中國(guó)的銀行的成本和利潤(rùn)效率非參數(shù)分析-文檔資料

1、1,中國(guó)的銀行的成本和利潤(rùn)效率：非參數(shù)分析,作者：Mohamed ARIFF , Luc CAN. 期刊：China Economic Review 時(shí)間：2008,2,本文貢獻(xiàn),1、有一些關(guān)于中國(guó)銀行效率的研究采用參數(shù)技術(shù)評(píng)估成本和（或）利潤(rùn)效率，本文第一個(gè)使用非參數(shù)技術(shù)DEA研究中國(guó)銀行成本和利潤(rùn)兩方面效率。是Maudos and Pastor (2003)分析西班牙銀行成本和利潤(rùn)效率的延伸，但許多方面有不同。 2、使用回歸檢驗(yàn)了所有權(quán)類型、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)面、盈利能力和主要環(huán)境變化對(duì)中國(guó)的銀行效率的影響,3,解決問(wèn)題,1、研究中國(guó)商業(yè)銀行（SOCBs四大國(guó)有商業(yè)銀行， JSCBs 國(guó)家股份制商

2、業(yè)銀行， CCBs 城市商業(yè)銀行 ）績(jī)效 1）采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的成本效率和利潤(rùn)效率得分分析 2）采用財(cái)物績(jī)效指標(biāo)分析 2、用所有權(quán)類型、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)面、盈利能力和主要環(huán)境變化等因素對(duì)效率得分回歸，檢驗(yàn)這些因素對(duì)效率的影響,4,樣本,本文使用1995-2004年的28家中國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)調(diào)查了其成本和利潤(rùn)效率,5,成本效率和利潤(rùn)效率估計(jì)的非參數(shù)技術(shù),1、成本效率模型（CE） 廣泛使用 2、標(biāo)準(zhǔn)利潤(rùn)模型（SPE） Fre and Grosskopf (1997) and Fre et al. (2004) 3、替代利潤(rùn)模型（APE） Maudos and Pastor (2003,6,成本效率和利潤(rùn)

3、效率估計(jì)的非參數(shù)技術(shù),參數(shù)技術(shù)要求大樣本做出可靠估計(jì)(Isik ROA = return on assets資產(chǎn)收益率; CTI = cost to income成本與收入比; NIITI = non-interest income to total income非利息收入與總收入比; LTA = gross loans to assets總貸款與總資產(chǎn)比; PTL = provisions to gross loans貸款損失預(yù)留款與總貸款比; ETA = equity to assets權(quán)益與資產(chǎn)比; LTD = gross loans to deposits.總貸款與儲(chǔ)蓄比,13,實(shí)證分

4、析影響效率因素分析,自變量測(cè)量： 1、所有權(quán)結(jié)構(gòu)虛擬變量 2、規(guī)模虛擬變量 3、LTA 衡量信貸風(fēng)險(xiǎn) 4、NIITI衡量盈利能力 5、PTL 衡量資產(chǎn)質(zhì)量 6、ROA衡量盈利能力 7、ETA 衡量資本風(fēng)險(xiǎn) 8、LTD衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 9、CTI 衡量營(yíng)業(yè)成本 10、危機(jī)年份虛擬變量 11、入世前后虛擬變量,14,實(shí)證分析影響效率因素分析,影響因素對(duì)三個(gè)效率得分分別回歸 結(jié)果分析： 1、我們的發(fā)現(xiàn)也和以前關(guān)于所有權(quán)和效率的研究一致，國(guó)有所有權(quán)負(fù)相關(guān)于三個(gè)效率，且與替代利潤(rùn)效率顯著負(fù)相關(guān)，股份制所有權(quán)與兩個(gè)效率顯著正相關(guān)，所以股份制銀行（國(guó)家和城市的）平均在成本和利潤(rùn)方面比國(guó)有銀行更有效率,15,實(shí)證分析影響效率因素分析,2、大銀行負(fù)相關(guān)于效率，盡管不顯著，中等規(guī)模銀行顯著正相關(guān)于效率，所以中等規(guī)模的銀行比小銀行和大銀行更有效率,16,實(shí)證分析影響效率因素分析,3、LTA、PTL負(fù)相關(guān)于效率，說(shuō)明信貸風(fēng)險(xiǎn)高，資產(chǎn)質(zhì)量差，效率低；LTD與效率顯著正相關(guān)于效率，說(shuō)明進(jìn)取的銀行總在試圖利用購(gòu)買的資金，增加