分散策略 1.1.資產(chǎn)多樣化資產(chǎn)多樣化 2.2.單個(gè)貸款比例單個(gè)貸款比例 3.3.貸款方的分散貸款方的分散 （三）貸款風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁策略（三）貸款風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁策略 1.1.保險(xiǎn)保險(xiǎn) 2.2.保證保證 3.3.信用衍生產(chǎn)品信用衍生產(chǎn)品 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1313 （四）貸款風(fēng)險(xiǎn)的抑制策略（四）貸款風(fēng)險(xiǎn)的抑制策略 1.1.健全審貸分離制度，提高貸款決策健全審貸分離制度，提高貸款決策 水平水平 2.2.推廣抵押貸款和質(zhì)押貸款，提高抵推廣抵押貸款和質(zhì)押貸款，提高抵 押貸款和質(zhì)押貸款的有效性和安

13、全性押貸款和質(zhì)押貸款的有效性和安全性 3.3.加強(qiáng)貸后檢查工作，積極清收不良加強(qiáng)貸后檢查工作，積極清收不良 貸款貸款 （五）貸款風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償策略（五）貸款風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償策略 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1414 三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的策略三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的策略 1.1.建立健全證券評(píng)級(jí)制度，選擇級(jí)別建立健全證券評(píng)級(jí)制度，選擇級(jí)別 較高的證券進(jìn)行投資較高的證券進(jìn)行投資 2.2.通過(guò)有效證券組合，分散證券投資通過(guò)有效證券組合，分散證券投資 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 3.3.掌握證券投資技巧，正確進(jìn)行證券掌握證券投資技巧，正確進(jìn)

14、行證券 投資操作投資操作 4.4.利用創(chuàng)新金融工具，進(jìn)行證券保值利用創(chuàng)新金融工具，進(jìn)行證券保值 5.5.設(shè)立投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，彌補(bǔ)證券投設(shè)立投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，彌補(bǔ)證券投 資風(fēng)險(xiǎn)損失資風(fēng)險(xiǎn)損失 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1515 四、回購(gòu)協(xié)議、保理合福費(fèi)廷的風(fēng)險(xiǎn)管四、回購(gòu)協(xié)議、保理合福費(fèi)廷的風(fēng)險(xiǎn)管 理策略理策略 （一）回購(gòu)協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（一）回購(gòu)協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 回購(gòu)協(xié)議是指證券持有人將證券賣給回購(gòu)協(xié)議是指證券持有人將證券賣給 投資者，同時(shí)承諾在將來(lái)某一日期回投資者，同時(shí)承諾在將來(lái)某一日期回 購(gòu)該證券。

15、購(gòu)該證券。 （二）保理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（二）保理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 保理是保理是“保付代理保付代理”的簡(jiǎn)稱，是指保的簡(jiǎn)稱，是指保 理商以貼現(xiàn)方式買入出口商的債權(quán)后，理商以貼現(xiàn)方式買入出口商的債權(quán)后， 通過(guò)一定渠道向進(jìn)口商催收欠繳。通過(guò)一定渠道向進(jìn)口商催收欠繳。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1616 防范措施：防范措施： 1.1.保理商要對(duì)債務(wù)人進(jìn)行資信調(diào)查，逐一核定保理商要對(duì)債務(wù)人進(jìn)行資信調(diào)查，逐一核定 相應(yīng)的信用限額相應(yīng)的信用限額 2.2.保理商只以預(yù)付款方式提供不超過(guò)保理商只以預(yù)付款方式提供不超過(guò)80%80

16、%發(fā)票發(fā)票 金額的無(wú)追索權(quán)短期貿(mào)易融資，剩余金額的無(wú)追索權(quán)短期貿(mào)易融資，剩余20%20%的發(fā)的發(fā) 票金額則于收到進(jìn)口商付款時(shí)，扣除有關(guān)費(fèi)票金額則于收到進(jìn)口商付款時(shí)，扣除有關(guān)費(fèi) 用及貼息后轉(zhuǎn)入出口商的銀行賬戶用及貼息后轉(zhuǎn)入出口商的銀行賬戶 3.3.保理商可以要求供應(yīng)商投保出口信用保險(xiǎn)保理商可以要求供應(yīng)商投保出口信用保險(xiǎn) 4.4.保理商可以要求供應(yīng)商適當(dāng)分散業(yè)務(wù)，不要保理商可以要求供應(yīng)商適當(dāng)分散業(yè)務(wù)，不要 將銷售集中在一兩個(gè)主要客戶身上，或是對(duì)將銷售集中在一兩個(gè)主要客戶身上，或是對(duì) 大客戶的銷售實(shí)行限額控制，對(duì)限額外的銷大客戶的銷售實(shí)行限額控制，對(duì)限額外的銷 售不提供融資，以迫使供應(yīng)商分散業(yè)務(wù)，從

