電力項(xiàng)目信貸決策實(shí)務(wù)

1、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 電力項(xiàng)目信貸決策實(shí)務(wù)電力項(xiàng)目信貸決策實(shí)務(wù) 2005年4月7日 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 內(nèi)容提要 第一部分 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概論 銀行風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)介 銀行信貸決策簡(jiǎn)介 第二部分 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行信貸決策簡(jiǎn)介 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu) 第三部分 電力項(xiàng)目信貸決策介紹 決策基本程序 決策主要方法和指標(biāo)體系 第四部分 結(jié)語(yǔ) 企業(yè)投資決策和銀行信貸決策之比較 結(jié)語(yǔ) 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 第一部分 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概論 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行簡(jiǎn)介之一 本外幣資本外幣資 產(chǎn)總額產(chǎn)總額 同比同比 增長(zhǎng)增長(zhǎng) 本外幣本外幣 負(fù)債總負(fù)債總

2、 額額 同比同比 增長(zhǎng)增長(zhǎng) 資本充資本充 足率足率 從業(yè)人員從業(yè)人員 境內(nèi)銀行業(yè)金融境內(nèi)銀行業(yè)金融 機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 31490031490013.6% 13.6% 30230030230013.4%13.4%4.0%4.0% 國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行 16920016920011.2% 11.2% 16210016210011.1%11.1%4.2%4.2%16399961639996 股份制商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行 47000 47000 22.2%22.2%454004540022.2%22.2%3.4%3.4%135470135470 城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行 171001710016.3%16

3、.3%165001650016.3%16.3%3.5%3.5% 其他類(lèi)金融機(jī)構(gòu)其他類(lèi)金融機(jī)構(gòu) 817008170013.6%13.6%783007830013.1%13.1%4.2%4.2% 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行簡(jiǎn)介之二 金融和資本構(gòu)成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的金融和資本構(gòu)成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的 核心。核心。 金融機(jī)構(gòu)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。 銀行是金融過(guò)去的全部，仍是現(xiàn)代金融業(yè)的核心。銀行是金融過(guò)去的全部，仍是現(xiàn)代金融業(yè)的核心。 銀行是資金和信用的受托管理人，是貨幣和信用銀行是資金和信用的受托管理人，是貨幣和信用 的主要經(jīng)營(yíng)者

4、和交易者。的主要經(jīng)營(yíng)者和交易者。 受托管理，信用是銀行的第一要?jiǎng)?wù)；受托管理，信用是銀行的第一要?jiǎng)?wù)； 代人理財(cái)，收益是銀行信用和存續(xù)的基礎(chǔ)；代人理財(cái)，收益是銀行信用和存續(xù)的基礎(chǔ)； 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行簡(jiǎn)介之三 項(xiàng)目和對(duì)象項(xiàng)目和對(duì)象 客戶(hù) 項(xiàng)目和對(duì)象項(xiàng)目和對(duì)象 客戶(hù)銀行銀行 存款存款貸款貸款 歸還存款本金歸還存款本金 歸還貸款本金歸還貸款本金 利息和收費(fèi)利息和收費(fèi)利息利息 自有自有8%8% 有效配置資源有效配置資源 阻斷資金風(fēng)險(xiǎn)阻斷資金風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行交易的特征 一般交易的區(qū)別： 原始交易：以貨易貨 商業(yè)發(fā)展：貨幣為中介的交易，一手交錢(qián)，一

5、手交貨。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)：以信用為基礎(chǔ)的交易，主要是企業(yè)信用和 銀行信用為基礎(chǔ)的交易。 銀行交易： 代客理財(cái)，阻斷風(fēng)險(xiǎn)；有效分配貨幣和信用資源。 貨幣交易：以信用為基礎(chǔ)收入貨幣；支出了貨幣，但 不占有貨物和實(shí)物，是僅以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的交易； 提供了信用，卻并不實(shí)際控制信用享受者的行為； 交易兩頭在外。 除了一紙合同之外，兩手空空。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生 隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化、金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營(yíng) 的發(fā)展，商業(yè)銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)和規(guī)模在會(huì) 成倍增長(zhǎng)。 經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的探索，當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā) 展趨勢(shì)已采用以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管理念和方式，也 就是從監(jiān)測(cè)銀行的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)轉(zhuǎn)向督促

6、銀行建 立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保銀行按照審慎原則 開(kāi)展業(yè)務(wù),有效地管理和控制風(fēng)險(xiǎn)。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)市場(chǎng)、利率市場(chǎng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)市場(chǎng)、利率市場(chǎng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)， 利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)。 信用風(fēng)險(xiǎn)：違約風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：違約風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)：不適當(dāng)?shù)膬?nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外操作風(fēng)險(xiǎn)：不適當(dāng)?shù)膬?nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外 部事件部事件 法律風(fēng)險(xiǎn)：追償風(fēng)險(xiǎn)（包括第三方擔(dān)保的法律風(fēng)法律風(fēng)險(xiǎn)：追償風(fēng)險(xiǎn)（包括第三方擔(dān)保的法律風(fēng) 險(xiǎn)和共同違約風(fēng)險(xiǎn)、抵押物保全和變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)）險(xiǎn)和共同違約風(fēng)險(xiǎn)、抵押物保全和變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)） 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格，概率和偏好戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格，概率

