財(cái)務(wù)管理預(yù)科班培訓(xùn)(doc23頁(yè))(正式版)

1、2010 中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試財(cái)務(wù)管理預(yù)科班講義前言財(cái)務(wù)管理預(yù)科班的講授主要是結(jié)合 2010 年財(cái)務(wù)管理考試大綱和教材內(nèi)容進(jìn)行總括性介紹。 2010 年財(cái)務(wù)管理教材變化很大， 整個(gè)教材分為 8 章內(nèi)容，相比舊教材內(nèi)容更概括， 減少了許多定量化的計(jì)算， 總體來(lái)看更貼近實(shí)際工作，應(yīng)該說(shuō)這門(mén)課變得簡(jiǎn)單了一些。下面的講授將按照教材的 8 章內(nèi)容分八個(gè)方面來(lái)講，幫助大家梳理每一章涉及的主要內(nèi)容、框架，以及如何更好地理解和把握每一章的內(nèi)容。一、總論主要介紹： 財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的內(nèi)容、 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理的體制、影響財(cái)務(wù)管理工作的環(huán)境。為了理解企業(yè)財(cái)務(wù)管理，我們將“家庭”作為企業(yè)的縮影。男女結(jié)婚組成的家庭就是

2、兩個(gè)股東合伙組成的有限責(zé)任公司，圍繞家庭的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有衣食住行，作為企業(yè)來(lái)講， 有從事不同行業(yè)的各種性質(zhì)的企業(yè)，但不管什么企業(yè)，也有圍繞它的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，比如工業(yè)企業(yè)，購(gòu)買(mǎi)原材料、生產(chǎn)產(chǎn)品、銷(xiāo)售產(chǎn)品、擴(kuò)建廠房、引進(jìn)生產(chǎn)線、企業(yè)對(duì)外的投資活動(dòng)、通過(guò)發(fā)行股票、債券等籌集資金的活動(dòng)等等， 這些都屬于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。什么是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理， 財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)工作是不同的。會(huì)計(jì)工作主要是針對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或者是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生之后進(jìn)行的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、 處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作， 可以通俗理解為財(cái)務(wù)管理是圍繞企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程當(dāng)中發(fā)生的資金的運(yùn)動(dòng)及其背后所反映的財(cái)務(wù)關(guān)系的一

3、項(xiàng)綜合性管理工作。 財(cái)務(wù)關(guān)系包括企業(yè)與政府之間的關(guān)系、 企業(yè)與其債權(quán)人、 債務(wù)人之間的關(guān)系、企業(yè)與商業(yè)伙伴（供應(yīng)商或客戶(hù)）之間的關(guān)系、企業(yè)與職工之間的關(guān)系等。（一）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)目?jī)?yōu)點(diǎn)存在的問(wèn)題標(biāo)直接反映企業(yè)創(chuàng)沒(méi)有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金的造剩余產(chǎn)品的多時(shí)間價(jià)值；少；沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)在自由競(jìng)爭(zhēng)的資題；利潤(rùn)本市場(chǎng)中，資本的沒(méi)有反映創(chuàng)造的最大化使用權(quán)最終屬于利潤(rùn)與投入的資獲利最多的企業(yè)；本之間的關(guān)系；最大限度地創(chuàng)造可能導(dǎo)致企業(yè)短利潤(rùn)能夠使整個(gè)期財(cái)務(wù)決策傾向，社會(huì)的財(cái)富實(shí)現(xiàn)影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)最大化。展。通常只適用于上市公考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素；司，非上市公司難于應(yīng)用；在一定程度上能避免股東股價(jià)受眾多因素的影企業(yè)追求短

