華安核心優(yōu)選股票型證券投資基金.doc

華安核心優(yōu)選股票型證券投資基金2013年第1季度報告華安核心優(yōu)選股票型證券投資基金2013年第1季度報告2013年3月31日基金管理人：華安基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司報告送出日期： 二一三年四月十九日第 1 頁 共 13 頁1 重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年4月16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2013年1月1日起至3月31日止。2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱華安核心股票基金主代碼040011前端交易代碼040011后端交易代碼041011基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2008年10月22日報告期末基金份額總額242,087,158.08份投資目標(biāo)本基金采取“核心衛(wèi)星”股票投資策略，通過“核心”資產(chǎn)滬深300指數(shù)成份股的投資力求獲取股票市場整體增長的收益，通過“衛(wèi)星”資產(chǎn)非滬深300指數(shù)成份股的投資力求獲取超額收益。投資策略本基金將采用自上而下和自下而上相結(jié)合的方法構(gòu)建投資組合，并在投資流程中采用公司開發(fā)的數(shù)量分析模型進行支持，使其更為科學(xué)和客觀。業(yè)績比較基準(zhǔn)基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)80%滬深300指數(shù)收益率20%中信標(biāo)普國債指數(shù)收益率風(fēng)險收益特征本基金是一只主動投資的股票型基金，基金的風(fēng)險與預(yù)期收益都要高于混合型基金，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險品種。基金管理人華安基金管理有限公司基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期(2013年1月1日-2013年3月31日)1.本期已實現(xiàn)收益15,778,904.942.本期利潤-2,692,766.793.加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.01084.期末基金資產(chǎn)凈值220,844,968.405.期末基金份額凈值0.9123注：1、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如：封閉式基金交易傭金，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。2、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。3.2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過去三個月-1.28%1.34%-0.67%1.24%-0.61%0.10%3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較華安核心優(yōu)選股票型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2008年10月22日至2013年3月31日） 4 管理人報告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期陳俏宇本基金的基金經(jīng)理、投資研究部副總監(jiān)2008-10-22-17年工商管理碩士，中國注冊會計師協(xié)會非執(zhí)業(yè)會員，17年證券、基金從業(yè)經(jīng)歷。曾在上海萬國證券公司發(fā)行部、申銀萬國證券有限公司國際業(yè)務(wù)部、上海申銀萬國證券研究所有限公司行業(yè)部工作。2003年加入華安基金管理有限公司，曾任研究發(fā)展部高級研究員、專戶理財部投資經(jīng)理、安順證券投資基金和華安宏利股票型證券投資基金的基金經(jīng)理助理，2007年3月至2008年2月?lián)伟岔樧C券投資基金、華安宏利股票型證券投資基金的基金經(jīng)理，2008年2月起擔(dān)任安信證券投資基金的基金經(jīng)理，2008年10月起同時擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理。2011年4月起同時擔(dān)任華安升級主題股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。2012年9月起兼任投資研究部副總監(jiān)。吳豐樹本基金的基金經(jīng)理2011-7-19-10年碩士研究生，10年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。曾在中金公司擔(dān)任研究員、華寶興業(yè)基金管理有限公司擔(dān)任基金經(jīng)理。2011年3月份加入華安基金管理有限公司。2011年7月起擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理。2012年10月起同時擔(dān)任華安行業(yè)輪動股票型證券投資基金的基金經(jīng)理，2013年2月起擔(dān)任華安中小盤成長股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。注：此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日，即以公告日為準(zhǔn)。