7、和偏好 雇員道德風(fēng)險(xiǎn)雇員道德風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征 主要表現(xiàn)在貨幣和信用的損失。主要表現(xiàn)在貨幣和信用的損失。 風(fēng)險(xiǎn)大：交易一有損失就難以挽回，損失很大。風(fēng)險(xiǎn)大：交易一有損失就難以挽回，損失很大。 滯后性：風(fēng)險(xiǎn)不是即期發(fā)生。滯后性：風(fēng)險(xiǎn)不是即期發(fā)生。 隱蔽性：潛在的風(fēng)險(xiǎn)難以識(shí)別。隱蔽性：潛在的風(fēng)險(xiǎn)難以識(shí)別。 道德風(fēng)險(xiǎn)大：雇員的道德風(fēng)險(xiǎn)難以防范。道德風(fēng)險(xiǎn)大：雇員的道德風(fēng)險(xiǎn)難以防范。 操作量大：操作風(fēng)險(xiǎn)難以避免。操作量大：操作風(fēng)險(xiǎn)難以避免。 法律風(fēng)險(xiǎn)：法律的約束存在兩面性增加了交易風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn)：法律的約束存在兩面性增加了交易風(fēng)險(xiǎn)： 典型的高法司法解釋典型的高法

8、司法解釋200415200415號(hào)第六條和第七條號(hào)第六條和第七條 訴訟和執(zhí)行成本很高訴訟和執(zhí)行成本很高 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行風(fēng)險(xiǎn)防范 風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，獲取收益。 風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制：建立健全的風(fēng)險(xiǎn)防范體系；識(shí)別、決策、 防范、規(guī)避、控制和處置。 審貸分離，決策和執(zhí)行之間建立風(fēng)險(xiǎn)控制防火墻 提高信貸決策能力，從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn); 建立經(jīng)濟(jì)資本配備機(jī)制，使銀行有限的資本配備到 風(fēng)險(xiǎn)低收益好的業(yè)務(wù)上； 改變績(jī)效考核機(jī)制，由單純的規(guī)模和利潤(rùn)考核轉(zhuǎn)向 以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本匯報(bào)率和經(jīng)濟(jì)增加值為核心； 建立雇員風(fēng)險(xiǎn)方法機(jī)制建立雇員風(fēng)險(xiǎn)方法機(jī)制：提高忠誠(chéng)度

9、 提高風(fēng)險(xiǎn)成本 機(jī)制和法律約束 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理信貸風(fēng)險(xiǎn)管理信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 決策風(fēng)險(xiǎn)管理決策風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)處置管理風(fēng)險(xiǎn)處置管理 計(jì)提一般風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提一般風(fēng)險(xiǎn) 減值準(zhǔn)備減值準(zhǔn)備 按風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)計(jì)按風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)計(jì) 提減值準(zhǔn)備提減值準(zhǔn)備 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資 本配置本配置 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本 收益率和效益收益率和效益 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 銀行信貸決策簡(jiǎn)介 業(yè)務(wù)管理部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén) 決策者 客戶(hù) 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 企業(yè)資本投資和財(cái)務(wù)管理 交易方式和面臨風(fēng)險(xiǎn)具有高度的類(lèi)似性。 受托概念：企業(yè)是資本的受托管理人和資

10、本的經(jīng)營(yíng)者。 出資者支出了資本但不占有實(shí)物； 提供了信用并不實(shí)際控制信用使用者的行為等 受?chē)?guó)家法律和當(dāng)?shù)胤傻募s束強(qiáng) 企業(yè)資本風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念：經(jīng)營(yíng)資本風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)資 本風(fēng)險(xiǎn)，獲取資本收益。 必須建立投資決策責(zé)任制和問(wèn)責(zé)制；必須建立投資決策責(zé)任制和問(wèn)責(zé)制； 建立風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)制；建立風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)制； 決定有限的資本投向低風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目。決定有限的資本投向低風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 第二部分第二部分 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行信貸決策簡(jiǎn)介國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行信貸決策簡(jiǎn)介 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行簡(jiǎn)介-組織機(jī)構(gòu) 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 2004

11、 2003 2002 2004 2003 2002 20012001 總資產(chǎn)總資產(chǎn) 15745 12792 10401 15745 12792 10401 88998899 貸款余額貸款余額 14095 11399 8962 14095 11399 8962 75767576 不良資產(chǎn)比例不良資產(chǎn)比例 1.31% 1.88% 2.54% 4.25%1.31% 1.88% 2.54% 4.25% 呆帳準(zhǔn)備金率呆帳準(zhǔn)備金率 1.68% 1.87% 2.42% 3.64%1.68% 1.87% 2.42% 3.64% 呆帳準(zhǔn)備呆帳準(zhǔn)備/ /不良貸款比率不良貸款比率 142.23% 140.42% 1

