業(yè)務(wù)案例培訓(xùn)

1、業(yè)務(wù)案例基礎(chǔ),如何編寫業(yè)務(wù)案例入門,業(yè)務(wù)案例的必要性,目錄,只要對重要投資進(jìn)行決策，就一定要做業(yè)務(wù)案例,準(zhǔn)備決策一項(xiàng)重要投資或投資有很高的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)無法預(yù)知 一般情況包括： 新產(chǎn)品的推廣或市場進(jìn)入的各項(xiàng)活動 新網(wǎng)絡(luò)投資建設(shè) 主要的IT系統(tǒng)實(shí)施 主要流程或組織的變革 外包決策 兼并或出售子公司股權(quán) 需要嚴(yán)格控制投資結(jié)果的其它項(xiàng)目 業(yè)務(wù)案例通常用來回答下述問題： 是否應(yīng)該投資？ 是自己作還是外購？ 實(shí)施的時(shí)機(jī)？ 回收期、保本點(diǎn)是多少？ 當(dāng)假設(shè)條件發(fā)生變化時(shí)對結(jié)果的影響？（敏感性分析,什么時(shí)候需要做業(yè)務(wù)案例,業(yè)務(wù)案例所關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域,價(jià)值創(chuàng)造,流動資金,固定資產(chǎn),投資,收入,成本,現(xiàn)金 （稅后凈

2、利,資本成本,負(fù)債,權(quán)益,最大化,優(yōu)化,最小化,總投資額 投資的構(gòu)成 凈流動資金,收入 生產(chǎn)成本（COGS） 銷售、其它和管理費(fèi)（SG 項(xiàng)目生命周期的現(xiàn)金流入和流出之差; 以及期末終值,增量稅后現(xiàn)金流計(jì)算小結(jié),A,期初投資,1,安裝的資產(chǎn)成本,2,額外發(fā)生的非費(fèi)用投資 (例如, 流動資金投資,3,額外的費(fèi)用,按稅后計(jì)算 (例如, 培訓(xùn),4,在一個(gè)更新的決策中, 與出售舊的設(shè)備相關(guān)的稅后現(xiàn)金流,B,項(xiàng)目生命周期的現(xiàn)金流入和流出之差,1,增加的收入與發(fā)生的費(fèi)用相抵,2,人工和原材料的節(jié)約,3,發(fā)生的管理費(fèi)用的增加,4,如果新項(xiàng)目被接受，來自折舊增加帶來的稅收的節(jié)約,5. 如果項(xiàng)目通過發(fā)債融資，不要

3、計(jì)算利息費(fèi)用，因?yàn)檫@已經(jīng)包含到了要求的回報(bào)率里,C,現(xiàn)金流終值,1,項(xiàng)目的稅后殘值,2,與項(xiàng)目結(jié)束相關(guān)的現(xiàn)金支出,3,非費(fèi)用支出在期末的回收（如流動資金,凈現(xiàn)金流的時(shí)間安排描述了情景的整體財(cái)務(wù)影響,計(jì)算財(cái)務(wù)影響 簡化的財(cái)務(wù)模型,凈現(xiàn)金流,現(xiàn)值 ( 15,凈現(xiàn)值NPV,內(nèi)部收益率IRR,投資回收期,第0年,第 2年,第3年,第 4年,第 5年,第1年,3000,589,1355,1490,1639,1803,3000,500,1089,1355,1490,1639,1803,3000,445,891,852,815,780,783,22,4 years,收益,成本,計(jì)算財(cái)務(wù)影響 指標(biāo): 凈現(xiàn)值

4、(NPV,用來對不同情景下的現(xiàn)金流進(jìn)行總結(jié)和比較的幾個(gè)常用指標(biāo),凈現(xiàn)值 (NPV) 所有凈現(xiàn)金流, NCF, (現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出) 折現(xiàn)到現(xiàn)值 用來比較兩種或兩種以上的財(cái)務(wù)影響: 通常 NPV越高的項(xiàng)目越好,Year 0,50 M,20 M,40 M,60 M,計(jì)算舉例,凈現(xiàn)金流,假設(shè) r = 10,現(xiàn)值,凈現(xiàn)值,50M,20 M,1+0.1)1,18 M,40 M,1+0.1)2,33 M,60 M,1+0.1)3,45 M,46 M = ($50M) + $18 M + $33 M + $45 M,NPV = NCFo,這里: r = 貼現(xiàn)率或加權(quán)平均成本 N = 時(shí)間段,n = 0,N

