商業(yè)銀行國內(nèi)保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)講義

1、,商業(yè)銀行國內(nèi)保理業(yè)務(wù),2,全球保理業(yè)務(wù)發(fā)展回顧 原始保理雛形期：最早可追溯到五千年前的古巴比倫時(shí)代。以委托代理為基礎(chǔ)，保理商作為主要代理人起到供應(yīng)商業(yè)務(wù)的延伸。推銷、儲(chǔ)存、運(yùn)輸管理和收款，偶有壞賬擔(dān)保與預(yù)付款融資功能。 現(xiàn)代保理形成期：18世紀(jì)起源于英國，19世紀(jì)在美國正式出現(xiàn)。（1）交通與通訊的發(fā)展，貿(mào)易雙方可迅速、便捷地進(jìn)行異地交易，儲(chǔ)、運(yùn)、推銷功能弱化；（2）市場競爭激烈，買方要求的支付條件和結(jié)算方式更趨苛刻，買方流動(dòng)資金需求增加。 標(biāo)志事件：1889年紐約一家保理公司（澳爾伯多梅利克公司）明確放棄貨物銷售的代理和儲(chǔ)存服務(wù)，但繼續(xù)為其委托人即歐洲的出口商提供諸如收購債權(quán)和壞賬擔(dān)保功能。

2、 市場逐步發(fā)育期：1999年以前，歐洲占據(jù)80.51；近10年，美國獲得發(fā)展，1999年成為最大單一市場，占據(jù)18。歐洲、北美、亞太地區(qū)成為三大保理業(yè)務(wù)區(qū)。 亞太區(qū)域：從臺(tái)灣到中國大陸：2008年，中國的出口保理業(yè)務(wù)量已達(dá)240億歐元，躍居世界第一。,一、導(dǎo)言,3,中國保理業(yè)務(wù)發(fā)展歷程 1987年：中國銀行與德國貼現(xiàn)和貸款公司簽署了國際保理總協(xié)議，標(biāo)志著保理業(yè)務(wù)正式進(jìn)入我國。 1993年：中國銀行成為國內(nèi)第一家加入國際保理商聯(lián)合會(huì)的銀行（FCI)。 2002年：南京“愛立信”時(shí)間后，保理業(yè)務(wù)開始真正進(jìn)入中國企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的視野。 2008年：中國銀行國際出口雙保理業(yè)務(wù)量登上“全球第一”的位置。

3、 2009年：中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立保理專業(yè)委員會(huì)，22家國內(nèi)中外資銀行成為會(huì)員單位。,一、導(dǎo)言,4,索引：2002年“南京愛立信”中資銀行“兵敗”保理業(yè)務(wù) 南京愛立信是目前南京最大的外商投資企業(yè)。 “南京愛立信”共有兩家，一家是南京愛立信熊貓通信有限公司，主營移動(dòng)通信基站、交換機(jī)等系統(tǒng)設(shè)備；另一家是南京愛立信熊貓終端有限公司，主營手機(jī)。 導(dǎo)致南京愛立信“倒戈”的起因，是相關(guān)銀行難以提供“無追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)。為設(shè)法留住南京愛立信，銀行此前已度身定做，創(chuàng)新了“應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓”的業(yè)務(wù)，最高額度為5億元。但是，南京愛立信又提出了新的要求，要求辦理“無追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)。 由于在應(yīng)交款

4、回收方面較為緩慢，風(fēng)險(xiǎn)較大，而花旗與其簽訂買斷保底協(xié)議，將南京愛立信的銷售應(yīng)收款買斷，轉(zhuǎn)為自身的應(yīng)收款，從而降低了后者的風(fēng)險(xiǎn)。 南京愛立信熊貓通信公司以中資銀行無法提供“無追索權(quán)”的保理業(yè)務(wù)為理由，提前償還從幾家中資銀行貸出的近20億元人民幣，轉(zhuǎn)向外資銀行簽訂貸款協(xié)議，引起了國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈反響。,一、導(dǎo)言,5,保理：極具潛力的金融資源 當(dāng)今時(shí)代交易模式的趨勢： 1.全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性過剩的時(shí)代，短缺經(jīng)濟(jì)已被過剩經(jīng)濟(jì)所取代，買方市場形成。 2.無論國際還是國內(nèi)，對(duì)普通商品的交易主要采取賒銷交易模式。 賒銷結(jié)算方式日漸盛行。 以國際貿(mào)易為例，L/C(信用證)的使用率已經(jīng)降至16%,在發(fā)達(dá)國家已

5、降到10%以下,賒銷基本上取代了信用證,成為主流結(jié)算方式。由于信用證付款方式的日益衰微，使得保理業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿薮蟆?目前，以賒銷為結(jié)算方式的商業(yè)活動(dòng)在國內(nèi)貿(mào)易中的占比已近80。專家預(yù)測，賒銷的廣泛應(yīng)用，將推動(dòng)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)進(jìn)一步快速發(fā)展。,一、導(dǎo)言,6,賒銷對(duì)賣方的壓力與挑戰(zhàn) 賒銷是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)投資，其回報(bào)就是在銷售得到完全支付時(shí)賺取的利潤。 1.賒銷使企業(yè)（賣家）的經(jīng)營成本上升。（流動(dòng)資金占用、催收的費(fèi)用、稅金占用、訴訟費(fèi)用） 2. 賒銷使企業(yè)（賣家）的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)上升。（一筆3萬元的壞帳,帳齡為一年,銀行貸款利率按5%、毛利按3%計(jì)，則需要新增156萬元的銷售才可補(bǔ)回成本，而這156萬元又會(huì)產(chǎn)生

6、新的利息費(fèi)用，由此產(chǎn)生的其它費(fèi)用還未計(jì)入） 3. 賒銷使企業(yè)（賣家）的經(jīng)營效率低下。（催款人員往往是業(yè)務(wù)骨干，財(cái)務(wù)部門也必須參與其中予以配合 ，市場拓展影響）,一、導(dǎo)言,7,企業(yè)管理提升：利用財(cái)務(wù)資源與提升信用管理 國內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款總量巨大：數(shù)據(jù)顯示，我國企業(yè)的應(yīng)收賬款總量大約有6萬億元人民幣，占企業(yè)總資產(chǎn)的30左右。 中小企業(yè)的應(yīng)收賬款占資產(chǎn)價(jià)值的60以上。應(yīng)收賬款從兩個(gè)方面增加企業(yè)的經(jīng)營壓力：一是資金壓力，二是壞賬風(fēng)險(xiǎn)。 研究資料表明，美國企業(yè)的無效成本只有3，得益于企業(yè)重視和實(shí)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理，中國企業(yè)的無效成本平均高達(dá)14（企業(yè)利潤率百分之幾）。中國企業(yè)的利潤躺在應(yīng)收賬款上的。 金

7、融危機(jī)下風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)：受金融危機(jī)影響，企業(yè)經(jīng)營的不確定性增加，信用風(fēng)險(xiǎn)增提上升，賣方回款風(fēng)險(xiǎn)增大。,一、導(dǎo)言,8,一、導(dǎo)言,保理業(yè)務(wù)與交易方式： 1086戶企業(yè)2006年應(yīng)收賬款比2001年增長40，平均每家公司2.48億元。,9,一、導(dǎo)言,應(yīng)收賬款的主要行業(yè)分布：,10,據(jù)FCI（國際保理商聯(lián)合會(huì)）統(tǒng)計(jì)顯示，從2008年1月開始，中國的出口雙保理業(yè)務(wù)量躍居世界第一，并一直保持至今。 2009年由于受國際金融危機(jī)影響，我國外貿(mào)出口大幅回落，銀行國際保理業(yè)務(wù)量為250億美元，同比下降39%。 2009受國家促內(nèi)需、保增長等政策帶動(dòng)，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)累計(jì)敘做5709億元人民幣，同比增長113%。 與經(jīng)濟(jì)

