基于供應(yīng)鏈的中小企業(yè)融資問(wèn)題研究

1、基于供應(yīng)鏈的中小企業(yè)融資問(wèn)題研究【摘要】中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一支重要而且活躍的力量，在世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都起著舉足輕重的作用。20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化及知識(shí)經(jīng)濟(jì)革命的深入，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家，還是新興的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)，都在積極扶持中小企業(yè)的發(fā)展與研究。然而，諸多因素仍遏制著中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，其中最為突出的障礙就是信貸融資難問(wèn)題，它使中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿退俣仁艿街萍s。鑒于此，正確評(píng)價(jià)中小企業(yè)的地位和作用，客觀分析中小企業(yè)的信貸融資困境，將有助于解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題?！娟P(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 供應(yīng)鏈 融資 金融機(jī)構(gòu)一、 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀根據(jù)國(guó)際著名投資機(jī)構(gòu)融勤國(guó)際的研究，

2、中小企業(yè)融資方式選擇如表一所示：表一 中小企業(yè)融資方式選擇開(kāi)業(yè)年限融資方式（單位：%）（年）自籌資金銀行貸款非金融機(jī)構(gòu)融資其他0-392.42.72.22.73-592.13.50.04.46-1089.06.31.53.210以上83.15.79.91.4我國(guó)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)主要表現(xiàn)為：以自籌資金為主，但自籌資金非常有限；其次依靠銀行貸款，但銀行普遍惜貸；其他融資方式微乎其微。具體來(lái)說(shuō)，我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在以下幾方面：(一) 中小企業(yè)的直接融資需求遭遇政策性歧視和高門(mén)檻以股票市場(chǎng)融資為例，我國(guó)的股票市場(chǎng)誕生于國(guó)有經(jīng)濟(jì)改革的大背景，其存在之目的，在建立之初就被政策性的定位于服務(wù)國(guó)有

3、大中型企業(yè)。另外，我國(guó)的二板市場(chǎng)雖早在籌劃之中，卻遲遲未能開(kāi)辟，多數(shù)高科技型中小企業(yè)仍難以籌措發(fā)展所需的資金，雖然目前己設(shè)立了針對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板，但是這個(gè)板塊的進(jìn)入門(mén)檻依然較高，提供給中小企業(yè)的容量依然有限；再者，我國(guó)金融制度對(duì)私人資本市場(chǎng)采取的也是政策性限制，私人資本的籌集會(huì)受到非常大的限制。(二) 除銀行外的間接融資渠道不成熟一般來(lái)說(shuō)，間接融資渠道主要包括銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貸款、融資租賃、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)、典當(dāng)融資等。但在我國(guó)，在這些間接融資方式中，除了銀行貸款渠道較為成熟外，其他幾種方式均不成熟，主要表現(xiàn)為：1、商業(yè)信用及票據(jù)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)。中小企業(yè)通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)來(lái)融資的量還非常??；由于經(jīng)

4、濟(jì)體制和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者思想觀念等諸多原因，企業(yè)融資租賃發(fā)展水平還很低；典當(dāng)融資所能滿足的資金一般是數(shù)額較小、期限很短的流動(dòng)資金，且一般成本較高。2、 缺少適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的非銀行金融中介機(jī)構(gòu)（1）缺乏合作性金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)剛剛發(fā)展的時(shí)候，大銀行金融機(jī)構(gòu)不可能從經(jīng)濟(jì)上非常合理地判斷出它的可靠性和生長(zhǎng)性，這時(shí)候相當(dāng)程度上靠的是對(duì)人的判斷，合作性金融機(jī)構(gòu)利用了合作者知根知底這個(gè)優(yōu)越性，可以降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，但我國(guó)目前還沒(méi)有真正意義上的合作性機(jī)構(gòu)。（2）缺乏投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)批發(fā)性地從商業(yè)銀行拿出一部分貸款，靠它與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的聯(lián)系，靠它對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的深刻了解和對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)家的了解來(lái)做

5、出貸款決策。雖然我國(guó)現(xiàn)在設(shè)立了一些投資公司、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和中小企業(yè)投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，但是它們還不夠規(guī)范化。3、內(nèi)源融資渠道提供的資金有限由于中小企業(yè)存在消費(fèi)與積累的矛盾、缺乏稅收優(yōu)惠、規(guī)定的折舊率過(guò)低等原因，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)自有資本金較少、規(guī)模較小，因此通過(guò)內(nèi)源融資渠道獲得的資金不能滿足中小企業(yè)的需要。二、 基于供應(yīng)鏈的中小企業(yè)融資模式及運(yùn)作機(jī)理（一） 供應(yīng)鏈融資的概念供應(yīng)鏈融資就是銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)特定產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易背景和核心企業(yè)的信用水平，以企業(yè)貿(mào)易行為所產(chǎn)生的確定未來(lái)現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，配合金融機(jī)構(gòu)的各種金融產(chǎn)品所進(jìn)行的單筆或額度授信方式的融資業(yè)務(wù)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，供應(yīng)鏈融資