5、,計(jì)算財(cái)務(wù)影響 指標(biāo): 內(nèi)部收益率 (IRR,內(nèi)部收益率 (IRR) 使凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率 IRR 表示項(xiàng)目產(chǎn)生正的凈現(xiàn)值的收益率至少應(yīng)當(dāng)有多高 用來對兩個(gè)或兩個(gè)以上的選擇進(jìn)行比較和與公司的門檻率進(jìn)行比較: 通常，有較高的IRR 的選擇比較好，如果一個(gè)項(xiàng)目的IRR高于公司的門檻率，則應(yīng)當(dāng)選擇該項(xiàng)目,NPV,NPV ($ million,n = 0,N,0,這里: N = 時(shí)間段數(shù)量,解釋,用來對不同情景下的現(xiàn)金流進(jìn)行總結(jié)和比較的幾個(gè)常用指標(biāo),累積凈現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)的最后一年的,計(jì)算財(cái)務(wù)影響的指標(biāo)回收期（靜態(tài),Year 0,50 M,20 M,40 M,60 M,計(jì)算案例,凈現(xiàn)金流,累積凈現(xiàn)金流

6、,50M,30M,10M,70M,回收期,累積凈現(xiàn)金流的絕對值 (在累積凈現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)的最后一年,凈現(xiàn)金流 (在累積凈現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為正數(shù)的第一年,1,30 M,40 M,1.75 Years,回收期 投資回收的時(shí)間期間 (如., 年) 用來比較兩種選擇的收益獲取時(shí)間: 回收期越短的項(xiàng)目越好，尤其是在迅速變化的行業(yè),用來對不同情景下的現(xiàn)金流進(jìn)行總結(jié)和比較的幾個(gè)常用指標(biāo),贏利能力系數(shù)收益/總投資,應(yīng)用舉例 不進(jìn)行改擴(kuò)建和技改與進(jìn)行改擴(kuò)建和技改實(shí)際上是兩個(gè)互斥的投資方案決策。對于互斥方案，我們可以采用凈現(xiàn)值NPV來進(jìn)行比較。當(dāng)投資有限時(shí)，要對多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行排隊(duì)取舍，可以先將項(xiàng)目按重要性進(jìn)行分類，對于同一類

7、的項(xiàng)目可采用贏利系數(shù)的方法（PI,贏利性系數(shù)是項(xiàng)目期間內(nèi)，或總流入現(xiàn)值與總流出現(xiàn)值的比例,計(jì)算財(cái)務(wù)影響的指標(biāo)贏利性系數(shù)（PI,CIF現(xiàn)金流入 COF現(xiàn)金流出,折舊和稅影響現(xiàn)金流分析必須予以考慮,注意: 一定要咨詢稅務(wù)和財(cái)務(wù)分析員 在下述情況下一定要考慮折舊和稅收： 分析需要基于稅后現(xiàn)金流 (如：基于稅后現(xiàn)金流與其它有競爭性規(guī)劃進(jìn)行比較) 各個(gè)情景涉及的重要的資本支出和資產(chǎn)購置需在未來的幾年內(nèi)折舊 分析涉及“租賃”和“外購”決策或不同的融資決策會影響最終結(jié)果 在稅前或稅后基礎(chǔ)上比較不同情景出現(xiàn)很大的差異,計(jì)算財(cái)務(wù)影響 折舊和稅,營業(yè)稅,所得稅,折舊和稅影響現(xiàn)金流分析必須予以考慮,計(jì)算財(cái)務(wù)影響 折

8、舊和稅,折舊,資本支出,300,000,每年折舊費(fèi),100,000,折舊期,3 Years,名義稅率,40,折舊稅盾,100,000 * 40% = $40,000,資本支出會產(chǎn)生資產(chǎn)在使用期的折舊費(fèi) 折舊費(fèi)不影響使用期的現(xiàn)金支出 不影響現(xiàn)金流的折舊費(fèi)用產(chǎn)生稅費(fèi)節(jié)約（稅盾,內(nèi)容,示例,項(xiàng)目,稅收,增加運(yùn)營收入的凈現(xiàn)金流以公司名義稅率繳稅，在稅后的基礎(chǔ)上抵減現(xiàn)金流 造成運(yùn)營損失的凈現(xiàn)金流帶來節(jié)稅，在稅后的基礎(chǔ)上增加現(xiàn)金流,運(yùn)營收入增加,100,名義稅率,40,稅后現(xiàn)金流,100 * 40% = $40,運(yùn)營損失,200,名義稅率,40,稅后現(xiàn)金流,200) * (1 - 40%) = ($120