17、售不提供融資，以迫使供應(yīng)商分散業(yè)務(wù)，從 而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1717 （三）福費(fèi)廷的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（三）福費(fèi)廷的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 福費(fèi)廷指包買商（通常為商業(yè)銀行或銀福費(fèi)廷指包買商（通常為商業(yè)銀行或銀 行的附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無(wú)追索權(quán)地行的附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無(wú)追索權(quán)地 購(gòu)買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地購(gòu)買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地 銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票。銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票。 1.1.認(rèn)真進(jìn)行資信調(diào)查，核定信用額度認(rèn)真進(jìn)行資信調(diào)查，核定信用

18、額度 2.2.組建包買辛迪加，分散包買風(fēng)險(xiǎn)組建包買辛迪加，分散包買風(fēng)險(xiǎn) 3. 3.通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)參與，通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)參與， 轉(zhuǎn)嫁信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁信用風(fēng)險(xiǎn) 4. 4.提取壞賬準(zhǔn)備金或在壞賬發(fā)生時(shí)直接提取壞賬準(zhǔn)備金或在壞賬發(fā)生時(shí)直接 沖減利潤(rùn)沖減利潤(rùn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1818 五、擔(dān)保、貸款承諾和票據(jù)發(fā)行便利的風(fēng)險(xiǎn)管理策略五、擔(dān)保、貸款承諾和票據(jù)發(fā)行便利的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 （一）擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（一）擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 銀行為債務(wù)人提供擔(dān)?；虺鼍弑：且豁?xiàng)傳統(tǒng)的表外銀行為債務(wù)人提

19、供擔(dān)保或出具保函是一項(xiàng)傳統(tǒng)的表外 業(yè)務(wù)。當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，擔(dān)保銀行就應(yīng)業(yè)務(wù)。當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，擔(dān)保銀行就應(yīng) 該代為償還。該代為償還。 （二）貸款承諾的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（二）貸款承諾的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 貸款承諾是銀行向其客戶作出的一種保證，使客戶能貸款承諾是銀行向其客戶作出的一種保證，使客戶能 根據(jù)事先確定好的條件從銀行取得貸款。根據(jù)事先確定好的條件從銀行取得貸款。 （三）票據(jù)發(fā)行便利的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（三）票據(jù)發(fā)行便利的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 票據(jù)發(fā)行便利是銀行作出的一項(xiàng)中期的具有法律約束票據(jù)發(fā)行便利是銀行作出的一項(xiàng)中期的具有法律約束 力的承諾，當(dāng)借款人以自己名義連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)籌力的承諾，當(dāng)借

20、款人以自己名義連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)籌 集中期資金時(shí)，銀行承諾購(gòu)買借款人不能售出的票據(jù)集中期資金時(shí)，銀行承諾購(gòu)買借款人不能售出的票據(jù) 或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任?；虺袚?dān)提供備用信貸的責(zé)任。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 1919 六、衍生金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理策略六、衍生金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 （一）互換的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（一）互換的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 互換是一種雙方商定在一定時(shí)間后彼此交換支付的互換是一種雙方商定在一定時(shí)間后彼此交換支付的 金融交易，主要有貨幣互換和利率互換，互換交易金融交易，主要有貨幣互換和利率互換，互換交易

21、 的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)主要有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)主要有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 等。等。 （二）期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（二）期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 期貨是交易買賣雙方在期貨交易所以公開叫價(jià)成交期貨是交易買賣雙方在期貨交易所以公開叫價(jià)成交 后，承諾在未來(lái)某一日期或某一時(shí)期內(nèi)，以事先約后，承諾在未來(lái)某一日期或某一時(shí)期內(nèi)，以事先約 定的價(jià)格交付某種定有標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量商品的合約交易，定的價(jià)格交付某種定有標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量商品的合約交易， 金融期貨品種主要有外匯期貨、利率期貨和股票價(jià)金融期貨品種主要有外匯期貨、利率期貨和股票價(jià) 格指數(shù)期貨，交易風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交收風(fēng)險(xiǎn)、格指數(shù)期貨，交易風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交收風(fēng)

