企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀及要素x

1、1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 1 1 信貸融資比例小由于信息不對稱 因素和中小企業(yè)規(guī)模不足等原因， 中小企業(yè)通常要付出比大企業(yè)更高 的融資成本才能獲得銀行貸款。盡管如此，中小企業(yè)往往因為各種不符合貸款條件的原因而不能 成功申請銀行信貸。在 326 家上市中小企業(yè)中，短期信貸占總資產(chǎn)的比例僅為13，長期信貸比例只有 3。為對抗通貨膨脹，從 2010年以來，截至 2011年4 月，中國人民 銀行已 1 次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率， 在從緊的貨幣政策下， 銀行貸款規(guī)模 急劇縮小，中小企業(yè)銀行信貸的成本更高，難度更大，面臨的銀行信 貸配給問題更加嚴(yán)重。12 長期信貸尤為缺乏表的數(shù)據(jù)表明，在 326 個樣本中，長期

2、 借款的零值個案是短期借款的 5 倍多，而長期借款占企業(yè)總資產(chǎn)之比 幾乎為短期借款與總資產(chǎn)之比的二分之一。根據(jù)樣本數(shù)據(jù)， 按照總資產(chǎn)自然對數(shù)定義企業(yè)規(guī)模， 并按照高低 順序劃分為四組第一組的企業(yè)規(guī)模在 1884 和 2018 之間，均值為1978；第二組的企業(yè)規(guī)模小于 264，均值為 2 40；第三組的企業(yè)規(guī)模小于 21 18，均值為 291；第四組的企業(yè)規(guī)模小于 243，均值為 2178。分析不同企業(yè)規(guī)模下中小企業(yè)獲得銀行借款的情況。短期借款占總資產(chǎn)的比例在 12 以上，第三組樣本的短期借款比 例最高，為 14。其它三組的比例隨著規(guī)模遞增而提高。長期借款占總資產(chǎn)的比例與企業(yè)規(guī)模為遞增趨勢，

3、但是與中小企 業(yè)短期借款比例相比，長期借款的比例非常低，僅占 1到 6。不同企業(yè)規(guī)模下，長期借款比例占短期借款比例的比重只有 125?？梢姡覈行∑髽I(yè)長期信貸融資尤為困難。1 3 信貸市場存在馬太效應(yīng)雖然近年來對中小企業(yè)的貸款滿足 率有一定增加，但銀行信貸資金流向存在著規(guī)模差別和所有制歧視。隨著規(guī)模的擴(kuò)大， 企業(yè)獲得的銀行貸款遞增， 員工少于 5 人的企 業(yè)與員工多于 500 人的企業(yè)獲得的銀行貸款相去甚遠(yuǎn)， 前者僅占后者 的 1。隨著中小企業(yè)成立年限的增長， 獲得的銀行貸款遞增， 成立年限 低于 2 年的企業(yè)所獲得的貸款僅占成立年限高于 8 年的企業(yè)所獲貸款 的 3。隨著企業(yè)成立年限的上升

4、， 企業(yè)銀行貸款被拒次數(shù)百分比呈遞減 趨勢，2 年以下企業(yè)銀行貸款被拒次數(shù)百分比為 8 年以上企業(yè)的 27倍?？梢钥闯觯?企業(yè)規(guī)模和成立年限與銀行貸款可獲性成正比， 資產(chǎn) 規(guī)模越大和成立年限越長的企業(yè)獲得貸款的可能性就越高。由于規(guī)模和年齡的歧視， 我國信貸市場上存在馬太效應(yīng)， 企業(yè)在 銀行貸款過程中產(chǎn)生兩極分化，不利于國民經(jīng)濟(jì)的健康運行。2 中小企業(yè)信貸融資影響因素 21 宏觀影響因素經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，政府通過制訂地方法律法規(guī)保障中小企業(yè)利益； 通過實施補(bǔ)助、 獎勵 等地方扶持政策，改善融資環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)的信貸供給更為公平；非 正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更為豐富， 中小擔(dān)保體系更為完善， 活躍的經(jīng)濟(jì)氛圍有 利于