12、36.46% 91.97%142.23% 140.42% 136.46% 91.97% 在總的貸款余額中電力貸款占比在總的貸款余額中電力貸款占比26%26% 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行簡(jiǎn)介-財(cái)務(wù)概要 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 2004 2003 2002 2004 2003 2002 20012001 總負(fù)債總負(fù)債 14670 11897 9647 828014670 11897 9647 8280 債券余額債券余額 12748 10644 8690 748512748 10644 8690 7485 所有者權(quán)益所有者權(quán)益 1075 894 754 6191075 894 754 619 資本

13、充足率資本充足率 10.50% 10.26% 11.58% 8.33%10.50% 10.26% 11.58% 8.33% 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行簡(jiǎn)介-財(cái)務(wù)概要 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 第三部分第三部分 電力項(xiàng)目信貸決策介紹電力項(xiàng)目信貸決策介紹 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 電力項(xiàng)目融資的特點(diǎn) 資金密集：資金密集：?jiǎn)蝹€(gè)項(xiàng)目融資數(shù)量大，風(fēng)險(xiǎn)容易集中 建設(shè)周期長(zhǎng)建設(shè)周期長(zhǎng)：火電約需3-4年，水電長(zhǎng)達(dá)7-10年。 貸款償還期限長(zhǎng)：貸款償還期限長(zhǎng)：長(zhǎng)達(dá)12-25年，流動(dòng)性差。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 市場(chǎng)/經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)完工風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)/資金風(fēng)險(xiǎn) 政治/法律 （稅收/環(huán)保

14、） 電力電力項(xiàng)目項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分分類(lèi)類(lèi) 電力項(xiàng)目一般風(fēng)險(xiǎn) 盡職調(diào)查應(yīng)盡可能多地覆蓋涉及貸款風(fēng)險(xiǎn)的因素。盡職調(diào)查應(yīng)盡可能多地覆蓋涉及貸款風(fēng)險(xiǎn)的因素。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 第一節(jié) 電力項(xiàng)目信貸決策程序 一般業(yè)務(wù)流程 行業(yè)規(guī)劃 項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、受理和儲(chǔ)備 培養(yǎng)跟蹤 信用評(píng)審信用審議信用評(píng)級(jí)委員會(huì) 債項(xiàng)評(píng)審貸款審議貸款委員會(huì) 行長(zhǎng)審批否決權(quán) 承諾簽約 信貸管理：發(fā)放、回收 后評(píng)價(jià) 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 項(xiàng)目開(kāi)發(fā)儲(chǔ)備庫(kù)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)儲(chǔ)備庫(kù) 客戶(hù)信用評(píng)審客戶(hù)信用評(píng)審項(xiàng)目評(píng)審項(xiàng)目評(píng)審 信用管理局審查信用管理局審查評(píng)審管理局審查評(píng)審管理局審查 信用評(píng)級(jí)委員會(huì)信用評(píng)級(jí)委員會(huì)貸款委員會(huì)貸

15、款委員會(huì) 報(bào)告審議報(bào)告審議 評(píng)審報(bào)告評(píng)審報(bào)告 行長(zhǎng)批準(zhǔn)行長(zhǎng)批準(zhǔn) 集中評(píng)議集中評(píng)議 路演和專(zhuān)家意見(jiàn)路演和專(zhuān)家意見(jiàn)獨(dú)立委員獨(dú)立委員 業(yè)務(wù)部門(mén)業(yè)務(wù)部門(mén)謝絕貸款謝絕貸款 業(yè)務(wù)部門(mén)業(yè)務(wù)部門(mén) 信貸管理信貸管理 電力項(xiàng)目信貸決策程序 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 電力項(xiàng)目信貸決策程序 信貸規(guī)劃信貸規(guī)劃 項(xiàng)目開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā) 部門(mén)和專(zhuān)家意見(jiàn)部門(mén)和專(zhuān)家意見(jiàn)分行意見(jiàn)分行意見(jiàn) 項(xiàng)目入儲(chǔ)備庫(kù)項(xiàng)目入儲(chǔ)備庫(kù) 跟蹤培育跟蹤培育 評(píng)審計(jì)劃評(píng)審計(jì)劃 出庫(kù)出庫(kù) 行業(yè)信貸規(guī)劃行業(yè)信貸規(guī)劃 項(xiàng)目評(píng)審項(xiàng)目評(píng)審客戶(hù)信用評(píng)審客戶(hù)信用評(píng)審 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 電力項(xiàng)目信貸決策程序 信用能力信用能力 信用意愿信用意愿

16、 計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)限額 信用記錄信用記錄客戶(hù)信用評(píng)審客戶(hù)信用評(píng)審 信用發(fā)展度信用發(fā)展度 確定信用等級(jí)確定信用等級(jí) 地區(qū)信用評(píng)級(jí)地區(qū)信用評(píng)級(jí) 行業(yè)信用等級(jí)行業(yè)信用等級(jí) 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 第二節(jié) 電力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審內(nèi)容和方法 通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查，對(duì)：通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查，對(duì)： 借款人（客戶(hù)）和參與者信用風(fēng)險(xiǎn)；借款人（客戶(hù)）和參與者信用風(fēng)險(xiǎn)； 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 信用結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：有效性、合理性和合法性信用結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：有效性、合理性和合法性 進(jìn)行了解、分析、測(cè)算，對(duì)貸款的收益和風(fēng)進(jìn)行了解、分析、測(cè)算，對(duì)貸款的收益和風(fēng) 險(xiǎn)進(jìn)行定