22、險(xiǎn)、 作弊風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等，其中最主要的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。作弊風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等，其中最主要的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2020 （三）期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（三）期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指賦予其購(gòu)買者在期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指賦予其購(gòu)買者在 規(guī)定期限內(nèi)，按雙方約定的價(jià)格購(gòu)買或出規(guī)定期限內(nèi)，按雙方約定的價(jià)格購(gòu)買或出 售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利，其首售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利，其首 要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 （四）遠(yuǎn)期的風(fēng)險(xiǎn)管理策略（四）遠(yuǎn)期的風(fēng)險(xiǎn)管理策略 遠(yuǎn)期合約的買方無(wú)

23、論盈虧都必須在未來(lái)遠(yuǎn)期合約的買方無(wú)論盈虧都必須在未來(lái) 某一特定的時(shí)間以預(yù)先商定的價(jià)格購(gòu)買特某一特定的時(shí)間以預(yù)先商定的價(jià)格購(gòu)買特 定的商品，主要有遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期利定的商品，主要有遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期利 率協(xié)議，存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。率協(xié)議，存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2222 第一節(jié)第一節(jié) 證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理概述證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理概述 第二節(jié)第二節(jié) 證券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理證券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 第三節(jié)第三節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 第四節(jié)第四節(jié) 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理證券自營(yíng)業(yè)

24、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 第五節(jié)第五節(jié) 并購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理并購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2323 一、證券公司的風(fēng)險(xiǎn)是一種一、證券公司的風(fēng)險(xiǎn)是一種 特殊的金融風(fēng)險(xiǎn)特殊的金融風(fēng)險(xiǎn) 1.1.社會(huì)性社會(huì)性 2.2.擴(kuò)張性擴(kuò)張性 3.3.周期性周期性 4.4.可控性可控性 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2424 二、證券公司風(fēng)險(xiǎn)生成的原理二、證券公司風(fēng)險(xiǎn)生成的原理 （一）證券公司的內(nèi)在脆弱性（一）證券公司的內(nèi)在脆弱性 1.1.

25、證券公司的脆弱性表現(xiàn)在其高負(fù)債經(jīng)營(yíng)證券公司的脆弱性表現(xiàn)在其高負(fù)債經(jīng)營(yíng) 的特征上的特征上 2.2.證券公司的脆弱性有其制度上的原因證券公司的脆弱性有其制度上的原因 3.3.證券公司的脆弱性還有競(jìng)爭(zhēng)壓力的原因證券公司的脆弱性還有競(jìng)爭(zhēng)壓力的原因 4.4.證券公司的脆弱性還緣于整個(gè)金融體系證券公司的脆弱性還緣于整個(gè)金融體系 風(fēng)險(xiǎn)的傳染性風(fēng)險(xiǎn)的傳染性 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2525 （二）金融資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度波動(dòng)性（二）金融資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度波動(dòng)性 1.1.金融資產(chǎn)難以定價(jià)金融資產(chǎn)難以定價(jià) 2.2.金融資產(chǎn)價(jià)格受市

26、場(chǎng)信心影響很金融資產(chǎn)價(jià)格受市場(chǎng)信心影響很 大，而市場(chǎng)信心是極不穩(wěn)定的大，而市場(chǎng)信心是極不穩(wěn)定的 3.3.投機(jī)力量和信用交易機(jī)制對(duì)價(jià)格投機(jī)力量和信用交易機(jī)制對(duì)價(jià)格 波動(dòng)有推波助瀾的作用波動(dòng)有推波助瀾的作用 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2626 三、證券公司風(fēng)險(xiǎn)的類型三、證券公司風(fēng)險(xiǎn)的類型 （一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 1.1.政策性風(fēng)險(xiǎn)政策性風(fēng)險(xiǎn) 2.2.社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 3.3.利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn) 4.4.匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn) 5.5.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶

