證券基礎(chǔ)知識論述(doc 7)

證券基礎(chǔ)知識關(guān)鍵數(shù)字： 1602年第一個(gè)證券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“喬納林咖啡館”眾多經(jīng)紀(jì)人在此交易成名 1790年美國費(fèi)城證券交易所成立(第一個(gè)) 1773年英國第一家交易所咖啡館成立(1802年政府正式批準(zhǔn))(最初交易政府債券-后來公司債券 礦山 運(yùn)河股票鐵路股票盛行) 1792年5月17日24名經(jīng)紀(jì)人“梧桐樹協(xié)議”訂了交易傭金的最低標(biāo)準(zhǔn) 中國最早證券交易機(jī)構(gòu)是外商開辦的“上海股份公所”“上海眾業(yè)所” 1918年夏北平證券交易所成立(中國人自己創(chuàng)辦第一家) 1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè) 1920年7月上海證券物品交易所成立(當(dāng)時(shí)規(guī)模最大的) 1987年9月深圳特區(qū)證券公司成立(中國第一家專業(yè)證券公司中) 來源：考試大1992.10國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立(標(biāo)志全國性監(jiān)管和市場發(fā)展)1998.04國務(wù)院證券委 撤消(建立了集中統(tǒng)一的市場監(jiān)管體制) 1997.11證券投資基金管理暫行辦法(規(guī)范基金發(fā)展) 2001.12.11中國加入WTO 外資合營外資比例不超過33% 加入后3年內(nèi)不超過49% 2002.11接納日本野村證券上海代表處首席特別會員，批準(zhǔn)日本內(nèi)藤證券直接申請B股席位 2003.05.27瑞士銀行成為首家獲批的QFII 記名股東發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立公司發(fā)起人首次出資不得低于注冊資本的20% 其余部份2年內(nèi)繳足 募集方式發(fā)起人認(rèn)購股份不低于35% 全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%, 股東大會作出決議須經(jīng)出席會議表決權(quán)半數(shù)通過，修改公司章程，增減資，合并分立須2/3通過 募集公司上市條件：向社會公開發(fā)的股份數(shù)要達(dá)到25%以上 股本總額超4億的比例為10%以上 公司股本總額不少于3000萬，公司3年無違法行為 同時(shí)最近3年現(xiàn)金流量凈額超過5000萬 或者3個(gè)會計(jì)年度營業(yè)收入超3億，為近3年凈利潤的10倍 股權(quán)分置改革后原非流通股12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。股份超5%出售在12個(gè)月內(nèi)不超5% 在24個(gè)月內(nèi)不超10% 1994年開始發(fā)行憑證式(銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)行，提前兌付需付千分之2手續(xù)費(fèi))和記賬式國債(證券帳戶發(fā)行，特點(diǎn)：發(fā)行時(shí)間短效率高，交易手續(xù)簡便成本低安全)可記名可掛失 50年代發(fā)行過兩種國債：1950年人民勝利折實(shí)公債 19541958國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債(發(fā)行5次) 1981恢復(fù)發(fā)行國債2000年無記名國債退出市場 1982年開始發(fā)行金融債券，同年中國國際信托投資公司在日本東京證券市場發(fā)行外國金融債券 1993中國投資銀行被批準(zhǔn)境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券 國債發(fā)行方式：1991之前行政攤派 1991開始引入承購包銷 1996年引入招標(biāo)發(fā)行方式 2001.07.02開始在銀行間債券市場實(shí)行凈價(jià)交易 混合資本債券：是商業(yè)銀行為補(bǔ)充資本發(fā)行的，清償位于股權(quán)資本之前列在一般債務(wù)和次級債之后 期限在15年以上，10年內(nèi)不可贖回 保險(xiǎn)公司中次級債償還須確保償付后償付能力充足率不低于100%才能償付考試就到考試大2007.08證監(jiān)會頒布實(shí)施公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法標(biāo)志我國公司債券(1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券)發(fā)行正式啟動，金額不少于5000萬 1987.10財(cái)政部在德國法蘭克福發(fā)了了3億馬克公募債券(經(jīng)濟(jì)體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券) 基金起源于英國18世紀(jì)末19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命推動下出現(xiàn)的 1997.11國務(wù)院頒布證券投資基金管理暫行辦法 2004.06.01我國基金法實(shí)施(法律形式確認(rèn)了基金在資本市場和社會主義市場經(jīng)濟(jì)中的地位和作用) 封閉基金存續(xù)期5年以上，一般1015年 10%以上基金持有人有權(quán)招開基金持有人大會 采集者退散基金公司設(shè)立：注冊資本不低于1億必須是實(shí)繳資本 。