4、期行為；財(cái)富對(duì)上市公司而言，股東響，特別是企業(yè)外部的最大化財(cái)富最大化目標(biāo)比較因素，有些還可能是非正常因素；容易量化，便于考核和它強(qiáng)調(diào)的更多的是股東獎(jiǎng)懲。利益，而對(duì)其他相關(guān)這考慮了資金時(shí)間價(jià)值；的利益重視不夠?？紤]了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系；企業(yè)的價(jià)值過(guò)于理論企業(yè)將企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力化，不易操作；價(jià)值放在首位，克服企業(yè)在對(duì)于非上市公司，只有最大化追求利潤(rùn)上的短期行對(duì)企業(yè)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的評(píng)估為；才能確定其價(jià)值。用價(jià)值代替價(jià)格，有效的規(guī)避了企業(yè)的短期行為。有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展；體現(xiàn)了多贏的價(jià)值理相關(guān)者念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的利益統(tǒng)一；本身是一個(gè)多元化、多最大化層次的目標(biāo)體系，較好

5、地兼顧了各利益主體的利益；體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一。（二）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（三）財(cái)務(wù)管理體制（新增）（四）財(cái)務(wù)管理環(huán)境二、預(yù)算管理預(yù)算的概念及其在財(cái)務(wù)管理中的作用：1企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的環(huán)節(jié)（ 1）預(yù)測(cè)與決策；（ 2）預(yù)算與控制；（ 3）分析與考核。2預(yù)算的概念預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測(cè)、 決策的基礎(chǔ)上， 以數(shù)量和金額的形式反映的企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)、 投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃， 是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對(duì)各種資源和企業(yè)活動(dòng)的詳細(xì)安排。3預(yù)算的作用 預(yù)算通過(guò)引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、使企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)； 預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門(mén)之間的協(xié)調(diào)； 預(yù)算可以作為各目標(biāo)業(yè)績(jī)考核的標(biāo)準(zhǔn)。（一）預(yù)算體系1. 業(yè)務(wù)預(yù)算：指

6、與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接相關(guān)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的各種預(yù)算。包括銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料采購(gòu)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算、 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算等。2. 專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算： 指企業(yè)未經(jīng)常發(fā)生的、 一次性的重決策預(yù)算。其直接反映相關(guān)決策結(jié)果。3. 財(cái)務(wù)預(yù)算：指企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)算， 也稱(chēng)為總預(yù)算。包括現(xiàn)金收支預(yù)算和編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 （預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤(rùn)表）業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算， 也稱(chēng)為分預(yù)算或輔助預(yù)算。（二）預(yù)算編制方式1固定預(yù)算與彈性預(yù)算2增量預(yù)算與零基預(yù)算3定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算三、籌資管理（一）籌資渠道和籌資方式籌資方式的概

7、念： 是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式，最基本的籌資方式包括兩種， 即負(fù)債籌資和權(quán)益籌資。1負(fù)債籌資包括：銀行借款、發(fā)行公司債券及利用商業(yè)信用等方式；2權(quán)益籌資包括：投資者投入、發(fā)行股票及留存收益等方式；3混合籌資包括：認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換公司債券。（二）資金需求量預(yù)測(cè)1資金需求量的確定（ 1）不能太少：無(wú)法滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要；（ 2）不能太多：資金是需要負(fù)擔(dān)成本的，負(fù)債資金成本主要是指利息，自有資金（權(quán)益資金）主要是指機(jī)會(huì)成本，機(jī)會(huì)成本有時(shí)可以量化， 有時(shí)無(wú)法量化。2資金需求量預(yù)測(cè)的方法（三）資金成本在規(guī)范的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下負(fù)債籌集資金成本低，權(quán)益籌集資金成本高。這是因?yàn)椋?從稅法的角度看：企業(yè)

8、支付的在稅法規(guī)定范圍內(nèi)的利息可以在企業(yè)所得稅前扣除， 減少了企業(yè)的應(yīng)納稅所額，相當(dāng)于抵減了企業(yè)的所稅得費(fèi)用支出，從而減少企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的利息支出。如，在同等條件下企業(yè)負(fù)債籌資需支付的利息和權(quán)益籌資需支付的股利均為20 萬(wàn)，適用的企業(yè)所得率為 25%，則負(fù)債籌資實(shí)際成本為 20-（2025%） 15 萬(wàn)，而權(quán)益籌資的成本仍為 20 萬(wàn)，即權(quán)益籌資成本高于負(fù)債籌資成本。2從投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的角度看：由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的不確定性等因素的存在， 致使股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大，因此股東要求的報(bào)酬就高，從而導(dǎo)致權(quán)益籌資成本高于負(fù)債籌資成本。（四）資金結(jié)構(gòu)1資金結(jié)構(gòu)的概念資金結(jié)構(gòu)是指長(zhǎng)期借款負(fù)債與權(quán)益資

