會計職稱《財務(wù)管理》模擬試題

1、姓名：_ 班級：_ 學(xué)號：_-密-封 -線- 會計職稱財務(wù)管理模擬試題考試時間：120分鐘 考試總分：100分題號一二三四五總分分?jǐn)?shù)遵守考場紀(jì)律，維護(hù)知識尊嚴(yán)，杜絕違紀(jì)行為，確?？荚嚱Y(jié)果公正。一、單項選擇題（下列每小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2b鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點。本類題共25分，每小題1分。多選、錯選、不選均不得分。） 1.企業(yè)與政府間的財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為。（ ） a.債權(quán)債務(wù)關(guān)系 b.強制和無償?shù)姆峙潢P(guān)系 c.資金結(jié)算關(guān)系 d.風(fēng)險收益對等關(guān)系 2.依照利率之間的變動關(guān)系，利率可分為。（ ） a.固定利率和浮動利率 b.市場利率和法定利

2、率 c.名義利率和實際利率 d.基準(zhǔn)利率和套算利率 3.一項1000萬元的借款，借款期3年，年利率為8%，若每年半年復(fù)利一次，年實際利率會高出名義利率。（ ） a.4% b.0.24% c.0.16% d.0.8% 4.如果整個市場投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是0.1，某種資產(chǎn)和市場投資組合的收益率的協(xié)方差是0.0056，該股票的系數(shù)為。（ ） a.1.79 b.17.86 c.0.56 d.2.24 5.下列各項中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成項目的是。（ ） a.租賃設(shè)備的價款 b.租賃期間利息 c.租賃手續(xù)費 d.租賃設(shè)備維護(hù)費 6.某公司擬發(fā)行一種面值為1000元，票面年利率為12%，期限為3年，

3、每年付息一次的公司債券。假定發(fā)行時市場利率為10%，則其發(fā)行價格應(yīng)為。（ ） a.1000元 b.1050元 c.950元 d.980元 7.用比率預(yù)測法進(jìn)行企業(yè)資金需要量預(yù)測，所采用的比率不包括。（ ） a.存貨周轉(zhuǎn)率 b.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 c.權(quán)益比率 d.資金與銷售額之間的比率 8.在正常經(jīng)營情況下，只要企業(yè)存在固定成本,那么經(jīng)營杠桿系數(shù)必。（ ） a.大于1 b.與銷售量成正比 c.與固定成本成反比 d.與風(fēng)險成反比 9.某公司發(fā)行總面額為500萬元的10年期債券，票面利率12%，發(fā)行費用率為5%，公司所得稅率為33%。該債券采用溢價發(fā)行，發(fā)行價格為600萬元，該債券的資金成本為。（ ）

4、 a.8.46% b.7.05% c.10.24% d.9.38% 10.公司增發(fā)的普通股的市價為12元股，籌資費用率為市價的6%，最近剛發(fā)放的股利為每股0.6元，已知該股票的資金成本率為11%，則該股票的股利年增長率為。（ ） a.5% b.5.39% c.5.68% d.10.34% 11.某投資方案，當(dāng)貼現(xiàn)率為16%時，其凈現(xiàn)值為338元，當(dāng)貼現(xiàn)率為18%時，其凈現(xiàn)值為22元。該方案的內(nèi)含報酬率為。（ ） a.15.88% b.16.12% c.17.88% d.18.14% 12.已知某投資項目的項目計算期是8年，資金于建設(shè)起點一次投入，當(dāng)年完工并投產(chǎn)。經(jīng)預(yù)計該項目包括建設(shè)期的靜態(tài)投資

