中國糧油市場6月份分析報(bào)告

中國糧油市場6月份分析報(bào)告小麥本月正值國內(nèi)冬小麥?zhǔn)斋@高峰期，豐收已成定局。本月國內(nèi)陳小麥?zhǔn)袌鲂星楸３秩鮿菡?，下旬基本穩(wěn)定，新小麥?zhǔn)召弮r(jià)格小幅上揚(yáng)。三等白小麥全國平均價(jià)格為1514元/噸，比上月下跌307。中國鄭州糧食批發(fā)市場三等白小麥平均價(jià)格為1520元/噸，比上月下跌052。一、今年我國冬小麥出現(xiàn)恢復(fù)性增產(chǎn)本月國內(nèi)冬小麥?zhǔn)斋@基本完成，豐收已成定局。據(jù)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，今年夏收小麥畝產(chǎn)比去年提高10公斤以上，總產(chǎn)增加25億公斤左右，增幅約3。幾個(gè)主產(chǎn)省小麥生產(chǎn)形勢喜人，最大的主產(chǎn)省河南今年冬小麥總產(chǎn)239億公斤，增幅43，創(chuàng)歷史新高；河北省冬小麥總產(chǎn)可達(dá)1054萬噸，比上年增加36萬噸，增幅35，扭轉(zhuǎn)了小麥總產(chǎn)量連續(xù)5年下降的局面；山東省今年冬小麥?zhǔn)斋@面積達(dá)4660萬畝，單產(chǎn)達(dá)3402公斤，比去年提高13，是近五年來最高年份，其中優(yōu)質(zhì)小麥就達(dá)2800萬畝，預(yù)計(jì)僅優(yōu)質(zhì)小麥產(chǎn)量就可達(dá)980萬噸。二、新麥全面開秤收購價(jià)格高開高走隨著黃河以北冬小麥的收獲，收購工作全面展開。今年新麥?zhǔn)召弮r(jià)格普遍較上年同期有020035元/500克的提高，且高開高走，至本月底，普遍上漲13分/500克。湖北省在高開之后一度回落，但月底時(shí)收購價(jià)格也已高于開秤價(jià)。三、收購主體多元化呈現(xiàn)競爭新格局隨著糧食購銷市場全面放開，國有糧食購銷企業(yè)的數(shù)量將逐步縮減，同時(shí)，今年的小麥?zhǔn)召徶黧w將更加多元化。目前活躍在小麥?zhǔn)召徎顒?dòng)中主體的包括國有糧食收儲(chǔ)企業(yè)和購銷企業(yè)、糧食加工企業(yè)、貿(mào)易商、個(gè)體經(jīng)紀(jì)人等，不同主體采取的收購策略及方法各有不同，但以往坐等農(nóng)民上門交糧的情形已改為走家串戶主動(dòng)收糧。隨著多種渠道的介入，收購市場競爭新格局初步顯現(xiàn)。今年由于農(nóng)發(fā)行對信貸資金實(shí)行了新的管理模式，國有糧食購銷企業(yè)收購資金面臨不足，這對后期收購價(jià)格將會(huì)產(chǎn)生一定的抑制。四、農(nóng)民售糧充分自主觀望氣氛涌現(xiàn)今年農(nóng)民賣糧心態(tài)也將發(fā)生加大改變。首先，由于去年糧價(jià)上漲較晚，農(nóng)民已將大部分新麥?zhǔn)鄢?，因而并未因糧價(jià)大幅上漲而得到較大利益。鑒于此，今年農(nóng)民售糧存在一定觀望情緒；其次，今年全面實(shí)行對農(nóng)民直補(bǔ)政策，加之良種補(bǔ)貼、免收特產(chǎn)稅、減收農(nóng)業(yè)稅等一系列的優(yōu)惠政策使農(nóng)民手中較往年寬裕，因此并不急于售糧；第三，今年盡管沒有制定新麥最低收購價(jià)，但從與稻谷的歷史比價(jià)關(guān)系來看新麥應(yīng)為077元/市斤，加之前期收購價(jià)一度達(dá)到或接近080元/市斤，農(nóng)民對目前070元/斤的收購價(jià)不很認(rèn)同，所以有一定觀望心理。因此，今年新小麥的收購進(jìn)度明顯慢于常年。五、成本降低小麥進(jìn)口數(shù)量繼續(xù)增加據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，今年5月份我國進(jìn)口小麥7868萬噸，15月累計(jì)進(jìn)口小麥14826萬噸，同比增加857；5月份我國出口小麥1295萬噸，15月累計(jì)出口小麥4903萬噸，同比增加148。