9、,不同折舊期對設(shè)備更新的經(jīng)濟(jì)分析的影響,設(shè)備更新包括三個(gè)方面：設(shè)備修理、設(shè)備更換（局部）和設(shè)備現(xiàn)代化改裝（全部）。 四種設(shè)備的壽命經(jīng)濟(jì)、會計(jì)、技術(shù)和物理. 在做設(shè)備更新的項(xiàng)目評估時(shí)，主要以經(jīng)濟(jì)壽命為主,設(shè)備的折舊壽命,設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命,按照規(guī)定的折舊原則和方法（會計(jì)和稅務(wù)），將設(shè)備原值通過折舊的形式逐步轉(zhuǎn)入成本，直到設(shè)備凈值接近于零的全部時(shí)間。其長短與提取折舊的方法有關(guān)，與物理壽命不等,設(shè)備從開始使用（或閑置）時(shí)起，至由于遭受有形磨損和無形磨損（貶值），再繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上已不合理為止的全部時(shí)間。設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命主要與設(shè)備壽命周期費(fèi)用有關(guān),設(shè)備的物理壽命,設(shè)備從全新到不能再用到報(bào)廢為止的全部時(shí)間。其長

10、短與維修保養(yǎng)有關(guān),設(shè)備的技術(shù)壽命,設(shè)備在市場上能維持其自身價(jià)值而不顯陳舊落后的全部時(shí)間。技術(shù)壽命的長短與技術(shù)進(jìn)步有關(guān),設(shè)備更新及其經(jīng)濟(jì)分析,設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命示意圖,設(shè)備的更新時(shí)機(jī),按經(jīng)濟(jì)壽命確定更新時(shí)機(jī),按項(xiàng)目任務(wù)期內(nèi)總費(fèi)用最低原則確定設(shè)備的更新時(shí)機(jī),總費(fèi)用最低,如何確定貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率代表著投資人對投資在特定的風(fēng)險(xiǎn)情況下，對收益的預(yù)期,對于北京移動的自有資產(chǎn)投資項(xiàng)目，可用CAPM,確定相關(guān)現(xiàn)金流的一些原則,采用現(xiàn)金流而不是會計(jì)贏利 考慮增量 項(xiàng)目的現(xiàn)金流 CFt = 有項(xiàng)目時(shí)公司的現(xiàn)金流 無項(xiàng)目時(shí)公司的現(xiàn)金流 注意那些由現(xiàn)有產(chǎn)品創(chuàng)造的現(xiàn)金流 考慮增量費(fèi)用，并與增量收入相匹配。 關(guān)注意外的成本或協(xié)同

11、效應(yīng) 例： 公司推出了一項(xiàng)新的服務(wù)。假設(shè)采用新的服務(wù)的一些客戶也是使用老的服務(wù)的客戶。由于新的服務(wù)的采用會導(dǎo)致老的服務(wù)的下降，則應(yīng)當(dāng)考慮相互的影響。 記住沉淀成本（已投資的成本）不是增量成本 要考慮機(jī)會成本 例：公司擁有一塊土地，適合用來建營業(yè)廳。這塊地按市價(jià)可以賣1000萬（凈收入），則把這塊地用來建營業(yè)廳就要犧牲這筆收益，所以，這1000萬就要被算作建營業(yè)廳項(xiàng)目的機(jī)會成本,確定項(xiàng)目相關(guān)的管理成本是否真的是增量現(xiàn)金流 考慮凈流動資金的變化 通常，新的業(yè)務(wù)會導(dǎo)致額外的庫存增加 新的銷售經(jīng)常導(dǎo)致額外的應(yīng)收賬款，需要資金。 應(yīng)付賬款和其它應(yīng)收未收應(yīng)付未付經(jīng)常也會相應(yīng)增加 流動資金的變化是預(yù)計(jì)的流動