5、回收期是2.5年，則按內(nèi)部收益率確定的年金現(xiàn)值系數(shù)是。（ ） a.3.2 b.5.5 c.2.5 d.4 13.對于多個投資組合方案，當(dāng)資金總量受到限制時，應(yīng)在資金總量范圍內(nèi)選擇。（ ） a.使累計凈現(xiàn)值最大的方案進(jìn)行組合 b.累計凈現(xiàn)值率最大的方案進(jìn)行組合 c.累計獲利指數(shù)最大的方案進(jìn)行組合 d.累計內(nèi)部收益率最大的方案進(jìn)行組合 14.下列項目中屬于持有現(xiàn)金的機會成本的是。（ ） a.現(xiàn)金管理人員工資 b.現(xiàn)金安全措施費用 c.現(xiàn)金被盜損失 d.現(xiàn)金的再投資收益 15.信用的”5c”系統(tǒng)中，資本是指。（ ） a.顧客的財務(wù)實力和財務(wù)狀況，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景 b.指顧客拒付款項或無力

6、支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn) c.指影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境 d.指企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負(fù)債的比例 16.現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的。（ ） a.流動性差，盈利性差 b.流動性差，盈利性強 c.流動性強，盈利性差 d.流動性強，盈利性強 17.采用剩余政策分配股利的根本目的是為了。（ ） a.降低企業(yè)籌資成本 b.穩(wěn)定公司股票價格 c.合理安排現(xiàn)金流量 d.體現(xiàn)風(fēng)險投資與風(fēng)險收益的對等關(guān)系 18.下列各項中，將會導(dǎo)致企業(yè)股本變動的股利形式有。（ ） a.財產(chǎn)股利 b.負(fù)債股利 c.股票股利 d.現(xiàn)金 19.下列各項彈性成本預(yù)算中，計算工作量大，但結(jié)果相對較精確的編制方法是。（ ）

7、a.公式法 b.列表法 c.圖示法 d.因素法 銷售主營業(yè)務(wù)利潤率保持不變，而銷售營業(yè)利潤率卻持續(xù)上升。這種現(xiàn)象說明。（ ） a.企業(yè)營業(yè)外收支項目過大 b.企業(yè)投資收益持續(xù)增長 c.企業(yè)其他業(yè)務(wù)利潤持續(xù)增長 d.企業(yè)營業(yè)費用持續(xù)減少25.產(chǎn)權(quán)比率為3/4，則權(quán)益乘數(shù)為。（ ） a.4/3 b.7/4 c.7/3 d.3/4 二、多項選擇題（下列每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2b鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點。本類題共金形式出現(xiàn)的是。（ ） a.采用加速折舊法所計提的各年的折舊費 b.租金 c.獎金 d.保險費 3.相對于發(fā)行債券籌資而言，

8、對企業(yè)而言,發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點有。（ ） a.增強公司籌資能力 b.降低公司財務(wù)風(fēng)險 c.降低公司資金成本 d.籌資限制較少 4.下列有關(guān)債轉(zhuǎn)股的表述正確的是： a.債轉(zhuǎn)股從實質(zhì)來說是一種籌資方式 b.實施債轉(zhuǎn)股會使投資者對企業(yè)的要求權(quán)性質(zhì)發(fā)生轉(zhuǎn)變 c.實施債轉(zhuǎn)股會使資本成本提高 d.實施債轉(zhuǎn)股會使企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)集中 5.在全投資假設(shè)下，按照某年總成本為基礎(chǔ)計算該年經(jīng)營成本時，應(yīng)予扣減的項目包括。（ ） a.該年的折舊 b.該年的利息支出 c.該年的設(shè)備買價 d.該年的無形資產(chǎn)攤銷 6.按照資本資產(chǎn)定價模式，影響特定股票預(yù)期收益率的因素有。（ ） a.無風(fēng)險的收益率 b.平均風(fēng)險股票的必

9、要收益率 c.特定股票的貝他系數(shù) d.杠桿系數(shù) 7.提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會付出一定代價，主要有。（ ） a.應(yīng)收賬款機會成本 b.壞賬損失 c.收賬費用 d.現(xiàn)金折扣成本 8.主要依靠股利維持生活的股東和養(yǎng)老基金管理人贊成的公司股利政策是。（ ） a.剩余股利策略 b.固定股利 c.正常股利加額外股利政策 d.固定股利比例政策 9.在下列各項中，被納入現(xiàn)金預(yù)算的有。（ ） a.繳納稅金 b.經(jīng)營性現(xiàn)金支出 c.資本性現(xiàn)金支出 d.股利與利息支出 10.已知甲利潤中心生產(chǎn)的半成品既可以出售，又可以供乙利潤中心使用。甲中心全年最大產(chǎn)量為50000件，全年最大外銷量為400o0

