成功建立固定數(shù)據(jù)管理知識(shí)及業(yè)務(wù)管理分析.ppt

SHM 000628 SH MISC 97GB KT 建立成功的上海固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù) 機(jī)密 此報(bào)告僅供客戶內(nèi)部使用 未經(jīng)麥肯錫公司的書(shū)面許可 其它任何機(jī)構(gòu)不得擅自傳閱 引用或復(fù)制 二OOO年六月 上海移動(dòng)通信公司 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 2 上海移動(dòng)通信公司固定數(shù)據(jù)戰(zhàn)略 一 市場(chǎng)潛力綜述二 上海移動(dòng)戰(zhàn)略建議三 上海移動(dòng)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 3 一 固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Ω攀?預(yù)計(jì)到2005年 包括聯(lián)接服務(wù)和數(shù)據(jù)增值服務(wù)在內(nèi)的上海固定數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng)將由2000年的5億元人民幣增長(zhǎng)到27至38億元人民幣 年增長(zhǎng)率為40 至51 現(xiàn)在固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)利潤(rùn)很大 即使價(jià)格下降 現(xiàn)有的固定數(shù)據(jù)營(yíng)業(yè)商在今后五年中仍會(huì)保持盈利目前固定數(shù)據(jù)服務(wù)的產(chǎn)品是基本聯(lián)接服務(wù) 如ISDN X 25 DDN 在今后五年中 高級(jí)聯(lián)接服務(wù) 如幀中繼 ATM VPN 和增值服務(wù) 如系統(tǒng)集成 網(wǎng)絡(luò)管理 將會(huì)迅速增長(zhǎng)并分別占據(jù)市場(chǎng)的37 和29 跨國(guó)公司 金融機(jī)構(gòu)和IT 互聯(lián)網(wǎng)公司是固定數(shù)據(jù)服務(wù)的主要使用者 上海這些公司 機(jī)構(gòu)的約60 都集中分布在3個(gè)中央商業(yè)區(qū) 質(zhì)量是跨國(guó)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)最重要的因素 而價(jià)格則對(duì)IT 互聯(lián)網(wǎng)公司最重要 他們對(duì)目前上海電信的價(jià)格和服務(wù)水平并不滿意 但認(rèn)為更換運(yùn)營(yíng)商的障礙會(huì)很大 1 2 3 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 4 一 固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Ω攀?續(xù) 近期內(nèi)多家運(yùn)營(yíng)商將會(huì)提供豐富的城市間骨干帶寬 市場(chǎng)進(jìn)攻者可從中選擇使用 而在上海市內(nèi) 上海電信控制著絕大部分本地通信基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò) 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要想建立其網(wǎng)絡(luò)傳輸能力 近期內(nèi)選擇非常有限 必須在很大程度上依賴于上海電信 使用LMDS是一種可行的 最后一公里 接入解決方案上海電信由于擁有巨大的資源 提供端到端聯(lián)接服務(wù)的能力以及很強(qiáng)數(shù)據(jù)方面的內(nèi)部能力 現(xiàn)在是最主要的數(shù)據(jù)服務(wù)商 并且近期內(nèi)仍會(huì)保持市場(chǎng)主導(dǎo)地位 其他 潛在 運(yùn)營(yíng)商如網(wǎng)通 聯(lián)通 上海移動(dòng)則旗鼓相當(dāng) 處于相近的競(jìng)爭(zhēng)地位國(guó)際成功的固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)進(jìn)攻者如MFS和Colt的成功秘決在于集中服務(wù)于高價(jià)值客戶密度大的特定區(qū)域 這些經(jīng)驗(yàn)也同樣適用于中國(guó) 4 5 6 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 