5、中小企業(yè)拓展信貸融資途徑。2 2 銀行體制因素國有商業(yè)銀行與國有大中型企業(yè)同屬于一個 產(chǎn)權(quán)主體，大量政策性金融業(yè)務(wù)形成不良資產(chǎn)，在政府的庇蔭下，缺 乏內(nèi)生動力和競爭意識。在信貸市場上，國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸配給現(xiàn)象嚴(yán)重， 尤其在當(dāng)前通貨膨脹的市場環(huán)境下， 我國商業(yè)銀行更是偏向于向國有 企業(yè)貸款甚至注資，中小企業(yè)的貸款難度加劇。銀行體系過度依賴政府， 在人事安排和政策制定上都受到政府財 政部門的影響。金融體系政企不分、銀企關(guān)系扭曲，銀行的商業(yè)化、企業(yè)化、市 場化改革目標(biāo)難以實現(xiàn)，金融業(yè)的改革導(dǎo)致銀行貸款決策層次上移， 不利于基于軟信息的關(guān)系型借貸的開展，加之信用擔(dān)保體系不完善， 中小企業(yè)融

6、資難問題更加突出。2 3 中小企業(yè)自身因素企業(yè)自身因素是銀行拒貸的一個重要原 因，企業(yè)參加信用評定、更長的企業(yè)年齡、自身盈利能力和抵押貸款 的能力、企業(yè)所有制及所處地區(qū)等因素對企業(yè)獲貸能力具有顯著影響。企業(yè)規(guī)模大小、 成立年齡、 所有權(quán)性質(zhì)等因素都會影響企業(yè)獲貸 能力。抵押擔(dān)保的不足阻礙了中小企業(yè)信貸融資的獲得大多數(shù)中小企業(yè)先天規(guī)模較小，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中又 大量掛靠集體、合資合作等，不同程度地存在著機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn) 所有權(quán)、房屋等不動產(chǎn)所有權(quán)的產(chǎn)權(quán)不明問題，法律障礙多，無法用 作貸款抵押品。同時，中小企業(yè)所在地一般經(jīng)濟(jì)組織有限，難以找到符合銀行要 求的貸款擔(dān)保人，貸

7、款風(fēng)險無法控制。本 word 為可編輯版本，以下內(nèi)容若不需要請刪除后使用，謝謝您的理解 篇一：重癥肺炎的診斷標(biāo)準(zhǔn)及治療重癥肺炎 【概述】肺炎是嚴(yán)重危害人類健康的一種疾病，占感染性疾病中死亡率之首， 在人類總 死亡率中排第 56 位。重癥肺炎除具有肺炎常見呼吸系統(tǒng)癥狀外 , 尚有呼吸衰竭和其他系統(tǒng) 明顯受累的表現(xiàn) , 既可發(fā)生于社區(qū)獲得性肺炎 (community -acquired pneumonia, CAP), 亦可發(fā) 生于醫(yī)院獲得性肺炎 (hos pi tai acquired pn eumo nia, HAP)。在HAP中以重癥監(jiān)護(hù)病房(in te nsive care unit ,I

8、CU)內(nèi)獲得的肺炎、 呼吸機(jī)相關(guān)肺炎(ventilator associated pneumonia ,VAP)和健康護(hù) 理(醫(yī)療)相關(guān)性肺炎(health care -associated pneumonia ,HCAP更為常見。免疫抑制宿主發(fā) 生的肺炎亦常包括其中。 重癥肺炎死亡率高，在過去的幾十年中已成為一個獨立的臨床綜合 征，在流行病學(xué)、風(fēng)險因素和結(jié)局方面有其獨特的特征， 需要一個獨特的臨床處理路徑和初 始的抗生素治療。重癥肺炎患者可從ICU綜合治療中獲益。臨床各科都可能會遇到重癥肺炎 患者。在急診科門診最常遇到的是社區(qū)獲得性重癥肺炎。 本章重點介紹重癥社區(qū)獲得性肺炎。 對重癥院內(nèi)獲得

9、性肺炎只做簡要介紹?！驹\斷】首先需明確肺炎的診斷。 CAP 是指在醫(yī)院外罹患的感染性肺實質(zhì)(含肺泡壁即廣義上的肺間質(zhì) ) 炎癥 ,包括具有明確潛伏期的病原體感染而在入院后平均潛伏期內(nèi)發(fā)病的 肺炎。簡單地講 ,是住院 48 小時以內(nèi)及住院前出現(xiàn)的肺部炎癥。 CAP 臨床診斷依據(jù)包括 : 新近出現(xiàn)的咳嗽、咳痰,或原有呼吸道疾病癥狀加重，并出現(xiàn)膿性痰；伴或不伴胸痛。發(fā)熱。 肺實變體征和(或)濕性啰音。WBC 1099 X 10 / L或重癥肺炎通常被認(rèn)為是需要收入ICU的肺炎。關(guān)于重癥肺炎尚未有公認(rèn)的定義。在中華醫(yī)學(xué)會呼吸病學(xué)分會公布的 CAP 診斷和治療指南中將下列癥征列為重癥 肺炎的表現(xiàn)：意識障