10、件，售價為1月1日存入銀行1o00元，年利率為10%。要求計算： （1）每年復(fù)利一次，1月1日存款賬戶余額是多少? （2）每季度復(fù)利一次，1月1日存款賬戶余額是多少? （3）若10o0元，分別在、和1月1日存入250元，仍按10%利率，每年復(fù)利一次，求1月1日余額? （4）假定分4年存入相等金額，為了達(dá)到第一問所得到的賬戶余額，每期應(yīng)存人多少金額? （5）假定第三問為每季度復(fù)利一次，1月1日賬戶余額是多少? 2.a公司是一個商業(yè)企業(yè)。由于目前的信用政策較為嚴(yán)厲，不利于公司擴大銷售，且收賬費用較高。該公司正在研究修改現(xiàn)行的信用政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個放寬信用政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：（見表一）

11、已知a公司的變動成本率為80%，應(yīng)收賬款投資要求的最低報酬率為10%。壞賬損失率是指預(yù)計年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。 要求：通過計算分析回答，應(yīng)否改變現(xiàn)行的信用政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？ 3.某企業(yè)計劃籌集資金100萬元，所得稅稅率33%。有關(guān)資料如下： （1）向銀行借款10萬元，借款年利率7%，手續(xù)費2%； （2）按溢價發(fā)行債券，債券面值14萬元，溢價發(fā)行價格為15萬元，票面利率9%，期限為5年，每年支付一次利息，其籌資費率為3%。 （3）平價發(fā)行優(yōu)先股25萬元，預(yù)計年股利率為12%，籌資費率為4%。 （4）發(fā)行普通股40萬元，每股發(fā)行價格10元，籌

12、資費率為6%。預(yù)計第一年每股股利1.2元，以后每年按8%遞增。 （5）其余所需資金通過留存收益取得。要求：（1）計算個別資金成本。（2）計算該企業(yè)加權(quán)平均資金成本。4.某公司一投資中心的數(shù)據(jù)為： 中心擁有資產(chǎn)10000元；中心風(fēng)險是公司平均風(fēng)險的1.5倍；銷售收入15000元；變動銷售成本和費用10000元；中心可控固定間接費用800元；中心不可控固定間接費用2內(nèi)每年收回利潤900元，請分別根據(jù)投資中心的投資利潤率、剩余收益決定項目的取舍。五、綜合題（本類題共2題，共25分，第1小題13分，第2小題12分。凡要求計算的項目，除題中特別標(biāo)明的以外，均須列出計算過程：計算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除題中特別

13、要求以外，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)；計算結(jié)果有計量單位的，必須予以標(biāo)明。凡要求說明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述。要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無效答題處理。） 1.甲公司現(xiàn)有一臺舊設(shè)備，尚能繼續(xù)使用4年，預(yù)計4年后凈殘值為3000元，目前出售可獲得現(xiàn)金30000元。使用該設(shè)備每年可獲得收入600000元，經(jīng)營成本400000元。市場上有一種同類新型設(shè)備，價值100000元，預(yù)計4年后凈殘值為6000元。使用新設(shè)備將使每年經(jīng)營成本減少30000元。企業(yè)適用所得稅稅率為33%，基準(zhǔn)折現(xiàn)率為19%。（按直線法計提折舊）要求： （1）確定新、舊設(shè)備的原始投資及其差額；（2）計算新