17、性和量化評(píng)價(jià)。險(xiǎn)進(jìn)行定性和量化評(píng)價(jià)。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 借款人評(píng)審借款人評(píng)審 電力項(xiàng)目評(píng)審主要內(nèi)容 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 償債能力評(píng)審償債能力評(píng)審 信用結(jié)構(gòu)評(píng)審信用結(jié)構(gòu)評(píng)審 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、客風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、客 戶(hù)和貸款貢獻(xiàn)戶(hù)和貸款貢獻(xiàn) 度評(píng)價(jià)度評(píng)價(jià) 貸款定價(jià)測(cè)算貸款定價(jià)測(cè)算 評(píng)審報(bào)告評(píng)審報(bào)告 評(píng)審結(jié)論評(píng)審結(jié)論 信用及執(zhí)行能力信用及執(zhí)行能力 技術(shù)技術(shù)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì) 財(cái)務(wù)效益測(cè)算財(cái)務(wù)效益測(cè)算 第二還款來(lái)源第二還款來(lái)源 計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)損失計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)損失 和成本和成本 分行初審分行初審 簽字報(bào)送簽字報(bào)送 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 一 借款人（客戶(hù)）評(píng)審 通過(guò)信息備忘錄、公司

18、合營(yíng)（合資）合同、公司 章程和盡職調(diào)查 借款人基本情況 財(cái)務(wù)狀況分析 法人治理結(jié)構(gòu) 高級(jí)管理人員與企業(yè)管理 歷史信用狀況 客戶(hù)貢獻(xiàn)度評(píng)價(jià) 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)行分析，分析判斷其財(cái)對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)行分析，分析判斷其財(cái) 務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性、增長(zhǎng)性、流動(dòng)性、穩(wěn)定性和變動(dòng)趨勢(shì)；分析務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性、增長(zhǎng)性、流動(dòng)性、穩(wěn)定性和變動(dòng)趨勢(shì)；分析 其盈利能力、現(xiàn)金流量和償債能力并預(yù)測(cè)其發(fā)展趨勢(shì)；說(shuō)明其其盈利能力、現(xiàn)金流量和償債能力并預(yù)測(cè)其發(fā)展趨勢(shì)；說(shuō)明其 負(fù)債情況與或有負(fù)債情況。負(fù)債情況與或有負(fù)債情況。 判斷借款人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效益是否穩(wěn)健判斷借款人的

19、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效益是否穩(wěn)健 判斷自有資金出資能力和自有資金來(lái)源的可靠性。判斷自有資金出資能力和自有資金來(lái)源的可靠性。 判斷資本金是否在項(xiàng)目上能有效保持和存續(xù)判斷資本金是否在項(xiàng)目上能有效保持和存續(xù) 應(yīng)判斷公司是否有嚴(yán)格的、一貫性的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和良好的會(huì)應(yīng)判斷公司是否有嚴(yán)格的、一貫性的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和良好的會(huì) 計(jì)、審計(jì)制度。計(jì)、審計(jì)制度。 （一）財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)（一）財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-1 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-2 簡(jiǎn)述會(huì)計(jì)信息等財(cái)務(wù)資料的來(lái)源、借款人提供財(cái)務(wù)報(bào)表的態(tài)度 以及是否經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。 連續(xù)三年或更長(zhǎng)時(shí)間的財(cái)務(wù)報(bào)表等會(huì)計(jì)信息（注意需要有現(xiàn)金

20、流量數(shù)據(jù)）。 說(shuō)明會(huì)計(jì)報(bào)表的編制原則：收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。 會(huì)計(jì)信息真實(shí)性分析和結(jié)論。 外部審計(jì)情況和結(jié)論。 企業(yè)財(cái)務(wù)增長(zhǎng)性、盈利性、流動(dòng)性分析。 分析企業(yè)現(xiàn)金流量是否與財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況匹配、正常。 分析企業(yè)的優(yōu)惠政策及稅務(wù)安排對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響。 評(píng)審人員可結(jié)合借款人的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況對(duì)借款人未來(lái)的財(cái) 務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，以判斷其變化趨勢(shì)。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-3 負(fù)債情況：負(fù)債總量和債務(wù)結(jié)構(gòu)負(fù)債情況：負(fù)債總量和債務(wù)結(jié)構(gòu) 負(fù)債是否都是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)所需要，是否與企業(yè)的發(fā)展和 經(jīng)營(yíng)情況對(duì)應(yīng)，負(fù)債是否會(huì)涉及稅務(wù)方面的問(wèn)題。 債務(wù)結(jié)構(gòu)的期限和數(shù)