6、就是銀行等金融機(jī)構(gòu)將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，深圳發(fā)展銀行將其描述為“1+N”模式。一個(gè)特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購(gòu)，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商，直到最終用戶連成一個(gè)整體。在這個(gè)供應(yīng)鏈中，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強(qiáng)勢(shì)地位，成為其中的核心“1”，而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)便是“N”，它們往往難以從金融機(jī)構(gòu)融資，資金十分緊張，這種資金鏈的不均衡很容易導(dǎo)致整條供應(yīng)鏈也隨之出現(xiàn)失衡。而在供應(yīng)鏈融資模式下，金融機(jī)構(gòu)將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，全方位地為鏈條

7、上“N”企業(yè)提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫?wèn)題，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。由此可見(jiàn)，供應(yīng)鏈融資理念提供了一種新思維，它跳出了單個(gè)企業(yè)的傳統(tǒng)局限，站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的全局和高度，切合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，提供金融服務(wù)，既規(guī)避了中小企業(yè)融資中長(zhǎng)期以來(lái)存在的困擾，又延伸了金融機(jī)構(gòu)的縱深服務(wù)，在解決中小企業(yè)信貸融資難題上可謂獨(dú)樹(shù)一幟。（二）供應(yīng)鏈融資的參與主體在傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資方式中，一般參與主體只有金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)雙方，有些也需要第三方擔(dān)保人的參與。然而，在供應(yīng)鏈融資模式中，參與方不僅僅有金融機(jī)構(gòu)、融資企業(yè)，還包括供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及物流企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)是供應(yīng)鏈融資的直接授信者；中小企業(yè)是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的需求者，

8、也是金融機(jī)構(gòu)的受信者；第三方物流企業(yè)是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的主要協(xié)調(diào)者，一方面為中小企業(yè)提供物流、信用擔(dān)保服務(wù)，另一方面為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)管理服務(wù)，并協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和監(jiān)管(監(jiān)管、拍賣(mài)等)；核心企業(yè)搭建了銀企間合作的橋梁，既可以為中小企業(yè)融資提供服務(wù)，又可以通過(guò)規(guī)模效應(yīng)和大數(shù)定律為金融機(jī)構(gòu)的信貸服務(wù)降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)參與主體充當(dāng)著不同的角色，發(fā)揮著不同的作用，相互協(xié)調(diào)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益，從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈融資的高效和多盈模式，這不僅解決了中小企業(yè)的融資困境，同時(shí)也提高了各自的收益。（三）中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的主要模式1、 保兌倉(cāng)融資模式在供應(yīng)鏈中處于下游的企業(yè)，往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付賬

9、款，才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料、產(chǎn)成品等。對(duì)于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè)，可以運(yùn)用保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)對(duì)其某筆專(zhuān)門(mén)的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，從而獲得銀行的短期信貸支持。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，是在供應(yīng)商承諾回購(gòu)的前提下，融資企業(yè)向銀行申請(qǐng)以供應(yīng)方在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押的貸款額度，并由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)除了需要處于供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商、下游制造商（融資企業(yè)）和銀行參與外，還需要倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方參與，主要負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物品的評(píng)估和監(jiān)管。融資企業(yè)通過(guò)保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提取貨物的權(quán)利，因而不必一次性支付全額貨款，有效緩解了企業(yè)短期的資金壓力。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購(gòu)和供應(yīng)

10、商的批量銷(xiāo)售，同時(shí)也給銀行帶來(lái)了收益，實(shí)現(xiàn)了多贏的目的。它為處于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供融資便利，有效解決了其全額購(gòu)貨的資金困境。另外，從銀行的角度分析，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)不僅為銀行進(jìn)一步挖掘了客戶資源，同時(shí)開(kāi)出的銀行承兌匯票既可以由供應(yīng)商提供連帶責(zé)任保證，又能夠以物權(quán)作擔(dān)保，進(jìn)一步降低了所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。2、 融通倉(cāng)融資模式融通倉(cāng)融資屬于存貨融資，是指第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，它不僅可以為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與加工服務(wù)，還能為客戶提供間接或直接的金融服務(wù)，以提高供應(yīng)鏈的整體績(jī)效以及客戶的經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)作的效率?；诠?yīng)鏈融資的思想，中小企業(yè)采用融通倉(cāng)業(yè)務(wù)融資時(shí)，銀行重