主要股東3年內(nèi)無違法記錄注冊資本不低于三億 我國基金管理費(fèi)一般為1.5% ，貨幣基金0.33% 債券基金不低于1% 封基托管費(fèi)按0.25% 開放基金低于0.25% 封基年度收益分配比例不低于年度已經(jīng)實(shí)現(xiàn)收益的90% 股票基金應(yīng)有60%投資于股票 債券基金應(yīng)有80%投資于債券 一只基金持有一家上市公司股票不得超過基金凈值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的證券不得超過該證券的10%外匯期貨1972在國際貨幣市場(屬于芝加哥商業(yè)交易所)率先推出 可轉(zhuǎn)換公司債最短1年最長6年。發(fā)行起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換公司股票 首次公開發(fā)行股票4億股以上可以向戰(zhàn)略投資者配售 發(fā)行面值超5000萬元應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷 上海證券交易所1990.12.19 深圳證券交易所1991.07.03成立 2004.05國務(wù)院批準(zhǔn) 中小企業(yè)板設(shè)立 采集者退散中證指數(shù)公司的指數(shù)：中證流通指數(shù) 中證規(guī)模指數(shù)中證100指數(shù)(基期2005.12.30 基點(diǎn)1000點(diǎn)) 滬深300指數(shù) 滬深300行業(yè)指數(shù) 滬深300風(fēng)格指數(shù) 中證規(guī)模指數(shù)中證200/500/700/800指數(shù)(基期2004.12.31 基點(diǎn)1000) 中證100(排名前100)=滬深300-中證200 中證700=中證500+中證200 中證800=中證500+滬深300 上證交易所股價(jià)指數(shù)：上證綜合指數(shù) (基期1990.12.19 基點(diǎn)100點(diǎn)) 公司稅后利潤分配時(shí)，提10%列入公司法定公積金，法定公積金超注冊資本50%時(shí)可不提取。 法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)留成比例不得少于轉(zhuǎn)贈前注冊資本的25% 2007年12月底我國共有證券公司106家 證券公司設(shè)立主要股東要求最近3年無重大違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元 證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)自受理證券公司設(shè)立申請之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行審查，作出答復(fù)。不批準(zhǔn)要說明理由單獨(dú)或合并持有5%股權(quán)股東可以向股東會提議案，可以提名董事監(jiān)事候選人 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)： 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本不低于2000萬 承銷，自營，資產(chǎn)管理之一凈資本不低于5000萬 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+一項(xiàng)=凈資本1億 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+2項(xiàng)及以上的=凈資本2億 凈資本：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和100% 凈資本：凈資產(chǎn)40% 凈資本：負(fù)債8% 凈資產(chǎn)：負(fù)債20% 流動資產(chǎn)：流動負(fù)債100% 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本/營業(yè)部家數(shù)500萬 自營股票規(guī)模凈資本的100% 自營證券規(guī)模(按成本價(jià)計(jì))凈資本200 % 自營持有一種非債券證券成本5%該證券市值 承銷要按10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，承銷公司債券的按5%計(jì)算 ，承銷政府債券按2%計(jì)算 定項(xiàng)資產(chǎn)管理按管理本金的2%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，集合資產(chǎn)按1%，專項(xiàng)資產(chǎn)按0.5% 證券公司按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 單一客戶融資融券不超過凈資本的5% 客戶擔(dān)保股票不超過該股票總市值的20% 按融資融券規(guī)模的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 證券法1998.12.29通過 1999.07.01實(shí)施 公司法1993.12.29通過1994.07.01實(shí)施2005.10.27修訂 2006.01.01生效 證券公司股東非貨幣財(cái)產(chǎn)出資不得超過注冊資本的30% 企業(yè)破產(chǎn)法于2007.06.01實(shí)施 