證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守有關(guān)法律法規(guī)及華安核心優(yōu)選股票型證券投資基金基金合同、華安核心優(yōu)選股票型證券投資基金招募說明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的情形。4.3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況根據(jù)中國證監(jiān)會證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見，公司制定了華安基金管理有限公司公平交易管理制度，將封閉式基金、開放式基金、特定客戶資產(chǎn)管理組合及其他投資組合資產(chǎn)在研究分析、投資決策、交易執(zhí)行等方面全部納入公平交易管理中?？刂拼胧┌ǎ涸谘芯凯h(huán)節(jié)，研究員在為公司管理的各類投資組合提供研究信息、投資建議過程中，使用晨會發(fā)言、發(fā)送郵件、登錄在研究報告管理系統(tǒng)中等方式來確保各類投資組合經(jīng)理可以公平享有信息獲取機會。在投資環(huán)節(jié)，公司各投資組合經(jīng)理根據(jù)投資組合的風(fēng)格和投資策略，制定并嚴格執(zhí)行交易決策規(guī)則，以保證各投資組合交易決策的客觀性和獨立性。同時嚴格執(zhí)行投資決策委員會、投資總監(jiān)、投資組合經(jīng)理等各投資決策主體授權(quán)機制，投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)自主決策，超過投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過嚴格的審批程序。在交易環(huán)節(jié)，公司實行強制公平交易機制，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機會。（1） 交易所二級市場業(yè)務(wù)，遵循價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、比例分配、綜合平衡的控制原則，實現(xiàn)同一時間下達指令的投資組合在交易時機上的公平性。（2） 交易所一級市場業(yè)務(wù)，投資組合經(jīng)理按意愿獨立進行業(yè)務(wù)申報，集中交易部以投資組合名義對外進行申報。若該業(yè)務(wù)以公司名義進行申報與中簽，則按實際中簽情況以價格優(yōu)先、比例分配原則進行分配。若中簽量過小無法合理進行比例分配，且以公司名義獲得，則投資部門在合規(guī)監(jiān)察員監(jiān)督參與下，進行公平協(xié)商分配。（3） 銀行間市場業(yè)務(wù)遵循指令時間優(yōu)先原則，先到先詢價的控制原則。通過內(nèi)部共同的iwind群，發(fā)布詢價需求和結(jié)果，做到信息公開。若是多個投資組合進行一級市場投標(biāo)，則各投資組合經(jīng)理須以各投資組合名義向集中交易部下達投資意向，交易員以此進行投標(biāo)，以確保中簽結(jié)果與投資組合投標(biāo)意向一一對應(yīng)。若中簽量過小無法合理進行比例分配，且以公司名義獲得，則投資部門在合規(guī)監(jiān)察員監(jiān)督參與下，進行公平協(xié)商分配。交易監(jiān)控、分析與評估環(huán)節(jié)，公司合規(guī)監(jiān)察稽核部對公司旗下的各投資組合投資境內(nèi)證券市場上市交易的投資品種、進行場外的非公開發(fā)行股票申購、以公司名義進行的債券一級市場申購、不同投資組合同日和臨近交易日的反向交易以及可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易行為進行監(jiān)控；風(fēng)險管理部根據(jù)市場公認的第三方信息（如：中債登的債券估值），定期對各投資組合與交易對手之間議價交易的交易價格公允性進行審查，對不同投資組合臨近交易日的同向交易的交易時機和交易價差進行分析。 本報告期內(nèi)，公司公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。4.3.2 異常交易行為的專項說明根據(jù)中國證監(jiān)會證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見，公司合規(guī)監(jiān)察稽核部會同基金投資、交易部門討論制定了公募基金、專戶針對股票、債券、回購等投資品種在交易所及銀行間的同日反向交易控制規(guī)則，并在投資系統(tǒng)中進行了設(shè)置，實現(xiàn)了完全的系統(tǒng)控制。同時加強了對基金、專戶間的同日反向交易的監(jiān)控與隔日反向交易的檢查；風(fēng)險管理部開發(fā)了同向交易分析系統(tǒng)，對相關(guān)同向交易指標(biāo)進行持續(xù)監(jiān)控，并定期對組合間的同向交易行為進行了重點分析。本報告期內(nèi)，除指數(shù)基金以外的所有投資組合參與的交易所公開競價交易中，出現(xiàn)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的5%的次數(shù)為0次，未出現(xiàn)異常交易。4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析第1季度市場先揚后抑，大盤調(diào)整時間較長，超出我們預(yù)期。指數(shù)雖然下跌幅度不大，但市場結(jié)構(gòu)化差異巨大。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲21.4%，遙遙領(lǐng)先大盤；中小板指數(shù)也有十分不錯的收益。