由于國家取消進(jìn)口小麥增值稅的政策延至年底，加之近期國際海運(yùn)費(fèi)下降，進(jìn)口小麥成本降低，免稅后，目前到港的加麥成本價(jià)在2000元/噸左右，美硬紅冬在1900元/噸左右。同時(shí)，今年我國進(jìn)口小麥的簽單量繼續(xù)增加，據(jù)悉，目前簽單量已達(dá)700萬噸。進(jìn)口量大幅增加，成本降低在很大程度上抑制了小麥?zhǔn)袌鲂星榈纳蠞q。綜上所述，由于新麥大量上市，近期小麥價(jià)格的上升將會(huì)有一定壓力，陳麥價(jià)格將以穩(wěn)為主，小幅波動(dòng)，新麥?zhǔn)召弮r(jià)格預(yù)計(jì)7月上中旬將穩(wěn)中略升，但在7月下旬到8月底有可能出現(xiàn)一次回調(diào)。玉米本月國內(nèi)玉米市場行情保持基本穩(wěn)定。本月二等黃玉米全國平均價(jià)格為1327元/噸，比上月上漲045；中國鄭州糧食批發(fā)市場二等黃玉米平均價(jià)格為1321元/噸，比上月上漲224；吉林糧食中心批發(fā)市場三等玉米平均價(jià)格為12275元/噸，比上月上漲066。一、飼養(yǎng)業(yè)逐步復(fù)蘇將支持玉米價(jià)格由于前期禽流感的影響，目前畜禽存欄率普遍較低，市場出現(xiàn)暫時(shí)性供不應(yīng)求，畜禽類產(chǎn)品價(jià)格近期出現(xiàn)明顯上漲，加之禽類產(chǎn)品出口進(jìn)一步恢復(fù)，飼養(yǎng)業(yè)補(bǔ)欄積極性增加，飼料業(yè)產(chǎn)銷出現(xiàn)增長態(tài)勢，這對大宗飼料原料后期市場行情的回暖將會(huì)起到拉動(dòng)作用。二、墑情良好夏播玉米播種出苗順利本月正值華北黃淮地區(qū)夏播玉米高峰期，由于近期該地區(qū)降雨充沛，土壤墑情較好，對玉米的播種及出苗都極為有利。今年從上到下重視農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，各項(xiàng)有利政策對提高農(nóng)民種糧積極性極為有利，預(yù)計(jì)今年玉米播種面積將會(huì)有所增加。三、東北旱情略有緩解價(jià)格穩(wěn)中趨升本月中下旬東北大部地區(qū)出現(xiàn)有效降雨，在一定程度上緩和了入夏以來的嚴(yán)重旱情，但總體旱情依舊存在，后期進(jìn)入拔節(jié)期，若降雨仍不充分，玉米生長將會(huì)受到嚴(yán)重影響。由于關(guān)內(nèi)玉米可供量進(jìn)一步減少，東北玉米逐步占領(lǐng)主導(dǎo)地位，需求有所增加，玉米價(jià)格趨于上漲。四、華北黃淮正值三夏玉米交投清淡本月正值華北黃淮地區(qū)三夏大忙時(shí)節(jié)，農(nóng)戶出售玉米的積極性大大降低，加之去年該地區(qū)玉米減產(chǎn)幅度較大，目前農(nóng)民手中余糧有限。因此，本月該地區(qū)玉米市場可供量下降，東北地區(qū)玉米開始運(yùn)抵，后期玉米市場行情有望回暖。五、我國玉米出口減少外貿(mào)需求降低據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年5月份我國出口玉米3581萬噸，15月累計(jì)出口玉米14645萬噸，同比下降699；5月份進(jìn)口美國玉米41噸，15月累計(jì)進(jìn)口玉米171噸，同比提高5260。由于國內(nèi)玉米庫存降低，今年出口配額數(shù)量大幅降低，加之目前美國玉米在亞洲市場占據(jù)價(jià)格優(yōu)勢，我國玉米出口繼續(xù)減少。外貿(mào)玉米需求的減少，在一定程度上抑制了玉米價(jià)格的上漲。綜上所述，由于飼料以及飼養(yǎng)業(yè)對玉米的需求正逐步恢復(fù)，華北黃淮地區(qū)玉米可供量減少，預(yù)計(jì)后期國內(nèi)玉米市場行情將以穩(wěn)中趨升為主。稻米本月稻米市場行情基本穩(wěn)定。全國糧油批發(fā)市場標(biāo)一早秈米平均價(jià)為2435元/噸，比上期下降了17，標(biāo)一晚秈米平均價(jià)為2515元/噸，與上期持平；安徽省蕪湖大米批發(fā)市場標(biāo)一早秈米為2280元/噸，比上期上漲了16，標(biāo)一晚秈米平均價(jià)為2443元/噸，比上期下降了07；江西省糧油批發(fā)交易市場標(biāo)一早秈米為2395元/噸，比上期下降24，標(biāo)一晚秈米平均價(jià)為2530元/噸，比上期下降了21。