5 1 預(yù)計(jì)2005年上海固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)將增長(zhǎng)到27至38億元人民幣 固定數(shù)據(jù)市場(chǎng)由聯(lián)接服務(wù)和數(shù)據(jù)增值服務(wù)組成 從競(jìng)爭(zhēng)激烈程度出發(fā) 市場(chǎng)預(yù)測(cè)分三種情形 有限競(jìng)爭(zhēng) 理性競(jìng)爭(zhēng) 激烈競(jìng)爭(zhēng) 到2005年 固定數(shù)據(jù)市場(chǎng)會(huì)分別達(dá)到27 38 33億元人民幣如果把語(yǔ)音增值服務(wù)計(jì)算在內(nèi) 2005年市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入還將增加4到6億元人民幣同世界其他國(guó)家如美國(guó)相比 中國(guó)的數(shù)據(jù)服務(wù)價(jià)格要高得多 因而利潤(rùn)較大 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 6 固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)包括聯(lián)接服務(wù) 描述 資料來(lái)源 牛頓電信詞典 基本聯(lián)接 高級(jí)聯(lián)接 ISDN 綜合服務(wù)數(shù)字網(wǎng) ISDN 提供國(guó)際通用的語(yǔ)音 數(shù)據(jù) 信令標(biāo)準(zhǔn)所有傳輸電路均為端到端數(shù)字化 X 25 一種過(guò)時(shí)的分組交換協(xié)議 DDN 一種安全度高 基于電路的連接 幀中繼 FR 一種打包傳輸協(xié)議 數(shù)據(jù)包以不同長(zhǎng)度的 幀 的形式存在幀中繼網(wǎng)幾乎可適用任何國(guó)內(nèi) 國(guó)際協(xié)議 特別善于處理廣域網(wǎng)上突發(fā)的高速數(shù)據(jù)流 ATM 異步傳遞方式 ATM 一種高帶寬 低遲延 以連接為主 近似分組交換的多工技術(shù) 尤其適合多媒體應(yīng)用 VPN 虛擬專用網(wǎng) VPN 靠從第三方網(wǎng)絡(luò) 電話公司 互聯(lián)網(wǎng)提供商 連線或利用其部分網(wǎng)絡(luò)而建起的專用網(wǎng) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 7 語(yǔ)音 網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì) 和增值服務(wù) 增值服務(wù) 系統(tǒng)集成 運(yùn)行管理 咨詢 應(yīng)用 中件 硬件基礎(chǔ)設(shè)施 網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì) 數(shù)據(jù) CTI應(yīng)用移動(dòng)性服務(wù) 網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)安全性解決方案 業(yè)務(wù)生成界面 如 智能網(wǎng)絡(luò) 局域網(wǎng) 廣域網(wǎng)整合 移動(dòng)網(wǎng) 局域網(wǎng)安裝 客戶服務(wù)中心運(yùn)行 廣域網(wǎng) 局域網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)管理 資料來(lái)源 麥肯錫分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 8 固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法 固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng) 聯(lián)接服務(wù) 增值服務(wù) DDN ISDN X 25 FR ATM VPN DDN端口數(shù) 每端口單價(jià) ISDN端口數(shù) 每端口單價(jià) X 25端口數(shù) 每端口單價(jià) FR端口數(shù) 每端口單價(jià) ATM端口數(shù) 每端口單價(jià) VPN端口數(shù) 每端口單價(jià) x x x x x x x 資料來(lái)源 麥肯錫小組分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 9 從競(jìng)爭(zhēng)激烈程度出發(fā) 