9、本之間的及其比例關(guān)系。2資金結(jié)構(gòu)決策影響資金結(jié)構(gòu)的因素： 股東與管理者風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度；對(duì)未來(lái)收益預(yù)期的穩(wěn)定程度； 對(duì)未來(lái)利率水平的預(yù)期；企業(yè)適用的所得稅稅率率的高低； 企業(yè)籌集到的資金用于配置什么樣的資產(chǎn)； 長(zhǎng)期資產(chǎn)與短期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等。從國(guó)際上來(lái)講， 相對(duì)來(lái)說(shuō)歐美國(guó)家比較保守， 一般負(fù)債比率維持在 40%左右；日本和韓國(guó)等國(guó)家比較激進(jìn)，負(fù)債比率維持在 60%左右。普遍公認(rèn)的合理的負(fù)債比率在 40%60%之間。（五）財(cái)務(wù)杠桿負(fù)債籌資是一般雙刃劍。 負(fù)債程度越高， 財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)越重，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。而負(fù)債程度太低，無(wú)法充分發(fā)揮負(fù)債籌資的財(cái)務(wù)杠桿作用。財(cái)務(wù)杠桿產(chǎn)生的作用可能是正的杠桿作用， 也可能是負(fù)的杠桿

10、作用。 利用財(cái)務(wù)杠桿有利也有弊， 要合理運(yùn)用。四、投資管理這里所講的投資是指固定資產(chǎn)投資。比如廠房、設(shè)備。（一）現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量 =現(xiàn)金流入量 -現(xiàn)金流出量（二）資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)資金的時(shí)間價(jià)值就是指資金隨著時(shí)間的推移所產(chǎn)生的增值。例：投入 10000 元購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券， 國(guó)庫(kù)券年利率為5%，一年后可以獲得的本金和利息為10000（ 1+5%）=10500（元），隨著時(shí)間的推移資金增加了 500 元，如果用相對(duì)數(shù)表示就是 5%?？梢?jiàn)，現(xiàn)在的 10000 元和一年后的 10000 元是不等值的。因此，我們?cè)谕顿Y管理中要樹(shù)立資金時(shí)間價(jià)值的觀念，即早收晚付。投資管理中資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)：例：

11、企業(yè)要投資一個(gè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目，在第一年年初投入 1000 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)在當(dāng)年完工并投產(chǎn)，項(xiàng)目使用年限是 5 年，預(yù)期第一年產(chǎn)生現(xiàn)金流入200 萬(wàn)元，第二年 210 萬(wàn)元，第三年 198 萬(wàn)元，第四年 225 萬(wàn)元，第五年 220 萬(wàn)元。假設(shè)該投資者要求的投資回報(bào)率為10%。評(píng)價(jià)該項(xiàng)目是否可行。不同的時(shí)點(diǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入時(shí)間價(jià)值是不同， 因此不能直接將現(xiàn)金流入總額和現(xiàn)金流出總額進(jìn)行比較，而要考慮資金時(shí)間價(jià)值， 將不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量折算到同一個(gè)時(shí)點(diǎn)， 一般折算到 0 時(shí)點(diǎn)，然后再進(jìn)行投入和產(chǎn)出的比較。折現(xiàn)率就是 10%。第一年現(xiàn)金流入在0 時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值 =200/（1+10%）第二年現(xiàn)金流入在0 時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)