8、及貿(mào)易總量相比，我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展仍顯不足。就保理業(yè)務(wù)總量與GDP之比而言，英國等歐洲發(fā)達(dá)國家都超過10%，新加坡和我國香港、臺(tái)灣地區(qū)基本在2%至3%之間，而我國內(nèi)地尚不到1.5%。,一、導(dǎo)言,11,國內(nèi)保理業(yè)務(wù)定義與本質(zhì) 保理：保理業(yè)務(wù)是為賒銷（OA）和承兌交單（DP）等貿(mào)易方式設(shè)計(jì)的一種金融工具。是指保理商（通常是銀行或銀行附屬機(jī)構(gòu)）為國內(nèi)貿(mào)易中以賒銷的信用銷售方式銷售貨物或提供服務(wù)而設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)（臺(tái)灣稱為 應(yīng)收帳款承購業(yè)務(wù) ）。 國內(nèi)保理： 指銀行受讓國內(nèi)賣方因向另一同在國內(nèi)的買方銷售商品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，并在此基礎(chǔ)上為賣方提供應(yīng)收賬款賬戶管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款

9、催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等的一系列綜合性金融服務(wù)。 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是一個(gè)國家保理業(yè)務(wù)發(fā)展的主流，國際上各國的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量均遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國際保理業(yè)務(wù)量。2001年末，全球保理業(yè)務(wù)量達(dá)到7200多億歐元，其中國內(nèi)保理業(yè)務(wù)占90以上。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,12,適用對(duì)象：賣方（國內(nèi)供應(yīng)商）將其與買方（債務(wù)人）訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（銀行）。 功能：由保理商（銀行）為其提供 應(yīng)收賬款債權(quán)融資 銷售分戶賬管理 應(yīng)收賬款的催收 信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保 問題：保理是結(jié)算還是融資？ (融資性和非融資性保理),二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,13,出口保理與D/A、D/P、L/C、O/A結(jié)算方式比較,

10、二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,14,保理業(yè)務(wù)特點(diǎn) 銀行通過受讓債權(quán)，取得對(duì)債權(quán)人的直接請(qǐng)求權(quán)。 保理融資的第一還款來源為債務(wù)人對(duì)應(yīng)收賬款的支付。 銀行通過對(duì)債務(wù)人的還款行為、還款記錄持續(xù)地進(jìn)行跟蹤、評(píng)估和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用。 銀行對(duì)債務(wù)人的壞賬擔(dān)保屬于有條件的付款責(zé)任。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,15,國際保理與國內(nèi)保理：賣方的銷售經(jīng)營行為是否跨境，交易對(duì)手是否為境外來進(jìn)行劃分。 單保理與雙保理：根據(jù)其運(yùn)作機(jī)制，是否涉及兩地的保理商，分為單保理和雙保理。 回購性與賣斷性保理：有追索權(quán)保理是指應(yīng)收賬款到期后買方?jīng)]有履行付款義務(wù)，保理商可向供應(yīng)商追索的保理；無追索權(quán)保理是指應(yīng)收賬款到期買方

11、沒有履行付款義務(wù)，保理商不能向供應(yīng)商追索的保理。但買方以商業(yè)糾紛為由拒絕付款的，保理商仍可向供應(yīng)商追索。公開保理與隱蔽保理：根據(jù)保理商公開與否，也即銷售貨款是否直接付給保理商，分為公開型保理（disclosed factoring）和隱蔽型保理（undisclosed factoring）。 到期保理與折扣保理等等。,保理業(yè)務(wù)的基本分類,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,16,我國銀行業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要特征： 1.交易雙方及交易行為均在國內(nèi)，信息獲取成本低，信息不對(duì)稱矛盾較小，導(dǎo)致單保理業(yè)務(wù)為主。 2.保理業(yè)務(wù)的主體為銀行，而非專業(yè)的保理金融企業(yè)及下屬公司。 3.銀行融資為主要功能，幾乎不存在不要融資的

12、保理業(yè)務(wù)，這與國內(nèi)企業(yè)外源性融資渠道的路徑安排相適應(yīng)。 4.國內(nèi)保理業(yè)務(wù)缺乏可以遵循的慣例或行業(yè)規(guī)則，而國際保理業(yè)務(wù)有國際保理慣例可以遵循。 5.國際保理業(yè)務(wù)中保理商對(duì)出口商一般無追索權(quán)，在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)中，保理銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，多為有追索權(quán)保理。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,17,1.開拓新的信貸市場，優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效手段。 2.減少經(jīng)濟(jì)資本占用。保理業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低：巴塞爾協(xié)議將“有貨物自行清償?shù)母鷨涡庞米C”的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)確定為一般信貸業(yè)務(wù)的0.2；中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定與貿(mào)易相關(guān)的短期或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)資本占用為20%，信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資的風(fēng)險(xiǎn)資本為零。因此，利用貿(mào)易融資拓展中小企業(yè)市場，可以減少風(fēng)險(xiǎn)

13、資本占用，提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。 3.消化過剩資金。 4.豐富融資產(chǎn)品，提高綜合服務(wù)能力和收益水平。 5.提高Fee Income比重，符合Basel II新資本協(xié)議的要求。 6.與企業(yè)交易過程結(jié)合緊密，有利于落實(shí)監(jiān)管部門實(shí)貸實(shí)付的信貸資金支付要求，有利于及時(shí)進(jìn)入和退出,發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于銀行,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,18,保理在國內(nèi)各銀行中的地位： 貿(mào)易融資業(yè)務(wù)成為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要方向，加工制造業(yè)和商貿(mào)流通領(lǐng)域?yàn)橹饕獦I(yè)務(wù)領(lǐng)域。 大型銀行以應(yīng)收賬款為主的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是主要特征，而中小型銀行則以貨壓為主的貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)。 在應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)中，保理業(yè)務(wù)占據(jù)了明顯的優(yōu)勢。 應(yīng)收賬款融資的主要渠道：質(zhì)押融

14、資、證券化、保理。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,19,1.降低呆賬風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款提前收回，特別是對(duì)陌生的交易對(duì)手。 2.銀行專業(yè)收款：銀行的信用支撐與信用放大效應(yīng)。 3.發(fā)票處理能力： 4.提高競爭優(yōu)勢：延長對(duì)下游企業(yè)的賒銷期。 5.適應(yīng)營收需求： 6.提前付款折扣： 7.減少收款折扣：,發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于企業(yè),二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,20,8.充分運(yùn)用資產(chǎn)： 9.建立雙方信用： 10.弱化融資擔(dān)保： 11.沒有地理限制： 12.提高企業(yè)評(píng)級(jí)： 13.提升專業(yè)能力： 14.利用買方之信用額度來充當(dāng)財(cái)務(wù)杠桿取得資金，并無資金上之限制。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,21,保理融資主要優(yōu)勢：對(duì)銀企雙方的共同好處 保

15、理融資的匹配性： 融資與銷售緊密聯(lián)系，不受銷售增長和過量貿(mào)易的限制。 傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的授信額度一般一年一定，額度不能調(diào)整。 保理融資的靈活性： 不受資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)收賬款過大的影響，依據(jù)是買方的付款支付能力和雙方的交易歷史記錄。 傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)在評(píng)定企業(yè)信用等級(jí)和授信額度時(shí)，受企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的制約明顯。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,22,適時(shí)而生：全社會(huì)商品零售總額、GDP增長、內(nèi)需結(jié)構(gòu)調(diào)整。 客戶資源：客戶基礎(chǔ)廣泛，改造傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款，存量替代潛力巨大。 渠道優(yōu)勢：機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布廣，可隨供應(yīng)鏈延伸提供全過程、一體化配套服務(wù)。 科技優(yōu)勢：信息科技領(lǐng)先，貿(mào)易融資電子化服務(wù)和管理具有較好基礎(chǔ)。 產(chǎn)品優(yōu)勢：基礎(chǔ)產(chǎn)品