將固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)分三種假設(shè)方案進(jìn)行預(yù)測(cè) 價(jià)格 價(jià)格彈性系數(shù)定義為數(shù)據(jù)需求量變化與價(jià)格變化之比率 其中數(shù)據(jù)量 端口數(shù) 用骨干網(wǎng)路由器作為代表資料來(lái)源 EIU報(bào)告 SteveLaming Bell實(shí)驗(yàn)室 朗訊 有限競(jìng)爭(zhēng) 理性競(jìng)爭(zhēng) 激烈競(jìng)爭(zhēng) 無(wú)變化 價(jià)格在5年后達(dá)到拉美國(guó)家理性競(jìng)爭(zhēng)情形 比目前價(jià)格低40 價(jià)格在5年后達(dá)到拉美國(guó)家激烈競(jìng)爭(zhēng)情形 比目前價(jià)格低60 數(shù)據(jù)量 X 25 ISDN DDN和幀中繼2000年到2005年間增長(zhǎng)率分別為5 5 39 和84 2005年ATM將達(dá)到10 的租線聯(lián)接端口數(shù) X 25 DDN 幀中繼 ATM 2005年VPN可達(dá)到除ISDN之外所有聯(lián)接端口數(shù)總和的4 基于價(jià)格變化和價(jià)格彈性系數(shù) 3 5 在有限競(jìng)爭(zhēng)情形基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整 增值服務(wù) 2000年占聯(lián)接服務(wù)收入的6 到2010年將增至80 百分比不變 但增值服務(wù)收入會(huì)隨著聯(lián)接服務(wù)收入而調(diào)整 百分比不變 但增值服務(wù)收入會(huì)隨著聯(lián)接服務(wù)收入而調(diào)整 法規(guī)政策 政府控制價(jià)格 未來(lái)5年內(nèi)價(jià)格不變無(wú)明確網(wǎng)間互聯(lián)政策不保證對(duì)中國(guó)電信網(wǎng)絡(luò)的平等接入權(quán) 政府對(duì)價(jià)格進(jìn)行規(guī)范 但允許一定靈活性推行網(wǎng)間互聯(lián) 擁有對(duì)中國(guó)電信網(wǎng)絡(luò)的平等接入權(quán) 無(wú)政府控制 價(jià)格由市場(chǎng)自由決定推行網(wǎng)間互聯(lián) 擁有對(duì)中國(guó)電信網(wǎng)絡(luò)的平等接入權(quán) 競(jìng)爭(zhēng)激烈程度 有2到3個(gè)固定數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商 但中國(guó)電信控制80 以上份額 4到5個(gè)固定數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商 前兩位占60 70 的市場(chǎng)份額 6到8個(gè)固定數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商 前三位占有50 60 的市場(chǎng)份額 基于價(jià)格變化和價(jià)格彈性系數(shù) 3 5 在有限競(jìng)爭(zhēng)情形基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 10 到2005年 固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)將增長(zhǎng)到約30 40億元人民幣 資料來(lái)源 小組分析 營(yíng)業(yè)收入億元人民幣 2005E 2004E 2003E 2002E 2001E 2000E 理性競(jìng)爭(zhēng) 激烈競(jìng)爭(zhēng) 有限競(jìng)爭(zhēng) 年遞增率 46 40 51 14 20 21 19 27 28 38 33 27 10 14 15 7 2 8 5 9 0 4 9 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 11 產(chǎn)品價(jià)格與競(jìng)爭(zhēng)激烈程度成反比 2Mbps租線收費(fèi)美元 月 資料來(lái)源 PyramidResearch 1999 對(duì)上海市場(chǎng)預(yù)測(cè)的啟示 經(jīng)過(guò)理性競(jìng)爭(zhēng) 到2005年價(jià)格水平會(huì)下降40 經(jīng)過(guò)激烈競(jìng)爭(zhēng) 到2005年價(jià)格水平會(huì)下降60 競(jìng)爭(zhēng)激烈程度 理性競(jìng)爭(zhēng) 激烈競(jìng)爭(zhēng) 有限競(jìng)爭(zhēng) 委內(nèi)瑞拉 秘魯 巴西 哥倫比亞 阿根廷 墨西哥 智利 40 60 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 12 上海現(xiàn)有數(shù)據(jù)增值服務(wù)市場(chǎng)估計(jì)為2 800萬(wàn)元人民幣 上?？