海螺水泥的財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、海螺水泥2011年前三季度財(cái)務(wù)分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析又稱財(cái)務(wù)表報(bào)分析，簡(jiǎn)單的來講財(cái)務(wù)分析就是以財(cái) 務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)，系統(tǒng)的來分析公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng) 成果和現(xiàn)金流量的過程。它是通評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和衡量現(xiàn)在 財(cái)務(wù)狀況從而推測(cè)出未來成長(zhǎng)方向的一個(gè)行之有效的辦法。這篇 對(duì)海螺水泥的財(cái)務(wù)分析報(bào)告是從投資者的角度，通過對(duì)公司的營(yíng) 運(yùn)能力、償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流量情況等方面作出分析， 得出投資者所需的一些信息。一、海螺公司的基本情況：海螺水泥股份成立于1997年9月1日，是中國(guó)最大的水泥 生產(chǎn)商和供應(yīng)商，現(xiàn)有水泥和商品熟料的總產(chǎn)能已達(dá)1660萬噸, 擁有27家子公司和1家參股公司，其中六大熟料生產(chǎn)基

2、地分別 位于省寧國(guó)、池州、楓陽等地，于199年10月21日在聯(lián)合交 易所掛牌上市（股票代碼0914）,公司總股本為98,348萬股， 其中國(guó)有股為62,248萬股，II股流通股為36,100萬股。公司憑 借自身資源、能源、區(qū)位優(yōu)勢(shì)并結(jié)合技術(shù)、人才、管理優(yōu)勢(shì)，在 中國(guó)建材行業(yè)有很高的知名度和可觀的市場(chǎng)份額，生產(chǎn)能力在亞 洲居第三位，世界居第十二位。二、主要財(cái)務(wù)報(bào)表1、 資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)年度2011-09-302011-06-302011-03-15貨幣資金6.803.674.986. 008,063.111.766. 003.070.029.060, 00交易性金融資產(chǎn)49,654.845. 00

3、113.59 & 548.004.152.155. 00應(yīng)收票據(jù)9.103.077.122, 007.297,447.075. 005.512,789.984.00應(yīng)收賬款425.386.066. 00475,736.886.0044L010J16. 00預(yù)付款項(xiàng)624,236,416. 00609.396.596.00515,152,808. 00其他應(yīng)收款4.89& 452.344.004,373.548.289. 00440.176,970. 00應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款應(yīng)收利息32.401.199. 007.770,719. 00應(yīng)收股利存貨4.065.865,839. 003,819.456.

4、890. 003.768,703.227. 00其中：消耗性生物資產(chǎn)一年到期的非流動(dòng)資產(chǎn)一一其他流動(dòng)資產(chǎn)591.370,634.00684.072.017.00605,671,669. 00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)26.594.119.451. 0025.444.138.786. 0014,357.685.989. 00可供出售金融資產(chǎn)2.966.841.768. 004.286.174.702. 004.742.925.350. 00持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資292.513,977.00283,582.029.001.012.010.130. 00投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)38.862.589.21

5、4. 0036,690,928,462. 0034,150.267,437. 00在建工程4.658.473,183. 004.523,395,996. 003.361.520.443, 00工程物資2.315.781.697. 002.79L 865,671.00293& 067.081.00因定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)3.388.802.318, 003,220.656,518. 002.788.069.433. 00開發(fā)支出商譽(yù)76.157.940. 0039,344,971.0016.119.621. 00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用一-遞延所得稅資產(chǎn)124,209,652.001143

6、02,384.0011L416J59. 00其他非流動(dòng)資產(chǎn)209,599,309. 0096,533,966. 00110,216399. 00非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)52894.969.058. 0052,046,584,699.0049.260.641,853. 00資產(chǎn)總計(jì)79489.088.509. 0077.490.723.485. 0063.618,327.842. 00短期借款982,900,000. 001.665,000.000. 002.447.449.873, 00交易性金禺負(fù)債應(yīng)付漿據(jù)40.000.000. 0010,000,000.00應(yīng)付賬款4,535,254.735. 00

7、4.380.380.058. 003.787.268.178.00預(yù)收款項(xiàng)1.205.591.579. 00844,920.854.00728.715.723. 00應(yīng)付職工薪酬53372.726. 0041,008.050.0029.055.790. 00應(yīng)交稅費(fèi)1.711.384.960. 001,402.466.909. 001.124.407.782, 00應(yīng)付利息343.882.985. 00211.498,033.0087278.434. 00應(yīng)付股利其他應(yīng)付款4.061.126.487. 003.859,066,941.003.310.674,719. 00應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款一年到期