16、體系日漸形成。 人才優(yōu)勢：專業(yè)化的人才隊(duì)伍逐漸形成。,國內(nèi)銀行開辦保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,23,國內(nèi)結(jié)算模式與保理業(yè)務(wù) 國內(nèi)貿(mào)易的結(jié)算方式現(xiàn)金、本票、支票、匯票、信用證等方式。 保理業(yè)務(wù)的結(jié)算方式：適用于賒銷交易和承兌交易項(xiàng)下的結(jié)算方式。 賒銷交易：指先貨后款的回款結(jié)算模式 承兌交易：票據(jù)的付款人接受出票人的付款委托，同意承擔(dān)支付票據(jù)金額的義務(wù)，并將其以文字形式記載于票據(jù)上的行為。承兌是匯票特有的票據(jù)行為。 1.銀行承兌匯票無辦理保理業(yè)務(wù)需求的動(dòng)機(jī)； 2.交易對(duì)手高的商業(yè)承兌匯票無辦理保理業(yè)務(wù)的需求動(dòng)機(jī)； 3.對(duì)資信一般的交易對(duì)手商業(yè)匯票項(xiàng)下的應(yīng)收賬款存在較大的保理業(yè)務(wù)需求。,二

17、、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,24,賣方 1.對(duì)大中企業(yè)，特別是上市公司： 通過轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，改善財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)指標(biāo)和結(jié)構(gòu)（上市公司、大型國企）； 取得更有利的交易地位。 通過銀行提供的信用風(fēng)險(xiǎn)銷售控制服務(wù)，主動(dòng)掌握買方的資信情況，實(shí)現(xiàn)銷售信用控制； 通過銀行進(jìn)行賬務(wù)管理和賬戶信息分析，降低其財(cái)務(wù)成本； 2.對(duì)于小企業(yè)： 通過獲取保理預(yù)付款迅速回籠資金投入生產(chǎn)經(jīng)營，避免資金大量被占用在應(yīng)收賬款上，同時(shí)擴(kuò)大銷售額； 主要解決融資難題。 中小企業(yè)的主要問題在于擔(dān)保難，通過保理業(yè)務(wù)，則可免除度擔(dān)保的要求，拓寬企業(yè)的融資渠道。,發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于企業(yè)的差別意義,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,25,買方 獲得賒銷（O/A）

18、的優(yōu)惠付款條件，擴(kuò)大營業(yè)額； 以自身信譽(yù)和良好財(cái)務(wù)表現(xiàn)獲得賣方賒購額度，無須擔(dān)保或抵押； 不需增加業(yè)務(wù)手續(xù)，免去傳統(tǒng)結(jié)算方式所需支付的各項(xiàng)費(fèi)用。,發(fā)展保理業(yè)務(wù)之于企業(yè)的差別意義,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,26,2010年新發(fā)布的中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范： 應(yīng)收賬款指權(quán)利人因提供貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。 應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利： 1.銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，提供水、電、氣、知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用等； 2.出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)； 3.提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)； 4.公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)

19、產(chǎn)收費(fèi)權(quán)； 5.其他。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,27,應(yīng)收賬款選擇與保理業(yè)務(wù) 應(yīng)收賬款：是企業(yè)因銷售商品產(chǎn)品或提供勞務(wù)等原因，向購貨客戶或接受勞務(wù)客戶收取的款項(xiàng)或代墊的運(yùn)雜費(fèi)，包括現(xiàn)有的應(yīng)收賬款和未來的應(yīng)收賬款，是在票據(jù)、存單債權(quán)之外債權(quán)人有權(quán)向債務(wù)人主張和收取的一定數(shù)額的金錢債權(quán)。 應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法： 應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。 僅限于于金錢債權(quán)而不包括非金錢債權(quán) 可以是已經(jīng)存在的債權(quán)，也可以是未來的預(yù)期的債權(quán) 作為請(qǐng)求權(quán)，其價(jià)值在于未來的現(xiàn)金流,二、保

20、理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,28,應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)學(xué)定義與法律界定的差異。 二者的差異在于物權(quán)的轉(zhuǎn)移時(shí)間的劃定不一致。 導(dǎo)致融資的金額、融資期限的不一致。 導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)不一致。 必須高度關(guān)注保理（貿(mào)易融資業(yè)務(wù)）的流貸化問題，倡導(dǎo)流貸保理化。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,29,營運(yùn) 過程,訂單,驗(yàn)收單 對(duì)帳單,發(fā)票,付款,開發(fā)票,驗(yàn)收,商品階段,訂貨,備料,生產(chǎn),訂單融資,驗(yàn)貨后融資,保理,供應(yīng) 鏈金 融服 務(wù),應(yīng)收/應(yīng)付賬款管理，托收、代付,采購,到貨,付款,生產(chǎn),銷售,收款,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,已經(jīng)到期的應(yīng)收賬款。 個(gè)人或家庭消費(fèi)形成的應(yīng)收賬款。 因特許經(jīng)營、專利、商標(biāo)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等交易形成的應(yīng)收賬

21、款。 未來的應(yīng)收賬款（如合同）。 關(guān)于未來應(yīng)收賬款能否質(zhì)押存在一定的爭議，未來應(yīng)收賬款融資 的實(shí)質(zhì)為合同或訂單融資。,不宜納入保理業(yè)務(wù)范圍的應(yīng)收賬款,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,31,保理融資與“傳統(tǒng)”流動(dòng)資金貸款的區(qū)別： 看待風(fēng)險(xiǎn)的角度不同：整體資信vs特定還款 管理風(fēng)險(xiǎn)的手段不同：單一主體控制vs交易主體交叉控制 獲取收益的渠道不同：利息vs利息+中間業(yè)務(wù)收入 產(chǎn)品介入的原則不同：全周期vs具體交易時(shí)點(diǎn) 客戶定位的選擇不同：優(yōu)質(zhì)客戶的回籠資金、優(yōu)化報(bào)表 小企業(yè)的采購/備貨/庫存/回籠資金,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,32,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,(1)賣方資信情況良好,無不良信用記錄,采用賒銷的銷售方式

22、,應(yīng)收賬款的期限、地區(qū)分布、客戶結(jié)構(gòu)合理的制造、銷售企業(yè)。(2)賣方應(yīng)具有一定的經(jīng)營規(guī)模,發(fā)展前景良好,主要產(chǎn)品所占市場份額較大。同時(shí)應(yīng)收賬款占比高、需要資金迅速擴(kuò)大生產(chǎn)、銷售規(guī)模的,有市場、有發(fā)展?jié)摿Α?3)賣方是經(jīng)營管理規(guī)范,財(cái)務(wù)管理嚴(yán)格,有意提高資產(chǎn)流動(dòng)性的企業(yè)。(4)賣方是需要優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的企業(yè),如上市公司或擬上市企業(yè)。(5)賣方是長期擁有一定金額的,真實(shí)、合法、無權(quán)利瑕疵的應(yīng)收賬款的批發(fā)商,而非零售商。(6)交易合同項(xiàng)下的商品應(yīng)為消費(fèi)性商品而非資本性商品。 (7)買方的情況。,1.保理業(yè)務(wù)的辦理?xiàng)l件 客戶標(biāo)準(zhǔn),二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,(1)應(yīng)收賬款應(yīng)具備合法真實(shí)的賒銷貿(mào)易背景,同時(shí)

23、申請(qǐng)人與付款人之間具有真實(shí)、合法、有效的商品交易或勞務(wù)背景。 (2)申請(qǐng)人與付款人之間不存在商業(yè)糾紛或爭議即應(yīng)收賬款債權(quán)無瑕疵,并且申請(qǐng)人未對(duì)應(yīng)收賬款設(shè)定任何形式的限制或擔(dān)保。 (3)應(yīng)收賬款的付款人不是申請(qǐng)人的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu),應(yīng)收賬款債權(quán)證明完整。 (4)商務(wù)合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款付款到期日在一定時(shí)限之內(nèi),以人民幣計(jì)價(jià)標(biāo)示并支付。,2.保理業(yè)務(wù)辦理?xiàng)l件 應(yīng)收賬款,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,35,保理產(chǎn)品的主要要素規(guī)定：,企業(yè)及交易對(duì)手的準(zhǔn)入條件 融資的期限：一般在一年以內(nèi)，特殊情況的兩年，融資到期日要晚于應(yīng)收賬款到期日。 融資的比例一般為：（應(yīng)收賬款已收回銷貨款）80， 特殊情況可達(dá)90或100。 賣斷性