新公司法：公司注冊資本按規(guī)定的比例在2年內(nèi)分期繳清出資，投資工公司5年內(nèi)繳足 有限責(zé)任公司最低注冊資本降低到3萬元 非公開發(fā)行實(shí)際控制人認(rèn)購的股份36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價(jià)格不低于基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的90% 考試大全國最大教育類網(wǎng)站(wwwE)融資融券試點(diǎn)：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新類證券公司 近二年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，近6個(gè)月凈資本在12億以上 2005.06.30經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，證監(jiān)會財(cái)政部中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布證券投資者保護(hù)基金管理辦法滬深交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金達(dá)到規(guī)定上限后經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金，證券公司按營業(yè)收入的0.55%交納基金 中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991.08.28 2002.12.16證監(jiān)會公布證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法2003.02.01實(shí)施 申請執(zhí)業(yè)證書協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收到申請起30日內(nèi)向證監(jiān)會備案，不符的要書面說明現(xiàn)由考點(diǎn)總結(jié)： 有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式 有價(jià)證券狹義指資本證券，廣義包括商品證券(提貨單，運(yùn)貨單，倉庫棧單)，貨幣證券(商業(yè)證券和銀行證券) 有價(jià)證券按發(fā)行主體分： 按是否在交易所掛牌分： 按募集方式： 1政府證券 1上市證券 1公募證券 2政府機(jī)構(gòu)證券(我國不允許) 2非上市證券 2私募證券(信托計(jì)劃，理財(cái)計(jì)劃，定向增發(fā)) 3公司證券(包括金融證券) (憑證式國債，普通開放式基金) 按代表的權(quán)利性質(zhì)分：股票 債券 其他證券(基金，衍生品金融期貨，可轉(zhuǎn)換證券，權(quán)證) 有價(jià)證券的特征：A收益性B流動性C風(fēng)險(xiǎn)性D期限性 證券市場的特征：A價(jià)值直接交換的場所 B財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所C 風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所 證券市場的品種結(jié)構(gòu)：股票 債券 基金 衍生品市場 證券市場的基本功能：籌資-投資 定價(jià) 資本配置功能 證券市場中介機(jī)構(gòu)：證券公司 證券登記結(jié)算公司 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)(投資咨詢公司，會計(jì)師事務(wù)所，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，律師事務(wù)所，證券信用評級機(jī)構(gòu)) 證券市場的產(chǎn)生：A社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 B股份制的發(fā)展 C信用制度的發(fā)展 國際證券市場發(fā)展趨勢：A市場一體化 B投資者法人化 C金融創(chuàng)新 D金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化 E交易所重組公司化 F證券市場網(wǎng)絡(luò)化G 金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化 H金融監(jiān)管合作化 中國第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約-深圳有色金屬交易所-特級鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同(實(shí)現(xiàn)了遠(yuǎn)期合同向期貨的過渡) WTO后證券業(yè)在5年過渡期的對外開放包括：1直接B股交易 2成為交易所特別會員 3設(shè)立合營公司從事基金管理業(yè)務(wù) 4加入三年內(nèi)設(shè)立合營證券公司從事A股B股H股和政府債，公司債的承銷和交易 5合資券商開展咨詢服務(wù)，給予國民待遇，可設(shè)分權(quán)機(jī)構(gòu) 股票的性質(zhì)：A有價(jià)證券B要式證券C證權(quán)證券D資本證券E綜合權(quán)利證券 股票的特征：1流動性2風(fēng)險(xiǎn)性3收益性4永久性5參與性 來源： 股票的類型：A普通股票和優(yōu)先股股票(權(quán)利不同分) B記名股票和無記名股票(是否記名分) C有面額和無面額股票(是否標(biāo)明金額分 