12、資產(chǎn)的增加與預(yù)計(jì)的流動負(fù)債的增加之間的差額 對于增加庫存等流動資金，可被視為現(xiàn)金流入的減少，因?yàn)檫@些占用的資金本可以用到企業(yè)的運(yùn)營中獲取更多現(xiàn)金流 不考慮利息支付和融資對現(xiàn)金流的影響（因?yàn)樵谧鲰?xiàng)目評估時(shí)都是基于自有資金收益） 考慮稅收的影響,確定相關(guān)現(xiàn)金流的一些原則,進(jìn)行敏感性分析,敏感性分析是業(yè)務(wù)案例的重要部分，揭示了假設(shè)的變化對于財(cái)務(wù)結(jié)果的影響,敏感性分析涉及檢驗(yàn)當(dāng)假設(shè)發(fā)生變化時(shí)財(cái)務(wù)結(jié)果如何變化 簡單的敏感性分析通過改變一個(gè)或多個(gè)輸入假設(shè)條件來觀察對于財(cái)務(wù)結(jié)果的影響 (如：凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期發(fā)生的變化) 對于高度敏感性的假設(shè)一定特別注意: 高度敏感性的假設(shè)是稍微改變輸入條件就會

13、造成財(cái)務(wù)結(jié)果有很大變化 這些輸入數(shù)據(jù)和假設(shè)條件必須特別仔細(xì)對待因?yàn)橥鶎φ麄€(gè)業(yè)務(wù)案例有顯著的影響,NPV ($ millions,示例,凈現(xiàn)值對于收入增長的敏感性,NPV ($ millions,收入增長假設(shè),收入增長假設(shè),對于收入增長的敏感性高,對于收入增長的敏感性低,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,風(fēng)險(xiǎn)分析從另外的角度衡量達(dá)到預(yù)期財(cái)務(wù)結(jié)果的可能性,風(fēng)險(xiǎn)分析衡量達(dá)到預(yù)期的財(cái)務(wù)結(jié)果的可能性 以下幾種風(fēng)險(xiǎn)類型可能影響財(cái)務(wù)結(jié)果, 取決于客戶的情形和考慮投資的類型: 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 競爭應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)則風(fēng)險(xiǎn) 用系數(shù)表示出上述風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)高級方法是增加折現(xiàn)率或 乘以比例系數(shù)得到減少的期望現(xiàn)金流

14、,減少的期望現(xiàn)金流 = 凈現(xiàn)金流 * 比例系數(shù) (0 比例系數(shù) 1,初始折現(xiàn)率 = 10% 增加的折現(xiàn)率 = 15% (將實(shí)施帶來的附加風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)化,較高級的風(fēng)險(xiǎn)分析需要進(jìn)行統(tǒng)計(jì)模擬來確定財(cái)務(wù)結(jié)果的期望價(jià)值,較高級的風(fēng)險(xiǎn)分析要確定輸入數(shù)據(jù)和假設(shè)條件相對于期望價(jià)值變化的可能性及概率 統(tǒng)計(jì)模擬是 (如：蒙特卡羅 Monte Carlo) 以輸入數(shù)據(jù)的概率分布為基礎(chǔ)來確定最終財(cái)務(wù)結(jié)果的期望價(jià)值 (如： 現(xiàn)金流或凈現(xiàn)值,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,輸入/假設(shè) #1,輸入數(shù)據(jù)的期望價(jià)值 #1,財(cái)務(wù)的期望價(jià)值,財(cái)務(wù)結(jié)果的概率分布,輸入數(shù)值的概率分布,輸入/假設(shè) #2,輸入數(shù)據(jù)的期望價(jià)值 #2,最好情景,最壞情景,確定非財(cái)

15、務(wù)因素的影響,業(yè)務(wù)案例必須包含非財(cái)務(wù)因素影響以徹底確定收益,那些在財(cái)務(wù)影響部分不能加入的項(xiàng)目 (如：收益的增加) 非財(cái)務(wù)收益或“軟性”收益包括那些不能直接以現(xiàn)金流量衡量的項(xiàng)目，因?yàn)楹茈y量化或會引起爭議。 這些項(xiàng)目可能很重要，因?yàn)榇砟承┩顿Y期望達(dá)到的結(jié)果或幫助達(dá)到公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，因此業(yè)務(wù)案例中必須包含。 示例: 提高客戶滿意度 增加員工忠誠度 增強(qiáng)公司的品牌形象 非財(cái)務(wù)性收益項(xiàng)目可以通過以下方式包含在業(yè)務(wù)案例中: 確定財(cái)務(wù)影響后描述這些項(xiàng)目并在結(jié)論和建議中重述 通過描述如何以非財(cái)務(wù)性方法得到和計(jì)量這些非財(cái)務(wù)性收益，盡量使之有形,決策矩陣是反映投資非財(cái)務(wù)收益的有用方法,確定非財(cái)務(wù)因素的影響,決策