21、量是否合理，是否與企業(yè)償債能力對(duì)應(yīng)。 借款人歷史償債情況和債務(wù)訴訟情況。 關(guān)聯(lián)交易和委托理財(cái)關(guān)聯(lián)交易和委托理財(cái) 主要是分析關(guān)聯(lián)交易和委托理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn) 或有負(fù)債情況：或有負(fù)債總量和或有負(fù)債結(jié)構(gòu)或有負(fù)債情況：或有負(fù)債總量和或有負(fù)債結(jié)構(gòu)。 或有負(fù)債的對(duì)象，是否都是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)所需要，是否是 商業(yè)性行為。 或有負(fù)債結(jié)構(gòu)：期限和數(shù)量，或有負(fù)債代償可能性分析、代 償后追索的可能性分析。 借款人歷史代償情況和涉及或有負(fù)債的訴訟情況。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-4 對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性綜合評(píng)價(jià)； 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)增長(zhǎng)性、盈利性、流動(dòng)性的綜合 評(píng)價(jià)； 對(duì)企業(yè)償債能力綜合

22、評(píng)價(jià)； 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)：判斷當(dāng)前財(cái)務(wù)狀 況是否良好、財(cái)務(wù)政策是否謹(jǐn)慎和穩(wěn)健。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 通過(guò)了解通過(guò)了解借款人股份構(gòu)成借款人股份構(gòu)成，合資合同、公司章程合資合同、公司章程對(duì)法人對(duì)法人 治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，借款人目前的治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，借款人目前的組織架構(gòu)，對(duì)法人治理組織架構(gòu)，對(duì)法人治理 結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。 重點(diǎn)在：重點(diǎn)在： 法人治理結(jié)構(gòu)是否完整，是否符合法律的有關(guān)規(guī)定。法人治理結(jié)構(gòu)是否完整，是否符合法律的有關(guān)規(guī)定。 問(wèn)責(zé)機(jī)制和責(zé)任：是否有類(lèi)似的規(guī)定，機(jī)制和責(zé)任是否問(wèn)責(zé)機(jī)制和責(zé)任：是否有類(lèi)似的規(guī)定，機(jī)制和責(zé)任是否 有利經(jīng)營(yíng)又有效制衡、清晰

23、、明確，對(duì)董事、經(jīng)理層是否有有利經(jīng)營(yíng)又有效制衡、清晰、明確，對(duì)董事、經(jīng)理層是否有 履行責(zé)任、誠(chéng)信和勤勉的規(guī)定，是否有績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制。履行責(zé)任、誠(chéng)信和勤勉的規(guī)定，是否有績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制。 公平性原則：是否有公平性的約定，能否平等對(duì)待所有公平性原則：是否有公平性的約定，能否平等對(duì)待所有 股東、是否平等地對(duì)待公司的利益相關(guān)人（包括債權(quán)人等）。股東、是否平等地對(duì)待公司的利益相關(guān)人（包括債權(quán)人等）。 透明度原則：是否建立了良好的信息披露制度，信息披透明度原則：是否建立了良好的信息披露制度，信息披 露是否及時(shí)準(zhǔn)確，是否所有的股東和董事都有同樣的知情權(quán)。露是否及時(shí)準(zhǔn)確，是否所有的股東和董事都有同樣的知

24、情權(quán)。 是否有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和會(huì)計(jì)制度、定期審計(jì)制度。是否有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和會(huì)計(jì)制度、定期審計(jì)制度。 （二）法人治理評(píng)審內(nèi)容（二）法人治理評(píng)審內(nèi)容 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 法人治理評(píng)審方法法人治理評(píng)審方法 評(píng)審人員應(yīng)盡可能訪(fǎng)問(wèn)所有股東和董事，聽(tīng)取他 們對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和法人治理結(jié)構(gòu)的看法。 應(yīng)對(duì)借款人實(shí)際的法人治理結(jié)構(gòu)與合資合同、章 程進(jìn)行分析對(duì)比。 本小節(jié)中，對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)必須明確作出陳述。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 信用記錄分析 借款人道德信用狀況，在我行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量與債權(quán)記錄、借款人道德信用狀況，在我行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量與債權(quán)記錄、 違約記錄。違約記錄。 在其他金融

25、機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)情況和違約記錄。在其他金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)情況和違約記錄。 借款人在交易和經(jīng)營(yíng)過(guò)程的歷史信用和履約情況。借款人在交易和經(jīng)營(yíng)過(guò)程的歷史信用和履約情況。 股東和高級(jí)管理人員的歷史違約記錄。股東和高級(jí)管理人員的歷史違約記錄。 （三）（三）歷史信用狀況 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 二 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 依據(jù)信息備忘錄、合資合同、工程總承包合同、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合 同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)合同、保險(xiǎn)計(jì)劃書(shū)、現(xiàn)場(chǎng)和非 現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查： 項(xiàng)目政策、技術(shù)及建成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算 本節(jié)應(yīng)是評(píng)審的關(guān)鍵之一 &一個(gè)原來(lái)資信不高的借款人干好一個(gè)好項(xiàng)目，可以預(yù)期借款一個(gè)