24、的保理一般為80以內(nèi)，是否全部轉(zhuǎn)讓？ 寬限期的規(guī)定 利率：通期限檔次貸款基準(zhǔn)利率上合理確定。 保理業(yè)務(wù)能夠使用貼現(xiàn)利率嗎？ 1.保理與票據(jù)貼現(xiàn)的性質(zhì)具有共性。 2.人民銀行對(duì)保理業(yè)務(wù)沒有特殊規(guī)定，多數(shù)銀行人按照貸款利率的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,保理業(yè)務(wù)的收益結(jié)構(gòu)分析 保理業(yè)務(wù)的基本收益結(jié)構(gòu)： 1.融資的利息收入 2.手續(xù)費(fèi)收入（安排費(fèi)、傭金、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等） 3.結(jié)算、存款、理財(cái)業(yè)務(wù)收入。 12為直接的收益，3項(xiàng)為間接的收益。 關(guān)鍵是為中間業(yè)務(wù)拓展了合法的渠道。目前，許多中間業(yè)務(wù)的收入為利息的轉(zhuǎn)化，缺乏合法的產(chǎn)品承載。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,保理業(yè)務(wù)的收益結(jié)構(gòu)分析 保理業(yè)務(wù)則可以帶

25、來純粹的非利息收入。保理不是簡單的貿(mào)易融資工具，它可以為賣方以賒銷方式產(chǎn)生的應(yīng)收賬款提供壞賬擔(dān)保、貼現(xiàn)融資、賬款催收、賬戶管理等一系列綜合性的金融服務(wù)。 在這些活動(dòng)中，銀行不再直接作為信用活動(dòng)的一方，扮演的不只是中介或代理的角色，實(shí)行有償服務(wù)。 一般來說，作為出口保理商的銀行除可按發(fā)票金額獲得一定比例的傭金外，還可以通過向出口商提供融資服務(wù)獲得收益；作為進(jìn)口保理商，銀行由于承擔(dān)買方信用，風(fēng)險(xiǎn)壓力更大，收取的傭金比例將更高。 保理業(yè)務(wù)具有的明顯的中間業(yè)務(wù)屬性將使其在商業(yè)銀行多元化轉(zhuǎn)型中扮演愈加重要的地位。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,38,利率管理合理確定保理融資利率,確定保理融資定價(jià)的原則,基準(zhǔn)利率

26、 資金成本 客戶關(guān)系 市場競爭 盈利水平 監(jiān)管要求 ,確定貸款利率的考慮因素,成本效益原則 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則 市場化原則 差別化原則 ,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,1 銷售商品,購貨方,銷貨方 （保理申請(qǐng)人）,銷貨方開戶行（保理行）,2 申請(qǐng)辦理保理,5 書面通知（公開保理）,7 到期付款,4 發(fā)放融資,8 扣收融資本息,國內(nèi)單保理業(yè)務(wù)流程,3 調(diào)查雙方資信及交易情況,6 提示付款,4 資信調(diào)查,3 保理約請(qǐng)書,銷貨方,購貨方,購貨方開戶行,銷貨方開戶行 （ 保理行）,5 保理額度確認(rèn)書,1 銷售商品,7 書面通知（公開保理）,3 資信調(diào)查,2 申請(qǐng)辦理 保理,10 到期付款,11 扣收融資本息,銷貨方

27、 （保理申請(qǐng)人）,國內(nèi)雙保理業(yè)務(wù)流程,6發(fā)放融資,8 保理授權(quán)書,9 提示付款,保理業(yè)務(wù)的具體流程操作： 流程說明: 賣方向銀行申請(qǐng)核準(zhǔn)信用額度; 銀行對(duì)買方進(jìn)行信用評(píng)估并核準(zhǔn)信用額度; 賣方向買方發(fā)貨,并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行,取得資金; 銀行負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的管理和清收; 買方于發(fā)票到期日前向銀行付款。 到期買方無力付款,銀行做擔(dān)保付款。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,保理業(yè)務(wù)的具體流程操作： 融資的申請(qǐng)： 貸款的基本資料外，一般還包括 1.銷售合同原件 2.發(fā)貨單 3.收貨單 4.付款方的確認(rèn)與承諾書等。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,43,應(yīng)收賬款的確認(rèn)方式的選擇 交易對(duì)手或買方出具債權(quán)確認(rèn)書； 驗(yàn)貨單據(jù)或

28、入庫單據(jù)； 會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)征詢函； 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓司法公證。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,44,融資受理、調(diào)查與審批： （1）應(yīng)收賬款及購銷雙方是否符合規(guī)定的條件； （2）購銷雙方資信狀況，有無不良信用記錄； （3）購銷雙方的購銷關(guān)系是否良好穩(wěn)定，購銷雙方產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)、主要產(chǎn)品組成、周轉(zhuǎn)率、壞賬率等情況，購銷雙方的經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況，判斷購貨方的付款意愿、付款能力以及銷貨方的回購能力； （4）購貨方是否確實(shí)收妥貨物，并確認(rèn)債務(wù)；購銷合同、應(yīng)收賬款發(fā)票和購貨方驗(yàn)貨證明等資料的真實(shí)性與合法性，必要時(shí)還應(yīng)索取出庫單、發(fā)貨單、提貨單等單據(jù)，判斷本筆交易和應(yīng)收賬款的真實(shí)性； （5）應(yīng)收賬款發(fā)票所對(duì)應(yīng)

29、貨款的已回籠情況，核實(shí)應(yīng)收賬款發(fā)票實(shí)有金額； （6）對(duì)購銷合同約定的雙方權(quán)利義務(wù)（尤其是付款進(jìn)度安排及前提條件）、違約事項(xiàng)以及違約金等進(jìn)行審查分析，判斷應(yīng)收賬款發(fā)票實(shí)有金額及時(shí)足額回籠的可能性； （7）應(yīng)收賬款是否存在部分或全部出質(zhì)、轉(zhuǎn)讓或異議登記等情形，判斷銷貨方是否重復(fù)融資。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,45,保理業(yè)務(wù)涉及的法律關(guān)系: 1.買方賣方：商品（勞務(wù)）買賣關(guān)系 2.銀行賣方：貨幣的借貸關(guān)系 3.銀行買方：繼得的債權(quán)債務(wù)關(guān)系 4.賣方第三方：擔(dān)保關(guān)系,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,46,涉及的相關(guān)協(xié)議： 商品買賣合同： 必須符合合同法、物權(quán)法的規(guī)定，明確合同的相關(guān)要素：如合同簽訂的主體、標(biāo)的物、

30、交易的時(shí)間、地點(diǎn)和價(jià)格，交易的方式、爭端的處理等等。 合同不得違法。 合同不得約定限制應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的條款，否則不得辦理保理融資。 關(guān)于框架性協(xié)議。需要與具體的訂單等文本相配套，可視為一個(gè)完整的合同。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,47,涉及的相關(guān)協(xié)議： 1.借款合同、擔(dān)保合同等 2.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議（在借款合同中體現(xiàn)）。 3.應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書 4.應(yīng)收賬款回購?fù)ㄖ獣?、確認(rèn)書 5.國內(nèi)雙保理約請(qǐng)書 6.國內(nèi)雙保理額度確認(rèn)書,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,48,保理業(yè)務(wù)性質(zhì)的討論：,1.是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓還是銀行融資？ 不是質(zhì)押等擔(dān)保手段，但比應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保更具有保障效力。 2.銀行與企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表如何處理？

