淺談現(xiàn)貨白銀投資

1、淺談現(xiàn)貨白銀投資 專 業(yè) 電子商務(wù) 學(xué) 號 120801106 姓 名 劉國浩 指導(dǎo)老師 李玉琪 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院二零一五年五月二十日目錄摘要2一、現(xiàn)貨白銀投資簡介3（一） 現(xiàn)貨白銀投資的概念3（二） 現(xiàn)貨白銀投資的特點(diǎn)3（三） 影響現(xiàn)貨白銀價(jià)格的因素4 二、現(xiàn)貨白銀與其他投資的區(qū)別5（一） 現(xiàn)貨白銀與股票的區(qū)別5（二） 現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別5（三） 現(xiàn)貨白銀與債券的區(qū)別6三、現(xiàn)貨白銀投資的風(fēng)險(xiǎn) 6（一） 平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)6（二） 交易風(fēng)險(xiǎn)6（三） 價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)6（四） 假日風(fēng)險(xiǎn)6（五） 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)7（六） 不可抗風(fēng)險(xiǎn)7四、現(xiàn)貨白銀投資過程中應(yīng)怎樣應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn) 7參考文獻(xiàn) 11摘要白銀與黃金一樣具有商品和貨幣的

2、雙重屬性。作為一種消費(fèi)品，白銀在電子、首飾、鑄幣等行業(yè)中占有很大消費(fèi)比例，因此，白銀價(jià)格的變動(dòng)絕大部分原因是受到白銀本身供求關(guān)系的影響。作為一種金融投資，白銀具有較大的市場潛力，現(xiàn)已發(fā)展成為一種很好的投資方式?，F(xiàn)貨白銀投資與其他投資比較具有交易時(shí)間自由、占有的資金相對說比較少，受益較大的特點(diǎn)，但同時(shí)也有高風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粼谶M(jìn)行交易時(shí)采取保證金交易，使客戶有更多資金在市場中運(yùn)做，獲得最大利潤，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也被放大了。在現(xiàn)貨白銀投資時(shí)一定需要謹(jǐn)慎，密切觀察交易情況的變化，以獲取投資最大利益。關(guān)鍵詞：現(xiàn)貨白銀 投資 利益淺談現(xiàn)貨白銀投資一、白銀投資簡介（一）現(xiàn)貨白銀投資的概念投資是近幾十年最流行的炒白銀的投

3、資形式之一，因?yàn)樗S金一樣是全球流通的金融產(chǎn)品，因此貨幣白銀也叫國際現(xiàn)貨白銀和倫敦銀，這種投資形式又稱為炒倫敦銀或國際白銀。白銀作為一種投資品，一般交易成交后，在當(dāng)天或數(shù)天后進(jìn)行交割，沒有規(guī)定交割期限?，F(xiàn)貨白銀的日交易量約為20億美元，每天的交易量巨大，因此現(xiàn)貨白銀市場幾乎完全由市場自發(fā)調(diào)節(jié)，很難有機(jī)構(gòu)或財(cái)團(tuán)進(jìn)行人為操控。（二）現(xiàn)貨白銀投資的特點(diǎn)1、安全性2、變現(xiàn)性：白銀市場全天22小時(shí)交易，因此可以隨時(shí)交易變成鈔票。3、逆向性：當(dāng)紙幣由于信用危機(jī)而出現(xiàn)波動(dòng)貶值時(shí)，白銀就會(huì)升值。4、稀有性：目前地球白銀存量有限，但需求量卻呈直線上升！5、投資性：白銀市場不可能被人為操控，風(fēng)險(xiǎn)較小，適合中長期

4、投資。6、保證金交易，以小博大:投資門檻適中，利用杠桿原理交易，幫助你在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，以最小的投入獲取最大的收益。7交易時(shí)間靈活：交易時(shí)間一般為周一到周五每天早上6:00凌晨4:00，22小時(shí)不間斷交易。8、雙向投資，買漲買跌都可以，方向把握好都可獲利。9、t+0交易：即時(shí)交易，隨時(shí)買賣，上一分鐘建倉的，下一分鐘獲利了，可以立馬平倉出來，相較于股票的t+1的模式， 更具操作性。10、品種單一，易于把握：現(xiàn)貨白銀投資相當(dāng)于目前最大的一只股票，單獨(dú)操作一只股票，利于投資者較快的學(xué)習(xí)把握。11、風(fēng)險(xiǎn)可控制：可預(yù)設(shè)止損點(diǎn)，把損失控制在一定范圍內(nèi)，止盈操作可以保住盈利。12、黃金和白銀市場更加公平：全球