27、工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2727 （二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 1.1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 2.2.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn) 3.3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 4.4.財(cái)務(wù)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 5.5.管理風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2828 四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、目的與體系四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、目的與體系 （一）證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念（一）證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念 （二）證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目的（二）證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目的 （三

28、）證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系（三）證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 1.1.風(fēng)險(xiǎn)分析和對(duì)策方案研究風(fēng)險(xiǎn)分析和對(duì)策方案研究 2.2.風(fēng)險(xiǎn)決策風(fēng)險(xiǎn)決策 3.3.風(fēng)險(xiǎn)管理的組織風(fēng)險(xiǎn)管理的組織 4.4.公司的內(nèi)部監(jiān)督與控制公司的內(nèi)部監(jiān)督與控制 5.5.全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和日常性風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和日常性風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng) 6.6.風(fēng)險(xiǎn)管理中的信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的信息系統(tǒng) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 2929 一、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源一、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 1. 1.競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 4.4.違約風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn) 2.2.審核風(fēng)險(xiǎn)審

29、核風(fēng)險(xiǎn) 5.5.法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn) 3.3.銷售風(fēng)險(xiǎn)銷售風(fēng)險(xiǎn) 6.6.道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn) 二、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)因素分析二、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)因素分析 1.1.發(fā)行公司所處產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景發(fā)行公司所處產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景 2.2.發(fā)行價(jià)格的確定發(fā)行價(jià)格的確定 3.3.證券發(fā)行時(shí)機(jī)的選擇證券發(fā)行時(shí)機(jī)的選擇 4.4.證券承銷方式的選擇證券承銷方式的選擇 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3030 三、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理三、證券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 1.1.以人為本，加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷以人為本，加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷 2.2.在發(fā)行價(jià)格的制訂

30、過(guò)程中，認(rèn)真做在發(fā)行價(jià)格的制訂過(guò)程中，認(rèn)真做 好二級(jí)市場(chǎng)調(diào)研，摸清同類型證券的市好二級(jí)市場(chǎng)調(diào)研，摸清同類型證券的市 盈率盈率 3.3.做好承銷前的盡職調(diào)查做好承銷前的盡職調(diào)查 4.4.選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3131 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 （一）來(lái)自證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)（一）來(lái)自證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn) （二）來(lái)自證券公司自身的風(fēng)險(xiǎn)（二）來(lái)自證券公司自身的風(fēng)險(xiǎn) 1.1.券商的技術(shù)設(shè)備問(wèn)題引致的風(fēng)險(xiǎn)券商的技術(shù)設(shè)備問(wèn)題引致的風(fēng)險(xiǎn) 2.2.券商的

31、工作人員故意或失誤造成券商的工作人員故意或失誤造成 的風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3232 3.3.業(yè)務(wù)制度不健全引致的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)制度不健全引致的風(fēng)險(xiǎn) （1 1）開戶環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)）開戶環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn) （2 2）交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)）交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn) （3 3）委托環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)）委托環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn) （4 4）申報(bào)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)）申報(bào)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn) （5 5）清算交割環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)）清算交割環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn) （6 6）財(cái)務(wù)及資金制度不健全引致的風(fēng)）財(cái)務(wù)及資金制度不健全引致的風(fēng) 險(xiǎn)險(xiǎn) （7 7）券商泄密引致的風(fēng)險(xiǎn)）券商泄密引致的風(fēng)險(xiǎn) 4.4.

32、其他不正當(dāng)?shù)慕灰仔袨橐碌娘L(fēng)險(xiǎn)其他不正當(dāng)?shù)慕灰仔袨橐碌娘L(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3333 （三）來(lái)自投資咨詢機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)（三）來(lái)自投資咨詢機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn) （ 四）來(lái)自投資者的風(fēng)險(xiǎn)四）來(lái)自投資者的風(fēng)險(xiǎn) 1.1.由合伙或代理投資證券產(chǎn)生糾紛引由合伙或代理投資證券產(chǎn)生糾紛引 致的風(fēng)險(xiǎn)致的風(fēng)險(xiǎn) 2.2.投資者聚眾鬧事引致的風(fēng)險(xiǎn)投資者聚眾鬧事引致的風(fēng)險(xiǎn) 二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室