26、原來(lái)資信不高的借款人干好一個(gè)好項(xiàng)目，可以預(yù)期借款 人的資信肯定會(huì)提高；人的資信肯定會(huì)提高； &一個(gè)原來(lái)資信很高的借款人干了一個(gè)差的項(xiàng)目，無(wú)論出于什一個(gè)原來(lái)資信很高的借款人干了一個(gè)差的項(xiàng)目，無(wú)論出于什 么原因，其資信可預(yù)期下降。么原因，其資信可預(yù)期下降。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)合同總承包合同 合資經(jīng)營(yíng)合同 公司章程 原料供應(yīng)合同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合同 信息備忘錄信息備忘錄 保險(xiǎn)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等合理按風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等合理分分散散 風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ) 盡職調(diào)查應(yīng)覆蓋與項(xiàng)目直接有關(guān)方和間接有關(guān)方，主要是了解所有與項(xiàng)目有盡職調(diào)查應(yīng)覆蓋與項(xiàng)目直接有關(guān)方和間接有關(guān)方，主要是了解

27、所有與項(xiàng)目有 關(guān)方是否都出于商業(yè)考慮，是否都可能獲得與之對(duì)應(yīng)的商業(yè)利益。關(guān)方是否都出于商業(yè)考慮，是否都可能獲得與之對(duì)應(yīng)的商業(yè)利益。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 （一）項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)（一）項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)(1) 1 1、項(xiàng)目政策性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審：、項(xiàng)目政策性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審： 項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃；項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃； 項(xiàng)目建設(shè)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)必要性和合理性；項(xiàng)目建設(shè)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)必要性和合理性； 收費(fèi)優(yōu)惠、稅收、環(huán)保、法律等變化趨勢(shì)對(duì)項(xiàng)目及貸款的影響；收費(fèi)優(yōu)惠、稅收、環(huán)保、法律等變化趨勢(shì)對(duì)項(xiàng)目及貸款的影響； 項(xiàng)目手續(xù)是否合規(guī)并完備，特別是環(huán)保、土地審批手續(xù)；項(xiàng)目手續(xù)

28、是否合規(guī)并完備，特別是環(huán)保、土地審批手續(xù)； 2 2、項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審：、項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審： 技術(shù)方案、建設(shè)內(nèi)容和建設(shè)規(guī)模是否合理可行，與審批相符；技術(shù)方案、建設(shè)內(nèi)容和建設(shè)規(guī)模是否合理可行，與審批相符； 技術(shù)先進(jìn)性、來(lái)源、應(yīng)用等分析，落實(shí)技術(shù)保障風(fēng)險(xiǎn)防范措施；技術(shù)先進(jìn)性、來(lái)源、應(yīng)用等分析，落實(shí)技術(shù)保障風(fēng)險(xiǎn)防范措施； 評(píng)審人員對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)必須有明確的結(jié)論。評(píng)審人員對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)必須有明確的結(jié)論。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)(2) 3、完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審： 項(xiàng)目的外部建設(shè)條件介紹； 項(xiàng)目的外部建設(shè)條件規(guī)劃、用地、能源及原料供應(yīng)、交 通運(yùn)輸條件、配套工程等

29、風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析； 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度； 其他支持因素，如配套工程是否能如期完工。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 （二）資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)（二）資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn) 依據(jù)信息備忘錄、合資合同、總承包合同和銀團(tuán)認(rèn)購(gòu)意愿：依據(jù)信息備忘錄、合資合同、總承包合同和銀團(tuán)認(rèn)購(gòu)意愿： 在分析項(xiàng)目總投資和資金籌措方案的基礎(chǔ)上，對(duì)投資控制和在分析項(xiàng)目總投資和資金籌措方案的基礎(chǔ)上，對(duì)投資控制和 資金落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)審，并防范由于資金原因?qū)е碌耐旯わL(fēng)險(xiǎn)。資金落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)審，并防范由于資金原因?qū)е碌耐旯わL(fēng)險(xiǎn)。 分析內(nèi)容包括：分析內(nèi)容包括： 超支風(fēng)險(xiǎn)超支風(fēng)險(xiǎn) 出資風(fēng)險(xiǎn)出資風(fēng)險(xiǎn) 籌資風(fēng)險(xiǎn)籌資風(fēng)險(xiǎn) 資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審結(jié)論資金風(fēng)

30、險(xiǎn)評(píng)審結(jié)論 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn) 資本金制度： 電源項(xiàng)目應(yīng)視項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小確定資本金比例，原則不得電源項(xiàng)目應(yīng)視項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小確定資本金比例，原則不得 低于低于20%20%。 中外合資電力項(xiàng)目資本金比例原則上不得低于中外合資電力項(xiàng)目資本金比例原則上不得低于25%25%。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 （三）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 自營(yíng)市場(chǎng)上是否有足夠合格的人力資源（經(jīng)理 和生產(chǎn)技術(shù)工人）； 市場(chǎng)上能否獲得足夠的技術(shù)支持； 股東能否提供必要的技術(shù)和人力支持； 委托重點(diǎn)分析受托人的資信； 委托經(jīng)營(yíng)合同是否足以分散和規(guī)避生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