12、值 =210/（1+10%）2第三年現(xiàn)金流入在0 時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值 =198/（1+10%）3第四年和第五年的計(jì)算類(lèi)似。將各年現(xiàn)金流入的現(xiàn)值加總后減去現(xiàn)金流出現(xiàn)值 1000 萬(wàn)元，這就是我們以后要講到的指標(biāo)凈現(xiàn)值。如果凈現(xiàn)值大于 0，項(xiàng)目就是可行的；如果凈現(xiàn)值小于 0，項(xiàng)目就是不可行的。這樣投資管理中就涉及了資金時(shí)間價(jià)值的觀念。2.上面我們將未來(lái)的現(xiàn)金流入折算成現(xiàn)值時(shí)用到了投資者要求的投資回報(bào)率， 可以看出這個(gè)折現(xiàn)率越高，折算出的現(xiàn)值就越小。 投資者要求的回報(bào)率中包含了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率兩部分，如果項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)越大， 投資者就會(huì)要求更高的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，那么投資者要求的投資回報(bào)率就會(huì)越高。這樣在投資

13、管理中就考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素。（三）評(píng)價(jià)指標(biāo)（定量評(píng)價(jià)）上面例題中我們用到了凈現(xiàn)值指標(biāo)， 以后還會(huì)涉及到投資回收期， 內(nèi)部收益率等指標(biāo)。 這里就不具體介紹了。五、營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)維持日常經(jīng)營(yíng)所需的資金。營(yíng)運(yùn)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) -流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)有現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。流動(dòng)負(fù)債有應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬等。（一）現(xiàn)金管理這里的現(xiàn)金是指貨幣資金， 包括庫(kù)存現(xiàn)金、 銀行存款等。1. 持有動(dòng)機(jī)現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)有交易動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)。2. 最佳現(xiàn)金持有量的確定持有現(xiàn)金太少，不能滿足日常經(jīng)營(yíng)需要的現(xiàn)金支付；如果持有現(xiàn)金過(guò)多， 會(huì)降低企業(yè)資產(chǎn)的收益水平?，F(xiàn)金持有量應(yīng)在現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性之間

14、進(jìn)行權(quán)衡。3. 日常管理按照時(shí)間價(jià)值的觀念，早收晚付。（二）應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款是由于賒銷(xiāo)形成的。1. 信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶(hù)獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。2. 信用期限企業(yè)允許客戶(hù)從購(gòu)貨到付款的時(shí)間間隔。3. 現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是為了鼓勵(lì)客戶(hù)盡早付款而給予客戶(hù)的優(yōu)惠。五、營(yíng)運(yùn)資金管理（三）存貨管理存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中數(shù)量比較多的部分，需要重點(diǎn)管理。存貨管理涉及到資金占用多少，以及成本高低。因此，在滿足企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下， 使得與存貨相關(guān)的成本達(dá)到最低，這是存貨管理的目的。1. 經(jīng)濟(jì)定貨批量模型（ 1）訂貨成本：與訂貨次數(shù)成正向變化，與每次訂貨量成反向變化。（ 2）儲(chǔ)存成本：與訂貨次數(shù)成

15、反向變化，與每次訂貨量成正向變化。經(jīng)濟(jì)定貨批量模型主要就是在訂貨成本和儲(chǔ)存成本兩者之間權(quán)衡，使得相關(guān)總成本最低。2. 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量模型：為避免存貨短缺造成損失。當(dāng)存貨需求突然增大時(shí)， 會(huì)出現(xiàn)存貨短缺， 給企業(yè)帶來(lái)信譽(yù)等多方面的損失， 所以保持適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備是很有必要的。 然而增加保險(xiǎn)儲(chǔ)備， 雖然會(huì)使缺貨成本減小， 但是儲(chǔ)存成本同時(shí)增加。 所以保險(xiǎn)儲(chǔ)備量模型，就是建立合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備， 使相關(guān)總成本最低。3.ABC控制A 類(lèi)存貨：?jiǎn)挝粌r(jià)值較高，品種數(shù)量較少。B 類(lèi)存貨：?jiǎn)挝粌r(jià)值中等，品種數(shù)量中等。 C 類(lèi)存貨：?jiǎn)挝粌r(jià)值較小，品種數(shù)量較多。存貨管理中，要重點(diǎn)控制和管理 A 類(lèi)存貨。（四）短期負(fù)債管理（