股票的價(jià)值： 1票面價(jià)值 2賬面價(jià)值(凈值OR每股凈資產(chǎn)) 3清算價(jià)值4內(nèi)在價(jià)值 (理論價(jià)值OR未來收益的現(xiàn)值) 來源： 股票的價(jià)格：理論價(jià)格 =預(yù)期股息/必要收益率市場價(jià)格 影響股票價(jià)格的因素： A公司的經(jīng)營狀況(1資產(chǎn)凈值2盈利水平3派息政策4股票分割 5增資減資 6銷售收入 7原材料供價(jià) 8主要經(jīng)營者理替 9公司重組 10意外災(zāi)害) B宏觀經(jīng)濟(jì)因素(1經(jīng)濟(jì)增長2經(jīng)濟(jì)周期3貨幣政策準(zhǔn)備金率，再貼現(xiàn)。公開市場業(yè)4財(cái)政政策 5市場利率 6通貨膨脹 7匯率變化 8國際收支) C政治因素 (1戰(zhàn)爭 2政權(quán)更迭 3政府重大經(jīng)濟(jì)政策出臺 4國際社會政治經(jīng)濟(jì)的變化) D心理因素 E穩(wěn)定市場的政策與制度安排 (技術(shù)性停牌 臨時(shí)停市) F人為操縱因素 普通股股東的權(quán)利： 1重大決策參與權(quán) 2公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán) 3優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 4查閱公司資料 5交易股票 清償順序：清算費(fèi)用職工工資社保費(fèi)用法定補(bǔ)償所欠稅款公司債務(wù)普通股東 我國股票按投資主體分：國家股 法人股 社會公眾股 外資股債券的特征：償還性 流動性 安全性 收益性 債券分類：發(fā)行主體分 (政府債券 金融債券 公司債券) 按付息方式分：零息債券 附息債券 息票累積債券 浮動利率債券 按形態(tài)分類：實(shí)物債券 憑證式債券 記賬式債券 廣義政府債券屬于公共部門債務(wù) 狹義屬政府部門債務(wù) 政府債券特征：安全性高 流通性強(qiáng) 收益穩(wěn)定 免稅待國債按資金用途分：赤字國債 建設(shè)國債 戰(zhàn)爭國債 特種國債 儲蓄債券是以個(gè)人為發(fā)行對像的非流通國債，一般以吸收個(gè)人小額儲蓄為主 記賬式國債利率由記賬國債承銷團(tuán)投標(biāo)確定 儲蓄國債利率由財(cái)政部參考存款利率和供求關(guān)系確定 公司債券類型：信用公司債(無擔(dān)保) 不動產(chǎn)抵押公司債 保證公司債 收益公司債 可轉(zhuǎn)換公司債 附認(rèn)股權(quán)證公司債 國際債券特征：資金來源廣發(fā)行規(guī)模大 存在匯率風(fēng)險(xiǎn) 有國家主權(quán)保障 以自由兌換貨幣作計(jì)量貨幣 采集者退散龍債券是指除日本以外亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家貨幣標(biāo)價(jià)的債券 投資基金的特點(diǎn)：集合投資 分散風(fēng)險(xiǎn) 專業(yè)理財(cái) 基金的作用：為中小投資者拓寬了渠道 利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展 基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告無須召開持有人大會 基金投資風(fēng)險(xiǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn) 管理能力風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 巨額贖回風(fēng)險(xiǎn) 金融衍生工具基本特征：跨期性 杠桿性 聯(lián)動性 不確定高風(fēng)險(xiǎn)性(信用風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 流動性風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) 運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn)) 金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)和交易場所分：內(nèi)置型衍生工具 交易所交易衍生工具 OTC交易的衍生工具 來源： 金融衍生工具按自身交易方法及特點(diǎn)分類：金融遠(yuǎn)期合約 金融期貨 金融期權(quán) 金融互換 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 金融衍生工具按基礎(chǔ)工具分類： 1股權(quán)類(股票期貨 股票期權(quán) 股票指數(shù)期貨 股票指數(shù)期權(quán)及混合交易合約) 2利率類(遠(yuǎn)期利率協(xié)議 利率期貨 利率期權(quán) 利率互換及混合交易合約) 3貨幣類(外匯合約 貨幣期貨 貨幣期權(quán) 貨幣互換及合約的混合交易合約) 4信用類(信用互換 信用聯(lián)結(jié)票據(jù)) 5其它類 金融衍生工具的創(chuàng)新：風(fēng)險(xiǎn)管理型創(chuàng)新 增強(qiáng)流動型創(chuàng)新 信用創(chuàng)造型創(chuàng)新 股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新 權(quán)證的要素包括：類別 