中小企業(yè)財務分析報告

1、 中小企業(yè)財務分析報告 中小企業(yè)財務分析報告 一、我國中小企業(yè)財務分析報告的現(xiàn)狀 我國中小企業(yè)財務分析報告主要是指標分析。 基本財務指標主要是根據(jù)三張會計報表為依據(jù)，通過比率分析達到分析報表的目的。 其指標包括盈利比率、償債能力比率、資產管理比率。 反映中小企業(yè)盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、資產凈利率、凈資產收益率;償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標有流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、利息保障倍數(shù)。 資產管理比率是用來衡量中小企業(yè)在資產管理方面的效率的財務比率，主要包括營業(yè)周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率

2、和總資產周轉率。 現(xiàn)金流量分析有利于報表使用者正確評價中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。 其中流動性分析是指將資產迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務比、現(xiàn)金流動負債比、現(xiàn)金債務總額比。 獲取現(xiàn)金能力分析是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產現(xiàn)金回收率;財務彈性分析是指中小企業(yè)適應經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力，包括現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù);收益質量分析是指報告收益與中小企業(yè)業(yè)績之間的相互關系;衡量收益質量的指標是現(xiàn)金營運指數(shù)。 我國中小企業(yè)的財務分析報告注重財務指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注分析，這就給那些經(jīng)營效益不好

3、的單位管理者有機可乘。 他們利用報表分析的不完善，大肆操縱利潤，濫用關聯(lián)方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業(yè)變得利潤豐富。 所以隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境的變化，中小企業(yè)財務分析報告體系必須擴展到審計報告分析、財務指標分析和會計報表附注分析。 二、完善中小企業(yè)財務分析報告體系的措施 隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境的變化，會計信息系統(tǒng)越來越復雜，原有的財務分析報告體系已遠遠不能滿足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財務報告，有時會出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結論，所以應從以下方面進行補充。 1.中小企業(yè)會計報表附注分析 (1)中小企業(yè)的應收賬款分析。

4、 應收賬款是指在中小企業(yè)中一項非常重要的流動資產，如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。 所以，中小企業(yè)必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準確判斷中小企業(yè)的資產質量及財務狀況。 這樣投資者可以分析應收款增加的原因、應收賬款結構是否合理、是否按規(guī)定提取壞賬準備。 (2)中小企業(yè)的存貨分析。 通過財務報告附注可以清楚地看出存貨的結構，這種結構可以看出中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，如果原材料存貨增加，而產成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業(yè)正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產生較高毛利潤;如果原材料存貨減少，而產成品增加，說明該中小企業(yè)正處于衰退期

5、，該產品正逐漸被新產品代替，或者這種產品生產過剩。 這樣的中小企業(yè)唯一的出路就是迅速轉移新產品的生產。 另外，通過財務報告附注還可了解到存貨跌價準備的計提情況，如果存貨計提的減值準備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時或毀損。 (3)中小企業(yè)的營業(yè)外收支分析。 營業(yè)外收支是指與經(jīng)營活動無直接關系的收支，屬于非正常項目，在進行財務指標分析時，應注意是否排除這項非正常項目，這就得根據(jù)重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應排除。 因為它是偶然性因素，不能長期給中小企業(yè)帶來收益和損失，不排除就會影響分析結果。 (4)中小企業(yè)的關聯(lián)方交易。 會計準則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司

6、應在附注中披露關聯(lián)方交易的金額、定價政策、未結算項目的金額或相應比例，關聯(lián)交易披露最重要的是定價政策和交易金額。 關聯(lián)方為了操縱利潤，經(jīng)常通過關聯(lián)方來達到某種目標的目的。 2.中小企業(yè)的補充財務指標分析 (1)中小企業(yè)的主營業(yè)務收現(xiàn)率。 主營業(yè)務收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務收入的比值。 (主營業(yè)務收入收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金主營業(yè)務收入)。 此指標可以彌補銷售現(xiàn)金比率的不足，當中小企業(yè)處于快速發(fā)展時期，隨業(yè)務量的增長銷售現(xiàn)金比率一般都較低，但不是收益質量不夠好，而是隨業(yè)務量的增長，存貨和應收項目自然增長的結果。 該指標接近117%，說明中小企業(yè)產品銷售形勢看好，相