31、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 （四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審-供應(yīng)分析供應(yīng)分析 供應(yīng)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要是在對(duì)原料市場(chǎng)狀況進(jìn)行分析和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要是在對(duì)原料市場(chǎng)狀況進(jìn)行分析和對(duì) 市場(chǎng)前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)可采購(gòu)資源及價(jià)格的分析，市場(chǎng)前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)可采購(gòu)資源及價(jià)格的分析， 評(píng)價(jià)項(xiàng)目供應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)價(jià)項(xiàng)目供應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是對(duì)未來(lái)供應(yīng)情況進(jìn)行分析和市場(chǎng)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是對(duì)未來(lái)供應(yīng)情況進(jìn)行分析和 評(píng)審，同時(shí)，還應(yīng)對(duì)現(xiàn)行供應(yīng)中存在的主要問(wèn)題及可能的評(píng)審，同時(shí)，還應(yīng)對(duì)現(xiàn)行供應(yīng)中存在的主要問(wèn)題及可能的 解決方案以及有關(guān)價(jià)格情況進(jìn)行分析和評(píng)審。解決方案以及有關(guān)價(jià)格情況進(jìn)行分析和

32、評(píng)審。 在市場(chǎng)分析的基礎(chǔ)上分析評(píng)價(jià)原料供應(yīng)合同的可行性和在市場(chǎng)分析的基礎(chǔ)上分析評(píng)價(jià)原料供應(yīng)合同的可行性和 可靠性可靠性 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審-購(gòu)買(mǎi)分析購(gòu)買(mǎi)分析 市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要是在對(duì)電力市場(chǎng)狀況進(jìn)行分析和對(duì)市場(chǎng)前景進(jìn)行場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要是在對(duì)電力市場(chǎng)狀況進(jìn)行分析和對(duì)市場(chǎng)前景進(jìn)行 預(yù)測(cè)，通過(guò)對(duì)電量消納及電價(jià)實(shí)現(xiàn)的可行性分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)測(cè)，通過(guò)對(duì)電量消納及電價(jià)實(shí)現(xiàn)的可行性分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 電源項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是項(xiàng)目供電電網(wǎng)的市場(chǎng)供求狀況平衡電源項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是項(xiàng)目供電電網(wǎng)的市場(chǎng)供求狀況平衡 分析，產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)、價(jià)格優(yōu)勢(shì)和銷(xiāo)售

33、競(jìng)爭(zhēng)力分析。分析，產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)、價(jià)格優(yōu)勢(shì)和銷(xiāo)售競(jìng)爭(zhēng)力分析。 對(duì)于熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，除了進(jìn)行電力電量分析外，還應(yīng)進(jìn)行規(guī)劃供對(duì)于熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，除了進(jìn)行電力電量分析外，還應(yīng)進(jìn)行規(guī)劃供 熱區(qū)內(nèi)的熱負(fù)荷平衡分析。熱區(qū)內(nèi)的熱負(fù)荷平衡分析。 電網(wǎng)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是對(duì)整個(gè)電網(wǎng)未來(lái)供用電情況進(jìn)行分電網(wǎng)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是對(duì)整個(gè)電網(wǎng)未來(lái)供用電情況進(jìn)行分 析和評(píng)審，同時(shí)，還應(yīng)對(duì)現(xiàn)有電網(wǎng)存在的主要問(wèn)題及可能的解決方案析和評(píng)審，同時(shí)，還應(yīng)對(duì)現(xiàn)有電網(wǎng)存在的主要問(wèn)題及可能的解決方案 以及有關(guān)供電價(jià)格執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)審。以及有關(guān)供電價(jià)格執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)審。 在市場(chǎng)分析的基礎(chǔ)上分析評(píng)價(jià)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)合同的可行性和可靠性在市

34、場(chǎng)分析的基礎(chǔ)上分析評(píng)價(jià)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)合同的可行性和可靠性 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 （五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)-1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審應(yīng)在合理分析擬貸電源項(xiàng)目投產(chǎn)后可能的市場(chǎng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審應(yīng)在合理分析擬貸電源項(xiàng)目投產(chǎn)后可能的市場(chǎng) 狀況的基礎(chǔ)上來(lái)進(jìn)行。以項(xiàng)目投產(chǎn)后可以滿(mǎn)足項(xiàng)目的成本、稅狀況的基礎(chǔ)上來(lái)進(jìn)行。以項(xiàng)目投產(chǎn)后可以滿(mǎn)足項(xiàng)目的成本、稅 金、還本付息和投資者合理利潤(rùn)為目標(biāo)，按照可能實(shí)現(xiàn)的發(fā)電金、還本付息和投資者合理利潤(rùn)為目標(biāo)，按照可能實(shí)現(xiàn)的發(fā)電 設(shè)備利用小時(shí)和上網(wǎng)電價(jià)測(cè)算項(xiàng)目自身的財(cái)務(wù)效益和有關(guān)評(píng)價(jià)設(shè)備利用小時(shí)和上網(wǎng)電價(jià)測(cè)算項(xiàng)目自身的財(cái)務(wù)效益和有關(guān)評(píng)價(jià) 指標(biāo)。指標(biāo)。 評(píng)審內(nèi)容