5、每日黃金白銀交易量超過20萬億美元，何個(gè)人或財(cái)團(tuán)都無法左右白銀的總體走勢，所以不用擔(dān)心莊家操控市場的情況出現(xiàn)。（三）影響現(xiàn)貨白銀價(jià)格的因素1、美元匯率影響。美元匯率也是影響銀價(jià)波動(dòng)的重要因素之一。一般在現(xiàn)貨白銀市場上有美元漲則銀價(jià)跌;美元降則銀價(jià)揚(yáng)的規(guī)律。美元堅(jiān)挺一般代表美國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢良好，美國國內(nèi)股票和債券將得到投資人競相追捧，現(xiàn)貨白銀作為價(jià)值貯藏手段的功能受到削弱;而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關(guān)，現(xiàn)貨白銀的保值功能又再次體現(xiàn)。這是因?yàn)?，美元貶值往往與通貨膨脹有關(guān)，而現(xiàn)貨白銀價(jià)值含量較高，在美元貶值和通貨膨脹加劇時(shí)往往會(huì)刺激對現(xiàn)貨白銀保值和投機(jī)性需求上升。2、各國的貨幣政策

6、與國際現(xiàn)貨白銀價(jià)格密切相關(guān)。當(dāng)某國采取寬松的貨幣政策時(shí)，由于利率下降，該國的貨幣供給增加，加大了通貨膨脹的可能，會(huì)造成現(xiàn)貨白銀價(jià)格的上升。3、通貨膨脹對銀價(jià)的影響。對此，要做長期和短期來分析，并要結(jié)合通貨膨脹在短期內(nèi)的程度而定。從長期來看，每年的通脹率若是在正常范圍內(nèi)變化，那么其對銀價(jià)的波動(dòng)影響并不大;只有在短期內(nèi)，物價(jià)大幅上升，引起人們恐慌，貨幣的單位購買力下降，銀價(jià)才會(huì)明顯上升。4、國際貿(mào)易、財(cái)政、外債赤字對銀價(jià)的影響。債務(wù)，這一世界性問題已不僅是發(fā)展中國家特有的現(xiàn)象。在債務(wù)鏈中，不但債務(wù)國本身發(fā)生無法償債導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)停滯，而經(jīng)濟(jì)停滯又進(jìn)一步惡化債務(wù)的惡性循環(huán)，就連債權(quán)國也會(huì)因與債務(wù)國之關(guān)系破

7、裂，面臨金融崩潰的危險(xiǎn)。這時(shí)，各國都會(huì)為維持本國經(jīng)濟(jì)不受傷害而大量儲(chǔ)備現(xiàn)貨白銀，引起市場現(xiàn)貨白銀價(jià)格上漲。5、國際政局動(dòng)蕩、戰(zhàn)爭等。國際上重大的政治、戰(zhàn)爭事件都將影響銀價(jià)。政府為戰(zhàn)爭或?yàn)榫S持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)而支付費(fèi)用、大量投資者轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨白銀保值投資，這些都會(huì)擴(kuò)大對現(xiàn)貨白銀的需求，刺激銀價(jià)上揚(yáng)。6、股市行情對銀價(jià)的影響。一般來說股市下挫，銀價(jià)上升。這主要體現(xiàn)了投資者對經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期，如果大家普遍對經(jīng)濟(jì)前景看好，則資金大量流向股市，股市投資熱烈，銀價(jià)下降。除了上述影響銀價(jià)的因素外，國際金融組織的干預(yù)活動(dòng)，本國和地區(qū)的中央金融機(jī)構(gòu)的政策法規(guī)，也將對世界現(xiàn)貨白銀價(jià)格的變動(dòng)產(chǎn)生重大的影響。三、現(xiàn)貨白銀

8、也其他投資的區(qū)別 （一）現(xiàn)貨白銀與股票的區(qū)別股票是股份公司為籌集資金而發(fā)行的股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，做的都是國內(nèi)市場，有莊家會(huì)進(jìn)行操盤，從成交額的數(shù)據(jù)來看，股票每天只有1億美元左右，交易時(shí)間每天也只能達(dá)到4小時(shí)。股票也是只有在漲的時(shí)候賺錢，跌的時(shí)候虧本。而且第二天才能交易，風(fēng)險(xiǎn)較大。在中國炒股的股民中，有很大一部分是上班族，他們要在2000多只股票里進(jìn)行挑選、分析，同時(shí)還要盯盤，在時(shí)間精力上他們耗費(fèi)很多，往往是一塌糊涂的局面，獲利不容易。現(xiàn)貨白銀交易時(shí)間自由，品種單一，容易分析，白銀永遠(yuǎn)是國際貨幣體系中的一員，不會(huì)像股市一樣會(huì)化為烏有，現(xiàn)貨白銀做的是國際市場，交易時(shí)