11、點(diǎn)考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長(zhǎng)期合作的交易對(duì)象以及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。另外，融通倉(cāng)業(yè)務(wù)引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物驗(yàn)收、價(jià)值評(píng)估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，進(jìn)一步降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行信貸的積極性。另外，商業(yè)銀行也可根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)能力，將一定的授信額度授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)直接負(fù)責(zé)融資企業(yè)貸款的運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，這樣既可以簡(jiǎn)化流程，提高融資企業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈運(yùn)作效率，同時(shí)也可以轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)成本。在供應(yīng)鏈的背景下，通過(guò)融通倉(cāng)業(yè)務(wù)，中小企業(yè)可以將以前銀行不愿意接受的動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠?/p>

12、愿意接受的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押品，從而架設(shè)銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁。3、 應(yīng)收賬款融資模式從未到期的應(yīng)收帳款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為，成為應(yīng)收賬款融資?；诠?yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款融資，一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資。債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)和銀行都要參與其中，且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保的作用，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任，這樣銀行進(jìn)一步有效地轉(zhuǎn)移和降低了其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對(duì)該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，只是更多關(guān)注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況，而并非只針對(duì)中小企業(yè)本身進(jìn)行評(píng)估。應(yīng)收賬款融資使得融

13、資企業(yè)可以及時(shí)獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款，不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求，加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長(zhǎng)，而求有利于整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)高效運(yùn)作。三、 中小企業(yè)在供應(yīng)鏈融資過(guò)程中存在的問(wèn)題（一）信息不對(duì)稱(chēng)1、投資項(xiàng)目信息不對(duì)稱(chēng)。中小企業(yè)作為借款者，當(dāng)然要對(duì)即將上馬的項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)劃、評(píng)估、論證和測(cè)算，因此，中小企業(yè)大致知道項(xiàng)目預(yù)期的成本收益狀況，而銀行無(wú)法得到可靠的信息。2、中小企業(yè)融資后的選擇行為信息不對(duì)稱(chēng)。借錢(qián)后賺了錢(qián)是自己的，虧了本是別人的，這時(shí)中小企業(yè)更容易傾向于投資風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目。3、中小企業(yè)的實(shí)際盈利能力不對(duì)稱(chēng)。中小企業(yè)自然會(huì)對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)能力有信心而別人卻未必清楚。（二）逆向選擇

14、和道德風(fēng)險(xiǎn)1、一般情況下，借貸關(guān)系中的企業(yè)比銀行等金融機(jī)構(gòu)具有更多的信息優(yōu)勢(shì)。企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目未來(lái)的收益和風(fēng)險(xiǎn)以及借入資金的預(yù)期償還概率都有較清楚的了解；而金融機(jī)構(gòu)并不能直接了解到有關(guān)信息，只能通過(guò)企業(yè)提供的信息來(lái)間接了解到企業(yè)及投資項(xiàng)目的情況。為了順利獲得貸款以保障項(xiàng)目的進(jìn)行，借款者在申請(qǐng)貸款時(shí)通常傾向于進(jìn)行逆向選擇披露有利于獲得貸款的信息，而隱瞞對(duì)自己獲得貸款不利的信息。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，為了平衡這種逆向選擇可能給自己帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，它不得不將利率提高到能彌補(bǔ)平均違約風(fēng)險(xiǎn)的程度，但這樣反而會(huì)使那些風(fēng)險(xiǎn)較低的資金使用者因項(xiàng)目預(yù)期收益率低于貸款利率而減少貸款或者不再借款。2、由于借款時(shí)的利率水平較高

15、，獲取貸款后的中小企業(yè)受到高利潤(rùn)的誘惑，可能改變?cè)瓉?lái)在貸款合同中的承諾，比如改變資金的用途，從事高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務(wù)。另外，中小企業(yè)獲得的資金也通常難以確保有效使用，用銀行貸款來(lái)繳稅、交息、認(rèn)股和超正常分配的現(xiàn)象比比皆是，致使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金得不到保障，信貸資金的償還來(lái)源有很大的不確定性。 （三）缺乏完善的信用評(píng)價(jià)體系在實(shí)際操作中，國(guó)內(nèi)的銀行通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大10%一20%，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信支持來(lái)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。但現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是，如果這家大企業(yè)用10家銀行，每家銀行都對(duì)他們進(jìn)行類(lèi)似授信支持的話，無(wú)形間這個(gè)核心企業(yè)的信用被擴(kuò)大了100%200%，這就存