7、對于購買者存在比較優(yōu)勢，或中小企業(yè)信用政策合理，催賬工作得力，中小企業(yè)能夠及時收回現(xiàn)金，保證生產經(jīng)營順暢周轉，收益質量較高。 反之，如果該指標較低，說明中小企業(yè)銷售形勢不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質量較差。 尤其在分析該指標時，還應結合資產負債表和損益表中應收賬款及營業(yè)收入的變化越勢，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業(yè)近年來銷售萎縮，以前年度的應收賬款得到收回而形成的。 (2)中小企業(yè)的主營業(yè)務付現(xiàn)比。 主營業(yè)務付現(xiàn)比=購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金主營業(yè)務成本。 此指標可以反映中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營業(yè)務成

8、本，實際支付的現(xiàn)金數(shù)額。 如果該比率約為117%，說明主營業(yè)務成本基本是付現(xiàn)成本，中小企業(yè)沒有因購貨而形成對銷貨方的負債;如果比例大于117%，說明中小企業(yè)除了支付了當期主營業(yè)務成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業(yè)信用;如果比例遠小于117%，說明存在賒購，對中小企業(yè)形成負債壓力，可能會影響中小企業(yè)的商譽。 凈收益營運指數(shù)。 凈收益營運指數(shù)，是指經(jīng)營凈收益與全部凈收益的比值。 凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益凈收益=(凈收益-非經(jīng)營收益)凈收益。 凈收益營運指數(shù)可以評價一個公司的收益質量。 非經(jīng)營收益多，收益質量就差。 因為非經(jīng)營收益的持續(xù)性差，非經(jīng)營收益主要來源是資產的處置和證券交

9、易收益。 資產處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務，不反映中小企業(yè)的核心能力。 許多中小企業(yè)正是利用“資產置換”達到操縱利潤的目的，通過證券交易獲利靠的是運氣。 因此，非經(jīng)營收益也是收益，但不能代表中小企業(yè)的收益“能力”。 (3)中小企業(yè)的審計報告分析。 隨著會計信息的復雜化，非專業(yè)人士利用注冊會計師的審計報告對中小企業(yè)財務狀況進行分析，能夠起到事半功倍的效果。 注冊會計師的審計報告是指注冊會計師根據(jù)獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。 按照獨立審計具體準則第7號審計報告的規(guī)定，注冊會計師在審計報告中，應對被審計單位會計報表的編制是否符

10、合中小企業(yè)會計準則及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產負債表日的財務狀況和所審計期間的經(jīng)營成果、資金變動情況，會計處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。 根據(jù)審計結論，注冊會計師應出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。 一是在一般情況下，如果注冊會計師出具的是無保留意見審計報告，表明被審計單位采用的會計處理方法遵循了會計準則及有關規(guī)定;會計報表反映的內容符合被審計單位的實際情況;會計報表內容完整，表達清楚，無重要遺漏;報表項目的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對被審計單位的會計報表無保留地表示滿意，則會計報表使用

11、者即可按照通常的會計報表分析方法進行。 二是如果審計意見是保留意見，則出具保留意見的原因(在審計報告的說明段)即成為會計報表使用者關注的一個焦點，在分析報表時必須予以重點關注。 三是如果出具的是否定意見，則說明財務狀況、經(jīng)營成果或者資金變動情況已被嚴重歪曲，表明會計報表不可信，會計報表使用者提高警惕，減少與此單位發(fā)生更多的經(jīng)濟關系，因為風險太高。 四是如果出具的是拒絕表示意見，往往是由于某些限制而未對某些重要事項取得證據(jù)，沒有完成取證工作，此財務報告的風險是非常大的，最好與此中小企業(yè)少發(fā)生經(jīng)濟關系。 公司財務分析報告 一、 基本情況 1、 歷史沿革 。 公司實收資本為 萬元，其中： 萬元，占9

12、3.43%; 萬元，占5.75%; 萬元，占0.82%。 2、 經(jīng)營范圍及主營業(yè)務情況我 公司主要承擔 等業(yè)務。 上半年產品產量： 3、 公司的組織結構(1)、 公司本部的組織架構 根據(jù)企業(yè)實際，公司按照精簡、高效，保證信息暢通、傳遞及時，減少管理環(huán)節(jié)和管理層次，降低管理成本的原則，現(xiàn)企業(yè)機構設置組織結構如下圖： 4、 財務部職能及各崗位職責 (1)、 財務部職能(略) (2)、財務部的人員及分工情況財 務部共有X人，副總兼財務部部長X人、財務處處長X人、財務處副處長X人、成本價格處副處長X人、會計員X人。 (3)、 財務部各崗位職責(略) 二、 主要會計政策、稅收政策 1、 主要會計政策公