14、、舊設(shè)備的年折舊額及其差額；（3）計算新、舊設(shè)備的年凈利潤及其差額；（4）計算新、舊設(shè)備凈殘值的差額；（5）計算新、舊設(shè)備的年凈現(xiàn)金流量ncf；（6）對該企業(yè)是否更新設(shè)備做出決策。 2.某商業(yè)企業(yè)經(jīng)營和銷售a種產(chǎn)品，末草編的計劃期四個季度的預(yù)算如下，請代為完成之。 銷售預(yù)算（假設(shè)每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金60%，另外40%要到下季度才能收回。）（見表二）采購預(yù)算（見表三）經(jīng)營費用預(yù)算（見表四） 參考答案與解析一、單項選擇題 1.【答案】b. 【分析】本題的考點是財務(wù)關(guān)系的具體體現(xiàn)。政府作為社會管理者，擔(dān)負(fù)著維持社會正常秩序、保衛(wèi)國家安全、組織和管理社會活動等任務(wù)，行使政府行政職能，政府依

15、據(jù)這一身份，無償參與企業(yè)利潤的分配，企業(yè)必須按照稅法規(guī)定向中央和地方政府繳納各種稅款。 2.【答案】d 【分析】本題的考點是利率的分類。a是按利率與市場資金供求情況的關(guān)系來做的區(qū)分；b是按利率形成的機制分的；c是.按債權(quán)人取得的報酬情況劃分；d是依照利率之間的變動關(guān)系劃分。 3.【答案】c 【分析】已知：m=2，r=8% 根據(jù)實際利率和名義利率之間關(guān)系式：i=(1r/m)m1=（18%/2）2=8.16% 實際利率高出名義利率0.16%（8.16%8%）。 4.【答案】c 【分析】某種資產(chǎn)的系數(shù)某種資產(chǎn)和市場投資組合的收益率的協(xié)方差/市場投資組合收益率的方差0.00560.120.56。 5.

16、【答案】d 【分析】采用融資租賃時，在租賃期內(nèi)，出租人一般不提供維修和保養(yǎng)設(shè)備方面的服務(wù)，由承租人自己承擔(dān)，所以租賃設(shè)備維護(hù)費不屬于融資租賃租金構(gòu)成項目。 6.【答案】b 【分析】發(fā)行價格=1000（p/f，10%，3）1金是指一定時期內(nèi)等額定期的系列款項。加速折舊法下所計提的折舊前面多，后面少，所以不符合年金等額的特性。獎金要達(dá)到獎勵的作用，就不能平均化，應(yīng)依據(jù)每個人的工作成績或貢獻(xiàn)大小，以及不同時期的工作成績或貢獻(xiàn)大小給予不同的獎勵。 3.【答案】a、b、d 【分析】股票籌資的資金成本一般較高，所以c不選。 4.【答案】b、c 【分析】對債務(wù)企業(yè)來說，債轉(zhuǎn)股并非是一種籌資手段，它沒有給企業(yè)

17、帶來增量的現(xiàn)金，也沒有增加的資源（資產(chǎn)），只是投資者對企業(yè)（籌資方）的要求權(quán)性質(zhì)發(fā)生了轉(zhuǎn)變；實施債轉(zhuǎn)股會使企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)分散。 5.【答案】a、b、d 【分析】經(jīng)營成本為付現(xiàn)成本，應(yīng)將總成本中的非付現(xiàn)成本折舊和攤銷額扣除；在全投資假設(shè)下，不應(yīng)考慮利息，所以還應(yīng)把利息支出扣除。設(shè)備買價屬于原始投資額，不包含在總成本中。 6.【答案】a、b、c 【分析】根據(jù)資本資產(chǎn)定價模式，影響特定股票預(yù)期收益率的因素有rf即無風(fēng)險的收益率；即特定股票的貝他系數(shù)；rm平均風(fēng)險股票的必要收益率。 7.【答案】a、b、c、d 【分析】a是因為投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資機會喪失的收益，是一種機會成本；b為管理應(yīng)收賬