16、矩陣是揭示一項(xiàng)投資收益如何支持公司的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)的工具 分析中系數(shù)化非財(cái)務(wù)因素和難以數(shù)量化的財(cái)務(wù)收益各選項(xiàng)以達(dá)到戰(zhàn)略目標(biāo)的能力大小來評分 一項(xiàng)非財(cái)務(wù)因素影響分析是很主觀的，分析中必須與客戶緊密合作；尤其是當(dāng)非財(cái)務(wù)影響可能大于財(cái)務(wù)影響的情況下尤其有用,每個(gè)選項(xiàng)基于對戰(zhàn)略目標(biāo)的影響能力來評分,戰(zhàn)略目標(biāo)的列示和評估參照它們對于客戶管理層的重要程度；管理層開始各自評估再通過討論達(dá)成一致意見,每個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)影響的重要性評分 選項(xiàng)的收益分?jǐn)?shù)選項(xiàng)的戰(zhàn)略目標(biāo)得分；包括財(cái)務(wù)影響的所有戰(zhàn)略目標(biāo)之和的最高分選項(xiàng)是通常的被選擇方案,總結(jié)發(fā)現(xiàn),總結(jié)必須包括結(jié)論和建議,結(jié)論與建議需要與業(yè)務(wù)案例的整體目標(biāo)相連 建議須清晰陳

17、述和解釋哪個(gè)情景最能達(dá)到業(yè)務(wù)案例的目標(biāo) 找到重要的成功因素和如何利用這些因素以達(dá)到預(yù)期收益的邏輯關(guān)系 (如：需要行為、流程和技術(shù)的變化及控制) 用敏感性和風(fēng)險(xiǎn)分析來支持建議時(shí) : 強(qiáng)調(diào)假設(shè)的變化會如何改變業(yè)務(wù)案例的結(jié)果 確認(rèn)管理層必須在實(shí)施過程中緊密控制的具有高度敏感性的假設(shè) (如果可能施加影響)， 因?yàn)檫@些對于財(cái)務(wù)結(jié)果有很重要的影響,形成業(yè)務(wù)案例的八個(gè)步驟,決定方法,形成假設(shè),確定收益,確定成本,計(jì)算財(cái)務(wù)影響,確定非財(cái)務(wù) 因素的影響,進(jìn)行敏感性 和風(fēng)險(xiǎn)分析,匯總發(fā)現(xiàn),期望的結(jié)果 結(jié)構(gòu),項(xiàng)目范圍 預(yù)測 簡化 清晰,收益的增加 成本的減少 資產(chǎn)使用效率的增加,運(yùn)營支出 資本支出,現(xiàn)金流 凈現(xiàn)值

18、內(nèi)部收益率 投資回收期,假設(shè)的變化 未達(dá)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn),1,2,3,4,5,6,7,8,決策矩陣 定性描述,結(jié)論 建議,形成業(yè)務(wù)案例的過程,業(yè)務(wù)案例分析的方法選擇主要取決于預(yù)期取得哪類分析結(jié)果 通常用基準(zhǔn)線和情景分析比較一項(xiàng)投資的財(cái)務(wù)績效 假設(shè) 幫助定義業(yè)務(wù)案例的范圍和預(yù)測、簡化和澄清業(yè)務(wù)案例的各個(gè)要素 效益的主要來源于收入增加、成本節(jié)約、增強(qiáng)優(yōu)化 成本的節(jié)約即要考慮“硬”節(jié)省（ out-of-pocket）也要考慮“軟”節(jié)?。╟ost-avoidance) 成本包括所有由于涉及實(shí)施、流程改造以及運(yùn)營支出與資本開支 考慮成本時(shí)需要明細(xì)各類硬件、軟件、人工以及為了保證項(xiàng)目預(yù)期效果的各項(xiàng)投資,第 1至