13、司執(zhí)行企業(yè)會計準則企業(yè)會計制度及其補充規(guī)定，會計年度1月1日12月31日，記賬本位幣為人民幣，采用權責發(fā)生制原則核算本公司業(yè)務。 壞賬準 備按應收賬款期末余額的0.5%計提;存貨按永續(xù)盤存制;長期投資按權益法核算;固定資產折舊按平均年限法計提;借款費用按權責發(fā)生制確認;收入費用按權 責發(fā)生制確認;成本結轉采用先進先出法。 2、 主要稅收政策 (1)、 主要稅種、稅率主 要稅種、稅率：增值稅17%、企業(yè)所得稅33%、房產稅1.2%、土地使用稅X元/每平方米、城建稅按應交增值稅的X%。 (2)、 享受的稅收優(yōu)惠政策車 橋技改項目固定資產投資購買國產設備抵免企業(yè)所得稅。 三、 財務管理制度與內部控制

14、制度 (一) 財務管理制度(略) (二) 內部控制制度 1、 內部會計控制規(guī)范貨幣資金 2、 內部會計控制規(guī)范采購與付款 3、 物資管理制度 4、 產成品管理制度 5、 關于加強財務成本管理的若干規(guī)定 四、 資產負債表分析 1、 資產項目分析 (1)、 “銀行存款”分析銀 行存款期末XX7萬元，其中保證金X萬元，基本賬戶開戶行： ;賬號： (2)、 “應收賬款”分析應 收賬款余額：年初X萬元，期末X萬元，余額構成：一年以下X萬元、一年以上兩年以下X萬元、兩年以上三年以下X萬元、三年以上X萬元。 預計回收額X萬元。 (3)、 “其他應收款”分析 其他應收款余額：年初X萬元，期末X萬元。 余額構成

15、：一年以下X萬元、一年以上兩年以下X萬元、三年以上X萬元。 預計回收額X萬元。 (4)、 “預付賬款”(無) (5)、 “存貨”分析期 末構成：原材料X萬元、低值易耗品X萬元、在制品X萬元、庫存商品X萬元，年初構成：原材料萬元、低值易耗品X萬元、在制品X萬元、庫存商品X萬元。 原材 料增加X萬元，低值易耗品減少X萬元，在制品增加X萬元，庫存商品減少X萬元。 (6)、 “長期債權投資”(無) (7)、 “長期股權投資”分析對 XXXX有限公司投資，賬面余額X萬元。 (8)、 “固定資產”和“累計折舊”分析機 器設備原值X萬元、運輸設備原值X萬元、房屋建筑物原值X萬元、土地X萬元，凈值分別為XX萬

16、元、XX萬元、XX萬元、X萬元，本年增加固定資產(機器設 備)X萬元，原因為XXX完工，在建工程轉入固定資產。 六 月末累計折舊為X萬元，其中機器設備、運輸設備、房屋建筑物分別為X萬元、X萬元、X萬元。 (9)、 “在建工程”分析技 術改造購置設備，增加在建工程X萬元;部分工程完工轉固定資產，減少在建工程X萬元。 (10)、 “無形資產”(無) (11)、 “待攤費用”和“長期待攤費用”(無) (12)、 “各項準備金”分析 本年無變化 (13)、 “固定資產清理”分析 本年無變化 (14)、 “待處理財產損益”分析本 年無變化 (15)、 質押、抵押、司法凍結情況本 年無變化 2、 負債項目

17、分析 (1)、 “短期借款”分析XX工 行：生產性流資借款X萬元，以機器設備(價值為X萬元)為抵押物。 XX銀 行：生產性流資借款X萬元，以應收賬款(金額為X萬元)為抵押物。 XX銀 行：本期新增生產性流動資金借款X萬元。 XX銀 行：本期新增軍品生產流動資金借款X萬元。 (2)、 “長期借款”分析長 期借款共計X萬元，主要為技術改造投資。 借款依據(jù)為：XX省工程咨詢公司“XXXX有限責任公司XXXX改擴建工程”可行性研究報告;省計委X計結構發(fā) (2XXX)XX號文;X計結構發(fā)(2XX)XX號文;XX公司資計字(2XXX)XX號文和XX公司XXXXX號文等。 (3)、 “應付賬款”分析應 付賬款余額：年初X萬元，期末1X萬元。 余額構成：一年以下X萬元，