33、 張娓張娓 3434 一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 1.1.以自有資金或以自己的名義負(fù)債籌資以自有資金或以自己的名義負(fù)債籌資 進(jìn)行證券投資，盈利歸己，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)進(jìn)行證券投資，盈利歸己，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) 2.2.資金運(yùn)作規(guī)模和業(yè)務(wù)吞吐量一般很大資金運(yùn)作規(guī)模和業(yè)務(wù)吞吐量一般很大 3.3.依靠高級(jí)專業(yè)人士進(jìn)行投資決策、管依靠高級(jí)專業(yè)人士進(jìn)行投資決策、管 理和操作，由于運(yùn)營(yíng)資本的規(guī)模大，同理和操作，由于運(yùn)營(yíng)資本的規(guī)模大，同 時(shí)也為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，往往選擇不同證券時(shí)也為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，往往選擇不同證券 品種進(jìn)行投資組合品種進(jìn)行投資組合 4.4.對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)能產(chǎn)生重大影響對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)能產(chǎn)生重大影

34、響 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3535 二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 （一）投資對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)（一）投資對(duì)象風(fēng)險(xiǎn) （二）交易方式風(fēng)險(xiǎn)（二）交易方式風(fēng)險(xiǎn) （三）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（三）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) （四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3636 三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 （一）財(cái)務(wù)管理（一）財(cái)務(wù)管理 1.1.資金管理資金管理 2.2.資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債管理 （二）

35、自營(yíng)業(yè)務(wù)授權(quán)與管理（二）自營(yíng)業(yè)務(wù)授權(quán)與管理 1.1.授權(quán)層次授權(quán)層次 4.4.授權(quán)時(shí)限授權(quán)時(shí)限 2.2.授權(quán)種類授權(quán)種類 5.5.自營(yíng)業(yè)務(wù)授權(quán)管理自營(yíng)業(yè)務(wù)授權(quán)管理 3.3.授權(quán)范圍授權(quán)范圍 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3737 （三）自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理（三）自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理 1.1.擬定建倉(cāng)計(jì)劃擬定建倉(cāng)計(jì)劃 2.2.建倉(cāng)計(jì)劃的實(shí)施建倉(cāng)計(jì)劃的實(shí)施 3.3.止損點(diǎn)的管理止損點(diǎn)的管理 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3838

36、 一、證券公司的并購(gòu)業(yè)務(wù)一、證券公司的并購(gòu)業(yè)務(wù) 二、并購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源二、并購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 （一）項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)（一）項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn) （二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 1.1.并購(gòu)價(jià)格過(guò)高，支付方式不當(dāng)并購(gòu)價(jià)格過(guò)高，支付方式不當(dāng) 2.2.并購(gòu)后債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，資產(chǎn)流動(dòng)性差并購(gòu)后債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，資產(chǎn)流動(dòng)性差 3.3.融資風(fēng)險(xiǎn)融資風(fēng)險(xiǎn) 4.4.并購(gòu)交易完成后整合失敗的風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)交易完成后整合失敗的風(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 3939 三、并購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理三、并購(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 （一）設(shè)定并購(gòu)目標(biāo)，制訂全面的并購(gòu)計(jì)

37、劃（一）設(shè)定并購(gòu)目標(biāo)，制訂全面的并購(gòu)計(jì)劃 （二）對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行詳盡的審查和評(píng)價(jià)，設(shè)（二）對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行詳盡的審查和評(píng)價(jià)，設(shè) 計(jì)并購(gòu)活動(dòng)計(jì)并購(gòu)活動(dòng)“安全作業(yè)區(qū)安全作業(yè)區(qū)” 1.1.產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 4.4.稅務(wù)評(píng)價(jià)稅務(wù)評(píng)價(jià) 2.2.財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)狀況分析 5.5.法律評(píng)價(jià)法律評(píng)價(jià) 3.3.經(jīng)營(yíng)能力分析經(jīng)營(yíng)能力分析 （三）制訂財(cái)務(wù)評(píng)估計(jì)劃，爭(zhēng)取最有利的并購(gòu)（三）制訂財(cái)務(wù)評(píng)估計(jì)劃，爭(zhēng)取最有利的并購(gòu) 條件條件 （四）安排好杠桿收購(gòu)的融資結(jié)構(gòu)（四）安排好杠桿收購(gòu)的融資結(jié)構(gòu) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 41