19、 4步: 確定方法、假設(shè)、收益和成本,形成業(yè)務(wù)案例的八個(gè)步驟,現(xiàn)金流是業(yè)務(wù)案例分析的核心 現(xiàn)金流一般被用來計(jì)算在不同“情景”下的凈現(xiàn)值 Net Present Value (NVP),內(nèi)部收益率 Internal Rate of Return (IRR), 以及投資回收期 payback period 在分析現(xiàn)金流的時(shí)候，一定要考慮折舊與納稅的問題 敏感度分析是業(yè)務(wù)案例中非常重要的部分，通過它我們可以預(yù)期各個(gè)因素對項(xiàng)目指標(biāo)的影響 風(fēng)險(xiǎn)分析將幫助我們認(rèn)識到達(dá)到預(yù)期效果的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，需要通過“統(tǒng)計(jì)模擬”的方式完成,第 5 至 6 步: 計(jì)算財(cái)務(wù)影響和進(jìn)行敏感性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析,形成業(yè)務(wù)案例的八個(gè)步驟,

20、非財(cái)務(wù)影響 must be included in the business case to provide a more complete view of the benefits A useful technique for reflecting the non-financial benefits of an investment is to develop a 決策矩陣 The summary should include conclusions and recommendations,第 7 至 8 步: : 非財(cái)務(wù)影響和發(fā)現(xiàn)總結(jié),附錄1成本分解舉例,目錄,直接物料 直接人工 (e.

21、g., manufacturing) 設(shè)施 Inbound logistics Contract manufacturing rates Duties and taxes,收益確定 成本減少,估計(jì)成本減少經(jīng)常采用自下而上的方法，首先確定成本的主要驅(qū)動因素，然后再確定投資或新的措施如何影響這些驅(qū)動因素以減少成本,主要的成本驅(qū)動因素,影響驅(qū)動因素的可能的方法,成本領(lǐng)域,生產(chǎn)成本（COGS,Redesign/change bill of materials (BOM) to less expensive components Renegotiate supplier contract to redu

22、ce material cost or logistics costs Reduce number of direct labor FTEs Relocate operations to lower FTE labor rate and facility expenses Outsource manufacturing activities,直接人工 (e.g., sales force) 銷售支持 (e.g., travel, supplies, demo units, etc,Direct labor (e.g., call center personnel) Customer servi

23、ce support (e.g., telecommunications fees, warranty costs,銷售成本,客戶服務(wù)成本,市場營銷成本,Direct labor (e.g., marketing personnel) Advertising and media spend Rebates, spiffs,Reduce number of FTEs through sales force automation Free up sales personnel time by reducing non-value added work (cost avoidance,Reduce

24、number of FTEs through customer self-help technologies (e.g., eSupport) Lower the rate of customer service FTEs (e.g., relocate call center) Outsource customer service processes,Reduce advertising and media spend by using alternate, lower cost channels (e.g., email) Reduce rebates and spiffs by impr

25、oving demand planning,確定收益 成本減少,Direct labor Freight Facilities Duties and taxes,成本驅(qū)動因素舉例,影響價(jià)值因素的可能的方法,成本領(lǐng)域,物流,Renegotiate supplier contract to reduce logistics costs Reduce number of direct labor FTEs Relocate operations to lower FTE labor rate and or facility expenses Outsource logistics activities,Direct labor (e.g., engineering) R 另外，業(yè)務(wù)人員必必須同財(cái)務(wù)人員共同確定公司的折舊方法和策略,附錄2投資收益分解和風(fēng)險(xiǎn)分類示例,目錄,投資收益和風(fēng)險(xiǎn)分類,收益,可量化的,不可量化的,戰(zhàn)略,成本減少,收入增加,資本費(fèi)用 減少,運(yùn)營,客戶價(jià)值,戰(zhàn)略協(xié)調(diào),公司能力,風(fēng)險(xiǎn)管理,計(jì)劃和控制,技術(shù),風(fēng)險(xiǎn),內(nèi)部,外部,人力資源,技術(shù),流程,政治,監(jiān)管,經(jīng)濟(jì)形勢,新技術(shù),投資價(jià)值,投資收益和風(fēng)險(xiǎn)分類可量化的收益（增量,收益,可量化的,不可量化,成本減少,收入增加,資本費(fèi)用 減少,風(fēng)險(xiǎn),內(nèi)部,投資價(jià)值,項(xiàng)目對下列因