從行業(yè)或板塊結(jié)構(gòu)來看，醫(yī)藥、電子、環(huán)保等漲幅居前，受政策打壓的白酒股和地產(chǎn)股則大幅落后，有色和煤炭為代表的周期股表現(xiàn)也欠佳，一些主題性的板塊投資收益頗豐。本季度，雖然我們超配信息設(shè)備、化工和電子帶來了一定的正向超額貢獻；但超配房地產(chǎn)及低配金融服務(wù)也造成較大的負面影響。4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至2013年3月31日，本基金份額凈值為0.9123元，本報告期份額凈值增長率為 -1.28%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為-0.67%。4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望對于后續(xù)市場我們依然保持樂觀態(tài)度。我們認為，一些中長期的趨勢性因素如經(jīng)濟復(fù)蘇、盈利改善、流動性好轉(zhuǎn)等并未發(fā)生根本性變化，而經(jīng)濟復(fù)蘇低于預(yù)期、年初以來通脹高企、房地產(chǎn)超常規(guī)調(diào)控、影子銀行規(guī)范治理等一系列短期負面因素則在此輪市場調(diào)整得到充分反映。我們判斷，改革和發(fā)展仍是新一屆政府的主旋律，未來隨著各地領(lǐng)導(dǎo)班子換屆完成，新政府創(chuàng)導(dǎo)的新型城鎮(zhèn)化發(fā)展有望得到逐步落實。我們將繼續(xù)密切關(guān)注周期股和價值股的投資機會。對于主題性的投資板塊和小市值股票，由于當(dāng)前估值偏高和前期漲幅過大，我們保持謹慎態(tài)度。5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資199,601,960.7289.86其中：股票199,601,960.7289.862基金投資-3固定收益投資-其中：債券- 資產(chǎn)支持證券-4金融衍生品投資-5買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-6銀行存款和結(jié)算備付金合計19,987,847.019.007其他各項資產(chǎn)2,539,343.701.148其他各項資產(chǎn)2,539,343.701.149合計222,129,151.43100.005.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)-B采礦業(yè)4,732,000.002.14C制造業(yè)100,320,325.3145.43D電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)-E建筑業(yè)13,760,151.456.23F批發(fā)和零售業(yè)12,874,902.525.83G交通運輸、倉儲和郵政業(yè)13,142,000.005.95H住宿和餐飲業(yè)-I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)10,734,000.004.86J金融業(yè)10,776,660.004.88K房地產(chǎn)業(yè)27,451,921.4412.43L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)-M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)-N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)5,810,000.002.63O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)-P教育-Q衛(wèi)生和社會工作-R文化、體育和娛樂業(yè)-S綜合-合計199,601,960.7290.385.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1300322碩貝德440,00011,132,000.005.042601318中國平安258,00010,776,660.004.883600383金地集團1,400,0009,198,000.004.164600208新湖中寶2,700,0008,748,000.003.965600519貴州茅臺50,0008,443,000.003.826600660福耀玻璃999,8868,109,075.463.677601111中國國航1,300,0007,228,000.003.278600050中國聯(lián)通2,000,0007,060,000.003.209002431棕櫚園林255,6476,480,651.452.9310300136信維通信307,6546,054,630.722.745.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合本基金本報告期末未持有債券。5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細本基金本報告期末未持有債券。5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細本基金本報告期末未持有權(quán)證。5.8 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明5.8.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細本基金本報告期末未持有股指期貨。5.8.2 本基金投資股指期貨的投資政策無。5.9 投資組合報告附注5.9.1 本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在本報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