傮w增值服務(wù)市場(chǎng)估計(jì) 對(duì)現(xiàn)有增值服務(wù)市場(chǎng)總額的估計(jì)是基于訪談得到的每個(gè)增值服務(wù)商的平均收入和供應(yīng)商數(shù)量 根據(jù)美國(guó)1997年增值業(yè)務(wù)中各項(xiàng)分類 IT 電腦 數(shù)據(jù)及語(yǔ)音 的比例估計(jì)資料來(lái)源 IDC Dataquest YankeeGroup 麥肯錫分析 IT 電腦相關(guān)產(chǎn)業(yè) 數(shù)據(jù)方面 語(yǔ)音方面 2 0 0 14 1 6 0 28 億元人民幣 美國(guó)1997年增值服務(wù)比例 79 14 7 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 13 預(yù)計(jì)中國(guó)增值服務(wù)市場(chǎng)十年后達(dá)到美國(guó)1997年水平 美國(guó)1997年標(biāo)準(zhǔn) 資料來(lái)源 FCC AT T MCI Forester 麥肯錫電信經(jīng)驗(yàn) 數(shù)據(jù)增值服務(wù)占數(shù)據(jù)聯(lián)接服務(wù)收入比例 對(duì)上海市場(chǎng)預(yù)測(cè)的啟示 上海約7到12年后達(dá)到美國(guó)1997年市場(chǎng)水平假設(shè)上海數(shù)據(jù)增值服務(wù)將呈線性發(fā)展至美國(guó)1997年水平 即到2005年占聯(lián)接服務(wù)收入的43 80 43 6 百分比 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 14 語(yǔ)音方面的增值服務(wù)可能成為市場(chǎng)的一個(gè)組成部分 聯(lián)接服務(wù) 資料來(lái)源 小組分析 銷售收入億元人民幣 數(shù)據(jù)增值服務(wù) 數(shù)據(jù)增值服務(wù) 語(yǔ)音增值服務(wù) 2005E 2004E 2003E 2002E 2001E 2000E 語(yǔ)音增值服務(wù) 對(duì)上海市場(chǎng)預(yù)測(cè)的啟示 語(yǔ)音增值服務(wù)有可能成為數(shù)據(jù)增值服務(wù)運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)的一部分 并在理性競(jìng)爭(zhēng)情形下可以增加5 8億的市場(chǎng)規(guī)模 2005年 與數(shù)據(jù)增值服務(wù)的顧客群一致對(duì)技能要求也基本相同 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 15 毛利率 1999財(cái)政年度 2000年7月數(shù)據(jù) 毛利率為MCI Worldcom數(shù)據(jù)部分業(yè)務(wù) 其中息稅前利潤(rùn)率由毛利率及全公司平均銷售管理費(fèi)用比率及折舊比率推算資料來(lái)源 Bloomberg Bernstein RobertsonStephens YahooFinance 百分比 Equant Infonet MCI Worldcom AT T Colt 市場(chǎng)價(jià)值 十億美元 息稅前利潤(rùn)率 百分比 資本市場(chǎng)對(duì)固定數(shù)據(jù)市場(chǎng)進(jìn)攻者的估價(jià)高于傳統(tǒng)電信服務(wù)商 固定數(shù)據(jù)市場(chǎng)進(jìn)攻者 傳統(tǒng)電信服務(wù)商 市場(chǎng)價(jià)值 銷售收入 盡管市場(chǎng)進(jìn)攻者目前尚未創(chuàng)造利潤(rùn) 市場(chǎng)仍預(yù)計(jì)他們將來(lái)會(huì)成功 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 16 在中國(guó)因?yàn)閮r(jià)格高及運(yùn)營(yíng)成本低 數(shù)據(jù)服務(wù)的利潤(rùn)應(yīng)較大 資料來(lái)源 FCC AT T MCI SPRINT 信息產(chǎn)業(yè)部 