一、季節(jié)性淡季的來臨稻米消費(fèi)減弱由于大部分學(xué)校開始放假，集團(tuán)消費(fèi)下降；夏季大米耐儲(chǔ)性降低，家庭集中購買減少，市場交易清淡。居民口糧消費(fèi)平穩(wěn)，農(nóng)民缺糧因政策性安排而有所減少。二、早稻增產(chǎn)成定局未來價(jià)格現(xiàn)分歧國內(nèi)早稻收獲季節(jié)臨近，其收購價(jià)格以及后期走勢受到關(guān)注。有人認(rèn)為，目前庫存充足，供應(yīng)及時(shí)，未來價(jià)格上漲的可能性較??；也有人認(rèn)為，早稻需求連續(xù)呈增長勢頭，總體供給量有限，況且中、晚稻距離收獲時(shí)日尚早，變數(shù)較多，未來稻谷價(jià)格應(yīng)該以上漲為主。我們認(rèn)為，早稻增產(chǎn)基本成為定局，早稻的供求關(guān)系相對獨(dú)立，前期供不應(yīng)求主要是由早稻大量減產(chǎn)造成，在早稻出現(xiàn)恢復(fù)性增產(chǎn)的前提下，其價(jià)格上升空間有限。三、氣象條件總體向好局部災(zāi)害嚴(yán)重華南、華中和東北地區(qū)普降大雨，在緩解旱情的同時(shí)，也給局部地區(qū)造成澇災(zāi)。除個(gè)別地區(qū)外病蟲害比較嚴(yán)重外，稻谷整體生長形勢較好，繼續(xù)支持總產(chǎn)增加的預(yù)期。四、國際大米供給增加市場行情走弱國際主要出口國稻谷收獲季節(jié)即將來臨，價(jià)格不振，交易較清淡?；谑澜绲久走B續(xù)供不應(yīng)求和中國稻米連續(xù)減產(chǎn)的預(yù)期，美國、泰國等主要大米出口國稻谷大幅度增加水稻種植面積。但是，今年中國稻米生產(chǎn)有望出現(xiàn)恢復(fù)性增產(chǎn)，進(jìn)口預(yù)期有所減少，所以，國際供給量增加會(huì)偏多，從而在一定程度上扼制了國際大米價(jià)格上漲的勢頭。不過，從長期看，稻米價(jià)格整體表現(xiàn)強(qiáng)勁。預(yù)計(jì)近期早秈米價(jià)格相對較弱，晚秈米價(jià)格基本穩(wěn)定，粳米價(jià)格有所回升。大豆本月國內(nèi)大豆市場行情延續(xù)上月末走勢，繼續(xù)回落。本月三等大豆全國平均價(jià)為3413元/噸，與上月相比下跌448；中國鄭州糧食批發(fā)市場三等大豆為33430元/噸，與上月相比下跌2。一、國內(nèi)大豆主產(chǎn)區(qū)的旱情有所緩解本月下旬東北中西部地區(qū)出現(xiàn)大范圍降雨，使得前期內(nèi)蒙東部、遼、吉兩省西部地區(qū)出現(xiàn)百年一遇的旱情有所緩解，東北地區(qū)當(dāng)前大豆苗期生長狀況總體而言較為正常，黑龍江地區(qū)當(dāng)前旱情并不嚴(yán)重，大豆生長狀況相對好于遼、吉兩省及內(nèi)蒙東北部地區(qū)。二、恢復(fù)進(jìn)口巴西大豆檢疫并未放松我國和巴西已就大豆檢疫問題達(dá)成全面共識。為保證食品安全衛(wèi)生，巴西政府和出口商從2004年6月11日起，加強(qiáng)了對大豆的生產(chǎn)、倉儲(chǔ)、運(yùn)輸、裝船等各個(gè)環(huán)節(jié)的嚴(yán)格查驗(yàn)和監(jiān)管，并保證不再發(fā)生類似問題。國家質(zhì)檢總局恢復(fù)被暫停的23家出口商/供貨商向我國出口巴西大豆的資格。2004年6月11日前已啟運(yùn)在途的巴西大豆，如混有種衣劑大豆，應(yīng)在卸貨前進(jìn)行挑選處理，符合中方相關(guān)要求后方可準(zhǔn)許入境。三、國內(nèi)大豆初榨業(yè)幾家歡喜幾家愁當(dāng)前由于大豆初榨企業(yè)原料成本不同，境遇截然不同。以當(dāng)前豆粕2800元/噸左右，二級豆油出廠價(jià)近6000元/噸計(jì)算，大豆進(jìn)廠成本在3170元/噸以下，初榨環(huán)節(jié)可避免虧損。因此當(dāng)前能拿到3000元/噸左右進(jìn)口大豆現(xiàn)貨的幾家國有和外資榨油集團(tuán)，在初榨環(huán)節(jié)已能獲利。