16、在企業(yè)是否能夠應(yīng)付如此巨大的信用增長(zhǎng)，銀行如何監(jiān)管如此巨大的增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信息化程度還不夠高的中國(guó)如何對(duì)海量的貿(mào)易單據(jù)進(jìn)行審查和真實(shí)性評(píng)，金融風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)交織在一起如何防范如何規(guī)避等問(wèn)題。另外，運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)的規(guī)范缺乏標(biāo)準(zhǔn)，流通中的物權(quán)很難得到相應(yīng)保證，于是銀行很難做到對(duì)流程進(jìn)行控制，使得風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)法得到無(wú)縫連接。四、 基于供應(yīng)鏈金融改善中小企業(yè)融資環(huán)境的對(duì)策（一）政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融融資的支持政府部門(mén)應(yīng)該盡快根據(jù)供應(yīng)鏈金融這一業(yè)務(wù)模式的特點(diǎn)，制定相應(yīng)的可執(zhí)行的政策、法規(guī)，一方面規(guī)范這種業(yè)務(wù)模式，另一方面加快其在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用。中央財(cái)政預(yù)算設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)利用供

17、應(yīng)鏈金融進(jìn)行融資發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金。該資金用于促進(jìn)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資服務(wù)體系建設(shè)，開(kāi)展支持中小企業(yè)的工作，補(bǔ)充中小企業(yè)發(fā)展基金和扶持中小企業(yè)發(fā)展的其他事項(xiàng)，適當(dāng)?shù)膶?duì)金融機(jī)構(gòu)由于開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所造成的損失進(jìn)行補(bǔ)貼。（二）進(jìn)一步加強(qiáng)物流企業(yè)和銀行業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)防范1、物流企業(yè)與銀行應(yīng)信息共享、充分合作，加強(qiáng)對(duì)客戶的信用管理。物流企業(yè)發(fā)揮其掌握客戶及質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢(shì)，銀行利用其信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，建立對(duì)客戶的資料收集制度、資信調(diào)查核實(shí)制度、資信要案管理制度、信用動(dòng)態(tài)分級(jí)制度、合同與結(jié)算過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)防范制度、信用額度稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度等一系列制度.對(duì)客戶進(jìn)行全方位信用管理，形成互動(dòng)的監(jiān)

18、管和控制機(jī)制。2、建立靈活快速的市場(chǎng)商品信息收集和反饋體系，規(guī)避產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)和銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)行情正確選擇質(zhì)押物，并設(shè)定合理的質(zhì)押率。一般來(lái)講，選取銷(xiāo)售趨勢(shì)好、市場(chǎng)占有率高、實(shí)力強(qiáng)、知名度高的產(chǎn)品作為質(zhì)押商品，并對(duì)其建立銷(xiāo)售情況、價(jià)格變化趨勢(shì)的監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)獲得真實(shí)的資料，避免由信息不對(duì)稱(chēng)引起對(duì)質(zhì)押貨物的評(píng)估失真，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。3、加強(qiáng)對(duì)客戶資信質(zhì)押貨物的監(jiān)管，完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防范運(yùn)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)。具體地說(shuō)，物流企業(yè)要不斷提高倉(cāng)庫(kù)管理水平和倉(cāng)管信息化水平，并制訂完善的辦理質(zhì)物入庫(kù)、發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，加強(qiáng)對(duì)質(zhì)物的監(jiān)管能力。根據(jù)服務(wù)方式的不同，物流企業(yè)和銀行都應(yīng)有針對(duì)性地制定嚴(yán)格的操作

19、規(guī)范和監(jiān)管程序，杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。4、明確各方的權(quán)利義務(wù)，降低法律風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng)，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛；加之該業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)間較短，目前還沒(méi)有相關(guān)的法律條款可以遵循，也沒(méi)有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)。因此，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，各方主體應(yīng)盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)，將法律風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。（三）為中小企業(yè)提供更多的供應(yīng)鏈管理服務(wù)如何幫助企業(yè)有效運(yùn)作資金，加強(qiáng)資金管理，減輕企業(yè)資金使用風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)增大供應(yīng)鏈信息量，將是一個(gè)重要課題。具體包括：企業(yè)供應(yīng)鏈關(guān)系管理、賬戶管理，銀行建立具有融投資基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈關(guān)系平臺(tái)，幫助企業(yè)實(shí)時(shí)查詢上下游合作伙伴信息；利用銀行的各種結(jié)算渠道和工具，為企業(yè)提供供應(yīng)鏈資金結(jié)算服務(wù)；為企業(yè)提供供應(yīng)鏈的清算服務(wù)；為企業(yè)提供供應(yīng)鏈