10、礙；呼吸頻率30次/minPaO25d、機(jī)械通氣4d)和存在高危因 素者 , 即使不完全符合重癥肺炎規(guī)定標(biāo)準(zhǔn) , 亦視為重癥。美國胸科學(xué)會 (ATS) 2001 年對重癥肺炎的診斷標(biāo)準(zhǔn)：主要診斷標(biāo)準(zhǔn) 需要機(jī)械通氣 ； 入院48h內(nèi)肺部病變擴(kuò)大 50%;砂尿(每日177卩mol/L( 2mg/dl)。次要標(biāo)準(zhǔn)：呼吸 頻率30次/min;PaO2/FiO2 2007年 ATS 和美國感染病學(xué)會 （ IDSA） 制訂了新的社區(qū)獲得性肺炎治療指南，對重癥社區(qū)獲得性肺炎的診斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了新的修正。主要標(biāo)準(zhǔn)： 需要創(chuàng)傷性機(jī)械通氣 需要應(yīng)用升壓藥物的膿毒性血癥休克。次要標(biāo)準(zhǔn)包括：呼吸頻率30次/min; 氧合

11、指數(shù)（PaO2/FiO2） 20 mg/dL） 白細(xì)胞減少癥（WBC計數(shù)v 4X 109 /L） 血小板減少癥（血小板計數(shù)v100 X 10gL） 體溫降低（中心體溫v 36 C） 低血壓需要液體復(fù)蘇。符合 1 條主要標(biāo)準(zhǔn),或至少 3項次要標(biāo)準(zhǔn)可診斷。重癥醫(yī)院獲得性肺炎（SHAF）的定義與SCAP相近。2005年ATS和美國感染病學(xué)會（IDSA） 制訂了成人HAP VAP HCAP處理指南。指南中界定了 HCAP的病人范圍：在90d內(nèi)因急 性感染曾住院2d;居住在醫(yī)療護(hù)理機(jī)構(gòu)；最近接受過靜脈抗生素治療、化療或者30d內(nèi)有感染傷口治療；住過一家醫(yī)院或進(jìn)行過透析治療。因為HCAP患者往往需要應(yīng)用針

12、對多重耐藥（MDR）病原菌的抗菌藥物治療，故將其列入HAP和VAP的范疇內(nèi)。【臨床表現(xiàn)】重癥肺炎可急性起病,部分病人除了發(fā)熱、咳嗽、咳痰、呼吸困難等呼 肝功能不全等其他系統(tǒng)表 也可起病時較輕,病情逐CAP患者，部分是HCA P吸系統(tǒng)癥狀外，可在短時間內(nèi)出現(xiàn)意識障礙、 休克、腎功能不全、 現(xiàn)。少部分病人甚至可沒有典型的呼吸系統(tǒng)癥狀， 容易引起誤診。 步惡化，最終達(dá)到重癥肺炎的標(biāo)準(zhǔn)。在急診門診遇到的主要是重癥 患者。重癥 CAP 的最常見的致病病原體有：肺炎鏈球菌、金黃色葡萄球菌、軍團(tuán)菌、革蘭 氏陰性桿菌、流感嗜血桿菌等，其臨床表現(xiàn)簡述如下：肺炎鏈球菌為重癥 CAP最常見的病原體，占30%70%。

13、呼吸系統(tǒng)防御功能損傷（酒 精中毒、抽搐和昏迷）可是咽喉部大量含有肺炎鏈球菌的分泌物吸入到下呼吸道。 病毒感染 和吸煙可造成纖毛運動受損， 導(dǎo)致局部防御功能下降。 充血性心衰也為細(xì)菌性肺炎的先兆因 素。脾切除或脾功能亢進(jìn)的病人可發(fā)生暴發(fā)性的肺炎鏈球菌肺炎。多發(fā)性骨髓瘤、低丙種球蛋白血癥或慢性淋巴細(xì)胞白血病等疾病均為肺炎鏈球菌感染的重要危險因素。典型的肺炎鏈球菌肺炎表現(xiàn)為肺實變、寒戰(zhàn)，體溫大于39.4 C,多汗和胸膜痛疼，多見于原先健康的年輕 人。而老年人中肺炎鏈球菌的臨床表現(xiàn)隱匿， 常缺乏典型的臨床癥狀和體征。 典型的肺炎鏈 球菌肺炎的胸部X線表現(xiàn)為肺葉、肺段的實變。肺葉、肺段的實變的病人易合并