16、即流動(dòng)負(fù)債管理）1. 短期借款：維持企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)從企業(yè)取得的短期借款。 在借款時(shí)會(huì)受到周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定、 利息支付方式。2. 應(yīng)付賬款：要合理利用對(duì)方給予的信用期、 現(xiàn)金折扣期等條件。3. 應(yīng)收賬款保理（轉(zhuǎn)讓?zhuān)菏侵副＠砩膛c債權(quán)人簽訂協(xié)議，轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款的部分或者全部權(quán)利與義務(wù)，并收取一定費(fèi)用的過(guò)程。 這是企業(yè)籌措短期資金的一種重要方式。六、收益與分配管理（一）收入管理（廣義）主要內(nèi)容是對(duì)收入進(jìn)行預(yù)測(cè)，關(guān)鍵是對(duì)定價(jià)和對(duì)銷(xiāo)售量的預(yù)測(cè)。（二）成本費(fèi)用管理（盡量降低成本費(fèi)用支出，以提高利潤(rùn)）1. 標(biāo)準(zhǔn)成本管理：（價(jià)格和量都進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化）2. 作業(yè)成本管理：傳統(tǒng)成本管理：產(chǎn)品消耗資源作業(yè)成本管理：產(chǎn)品

17、消耗作業(yè)消耗資源作業(yè)分為增值作業(yè)（能夠增加客戶(hù)價(jià)值的）和非增值作業(yè)（不能增加客戶(hù)價(jià)值，但會(huì)增加客戶(hù)負(fù)擔(dān)）。作業(yè)成本管理的主要目的是減少或是消除非增值作業(yè)，進(jìn)而壓縮非增值成本， 此外要盡可能提高執(zhí)行增值作業(yè)的效率， 這樣就可以降低單位產(chǎn)品的作業(yè)成本。3. 責(zé)任成本管理：按照責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的原則，把企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)單位劃分為不同的責(zé)任中心， 責(zé)任中心共分為三種： 利潤(rùn)中心、成本中心、投資中心。成本中心：只對(duì)成本費(fèi)用負(fù)責(zé)。利潤(rùn)中心：不僅對(duì)成本費(fèi)用負(fù)責(zé)， 還對(duì)收入負(fù)責(zé)。投資中心：對(duì)成本費(fèi)用、收入負(fù)責(zé)，還具有投資決策權(quán)。（三）利潤(rùn)分配管理（狹義，主要是指對(duì)稅后凈利潤(rùn)的分配）1. 分配模式（體現(xiàn)為分配政策

18、）2. 分配方式（現(xiàn)金股利、股票股利、股票分割、股票回購(gòu)等）七、稅收管理（一）工商稅種（大概有19 種）從所得稅來(lái)講，主要有企業(yè)所得稅、 個(gè)人所得稅。從流轉(zhuǎn)稅來(lái)講， 主要有增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅。其他工商稅種主要有：印花稅、契稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車(chē)船使用稅、土地增值稅等。特別需要關(guān)注：1.企業(yè)所得稅（基本稅率25%）應(yīng)交企業(yè)所得稅 =（收入 -扣除成本費(fèi)用） 所得稅率2.增值稅應(yīng)交增值稅 =銷(xiāo)項(xiàng)稅額 -進(jìn)項(xiàng)稅額（一般納稅人）兼營(yíng)和混合經(jīng)營(yíng)3.個(gè)人所得稅（二）稅收籌劃1.籌資的稅收籌劃利息可以抵稅，股利不能抵減所得稅。2.投資的稅收籌劃根據(jù)新的增值稅條例，企業(yè)用于日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)購(gòu)買(mǎi)的機(jī)器設(shè)備的進(jìn)項(xiàng)稅額允許抵扣。購(gòu)買(mǎi)國(guó)債收到的利息免稅。3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稅收籌劃（主要是增值稅的籌劃）4.收益分配的稅收籌劃八、財(cái)務(wù)分析及其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)（一）財(cái)務(wù)報(bào)