9、間自由，而且日成交額達(dá)到20億美元之多，沒有莊家操控，中小投資者在里面也能輕松把握住獲利機(jī)會(huì)。（二）現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別期貨是交易雙方不必在交易初期就進(jìn)行實(shí)物交割，而是約定在未來某一時(shí)刻進(jìn)行交割，期貨合約是有期限的，到期必須履行。期貨是個(gè)區(qū)域性市場，交易對象不特定，它的交易對象可能是交易所里任何一個(gè)做反方向交易報(bào)單的投資者，交易時(shí)間也是每天4小時(shí)，在交易所內(nèi)進(jìn)行集中撮合，由所有交易者競價(jià)形成價(jià)格。期貨是投資者賺取差價(jià)，但是它必須到期就要交割，如果那時(shí)投資者處于虧損狀態(tài)也必須要進(jìn)行平倉操作。而現(xiàn)貨白銀沒有交貨期限，可以長期持有，交易時(shí)間靈活，緊跟國際市場。（三）現(xiàn)貨白銀與債券的區(qū)別債券的獲利方式

10、是通過利息，利息是固定不變的，債券變現(xiàn)很慢，一般是一年以內(nèi)，有的需要長達(dá)十年之久。相比之下白銀的價(jià)格波動(dòng)是很大的，現(xiàn)貨白銀賺取價(jià)格差的空間也很大，而且可以隨時(shí)變現(xiàn)。三、現(xiàn)貨白銀投資的風(fēng)險(xiǎn)（一）平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn) 是否選擇合法合規(guī)的交易所是安全投資的前提。選擇錯(cuò)的投資平臺(tái)，意味著就開始投資噩夢之旅，結(jié)果基本都是血本無歸，無論你的投資技術(shù)多高。（二）交易風(fēng)險(xiǎn) 1、白銀價(jià)格走勢主要受到歐美經(jīng)濟(jì)政策和國際局勢影響，市場波動(dòng)有時(shí)會(huì)非常巨大，加上保證金交易的放大作用，很多投資者在瞬間就可能面臨爆倉風(fēng)險(xiǎn)。2、現(xiàn)貨白銀投資是雙向均可獲利，反之，若建倉的方向與行情的波動(dòng)相反，會(huì)造成較大的虧損，根據(jù)虧損的程度，投資者必須有

11、條件滿足隨時(shí)追加保證金的要求，否則其持倉將會(huì)被強(qiáng)行平倉，投資者必須承擔(dān)由此造成的全部損失。（三）價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)貨白銀作為一種特殊的具有投資價(jià)值的商品，其價(jià)格受多種因素的影響（如國際經(jīng)濟(jì)形勢、美元匯率、相關(guān)市場走勢、政治局勢、原油價(jià)格等等），這些因素對現(xiàn)貨白銀價(jià)格的影響機(jī)制非常復(fù)雜，投資者在實(shí)際操作中難以全面把握，因而存在出現(xiàn)投資失誤的可能性，如果不能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，則可能遭受較大的損失。另一方面，現(xiàn)貨白銀行情漲跌沒有限制，行情變化比較快，有時(shí)候漲幅也會(huì)比較大，獲利很容易，但也要有會(huì)爆倉的心理準(zhǔn)備。 （四）假日風(fēng)險(xiǎn)目前現(xiàn)貨白銀定價(jià)權(quán)在國外，國內(nèi)白銀價(jià)格基本都是圍繞國外價(jià)格波動(dòng)。國內(nèi)節(jié)假日時(shí)候，國內(nèi)