31、理論上的困惑。 3.融資用途是否要控制？ 企業(yè)作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對(duì)價(jià)，在支付上應(yīng)該更具靈活性。,二、保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)概述,49,與發(fā)票融資： 產(chǎn)品本質(zhì)不同：保理業(yè)務(wù)是基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓而提供的綜合服務(wù)，而后者是一種質(zhì)押貸款，應(yīng)收賬款僅是一種擔(dān)保方式，而非轉(zhuǎn)讓； 是否通知債務(wù)人：前者一般要求通知債務(wù)人轉(zhuǎn)讓事宜（通知生效原則），而質(zhì)押貸款通常不會(huì)通知債務(wù)人； 提供的服務(wù)不同：應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款僅解決企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題，銀行通常也不提供催款、收款和管理服務(wù)；而保理除解決資金周轉(zhuǎn)外，通常還提供應(yīng)收賬款管理（包括催款、收款和管理）、壞賬擔(dān)保等服務(wù)； 法律的依據(jù)不同：保理主要依據(jù)民法通則和合同法關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓等的規(guī)定；

32、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款主要依據(jù)擔(dān)保法的相關(guān)規(guī)定； 收費(fèi)不同：保理除收取融資利息外，還收取手續(xù)費(fèi)。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款僅收取融資利息。,三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較,50,與信用證項(xiàng)下賣方融資： 對(duì)于企業(yè)來講，保理與賣方融資都是貨物交付后的融資行為，單信用證項(xiàng)下賣方融資依托與銀行信用支持的信用證業(yè)務(wù)，且已交單，銀行在審定信用證項(xiàng)下單據(jù)后發(fā)放融資，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更低。 結(jié)算方式不同：保理業(yè)務(wù)是基于賒銷交易，非信用證結(jié)算方式。信用證項(xiàng)下賣方融資（議付）以信用證結(jié)算為基礎(chǔ)； 風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制不同：保理業(yè)務(wù)一般是借款人信用風(fēng)險(xiǎn)，也可是金融機(jī)構(gòu)或保理商的風(fēng)險(xiǎn)，而賣方融資的主要風(fēng)險(xiǎn)是開證行的付款風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。 但單國

33、內(nèi)信用證特別是跨行之間存在很大的弊端：如審單標(biāo)準(zhǔn)、跨行傳遞等都缺乏統(tǒng)一性。 法律的依據(jù)不同：保理主要依據(jù)民法通則和合同法關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓等的規(guī)定；賣方議付融資依據(jù)信用證結(jié)算管理辦法的相關(guān)規(guī)定；,三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較,51,與應(yīng)收賬款信托貸款： 是指以申請(qǐng)企業(yè)作為委托人，信托公司作為受托人，銀行作為受益人，三方共同簽訂信托合同。企業(yè)將應(yīng)收賬款委托給信托公司，信托公司負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的回收工作。應(yīng) 收賬款的收益歸銀行，同時(shí)銀行跟企業(yè)簽訂貸款合同，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款。由于這種操作方式利用信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性的特點(diǎn)，將應(yīng)收賬款安全隔離為信托財(cái)產(chǎn)，與前述應(yīng)收賬款質(zhì)押相比，提高了銀行貸款的安全性

34、，而且對(duì)融資申請(qǐng)企業(yè)來講，只是會(huì)增加一定的融資成本，因此，對(duì)銀行與企業(yè)都會(huì)有較大的吸引力。,三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較,52,與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)1 1、最根本的不同在于福費(fèi)廷一般只適用于信用證項(xiàng)下經(jīng)有關(guān)銀行承兌或保付后辦理；保理則適用于非證業(yè)務(wù)。 2、福費(fèi)廷通?？砂闯袃陡犊罱痤~，扣除融資利息后，全額得到融資；一般銀行在辦理保理時(shí)通常按應(yīng)收帳款的80%融資。 3、在操作過程中，辦理福費(fèi)廷的銀行一般應(yīng)對(duì)承兌銀行進(jìn)行評(píng)估，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)情況形成代理行額度，在承兌行有額度且額度足夠的情況下，才接受出口商辦理福費(fèi)廷的申請(qǐng)； 保理則需要對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行評(píng)估，依賴于進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的評(píng)估，得出一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保額度

35、，并對(duì)初步評(píng)估的額度及相關(guān)保理費(fèi)用通過出口保理商通過出口商，如出口商認(rèn)為可行正式確認(rèn)后，即可開始在出貨后辦理保理如果進(jìn)口保理商認(rèn)為進(jìn)口商資信情況不佳，對(duì)其評(píng)估的額度太低或根本不愿進(jìn)行保理，則保理無法進(jìn)行。,三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較,53,與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)2 4、除非出現(xiàn)出口商的欺詐行為，否則福費(fèi)廷項(xiàng)下承兌行必須到期付款，票據(jù)的買入行也不能向出口商追索，且一般認(rèn)為為維護(hù)票據(jù)的無因性及可流通性特點(diǎn)，即使出現(xiàn)出口商的欺詐行為，承兌行亦應(yīng)在先向買入福費(fèi)廷項(xiàng)下票據(jù)的銀行付款，而后再另行主張自己的權(quán)利；保理項(xiàng)下，由于保理商受讓的債權(quán)應(yīng)是無瑕疵的，即使賣方并非有意欺詐，只是在一定程度上存在違約行為，甚至

36、是由于在以往業(yè)務(wù)中存在糾紛，買方提出索賠或其它異議，則保理業(yè)務(wù)中中止，且保理商有權(quán)要求賣方進(jìn)行債權(quán)的反轉(zhuǎn)讓。 5、在出現(xiàn)糾紛的時(shí)候，福費(fèi)廷項(xiàng)下承兌行亦應(yīng)在先向買入福費(fèi)廷項(xiàng)下票據(jù)的銀行付款，而后再另行主張自己的權(quán)利，單純在福費(fèi)廷項(xiàng)下的糾紛集中在銀行與銀行間，票據(jù)業(yè)務(wù)關(guān)系較為明確；保理項(xiàng)下則較復(fù)雜，常因進(jìn)出口雙方的貿(mào)易合作不佳而出現(xiàn)糾紛，進(jìn)出口雙方可以自行談判、仲裁或訴訟，新在基礎(chǔ)上形成新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系或確認(rèn)過錯(cuò)方，保理商再根據(jù)新的結(jié)果來判斷是否繼續(xù)進(jìn)行保理。由于保理項(xiàng)下在出現(xiàn)進(jìn)口商不付款的情況時(shí)，常要依賴于進(jìn)口保理商的催討及交涉，其業(yè)務(wù)能力及投入程度有時(shí)并不理想，福費(fèi)廷更安全些，但遺憾的是很多情

37、況下貿(mào)易是以非證形式進(jìn)行的。,三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較,54,保理業(yè)務(wù)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)： 與銀行承兌匯票相比，盡管商業(yè)承兌匯票無銀行信用擔(dān)保，只有出票人(相當(dāng)于前述應(yīng)收帳款付款方)的信用擔(dān)保，但對(duì)于銷售商來講，由于容易取得付款方的認(rèn)同與配合，而且操作規(guī)范，因此銷售商仍樂于接受。必須具有真實(shí)的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，才能使用商業(yè)匯票。 商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)實(shí)際也是應(yīng)收帳款融資的一種形式。由于無銀行的信用擔(dān)保，因此貼現(xiàn)銀行對(duì)銷售商及其下游付款方的資信要求較高，只對(duì)符合特定條件的企業(yè)辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。近來，建行等一些銀行還推出了無追索商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)服務(wù)，即銀行放棄對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人(銷售商)的追索，只享