8、的非流動(dòng)負(fù)債2.039,410.532. 002,239.543.863. 001.672.403.865. 00其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)14972924.004.0014,653,884,708. 0013.187.254.364. 00長(zhǎng)期借款10.500.886.365. 0010,576.113,637.0010823.909.092. 00應(yīng)付債券9.464.072,848. 009.462.505.988. 00一一長(zhǎng)期應(yīng)付款171,357,997.00175.294.951.00174,235,265. 00專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債373.041.083. 00708.3

9、27.525.00770,654,571.00其他非流動(dòng)負(fù)債30.648.662. 0031,067,909.003L614.532. 00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)20.540.006,955. 0020,953,310,010.0011.800.413.460. 00負(fù)債合計(jì)35.512.930.959- 0035,607394,718.0024987.667.824. 00實(shí)收資本（或股本）5.299.302.579. 005.299,302,579. 003.532.868.386. 00資本公積11.536.341.178. 0012.623.182.293.0014.730.299,472.

10、00盈余公積1.141.881.369. 001.14L88L369. 00L 141.881.369. 00減：庫(kù)存股未分配利潤(rùn)24.334.768.154. 0021,273,608,928.0018.555.499.200. 00少數(shù)股東權(quán)益1.663.861.270. 001.545.553.598. 00670J1L591.00外幣報(bào)表折算價(jià)差非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目收益調(diào)整歸屬母公司所有者權(quán)益（或股東權(quán) 益）42.312.293.280. 0040,337,975369.0037.960.518.427. 00所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)43.976.157.550. 0041,883,52

11、8,767.0038.630.660.018. 00負(fù)債和所有者（或股東權(quán)益）合計(jì)79.489.088.509. 0077,490,723,485.0063.618.327.842. 002.利潤(rùn)表會(huì)計(jì)年度2011-09-302011-06-302011-03-15一、營(yíng)業(yè)收入34.974.813.908, 0022.327,264,574. 009.314.519.670.00減：營(yíng)業(yè)咸本20,438.110,944. 0012.814,766,161.005.610.280.022. 00營(yíng)業(yè)稅金及附加193.708.694. 00122.869.661.0044,289,815. 00支

12、付的各項(xiàng)稅熨5.587.066.421.003.416.285.241,001.320.348,707. 00支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金654.149.198. 00419.074.215. 0010L209.993. 00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)34.251.993,805. 0022.351.684.789. 0010.017.159.061,00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~7.801.930.159. 005.175.031.841. 001,748,541,887. 00二.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金1.061.822.622. 00800.000,000. 00取得投資收益

13、收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn).無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額2.504.337. 001.639.906. 001.450,812. 00處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的 現(xiàn)金凈額363.356.423. 00363356.423. 00收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金139.803.468. 0062.307.579. 0022.434,466. 00投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,567.486.850. 001.227.303.908.0023.885.278. 00購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng) 期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金6.279.800.966. 004.017.281.355.002,042,575.0

14、69. 00投資支付的現(xiàn)金5.313.497.016, 004.909.899.795.00取得子公司及其他菅業(yè)單位支付的 現(xiàn)金凈額157.487.734. 0019.134.000. 00支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金110.000.000. 00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)11.860.785.746, 008.946.315.150,002,042,575,069. 00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-10,293,298,896. 00-7.719.01L242. 00-2,018.689.791.00三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金3.145.000.000, 003

15、.145.000.000.001387,449,873. 00收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金16.932.314. 006,631,925. 00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)12.625.067.016. 0012.608,134,702.001.194.081.798. 00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金4.821.522.727, 003.574.022.728,00465.500.000. 00分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金1.480.442.571.001.320.208.725.00115.290.000. 00支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金15.619.197. 0016.761.633.009,47

16、4,026. 00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)6.317.584.495, 004.910.993.086,00590.264,026. 00籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~6.307.482,551.007.697. 141.616. 00603,817.772. 00四.匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響四(2)、其他原因?qū)ΜF(xiàn)金的形響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額2.689.148.569. 002.689.148,569.002,689,148.569. 00期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額6.508.262.383, 007.842,310.784.003,022,818.437. 00附注：1、將

17、凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)衾麧?rùn)6.098,356.017.00加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-27.976. 00固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生 產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊1.182.523.599.00無形資產(chǎn)攤銷16.632.340. 00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失-127.513.00因氏資產(chǎn)報(bào)廢損失公允價(jià)值變動(dòng)損失-6.850.353.00財(cái)務(wù)費(fèi)用287.105,481.00投資損失-87.728.979. 00遞延所得稅資產(chǎn)械少-33.159J21.00遞延所得稅負(fù)債增加17.519.331.00存貸的械少-1.257.321.416. 00經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少-L310.448.479. 00經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加232.916.411.00其他5,642.499.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~25.175,031.841.002、不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年到期的可轉(zhuǎn)換公司債券融資租入固定資產(chǎn)3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況現(xiàn)金的期末余額7.842.310.784.00減：現(xiàn)金的期初余額2.689