標(biāo)的 行權(quán)價(jià)格 存續(xù)時(shí)間(6個(gè)月以上 24個(gè)月以下) 行權(quán)日期 行權(quán)結(jié)算方式 行權(quán)比例 考試大全國最大教育類網(wǎng)站(wwwE)可轉(zhuǎn)債換發(fā)行時(shí)證券的性質(zhì)分：可轉(zhuǎn)換債券 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 存托憑證金融衍生工具(DR) 也稱預(yù)托憑證 對發(fā)行人的優(yōu)點(diǎn)：A市場容量大，籌資能力強(qiáng) B避開直接發(fā)行股票債券的法律要求，上市手續(xù)簡單成本低 ADR(美國存托憑證)對投資者的優(yōu)點(diǎn)：以美元交易,且是美國清算公司清算 ADR須經(jīng)美國證監(jiān)會注冊有助于保障投資者的權(quán)益 股利發(fā)放以美元支付 規(guī)避投資政策限制 資產(chǎn)證券化分類： 按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類(不動產(chǎn)證券化 應(yīng)收賬款證券化 信貸資產(chǎn)證券化 未來收益證券化 債券組合證券化) 按地域分類(境內(nèi)資產(chǎn)證券化 離岸資產(chǎn)證券化) 證券化產(chǎn)品的屬性分類(股權(quán)型 債權(quán)型 混合型) 資產(chǎn)證券化當(dāng)事人包括：發(fā)起人(原始權(quán)益人大型工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)) 特定目的機(jī)構(gòu)(受委托以發(fā)起人的資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化的產(chǎn)品機(jī)構(gòu)) 資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu) 信用增級機(jī)構(gòu) 信用評級機(jī)構(gòu) 承銷人 投資者 證券發(fā)行市場無固定場所是一個(gè)無形市場 證券發(fā)行制度(注冊制 核準(zhǔn)制) 我國股票實(shí)行核準(zhǔn)制由審核委員會審核 證監(jiān)會核準(zhǔn) 保薦人及保薦代表應(yīng) 勤勉盡責(zé) 誠實(shí)守信 我國首次公開發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格 初步詢價(jià)確定價(jià)格區(qū)間及市盈率區(qū)間，保薦機(jī)構(gòu)在發(fā)行價(jià)格區(qū)間向詢價(jià)對像累計(jì)投票詢價(jià) 債券公開招標(biāo)： 荷蘭式招標(biāo)(最低中標(biāo)價(jià) 最高收益率)短期貼現(xiàn)債券采用單一價(jià)格的荷蘭式招標(biāo) 美式招標(biāo)(按各自的價(jià)格成交)長期附息債券采用多種收益率的美式招標(biāo) 會員大會是交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu) ，理事會是交易所決策機(jī)構(gòu) 交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證監(jiān)會任免 深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊實(shí)施方案包括四項(xiàng)基本原則(審慎推進(jìn) 統(tǒng)分結(jié)合 從嚴(yán)監(jiān)管 統(tǒng)籌兼顧) 中小板的“兩個(gè)不變”(尊守的法律法規(guī)不變 發(fā)行上市條件信息披露要求不變) “四個(gè)獨(dú)立”(運(yùn)行獨(dú)立 監(jiān)察獨(dú)立 代碼獨(dú)立 指數(shù)獨(dú)立) 來源： 計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又叫派許加權(quán)指數(shù)(采用計(jì)算期發(fā)行量和成交量為權(quán)數(shù)) 股票收益：股息收入 資本利得 公積金轉(zhuǎn)增收益 股息種類：現(xiàn)金股息 股票股息 財(cái)產(chǎn)股息 負(fù)債股息 建業(yè)股息(無盈利無股息的一個(gè)例外) 債券收益：債息收入 資本利得 再投資收益公積金來源：A溢價(jià)發(fā)行的部份 B稅后利潤中提存的 C資產(chǎn)重估增值部分 D外部贈與資產(chǎn) 來源： 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)周期波動 利率風(fēng)險(xiǎn) 購買力風(fēng)險(xiǎn)(通脹) 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 證券資產(chǎn)管理是實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益的最大化 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其它二項(xiàng)業(yè)務(wù)的董事會應(yīng)設(shè)薪酬與提名委員會，審計(jì)委員會和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會 證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹健全，合理