12、現(xiàn)貨白銀交易所基本都是休市的，而國外白銀市場繼續(xù)交易，一旦國內(nèi)假日期間，白銀價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，則假日后開盤，國內(nèi)白銀價(jià)格將面臨大漲大跌，這樣很多假日持倉的投資者就面臨爆倉風(fēng)險(xiǎn)。（五）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)貨白銀是電子盤交易，通過電子通訊技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實(shí)現(xiàn) 。有關(guān)通訊服務(wù)及軟、硬件服務(wù)由不同的供應(yīng)商提供，可能會(huì)存在品質(zhì)和穩(wěn)定性方面的風(fēng)險(xiǎn)；交易所及其會(huì)員不能控制電訊信號的強(qiáng)弱，也不能保證交易客戶端的設(shè)備配置或連接的穩(wěn)定性以及互聯(lián)網(wǎng)傳播和接收的實(shí)時(shí)性。故由以上通訊或網(wǎng)絡(luò)故障導(dǎo)致的某些服務(wù)中斷或延時(shí)可能會(huì)對投資者的投資產(chǎn)生影響。另外，投資者的電腦系統(tǒng)有可能被病毒和/或網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊，從而使投資者的投資決策無法正

13、確或及時(shí)執(zhí)行。對于上述不確定因素的出現(xiàn)也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，有可能會(huì)對投資者的投資產(chǎn)生影響。（六）不可抗風(fēng)險(xiǎn)這些風(fēng)險(xiǎn)主要是指政治局面動(dòng)蕩造成的影響，還有自然災(zāi)害和政府頒布的法令法規(guī)，都是交易所無法控制的，會(huì)給投資者帶來影響。四、現(xiàn)貨白銀投資過程中應(yīng)怎樣應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)（一）針對平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)該：1、必須事先了解白銀投資相關(guān)知識在做白銀投資前，一定要了解白銀投資的交易規(guī)則、注意事項(xiàng)、行業(yè)動(dòng)態(tài)和前輩的經(jīng)驗(yàn)等，以及國內(nèi)外影響黃白銀走勢的幾大因素，畢竟如果對于投資的基本知識都一無所知的話，盲目的投資只能會(huì)帶來更多風(fēng)險(xiǎn)。2、選擇正規(guī)合法的交易平臺(tái)做白銀投資選擇一個(gè)合法正規(guī)的交易平臺(tái)是進(jìn)入白銀市場的第一步，選擇平

14、臺(tái)上面不要過分追求手續(xù)費(fèi)和保證金低的平臺(tái)，你們要尋找的是系統(tǒng)穩(wěn)定，資金安全的平臺(tái)，手續(xù)費(fèi)過低很容易出現(xiàn)卡盤滑點(diǎn)，甚至賺錢了資金轉(zhuǎn)不出來的情況，而保證金低這是跟杠桿比例有直接性的關(guān)系。（二）針對交易風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)該：1、原始資金要充足進(jìn)行交易的資金也許就是幾千元就可以了，但千萬不要認(rèn)為幾千元就可以發(fā)家致富，也不要認(rèn)為幾千元的資金就有足夠能力可以進(jìn)入交易市場。如果一旦發(fā)生虧損，資金能力不夠的交易者心理會(huì)產(chǎn)生恐懼，影響對交易的判斷，容易引起操作失誤，造成更大的損失。大多數(shù)的交易者會(huì)經(jīng)歷爆倉這件事，所以交易者要有足夠心理準(zhǔn)備，接受交易失敗造成的損失，甚至是破產(chǎn)的后果。交易者會(huì)從經(jīng)濟(jì)損失中學(xué)

15、到很多東西，同時(shí)也是對心理的極大的考驗(yàn)。在遭受損失時(shí)，交易者不應(yīng)該覺得非常沮喪，應(yīng)該把它看作是成功道路上的必經(jīng)之路，或者是成為頂尖交易員所付出的學(xué)費(fèi)。2、理性判斷，合理交易選擇投資時(shí)一定要在沒有經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，有閑錢的情況下，否則容易產(chǎn)生沉重的心理負(fù)擔(dān)，無法做出正確的判斷。初學(xué)者應(yīng)先運(yùn)用模擬賬戶，學(xué)習(xí)保證金交易。從小額交易做起，一步一步學(xué)習(xí)。后期實(shí)盤交易中不要隨意改變計(jì)劃，否則會(huì)失去本來判斷正確可以盈利的大好時(shí)機(jī)，同時(shí)還要承受頻繁交易所導(dǎo)致的手續(xù)費(fèi)。交易時(shí)謹(jǐn)慎、認(rèn)真的對待，嚴(yán)格檢查，確認(rèn)無誤方可確認(rèn)執(zhí)行操作，防止輸入多空、開平倉及價(jià)格時(shí)操作失誤，造成重大損失。還有操作時(shí)盡量避開變化難測時(shí)段，如紐約剛