美元 月 1999 每月租線費(fèi) 64Kbps T1 由于產(chǎn)品單價(jià)高 勞動(dòng)力成本低 而使用的技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)施基本相同 中國(guó)數(shù)據(jù)市場(chǎng)的利潤(rùn)率應(yīng)更高 中國(guó) 美國(guó) 1 617 350 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 17 2 產(chǎn)品概述 基本聯(lián)接服務(wù)在目前整個(gè)數(shù)據(jù)市場(chǎng)中占主導(dǎo)地位 79 而且在數(shù)量上還將穩(wěn)步增長(zhǎng) 但是其在整個(gè)市場(chǎng)中所占的比例將會(huì)逐年下降 到2005年降至34 到2005年 高級(jí)聯(lián)接所占整個(gè)市場(chǎng)中的比例將從現(xiàn)在的15 迅速增長(zhǎng)到37 其中幀中繼將成為主要產(chǎn)品 占總市場(chǎng)的24 數(shù)據(jù)增值服務(wù)將會(huì)在數(shù)據(jù)市場(chǎng)中占據(jù)相當(dāng)大的比例 到2005年為29 高級(jí)聯(lián)接及增值服務(wù)在目前與IT經(jīng)理的訪談中并沒(méi)有被認(rèn)為有很大的需求 因此需要大力對(duì)這些市場(chǎng)進(jìn)行培養(yǎng)以增加其普及率 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 18 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會(huì)從基本聯(lián)接服務(wù)轉(zhuǎn)向高級(jí)聯(lián)接和數(shù)據(jù)增值服務(wù) 理性競(jìng)爭(zhēng)情形資料來(lái)源 小組分析 億元人民幣 100 4 9 100 38 ISDN DDN X 25 幀中繼 ATM 數(shù)據(jù)增值服務(wù) DDN ATM VPN 數(shù)據(jù)增值服務(wù) 幀中繼 2000E 2005E SHM 000628 SH MISC 97GB KT 19 目前大部分企業(yè)用戶使用基本聯(lián)接服務(wù) 占受訪用戶百分比 用戶數(shù) 資料來(lái)源 市場(chǎng)訪談 跨國(guó)公司 14 IT 互聯(lián)網(wǎng)公司 5 金融機(jī)構(gòu) 5 基本聯(lián)接 高級(jí)聯(lián)接 增值服務(wù) ISDN DDN 幀中繼 ATM VPN 增值服務(wù) 如系統(tǒng)集成 網(wǎng)絡(luò)管理 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 20 近期內(nèi)基本聯(lián)接仍被認(rèn)為是最重要的 同時(shí)高級(jí)聯(lián)接和增值服務(wù)也會(huì)增長(zhǎng) 重要程度 0 5 5分 極為重要 0分 根本無(wú)用資料來(lái)源 市場(chǎng)訪談 跨國(guó)公司 IT 互聯(lián)網(wǎng)公司 金融機(jī)構(gòu) 基本聯(lián)接 高級(jí)聯(lián)接 增值服務(wù) ISDN DDN 幀中繼 ATM VPN 網(wǎng)絡(luò)管理 其他 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 21 3 固定數(shù)據(jù)用戶概述 跨國(guó)公司 金融機(jī)構(gòu) 和IT 互聯(lián)網(wǎng)公司是數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的主要用戶 約60 集中在3個(gè) 中央商業(yè)區(qū) 內(nèi)質(zhì)量是跨國(guó)公司及金融機(jī)構(gòu)在選擇固定數(shù)據(jù)服務(wù)時(shí)最重要的考慮因素 但價(jià)格對(duì)于IT 互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)是最重要的 目前令企業(yè)用戶最為不滿的是價(jià)格及維修時(shí)間IT 互聯(lián)網(wǎng)公司是最容易更換服務(wù)商的 因?yàn)樗麄儗?duì)價(jià)格敏感 注重速度并對(duì)地域覆蓋要求低 跨國(guó)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)更換服務(wù)商相對(duì)困難 