38、41 第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 第二節(jié)第二節(jié) 保險(xiǎn)公司規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略保險(xiǎn)公司規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的策略 第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的政府監(jiān)管保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的政府監(jiān)管 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 4242 一、保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類一、保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類 （一）環(huán)境性風(fēng)險(xiǎn)（一）環(huán)境性風(fēng)險(xiǎn) 1.1.經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn) 2.2.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 3.3.政策性風(fēng)險(xiǎn)政策性風(fēng)險(xiǎn) 4.4.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 5.5.巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金

39、融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 4343 （二）經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)（二）經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn) 1.1.業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn) （1 1）展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）展業(yè)風(fēng)險(xiǎn) （4 4）分保風(fēng)險(xiǎn)）分保風(fēng)險(xiǎn) （2 2）承保風(fēng)險(xiǎn)）承保風(fēng)險(xiǎn) （5 5）退保風(fēng)險(xiǎn)）退保風(fēng)險(xiǎn) （3 3）理賠風(fēng)險(xiǎn)）理賠風(fēng)險(xiǎn) 2. 2.準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn) 3.3.投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn) 4.4.財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn) 5.5.決策風(fēng)險(xiǎn)決策風(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 4444 （三）人為風(fēng)險(xiǎn)（三）人為風(fēng)險(xiǎn) 1.1.道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn) （1 1

40、）獲得不正當(dāng)?shù)馁r款）獲得不正當(dāng)?shù)馁r款 （2 2）濫用保險(xiǎn)服務(wù)）濫用保險(xiǎn)服務(wù) （3 3）索要超額費(fèi)用）索要超額費(fèi)用 （4 4）承擔(dān)過(guò)重的給付責(zé)任）承擔(dān)過(guò)重的給付責(zé)任 2.2.心理風(fēng)險(xiǎn)心理風(fēng)險(xiǎn) 3.3.逆選擇風(fēng)險(xiǎn)逆選擇風(fēng)險(xiǎn) 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 4545 二、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的特征二、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的特征 （一）潛伏期長(zhǎng)、反應(yīng)滯后（一）潛伏期長(zhǎng)、反應(yīng)滯后 （二）隱蔽性強(qiáng)（二）隱蔽性強(qiáng) （三）危害嚴(yán)重（三）危害嚴(yán)重 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院

41、保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 4646 一、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理一、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理 1. 1.預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期的變化，制訂適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)周期的變化，制訂適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展 的策略的策略 2.2.了解市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，確定適合本公司的發(fā)了解市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，確定適合本公司的發(fā) 展規(guī)劃展規(guī)劃 3.3.預(yù)測(cè)國(guó)家政策的變化，確定適合本公司的預(yù)測(cè)國(guó)家政策的變化，確定適合本公司的 經(jīng)營(yíng)規(guī)劃經(jīng)營(yíng)規(guī)劃 4.4.嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門的規(guī)定，規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門的規(guī)定，規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 5.5.了解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的變化，規(guī)避巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)造成了解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的變化，規(guī)避巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)造成 的損失的損失 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院

42、保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 4747 二、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理二、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理 （一）展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（一）展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 1.1.認(rèn)定代理人的資格條件認(rèn)定代理人的資格條件 2.2.限定保險(xiǎn)代理人的代理權(quán)限限定保險(xiǎn)代理人的代理權(quán)限 3.3.檢查、監(jiān)督保險(xiǎn)代理人的展業(yè)情況檢查、監(jiān)督保險(xiǎn)代理人的展業(yè)情況 4.4.加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)代理人的培訓(xùn)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)代理人的培訓(xùn) （二）承保風(fēng)險(xiǎn)管理（二）承保風(fēng)險(xiǎn)管理 1.1.事前風(fēng)險(xiǎn)選擇事前風(fēng)險(xiǎn)選擇 2.2.事后風(fēng)險(xiǎn)選擇事后風(fēng)險(xiǎn)選擇 2021-5-142021-5-14 重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院保險(xiǎn)教研室 張娓張娓 4848 （三）理賠風(fēng)險(xiǎn)管理（三）理賠風(fēng)險(xiǎn)管理 1.1.審核保險(xiǎn)責(zé)任審核保險(xiǎn)責(zé)任 （1 1）審核保險(xiǎn)單是否具有合法性和有效性）審核保險(xiǎn)單是否具有合法性和有效性 （2 2）審核損失是