38、有對(duì)付款方(出票人)的追索權(quán)。因此，對(duì)那些需改善財(cái)務(wù)指標(biāo)的上市公司或擬上市公司來講，可積極嘗試向銀行提出無追索貼現(xiàn)申請(qǐng)。,三、保理業(yè)務(wù)與其他類似產(chǎn)品的比較,55,保理業(yè)務(wù)的授信 1.與傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的差別： 傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)授信：在于關(guān)注綜合償債能力和未來的現(xiàn)金流，評(píng)級(jí)模型中主要關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。 在評(píng)級(jí)方面主要采用主體評(píng)級(jí)。 保理業(yè)務(wù)授信：關(guān)于結(jié)構(gòu)性的現(xiàn)金流，交易項(xiàng)下的現(xiàn)金流的實(shí)現(xiàn)。 引入債項(xiàng)評(píng)級(jí)的概念。,四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定,56,2.債項(xiàng)授信的方法： 單筆方式：一筆一核，按照一個(gè)發(fā)票進(jìn)行核定，簡單易行。 循環(huán)模式：按照此前一段時(shí)期的交易記錄來確定未來一段時(shí)期的業(yè)務(wù)額度。 一般按照

39、對(duì)某個(gè)交易對(duì)手的總量來確定。 方式比較靈活，可以追加調(diào)整。 綜合授信方式如何疊加債項(xiàng)授信，難題需要破解。,四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定,57,保理業(yè)務(wù)的授信及風(fēng)險(xiǎn)控制問題 保理與傳統(tǒng)的銀行授信業(yè)務(wù)有較大區(qū)別，保理商在對(duì)客戶(賣方)及客戶的買方進(jìn)行授信時(shí)應(yīng)有獨(dú)立于銀行授信的保理授信體系。 傳統(tǒng)的銀行授信一般都要求客戶提供抵質(zhì)押品或第三方擔(dān)保，根據(jù)客戶提供的抵質(zhì)押品的價(jià)值及擔(dān)保人實(shí)力和擔(dān)保金額確定授信數(shù)額。 保理針對(duì)的是信用銷售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款實(shí)際就是保理商的押品，確定應(yīng)收賬款的實(shí)際價(jià)值就能確定對(duì)客戶及買方的授信數(shù)額。 在一般情況下，保理商不應(yīng)要求客戶提供抵押擔(dān)保，除非在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法

40、律效力可能出現(xiàn)問題時(shí)(如銷售合同中含有禁止轉(zhuǎn)讓條款)，保理商可能會(huì)對(duì)客戶的應(yīng)收賬款做一個(gè)質(zhì)押。 在任何情況下，保理商都不應(yīng)要求買方提供抵押擔(dān)保，因?yàn)檫@種做法使買方喪失了賒銷給其帶來的好處，在實(shí)務(wù)中不可行。 由此可見，保理商對(duì)客戶及其買方的授信基本上是銀行傳統(tǒng)意義上的純信用授信。而傳統(tǒng)銀行信用授信的對(duì)象一般均為信譽(yù)卓著的大企業(yè)，作為保理主要客戶群的中小企業(yè)是幾乎不可能從傳統(tǒng)銀行授信中獲取用于敘做保理業(yè)務(wù)的信用授信額度的。,四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定,58,國外的保理商在保理授信上采用了不同于銀行一般授信的標(biāo)準(zhǔn)。 對(duì)客戶授信一般以資金占用限額(FUNDS IN USE LIMIT)來表示，根據(jù)

41、對(duì)客戶的歷史銷售記錄及以往業(yè)務(wù)高峰期最高資金缺口的計(jì)算，輔以對(duì)客戶未來資金需求的預(yù)測，確定對(duì)客戶的資金占用限額，該限額的確定與是否保留追索權(quán)基本無關(guān)系。 對(duì)買方的授信，國外保理商主要參考其財(cái)務(wù)報(bào)表及歷史付款記錄，如是有追索權(quán)保理，則確定買方應(yīng)付賬款的實(shí)際價(jià)值，設(shè)立一個(gè)虛擬的信用額度，僅供保理商內(nèi)部掌握，無須通知客戶；如是無追索權(quán)保理，則必須為買方設(shè)定一個(gè)信用額度，并告知客戶。 此外，國外保理商一般還采用與客戶簽署全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議的方式來降低自身的授信風(fēng)險(xiǎn)。全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議規(guī)定，客戶必須將其信用銷售所產(chǎn)生的全部應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商。全額轉(zhuǎn)讓協(xié)議有助于保理商利益的最大化，更重要的是，它能幫助保理商控制授信

42、風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)客戶可能有數(shù)十個(gè)乃至上百個(gè)買方，只要買方分布比較均勻，個(gè)別買方所占全部應(yīng)收賬款的比例不高，即使有一兩個(gè)買方信用發(fā)生問題，保理商一般并不會(huì)遭到損失，因?yàn)楸＠砩虒?duì)客戶的融資通常只是合格應(yīng)收賬款的80左右，個(gè)別買方不付款，其所造成的損失可能已在保理商提供預(yù)付款時(shí)20的留量中得到了預(yù)提，特別在有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下更是如此。,四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定,對(duì)買家風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮： 國外對(duì)買家信用額度控制具有較好的外部基礎(chǔ)外部評(píng)級(jí)。 國內(nèi)外部評(píng)級(jí)不發(fā)達(dá)，缺乏權(quán)威性，以銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)為主。 銀行之間的客戶資信信息無法共享，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，內(nèi)部信息無法被外部借鑒。 授信額度的追加，客戶有其他短期融資，

43、保理業(yè)務(wù)授信額度如何處理？ 過渡期的權(quán)宜選擇，只做能夠了解的客戶和業(yè)務(wù)。,保理業(yè)務(wù)買家風(fēng)險(xiǎn)控制國內(nèi)實(shí)踐,四、保理業(yè)務(wù)授信與信用額度核定,60,信用風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn),市場,市場風(fēng)險(xiǎn),政策風(fēng)險(xiǎn),交易,價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),法律風(fēng)險(xiǎn),國家/區(qū)域風(fēng)險(xiǎn),代理行/監(jiān)管公司風(fēng)險(xiǎn),“低信用風(fēng)險(xiǎn)、高操作風(fēng)險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)特征。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,61,保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在： （1）違約風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)售給保理商后，債權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。應(yīng)收賬款到期日后拖延、拒絕提貨或破產(chǎn)而無法支付貨款的風(fēng)險(xiǎn)，盡管由保理商承擔(dān)，但是在有追索權(quán)的保理下，賣方企業(yè)也存在違約風(fēng)險(xiǎn)。 賣家的資信風(fēng)險(xiǎn)：特別是有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。 買家的支付風(fēng)險(xiǎn)：有

44、追索權(quán)和無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)都涉及到。 （2）質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)：保理不同于信用證等以單證相符為付款依據(jù)，而是在商品和合同相符的前提下保理商才承擔(dān)付款責(zé)任。如果由于貨物品質(zhì)、數(shù)量、交貨期等方面的糾紛而導(dǎo)致付款方不付款，則企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,62,（3）欺詐風(fēng)險(xiǎn) 保理業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，買方企業(yè)可能會(huì)聯(lián)合保理商對(duì)企業(yè)進(jìn)行欺詐。盡管保理商對(duì)其授信額度要付100%的責(zé)任，但一旦買方企業(yè)和保理商勾結(jié)，特別是企業(yè)對(duì)剛接觸的客戶了解甚少時(shí)，如果保理商夸大買方企業(yè)的信用度，企業(yè)容易造成財(cái)貨兩空的局面。 （4）操作風(fēng)險(xiǎn) 資金流的控制。 其他對(duì)業(yè)務(wù)操作瑕疵形成的風(fēng)險(xiǎn)。 （5）法律的風(fēng)險(xiǎn) 賬戶司法凍結(jié)的風(fēng)