14、菌血癥。肺 炎鏈球菌合并菌血癥的死亡率為30%70%，比無菌血癥者高 9 倍。金葡菌肺炎 為重癥CAP的一個重要病原體。 在流行性感冒時期，CAP中金葡菌的發(fā) 生率可高達(dá) 25%，約 50%的病例有某種基礎(chǔ)疾病的存在。呼吸困難和低氧血癥較普遍， 死亡率為64%。胸部X線檢查常見密度增高的實變影。常出現(xiàn)空腔，可見肺氣囊，病變變化較快，常伴發(fā)肺膿腫和膿胸。 MRSA（耐甲氧西林金葡菌）為 CAP中較少見的病原菌，但一旦明確 診斷，則應(yīng)選用萬古霉素治療。革蘭氏陰性菌 CAP重癥CAP中革蘭氏陰性菌感染約占 20%,病原菌包括肺炎克雷白 桿菌、不動感菌屬、變形桿菌和沙雷菌屬等。肺炎克雷白桿菌所致的CA

15、P約占1%5%,但其臨床過程較為危重。 易發(fā)生于酗酒者、慢性呼吸系統(tǒng)疾病病人和衰弱者， 表現(xiàn)為明顯的中 毒癥狀。胸部 X 線的典型表現(xiàn)為右上葉的濃密浸潤陰影、邊緣清楚，早期可有膿腫的形成。 死亡率高達(dá) 40%50%。非典型病原體 在CAP中非典型病原體所致者占 3%40%。大多數(shù)研究顯示肺炎支原 體在非典型病原體所致 CAP中占首位，在成人中占 2%30%,肺炎衣原體占6%22%,嗜肺軍團(tuán)菌占2%15%。但是肺炎衣原體感染所致的CAP,其臨床表現(xiàn)相對較輕，死亡率較低。肺炎衣原體可表現(xiàn)為咽痛、聲嘶、頭痛等重要的非肺部癥狀，其 他可有鼻竇炎、氣道反應(yīng)性疾病及膿胸。 肺炎衣原體可與其他病原菌發(fā)生共同

16、感染, 特 別是肺炎鏈球菌。老年人肺炎衣原體肺炎的癥狀較重, 有時可為致死性的。肺炎衣原體培養(yǎng)、 DNA檢測、PCR血清學(xué)（微熒光免疫抗體檢測）可提示肺炎衣原體感染的存在。軍團(tuán)菌肺 炎占重癥CAP病例的12%23%,僅次于肺炎鏈球菌，多見于男性、年邁、體衰和抽煙者，33%的病人有腹瀉。不少偶有橫紋肌炎、 心肌50%的病例有低鈉血癥，此項檢查有軍團(tuán)菌肺炎的胸部X線表現(xiàn)特征為肺泡型、斑片狀、肺有時難以與 ARDS區(qū)另嘰胸腔積液相對較多。此外，20%40%15%以上的病例需機(jī)械通氣。CAP病例的8%20%,老年人和COPD病人常為高危人群。 流感嗜血桿菌肺炎發(fā)病前多有上呼吸道感染的病史， 起病可急可

17、慢， 急性發(fā)病者有發(fā)熱、 咳原患有心肺疾病、 糖尿病和腎功能衰竭者患軍團(tuán)菌肺炎的危險性增加。 軍團(tuán)菌肺炎的潛伏期 為 210 天。病人有短暫的不適、發(fā)熱、寒戰(zhàn)和間斷的干咳。肌痛常很明顯，胸痛的發(fā)生率 為 33%,呼吸困難為 60%。胃腸道癥狀表現(xiàn)顯著，惡心和腹痛多見， 病人還有肺外癥狀， 急性的精神神志變化、急性腎功能衰竭和黃疸等。 炎、心包炎、腎小球腎炎、血栓性血小板減少性紫癜。 助于軍團(tuán)菌肺炎的診斷和鑒別診斷。 葉或肺段狀分布或彌漫性肺浸潤。 的病人可發(fā)生進(jìn)行性呼吸衰竭，約流感嗜血桿菌肺炎 約占胸部 X 線表現(xiàn)為支氣管肺炎， 約 1/4 呈肺葉或肺段實變嗽、咳痰。 COPD 病人起病較為緩