18、款事務(wù)而發(fā)生的費用；c是不能按期收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的損失；d是顧客提前付款給予優(yōu)惠而少得的銷貨收入。故a、b、c、d均為正確選擇。 8.【答案】b、c 【分析】b、c有利于投資者安排股利收入。 9.【答案】a、b、c、d 【分析】現(xiàn)金預(yù)算主要反映現(xiàn)金收支差額和現(xiàn)金籌措使用情況。該預(yù)算中現(xiàn)金收入主要指經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入；現(xiàn)金支出除了涉及有關(guān)直接材料、直接人工、制造費用和銷售與管理費用方面的經(jīng)營性現(xiàn)金支出外，還包括用于繳納稅金、股利分配等支出，另外還包括購買設(shè)備等資本性支出。 10.【答案】b、c 【分析】雙重價格目的是調(diào)動雙方積極性，因而分別選用對雙方最有利的價格。其中按雙重轉(zhuǎn)移價格，供應(yīng)方可按

19、市場價格或協(xié)議價作為基礎(chǔ)，而使用方按供應(yīng)方的單位變動成本作為計價的基礎(chǔ)。 三、判斷題 1.【答案】 【分析】本題的考點是財務(wù)關(guān)系的具體體現(xiàn)。企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為一種強制與無償?shù)姆峙潢P(guān)系。 2.【答案】 【分析】標(biāo)準(zhǔn)離差只適用期望值相同的投資項目之間的比較。 3.【答案】 【分析】銀行主要向信譽好的企業(yè)提供非抵押借款，收取利息較低；而將抵押貸款作為一種風(fēng)險貸款，收取利息也要高。 4.【答案】 【分析】該判斷前邊表述正確，但表述的計算方法是錯誤的。資金成本是企業(yè)資金占用費與實際籌資額的比率。而實際籌資額等于籌集資金金額減去資金籌集費?？捎霉奖硎救缦拢?資金成本=資金占用費/（籌資金額資

20、金籌集費） 或：=資金占用費/籌資金額（1籌資費率） 5.【答案】 【分析】在財務(wù)管理中，將以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長期投資行為稱為項目投資，項目投資包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資以及流動資產(chǎn)投資等，所以不能將項目投資簡單地等同于固定資產(chǎn)投資。 6.【答案】。 【分析】因普通股籌資無須還本付息，所以投資購買普通股不存在違約風(fēng)險。 7.【答案】。 【分析】因為現(xiàn)金的管理成本是相對固定的，屬于決策非相關(guān)成本，所以可以不考慮它的影響。 8.【答案】 【分析】該缺點的表述是固定股利政策的缺點。而固定股利比例分配政策的優(yōu)點在于公司股利支付與其盈利能力相配合。 9.【答案】 【

21、分析】應(yīng)是可以改造為人為利潤中心。因為自然利潤中心必須是直接面對市場對外銷售產(chǎn)品而取得收入。 10.【答案】 【分析】已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)獲取的收益與所支付債務(wù)利息的倍數(shù)。已獲利息倍數(shù)越大，企業(yè)無力償還債務(wù)的可能性就越小。 四、計算分析題 1.【答案】 （1）1月1日存入金額10o0元為現(xiàn)值，1月1日賬戶余額為3年后終值： f=p（fp，10%，3）=10o01.331=1331（元） （2）f=1o00（110%/4）34=10001.34489=1344.89（元） （3）分別在、和1月1日存入250元，求1月1日余額， 這是計算到期日的本利和，可以看成是3年的預(yù)付年金終值再加上一期a，或

22、者可以看成是4年的普通年金終值： f=250（fa，10%，31）1250=250（fa，10%，4）=2504.641=1160.25（元） （4）已知：f=1331,i=10%,n=4 則：f=a（fa,i，n） 1331=a（fa,10%，4） 1331=a4.641 a=1331/4.641=286.79（元） （5）以每季度復(fù)利一次的實際利率10.38%代入普通年金終值的公式： f=a（f/a,10.38%,4）=2504.667=1166.75（元） 2.【答案】（見表五）因此，應(yīng)采納甲方案。 3.【答案】 （1）借款成本=7%（133%）/（12%）=4.79% 債券成本=149%（133%）/15（13%）=5.80% 優(yōu)先股成本=12%/（14%）=12.5% 普通股成本=1.2/10（16%