對(duì)他們來(lái)說(shuō) 市場(chǎng)進(jìn)攻者首先需要證明他們可以提供高質(zhì)量的聯(lián)接及服務(wù) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 22 主要的數(shù)據(jù)市場(chǎng)需求來(lái)自跨國(guó)公司 金融機(jī)構(gòu)和IT 互聯(lián)網(wǎng)公司 中國(guó)數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng)細(xì)分 經(jīng)廣東省企業(yè)訪談核實(shí)資料來(lái)源 麥肯錫電信經(jīng)驗(yàn) 百分比 上海企業(yè)數(shù)量 1999年 6 300 3 000 690 跨國(guó)公司 金融機(jī)構(gòu) IT 互聯(lián)網(wǎng) 政府機(jī)關(guān)及國(guó)有企業(yè) 中小企業(yè) 100 100 2005 1998 主要數(shù)據(jù)需求 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 23 超過(guò)60 的固定數(shù)據(jù)大用戶集中在上海3個(gè)中央商業(yè)區(qū) 中央商業(yè)區(qū) 根據(jù)電信服務(wù)大用戶的分布估計(jì)資料來(lái)源 上海市電信年報(bào) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 24 大部分企業(yè)用戶認(rèn)為質(zhì)量對(duì)于聯(lián)接服務(wù)是最關(guān)鍵的因素 百分比 認(rèn)為是選擇數(shù)據(jù)服務(wù)時(shí)最重要因素的百分比資料來(lái)源 市場(chǎng)調(diào)查 跨國(guó)公司 IT 互聯(lián)網(wǎng)公司 金融機(jī)構(gòu) 價(jià)格 質(zhì)量 服務(wù) 價(jià)格是讓IT 互聯(lián)網(wǎng)公司更換服務(wù)商的主要因素為了能夠讓跨國(guó)公司及金融機(jī)構(gòu)更換服務(wù)商 市場(chǎng)進(jìn)攻者需要證明他們?cè)趦r(jià)格折扣的同時(shí)具有提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的能力 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 25 目前服務(wù)中造成不滿意的主要因素是價(jià)格和服務(wù) 重要程度 0 5分 5分 最重要資料來(lái)源 調(diào)查 價(jià)格 跨國(guó)公司 IT 互聯(lián)網(wǎng)公司 金融機(jī)構(gòu) 質(zhì)量 服務(wù) 接通率 掉線率 速度 覆蓋范圍 維修時(shí)間 總的質(zhì)量水平是可以接受的價(jià)格折扣將是用戶更換服務(wù)商的重要因素維修時(shí)間有待降低 主要不滿意因素 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 26 選擇新的供應(yīng)商時(shí)質(zhì)量仍是最關(guān)鍵因素 分?jǐn)?shù) 1 5分 5分 最重要資料來(lái)源 市場(chǎng)調(diào)查 價(jià)格 跨國(guó)公司 IT 互聯(lián)網(wǎng)公司 金融機(jī)構(gòu) 質(zhì)量 服務(wù) 速率 保密性 覆蓋范圍 維修時(shí)間 可靠性 對(duì)市場(chǎng)進(jìn)攻者的啟示金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)量的要求最高IT 互聯(lián)網(wǎng)公司是對(duì)價(jià)格最敏感的 同時(shí)他們也看重速率 維修時(shí)間 但幾乎沒(méi)有地域覆蓋范圍要求 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 27 其他因素也對(duì)更換供應(yīng)商的決策起重要作用 分?jǐn)?shù) 1 5分 5分 最重要資料來(lái)源 市場(chǎng)調(diào)查 跨國(guó)公司 IT 互聯(lián)網(wǎng)公司 金融機(jī)構(gòu) 全球戰(zhàn)略的重要性 與現(xiàn)有流程整合程度 重新編程的難度 合同限制 復(fù)雜性 風(fēng)險(xiǎn) 品牌效應(yīng) 金融機(jī)構(gòu)更換服務(wù)商是最困難的IT 互聯(lián)網(wǎng)公司是最容易更換服務(wù)商的跨國(guó)企業(yè)對(duì)于現(xiàn)有流程的整合程度 