45、險(xiǎn)：賬戶的設(shè)置（企業(yè)賬戶和銀行內(nèi)部賬戶）,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,63,對(duì)銀行來說只有學(xué)會(huì)如何控制風(fēng)險(xiǎn)，保理業(yè)務(wù)才能健康、持續(xù)、穩(wěn)定、快速地發(fā)展起來。因此銀行應(yīng)在以下三方面加以注意： 加強(qiáng)對(duì)最終還款人的評(píng)估 借款人與最終還款人的分離是保理業(yè)務(wù)的最大特點(diǎn)。 銀行放貸，其關(guān)注的對(duì)象是借款人的信用問題； 而保理的應(yīng)收賬款融資，其所關(guān)注的對(duì)象不是借款人，而應(yīng)是向借款人進(jìn)貨的客戶。因?yàn)樽罱K還款人不是借款人，而是向借款人進(jìn)貨的客戶，即買方。 因此我們所關(guān)心及考察的對(duì)象應(yīng)該是最終還款人，而不應(yīng)是任何其他中間人。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,64, 在加大對(duì)真正還款人考察的同時(shí)，也不能放松對(duì)借款人的考察。 美

46、國的Capitol Resource Funding公司提出的考察標(biāo)準(zhǔn)： * 借款人是否提供了對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的第一留置權(quán)？ * 借款人的賬目聲譽(yù)如何(clients accounts creditworthy)？ *借款人的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款比率是1：1還是更高？ *借款人的品質(zhì)地位如何？ * 借款人是否已處于微利狀態(tài)？大定單是否可以使其獲得預(yù)期的利潤？ *借款人貨物的運(yùn)送是否是真實(shí)可靠的，以及發(fā)票是否是可轉(zhuǎn)讓的？,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,65,加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)中票據(jù)真實(shí)性的核定。 即考察借款人貨物的運(yùn)送是否真實(shí)可靠，以防范他們偽造發(fā)票，“放風(fēng)箏”(Kiting)，進(jìn)行票據(jù)欺詐。為了防范欺詐，通

47、?？刹扇∫韵驴刂拼胧?* 加強(qiáng)與買方的聯(lián)系，及時(shí)獲取有關(guān)信息 * 確認(rèn)發(fā)票的真實(shí)性。方法之一就是由保理商寄送正本單據(jù)，包括正本發(fā)票、提單等給買方，而不是由賣方自寄 * 建立專門的客戶監(jiān)控部門，進(jìn)行客戶賬戶監(jiān)控。尤其對(duì)業(yè)務(wù)量大，業(yè)務(wù)頻繁的客戶賬戶，應(yīng)保證客戶只會(huì)得到在保理協(xié)議項(xiàng)下的融資。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,66,如何商業(yè)發(fā)票的性質(zhì),發(fā)票，是發(fā)貨票的簡稱，是在商業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中自然形成的，財(cái)務(wù)收支的法定憑證和會(huì)計(jì)核算的原始憑證。 在保理業(yè)務(wù)中，將商業(yè)發(fā)票視為債權(quán)憑證進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，所以可以通俗的將保理業(yè)務(wù)稱為買賣商業(yè)發(fā)票。 一般意義上的商業(yè)發(fā)票僅僅是一個(gè)售貨憑證，記載了銷貨的一些細(xì)節(jié)，并不能等同于

48、債權(quán)憑證，它只是形成債權(quán)的基礎(chǔ)材料，只有在經(jīng)過債務(wù)人明確的確認(rèn)后才能稱得上是債權(quán)憑證。 保理業(yè)務(wù)中的商業(yè)發(fā)票是在沒有經(jīng)過債務(wù)人確認(rèn)的，這種商業(yè)發(fā)票在法律上能否被稱是債權(quán)憑證，目前還沒有任何的法律予以規(guī)定，但在理論界和司法實(shí)踐中大都持否定態(tài)度。 在銀行具體操作國內(nèi)保里業(yè)務(wù)時(shí)，為了規(guī)避這一法律風(fēng)險(xiǎn)，都設(shè)計(jì)了很復(fù)雜的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書，在通知書中記載了債務(wù)人確認(rèn)的內(nèi)容。 盡管如此，一旦發(fā)生糾紛仍避免不了債務(wù)人不明示確認(rèn)而產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,67,如何確認(rèn)商業(yè)發(fā)票的性質(zhì),現(xiàn)行稅制發(fā)票分為普通發(fā)票和增值稅專用發(fā)票兩大類: 普通發(fā)票是指增值稅專用發(fā)票以外的納稅人使用的其他發(fā)票。 增值稅

49、專用發(fā)票只有增值稅一般納稅人和稅務(wù)機(jī)關(guān)為增值稅小規(guī)模納稅人代開時(shí)使用。 納稅人要從事正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，一方面要向收款方索取發(fā)票，同時(shí)也要向付款方開具發(fā)票。特別是增值稅制實(shí)行憑票抵扣稅款制度，發(fā)票已不僅僅是商事憑證，也是稅款繳納和抵扣的憑證。 進(jìn)貨、銷貨都是普通發(fā)票或無發(fā)票的客戶，那你就辦成小規(guī)模納稅人，如果你進(jìn)貨、銷貨都是用增值稅專用發(fā)票的客戶，那你就申請(qǐng)為一般納稅人，這樣稅收可能會(huì)少繳。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,68,保理業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的控制 1.所購買債權(quán)的合法性風(fēng)險(xiǎn)。 2.債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)。一是法律是否允許轉(zhuǎn)讓；二是債權(quán)債務(wù)主體是否同意轉(zhuǎn)讓。 諸如未來應(yīng)收賬款，大陸與英美法系意見不一。

50、 我國合同法的限制性規(guī)定：（一）依據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓；（二）依照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓；（三）依照法律不得轉(zhuǎn)讓。 3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓中的權(quán)利瑕疵。如抵押給第三人、已轉(zhuǎn)讓、沒有對(duì)實(shí)現(xiàn)債權(quán)的強(qiáng)制收款權(quán)、留置權(quán)、停運(yùn)權(quán)、對(duì)流通票據(jù)的背書權(quán)利經(jīng)銷轉(zhuǎn)讓。 4.賣方履約瑕疵存在與否的風(fēng)險(xiǎn)。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,69,法律風(fēng)險(xiǎn)：主權(quán)利與從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓,合同法規(guī)定的傳統(tǒng)意義上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓有很大的不同，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)涉及的債權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容已超出了上述法律所規(guī)定的范疇。 合同法規(guī)定：“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，但該從權(quán)利專屬于債權(quán)人自身的除外?！边@說明傳統(tǒng)意義上的債權(quán)轉(zhuǎn)讓同時(shí)，與債權(quán)相關(guān)的抗辯權(quán)同時(shí)轉(zhuǎn)讓，

51、也就是說受讓人可以向債務(wù)人就其履行義務(wù)中的違約行為行使訴權(quán)同時(shí)也可以就債務(wù)人向其主張的權(quán)利行使抗辯權(quán)，這是與債權(quán)相關(guān)的兩點(diǎn)非常重要的從權(quán)利。 而保理業(yè)務(wù)中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓都不含從權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，即轉(zhuǎn)讓的僅是債權(quán)，如果債務(wù)人因基礎(chǔ)交易合同爭議拒不履行債務(wù)時(shí)，受讓人無權(quán)行使訴權(quán)，更談不上抗辯權(quán)，這更像單純的轉(zhuǎn)讓債權(quán)的結(jié)算權(quán)的性質(zhì)。特別是受讓債權(quán)的一方都是金融機(jī)構(gòu)，不可能與債務(wù)人討論其基礎(chǔ)交易合同的有關(guān)細(xì)節(jié)問題。當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)在保理合同中大都約定債權(quán)回購的條款，即當(dāng)債務(wù)人因基礎(chǔ)交易合同爭議而拒絕履行付款義務(wù)時(shí)，債權(quán)人有義務(wù)將所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)購回，但這只是保理合同雙方為防范金融風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)定的一個(gè)保底條款，并不能改變債