16、開盤時(shí)、其它走勢不明時(shí)，這時(shí)候應(yīng)該先觀望。面對虧損的情形時(shí)，切記勿急于馬上反手開新的倉位欲圖翻身，這往往只會(huì)使情況變得更糟，要把每筆交易都作為一次全新的開始。切記不要同時(shí)交易多個(gè)品種，以防分散注意力，難以在多種交易中同時(shí)獲利。建倉操作時(shí)可預(yù)設(shè)止損止盈點(diǎn)，止損操作可以把損失控制在一定范圍內(nèi)，止盈操作可以保住盈利。3、學(xué)會(huì)控制自己的心態(tài)投資者最大的敵人就是自己，貪婪、急躁、失控的情緒、沒有警戒意識等，很容易讓投資者忽略市場走勢，進(jìn)而導(dǎo)致錯(cuò)誤的交易決定。不要單純?yōu)榱撕芫脹]有進(jìn)場交易或是無聊而進(jìn)行交易。沒有一定的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定交易期間、交易數(shù)量及盈利目標(biāo)。不能依賴賭博心態(tài)，而應(yīng)制定每次操作的交易計(jì)劃，做好市

17、場、技術(shù)分析，把握進(jìn)出點(diǎn)，避免盲目跟風(fēng)和輕信他人。以穩(wěn)健的情緒、豁達(dá)的心態(tài)、理智的分析，科學(xué)地控制倉位，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益。4、注重積累經(jīng)驗(yàn)很多人期望能從一本教科書或者請教一位老師就可以掌握交易的訣竅，殊不知，這些操作的技巧是需要經(jīng)過長年累月的經(jīng)驗(yàn)累積和從多次交易的失敗中吸取教訓(xùn)而來。尤其是初學(xué)者，一定不能心急，注意保存自己的實(shí)力，學(xué)習(xí)的過程是一條螺旋上升的曲線，過程緩慢，但不斷地積累一直會(huì)促成日后的成功?！斑@個(gè)市場中沒有老師，如果有老師，那么這個(gè)老師一定是市場”這是一句流傳在交易行業(yè)中的一句話。每個(gè)交易者要向現(xiàn)貨白銀市場繳納昂貴的學(xué)費(fèi)，才能獲取經(jīng)驗(yàn)。除了在市場進(jìn)行磨練意外，交易者同時(shí)還

18、可以向有經(jīng)驗(yàn)的操作者學(xué)習(xí)，這種獲取經(jīng)驗(yàn)的方式比較快捷，但要結(jié)合自己的實(shí)際情況進(jìn)行操作才能獲利。5、培養(yǎng)良好的習(xí)慣交易者在交易過程中要嚴(yán)格自律，這是一項(xiàng)很重要的習(xí)慣。進(jìn)入這個(gè)交易市場，現(xiàn)貨白銀價(jià)格變化豐富，交易者正確的行為才能引導(dǎo)他一步步走向成功，他需要判斷市場消息的準(zhǔn)確性，要有一定的耐心等待行動(dòng)的時(shí)機(jī)。交易者在每次交易前需要做好充足的準(zhǔn)備，這個(gè)習(xí)慣會(huì)使的交易者專心致志地學(xué)習(xí)交易的知識，從各方面武裝自己，時(shí)刻準(zhǔn)備進(jìn)行交易。交易者在面對任何情況時(shí)都要泰然處之，切不可因?yàn)橐粫r(shí)失意就情緒急躁，自慚形穢，也切不可因?yàn)橐粫r(shí)的意外收獲而洋洋得意。6、投資中有自己的主見和作戰(zhàn)策略白銀市場是一個(gè)不確定的投資市場，任何的分析師和高手都不是神，不可能每次都分析對行情并且喊單正確，更不能保證一個(gè)人能收益多少，因此我們投資的時(shí)候不要過分的依賴別人，要有自己的操作思路，結(jié)合專業(yè)分析師的意見進(jìn)行分析。另外一定要記住的是，千萬不要把你的帳戶給業(yè)務(wù)員或者專家?guī)湍悴僮鳎駝t結(jié)果不是你能接受的。(三)針對假日風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)1、由于現(xiàn)貨白銀受歐美經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響很大，所有，一般是晚上波動(dòng)非常大，投資者在操作的時(shí)候盡量不要持倉過夜，這樣會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，晚上休息前就把自己賬戶里的交易完成。假期、節(jié)日期間交易停盤時(shí)，交易所會(huì)提前通知的，這時(shí)投資者就要注意在停盤之前盡快完成交易，避免風(fēng)險(xiǎn)。2、投資者