但眾多加工廠當(dāng)前進(jìn)口大豆進(jìn)成本仍在4000元/噸左右，國產(chǎn)大豆主產(chǎn)區(qū)的多數(shù)加工廠庫存大豆仍是早期以成本3800元/噸左右收購，因此，虧損仍較嚴(yán)重。兩類加工廠當(dāng)前面臨的發(fā)展境遇不同，將對未來加工業(yè)布局產(chǎn)生重大影響。四、豆粕價(jià)格反彈初榨業(yè)內(nèi)部現(xiàn)分歧本月國內(nèi)豆粕價(jià)格在近兩個(gè)來月的持續(xù)下跌后，出現(xiàn)小幅反彈，成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。后期影響豆粕價(jià)格走勢的因素有以下幾點(diǎn)，一是關(guān)內(nèi)地區(qū)畜禽產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)上漲，養(yǎng)殖業(yè)反季補(bǔ)欄，飼料消費(fèi)后期呈增長態(tài)勢；二是飼料業(yè)對豆粕價(jià)格持續(xù)上漲的預(yù)期不強(qiáng)烈，個(gè)別大集團(tuán)認(rèn)為豆粕價(jià)格將很快再次走低，這將直接影響飼料業(yè)的采購數(shù)量和采購步伐；三是國內(nèi)一些大型加工企業(yè)內(nèi)部對大豆供求和豆粕價(jià)格走勢看法有明顯差異。五、我國大豆進(jìn)口數(shù)量開始出現(xiàn)下降由于國內(nèi)油廠履約率過低，多家國際供貨商表示上半年虧損慘重。同時(shí)，我國大豆進(jìn)口量同比明顯下降，今年5月份大豆進(jìn)口量為8362萬噸，同比下降46，15月份大豆進(jìn)口量為74778萬噸，同比下降23。69月進(jìn)口大豆到港量預(yù)計(jì)均低于去年同期水平。綜上所述，雖然今后一段時(shí)期進(jìn)口大豆到港量減少，但由于國內(nèi)庫存量遠(yuǎn)超歷史同期，且需求量少于歷史同期，大豆供應(yīng)量短時(shí)充足；加之菜油、菜粕的供應(yīng)量相應(yīng)增加；進(jìn)口大豆到港成本和港口分銷價(jià)和前期相比大幅回落，預(yù)計(jì)近期國內(nèi)大豆價(jià)格繼續(xù)走弱，但趨于穩(wěn)定。食用油本月食用油市場行情繼續(xù)大幅下跌。本月二級花生油全國平均價(jià)為11381元/噸，比上月下跌179；二級菜籽油全國平均價(jià)為6701元/噸，與上月相比下跌658；二級豆油平均價(jià)為6951元/噸，與上月相比下跌490。一、豆油價(jià)格趨穩(wěn)后期仍以弱勢為主國內(nèi)大豆加工廠目前正努力堅(jiān)守6000元/噸的二級油出廠價(jià)格水平，油價(jià)抗跌性在這一關(guān)口已明顯增強(qiáng)，但從供求形勢來看，國內(nèi)豆油價(jià)格仍有小幅回落的可能。一是目前菜油價(jià)格與豆油價(jià)格相比已偏低，加之油菜籽上市高峰期到來，后期菜油價(jià)格走勢會(huì)對豆油價(jià)格走勢產(chǎn)生影響；二是毛豆油進(jìn)口量同比大幅增加，價(jià)格遠(yuǎn)低于國內(nèi)，在增加豆油的供應(yīng)量同時(shí)還會(huì)對國內(nèi)豆油價(jià)格產(chǎn)生下拉效應(yīng)。二、加工利潤萎縮油菜籽價(jià)格將走弱進(jìn)入六月份中下旬，國內(nèi)進(jìn)入新產(chǎn)油菜籽上市來的第一波上市高峰，預(yù)計(jì)七月份國內(nèi)油菜籽價(jià)格仍以振蕩走弱為主。一是農(nóng)民在長時(shí)期的惜售后，油菜籽收購價(jià)不升反降，加之南方進(jìn)入雨季，油菜籽存儲(chǔ)難度增加，農(nóng)民惜售心理減弱；二是部分在前期高價(jià)收購新產(chǎn)油菜籽的加工廠目前已出現(xiàn)加工虧損，使其再次處于觀望之中。三、棕櫚油價(jià)格出現(xiàn)反彈但漲幅有限本月下旬，國內(nèi)棕櫚油價(jià)格終于走出了100250元/噸的一波上漲行情。一是因?yàn)?月份國內(nèi)棕櫚油到港量不大，庫存壓力減緩；二是外盤棕櫚油價(jià)格反彈。受國內(nèi)豆油及菜油價(jià)格走弱，及