52、權(quán)轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,70,操作的風(fēng)險(xiǎn)： 金額的設(shè)計(jì)：應(yīng)收賬款的80。 期限的設(shè)計(jì)、晚于應(yīng)收賬款到期日3個(gè)月。 回款路徑的設(shè)計(jì)：開立回款專戶。貸款專戶回款專戶 回款專戶需要買家的配合，如雙方已約定了結(jié)算帳號(hào)，需要變更，有一定的難度，關(guān)鍵看買家的地位與配合程度。 監(jiān)督支付的管理：存在一定的靈活性（最好是監(jiān)督支付）,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,71,登錄人民銀行質(zhì)押等級(jí)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的登記（公示） 1.有追索權(quán)的保理按照融資金額計(jì)入債權(quán)人登記信息，無追索權(quán)保理不計(jì)入債權(quán)人及債務(wù)人征信信息。 2.銀行為債務(wù)人核定信用額度時(shí)，不計(jì)入債務(wù)人征信信息。 3.銀行進(jìn)行擔(dān)保付款或墊款時(shí)，按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生

53、的實(shí)質(zhì)，決定計(jì)入債權(quán)人或債務(wù)人的征信信息。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,72,1.應(yīng)收賬款的計(jì)價(jià)方式：提前收回的應(yīng)收賬款需要扣除。 計(jì)價(jià)時(shí)，還要考慮商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣、銷貨退回、運(yùn)費(fèi)等因素。 2.提前回籠資金的控制： 提前收到貨款貸款未到期怎么辦？提前收回融資。 3.貨款的綜合償還。 如客戶不能償還本交易項(xiàng)下的融資，要提前約定綜合還款來源。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,73,1.交叉的風(fēng)險(xiǎn)控制（核心企業(yè)的信用增級(jí)）。 2.交易對(duì)手的準(zhǔn)入管理。 3.擔(dān)保的控制。 4.雙保理模式下的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。 5.信用保險(xiǎn)的引入。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,74,隱蔽型保理業(yè)務(wù)的特殊風(fēng)險(xiǎn)： 在沒有告知的前提下，債權(quán)轉(zhuǎn)

54、讓行為是否有效？ 如何控制此類的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？（區(qū)分本行客戶和非本行的客戶） 隱蔽性保理的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范： 在隱蔽型口保理項(xiàng)下，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜并未通知買方，銀行不能以保理商身份向進(jìn)口商索要相關(guān)資料，也無法監(jiān)控進(jìn)口商的付款情況，完全憑借從其他渠道掌握的買方資信情況判斷進(jìn)口商是否將按時(shí)付款，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。 如確需辦理，建議根據(jù)買方資信情況、付款能力酌情處理，并對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性審核、進(jìn)出口雙方歷史交易記錄、合作關(guān)系等方面提出管理要求。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,75,1.社會(huì)信用機(jī)制的問題 2.保理專門法律缺失的問題 3.保理監(jiān)管政策缺位的問題。 只有頒布的商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引第三章第40條，即：“

55、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)同一客戶的貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、保理、擔(dān)保、貸款承諾、開立信用證等各類表內(nèi)外授信實(shí)行一攬子管理，確定總體授信額度?！?4.銀行無從轉(zhuǎn)嫁買方信用風(fēng)險(xiǎn)的問題,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,76,（1）對(duì)國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝積極支持。 （2）對(duì)國家產(chǎn)業(yè)政策限制發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝從嚴(yán)控制信貸投放。 （3）對(duì)國家產(chǎn)業(yè)政策禁止生產(chǎn)經(jīng)營的行業(yè)和產(chǎn)品禁止新增融資。,主要內(nèi)容:嚴(yán)格按照國家產(chǎn)業(yè)政策掌握信貸投向,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,77,幾個(gè)關(guān)注的特殊問題： 對(duì)“兩頭在外企業(yè)”辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮： 企業(yè)決策和資金收付在境外、境內(nèi)企業(yè)僅為生產(chǎn)制造基地的企業(yè)。

56、 1.此類企業(yè)一般由境外集團(tuán)總部對(duì)外統(tǒng)一簽署購銷合同。 2.收款由集團(tuán)（關(guān)聯(lián)企業(yè)）負(fù)責(zé)，主要是為了避稅等原因，如在英屬維爾京群島注冊空殼公司等。 對(duì)這類企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)，一定要充分考慮對(duì)銷貨款回款的控制，轉(zhuǎn)支付或二手支付存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。 如東莞、蘇州企業(yè)案例。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,78,對(duì)關(guān)聯(lián)交易辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮： 防范虛假的應(yīng)收賬款： 根據(jù)財(cái)政部1997年5月22日頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露的規(guī)定，在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀瑒t視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方受同一方控制，也將其視為關(guān)聯(lián)方。 關(guān)聯(lián)交易在市

57、場經(jīng)濟(jì)條件下廣為存在，但它與市場經(jīng)濟(jì)的基本原則卻不相吻合。按市場經(jīng)濟(jì)原則，一切企業(yè)之間的交易都應(yīng)該在市場競爭的原則下進(jìn)行，而在關(guān)聯(lián)交易中由于交易雙方存在各種各樣的關(guān)聯(lián)關(guān)系，有利益上的牽扯，交易并不是在完全公開競爭的條件下進(jìn)行的。關(guān)聯(lián)交易客觀上可能給企業(yè)帶來或好或壞的影響。從有利的方面講，交易雙方因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可以節(jié)約大量商業(yè)談判等方面的交易成本，并可運(yùn)用行政的力量保證商業(yè)合同的優(yōu)先執(zhí)行，從而提高交易效率。從不利的方面講，由于關(guān)聯(lián)交易方可以運(yùn)用行政力量撮合交易的進(jìn)行，從而有可能使交易的價(jià)格、方式等在非競爭的條件下出現(xiàn)不公正情況，形成對(duì)股東或部分股東權(quán)益的侵犯。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,79,

58、對(duì)關(guān)聯(lián)交易辦理保理業(yè)務(wù)的特殊考慮： 關(guān)聯(lián)交易在市場經(jīng)濟(jì)條件下廣為存在，但與市場經(jīng)濟(jì)的基本原則卻不相吻合。 內(nèi)地上市規(guī)則中，上市公司關(guān)聯(lián)交易是指，上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)。包括但不限于下列事項(xiàng)： （一）購買或銷售商品； （二）購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)； （三）提供或接受勞務(wù)； 等等,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,80,建筑施工企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)的特素考慮： 拖欠現(xiàn)象比較嚴(yán)重 政策性風(fēng)險(xiǎn)： 1.中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知(銀發(fā)2003121號(hào))商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)申請(qǐng)的貸款，只能通過房地產(chǎn)開發(fā)貸款科目發(fā)放，嚴(yán)禁以房地產(chǎn)開發(fā)流動(dòng)資金貸款

59、及其他形式貸款科目發(fā)放。 2.商業(yè)銀行要嚴(yán)格防止建筑施工企業(yè)使用銀行貸款墊資房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目。承建房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的建筑施工企業(yè)只能將獲得的流動(dòng)資金貸款用于購買施工所必需的設(shè)備（如塔吊、挖土機(jī)、推土機(jī)等)。 3.對(duì)自有資金低、應(yīng)收賬款多的承建房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的建筑施工企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)限制對(duì)其發(fā)放貸款。,五、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,81,銀行承兌匯票結(jié)算是否辦理保理？ 應(yīng)收賬款的付款方式可以是承兌匯票，不過收承兌匯票，要改為應(yīng)收票據(jù)。 在客戶承諾將銀行承兌匯票交經(jīng)辦行保管，且符合銀行承兌匯票相關(guān)管理規(guī)定的前提下，可允許客戶采用銀行承兌匯票方式進(jìn)行結(jié)算，并區(qū)分以下兩種情況： 1、銀行承兌匯票到期日不晚于融資到期日，且能夠確保兌付款項(xiàng)按期歸還銀行融資； 2、銀行承兌匯票到期日晚于融資到期日，你行應(yīng)要求客戶在融資到期日前將銀行承兌匯票辦理貼現(xiàn)歸還我行融資。