35、包括：評(píng)審內(nèi)容包括： 成本費(fèi)用、銷(xiāo)售收入及有關(guān)稅費(fèi)、盈利能力、償成本費(fèi)用、銷(xiāo)售收入及有關(guān)稅費(fèi)、盈利能力、償 債能力、現(xiàn)金流量、不確定性測(cè)算和分析。債能力、現(xiàn)金流量、不確定性測(cè)算和分析。 * *難點(diǎn)在于確定各種邊際參數(shù)取值難點(diǎn)在于確定各種邊際參數(shù)取值 * *重點(diǎn)是分析項(xiàng)目現(xiàn)金流，測(cè)算項(xiàng)目債務(wù)償還能力。重點(diǎn)是分析項(xiàng)目現(xiàn)金流，測(cè)算項(xiàng)目債務(wù)償還能力。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)-2 敏感性分析（或不確定性分析）：敏感性分析（或不確定性分析）： 1 1、敏感性分析、敏感性分析 ：選擇對(duì)評(píng)價(jià)方案變化敏感的因素（如產(chǎn)量、銷(xiāo) 售價(jià)格、成本、投資、工期、利率、匯率等

36、），分析這些因素在 一定的范圍內(nèi)單獨(dú)變化或多因素同時(shí)變化對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響。 2 2、盈虧平衡分析：、盈虧平衡分析：主要是測(cè)算項(xiàng)目投產(chǎn)后的盈虧平衡點(diǎn)，用以考 察項(xiàng)目本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?？捎卯a(chǎn)量或生產(chǎn)能力利用率來(lái)表示。 bep（生產(chǎn)能力利用率）=年固定成本（年銷(xiāo)售收入年可變 總成本年銷(xiāo)售稅金及附加） 產(chǎn)量=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力bep（生產(chǎn)能力利用率）。 3 3、概率分析：、概率分析：使用概率研究預(yù)測(cè)各種不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的 發(fā)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 （六）項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)（六）項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn) 綜合分析項(xiàng)目建設(shè)和營(yíng)運(yùn)所能預(yù)見(jiàn)到的所有風(fēng)

37、險(xiǎn)，進(jìn)行 組合分析，界定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別。并明確提出項(xiàng)目存在的主 要風(fēng)險(xiǎn)、組合方式，提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施。 評(píng)審內(nèi)容主要是： 項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)組合判斷項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)組合判斷 保險(xiǎn)計(jì)劃書(shū)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋程度保險(xiǎn)計(jì)劃書(shū)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋程度 風(fēng)險(xiǎn)防范建議風(fēng)險(xiǎn)防范建議 風(fēng)險(xiǎn)損失測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)損失測(cè)算 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 三 償債能力評(píng)審 （一）（一） 項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治鲰?xiàng)目?jī)攤芰Ψ治?計(jì)算償債覆蓋率 計(jì)算貸款償還期 （二）（二） 借款人綜合償債能力借款人綜合償債能力 計(jì)算綜合償債覆蓋率 （三）（三） 償債能力敏感性（不確定性）分析償債能力敏感性（不確定性）分析 （四）（四） 償債能力分析結(jié)論償債能力分析結(jié)論

38、對(duì)享受環(huán)保、稅收和收費(fèi)等優(yōu)惠政策需要取得環(huán) 保、稅務(wù)、財(cái)政等有關(guān)部門(mén)的備忘錄。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 四 信用結(jié)構(gòu)評(píng)審-企業(yè) 擔(dān)保方式介紹 擔(dān)保方式：抵押、質(zhì)押、第三方保證。 擔(dān)保方式的法律評(píng)價(jià) 是否可以獲得法律支持，如為新方式，應(yīng)對(duì)法院支持的可能性進(jìn)行 評(píng)價(jià)。 擔(dān)保的操作性評(píng)價(jià) 對(duì)擔(dān)保實(shí)現(xiàn)的可能性進(jìn)行評(píng)價(jià)，如抵質(zhì)押標(biāo)的變現(xiàn)能力。 擔(dān)保的價(jià)值評(píng)審債務(wù)保障計(jì)算 測(cè)算保證人擔(dān)保能力是否足以負(fù)起保證責(zé)任，抵質(zhì)押物的市場(chǎng)變 現(xiàn)價(jià)值。抵質(zhì)押物變現(xiàn)必須考慮環(huán)保和稅收的影響。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 信用結(jié)構(gòu)評(píng)審-政府 政府可以通過(guò)給予稅收優(yōu)惠、義務(wù)豁免、 項(xiàng)目特許權(quán)、承諾

39、到期資產(chǎn)回購(gòu)等多種形 式覆蓋項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。 合同談判 *合同重要條款的意見(jiàn)與分歧及其落實(shí)情況； *形成紀(jì)要。 對(duì)合同條款的評(píng)價(jià)和修改建議 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 五 貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 綜合分析項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，考慮違約挽回率等因 素進(jìn)行量化計(jì)算，確定貸款預(yù)期的資產(chǎn)質(zhì)量，違 約概率，違約損失率； 測(cè)算貸款的預(yù)期損失率和損失額度； 計(jì)算考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后需要占用的資本。 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 貸款、客戶(hù)貢獻(xiàn)度評(píng)價(jià) 量化客戶(hù)的貢獻(xiàn)度 測(cè)算貸款的平均收益 測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率； 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 評(píng)審結(jié)論 總結(jié)存在的問(wèn)題 提出相應(yīng)的決策建議 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 企業(yè)局企業(yè)局 貸款審議 貸款委員會(huì)集體審議，記名投票表決，行長(zhǎng)決策貸