18、慢，表現(xiàn)為原有的咳嗽癥狀加重。嬰幼兒肺炎多較急重， 臨床上有高熱、 驚厥、呼吸急促和紫紺， 有時發(fā)生呼吸衰竭。 聽診可聞及散在的或局限的干、 濕性羅音， 但大片實變體征者少見。 影，很少有肺膿腫或膿胸形成。PCP僅發(fā)生于細(xì)胞免疫缺陷的病人，但PCP仍是一種重要PCP常常是診斷AIDS的依據(jù)。PCP的臨床特征性表現(xiàn)有干4周，PCP相對PCP的試驗室檢查異常包括：淋巴細(xì)胞減少，CD4淋巴6 卡氏孢子蟲肺炎（ PCP） 的肺炎， 特另是 HIV 感染的病人。咳、發(fā)熱和在幾周內(nèi)逐漸進(jìn)展的呼吸困難。病人肺部癥狀出現(xiàn)的平均時間為 進(jìn)展緩慢可區(qū)另于普通細(xì)菌性肺炎。X 線片顯示雙側(cè)間質(zhì)浸潤，有高度特征的 “毛

19、玻璃 ”樣表現(xiàn)。但PCP為唯一有假陰性胸片表現(xiàn)的肺炎。細(xì)胞減少，低氧血癥，胸部 30%的胸片可無明顯異常?！据o助檢查】1.病原學(xué)： 診斷方法 包括血培養(yǎng)、 痰革蘭氏染色和培養(yǎng)、血清學(xué)檢查、胸水培養(yǎng)、支氣管吸出 物培養(yǎng)、或肺炎鏈球菌和軍團(tuán)菌抗原的快速診斷技術(shù)。此外，可以考慮侵入性檢查，包括經(jīng)皮肺穿刺活檢、經(jīng)過防污染毛刷（PSB經(jīng)過支氣管鏡檢查或支氣管肺泡灌洗（BAL）。 血培養(yǎng) 一般在發(fā)熱初期采集，如已用抗菌藥物治療，則在下次用藥前采集。采樣以無菌法靜脈穿刺，防止污染。成人每次1020ml，嬰兒和兒童 0.55ml。血液置于無菌培養(yǎng)瓶中送檢。 24 小時內(nèi)采血標(biāo)本 3 次，并在不同部位采集可提高

20、血培養(yǎng)的陽性率。在大規(guī)模的非選擇性的因 CAP 住院的病人中，抗生素治療前的血細(xì)菌培養(yǎng)陽性率為 5%-14%，最常見的結(jié)果為肺炎球菌。假陽性的結(jié)果，常為凝固酶陰性的葡萄球菌?？股刂委熀笱囵B(yǎng)的陽性率減半，所以血標(biāo)本應(yīng)在抗生素應(yīng)用前采集。但如果有菌 血癥高危因素存在時， 初始抗生素治療后血培養(yǎng)的陽性率仍高達(dá) 15%。因重癥肺炎有菌血癥 高危因素存在，病原菌極可能是金葡菌、銅綠假單胞菌和其他革蘭氏陰性桿菌， 這幾種細(xì)菌培養(yǎng)的陽性率高， 重癥肺炎時每一位病人都應(yīng)行血培養(yǎng)， 這對指 導(dǎo)抗生素的應(yīng)用有很高的價值。另外，細(xì)菌清除能力低的病人（如脾切除的病人）、慢性肝病的病人、白細(xì)胞減少的病人也易于有菌血癥，也應(yīng)積極行血培養(yǎng)。 痰液細(xì)菌培養(yǎng) 囑病人先行漱口，并指導(dǎo)或輔助病人深咳嗽，留取膿性痰送檢。約 40%病人無痰，可經(jīng)氣管吸引術(shù)或支氣管鏡吸引獲得標(biāo)本。標(biāo)本收集在無菌容器中。痰量的 要求，普通細(xì)菌 1ml，真菌和寄生蟲35ml,分支桿菌510ml。標(biāo)本要盡快送檢，不得超過 2 小時。延遲將減少葡萄球菌、肺炎鏈球菌以及革蘭氏陰性桿菌的檢出率。在培養(yǎng)前必須先 挑出膿性部分涂片作革蘭氏染色，低倍鏡下觀察，判斷標(biāo)本是否合格。鏡檢鱗狀上皮 個/ 低倍