全球戰(zhàn)略以及國(guó)際品牌相當(dāng)看重 選擇一個(gè)國(guó)際伙伴對(duì)于鼓勵(lì)跨國(guó)公司更換服務(wù)商非常有幫助 重要因素 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 28 更換服務(wù)商對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)尤為困難 我們使用著幾百條從上海電信租來(lái)的本地DDN專線 另外我們還在使用中國(guó)衛(wèi)星通信公司的VSAT服務(wù)以覆蓋全國(guó)2500多個(gè)網(wǎng)點(diǎn) 我們更換服務(wù)商的實(shí)際障礙是整個(gè)系統(tǒng)的復(fù)雜性 而不光是錢的問(wèn)題 上海某大型金融機(jī)構(gòu)IT高級(jí)經(jīng)理 由于需要經(jīng)歷復(fù)雜的系統(tǒng)集成 加上我們目前IT部門人力資源短缺 更換服務(wù)商成為一個(gè)令人頭疼的問(wèn)題 同時(shí)我們也擔(dān)心其他運(yùn)營(yíng)商的質(zhì)量能否保證 因?yàn)樯虾ｋ娦趴刂浦覀兇蠖鄶?shù)其他電信服務(wù) 而且新運(yùn)營(yíng)商的數(shù)據(jù)線也得經(jīng)過(guò)上海電信 最后一公里 的接入 某大型跨國(guó)公司IT經(jīng)理 資料來(lái)源 訪談 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 29 4 固定數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)概述 為了提供端到端數(shù)據(jù)聯(lián)接服務(wù) 運(yùn)營(yíng)商所有的固定數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施通常需要由國(guó)際 國(guó)內(nèi)城市間骨干網(wǎng) 市內(nèi)骨干網(wǎng) 區(qū)域環(huán)網(wǎng) 以及 最后一公里 接入組成城市間骨干網(wǎng)容量能夠滿足需求增長(zhǎng)上海電信在市內(nèi)骨干網(wǎng) 區(qū)域環(huán)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施 和 最后一公里 接入方面占絕對(duì)控制地位新的市場(chǎng)進(jìn)入者要想快速地在上海建立市內(nèi)骨干網(wǎng) 區(qū)域環(huán)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施 從上海電信手中租用光纖或電路是最為可行的選擇 從頭建造自己的基礎(chǔ)設(shè)施需要在大街上挖掘線路通道 對(duì)此根本無(wú)法從上海市政府拿到許可 由于有線電視的有限覆蓋 供電線管孔覆蓋的不完整性以及封閉的供水管道系統(tǒng) 排除了有線電視公司 供電公司 及自來(lái)水公司成為基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴的可能性LMDS可以作為一個(gè)行得通的 最后一公里 的接入解決方案 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 30 根據(jù)國(guó)際帶寬 Ovum報(bào)告 和國(guó)內(nèi) 國(guó)際比率估計(jì) 訪談 包括中國(guó)電信 聯(lián)通 網(wǎng)通 吉通 廣電 鐵道 電力及CITIC即將開(kāi)通的能力資料來(lái)源 Ovum報(bào)告 麥肯錫電信研究 城市間骨干網(wǎng)帶寬將支持很高速度的數(shù)據(jù)發(fā)展 城市間骨干網(wǎng)帶寬Gbps 由于在不久的將來(lái) 數(shù)個(gè)運(yùn)營(yíng)商能提供充足的供應(yīng) 租用城市間骨干網(wǎng)帶寬是可行的方案 1999需求 2002需求 2002供應(yīng) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 31 上海的基礎(chǔ)設(shè)施將快速擴(kuò)展 但上海電信仍將控制絕大部分 工程 容量 所有單位 上海寬帶骨干網(wǎng)擴(kuò)容雙向CATV系統(tǒng)改進(jìn)寬帶IPMAN工程ADSL接入光纖接入 8 89 ATM骨干網(wǎng)8個(gè)核心交換機(jī) 容量可增至40GB89個(gè)邊際交換機(jī) 容量可增至1 6GB核心交換機(jī)之間的帶寬將達(dá)到2 5GB750MB的雙向HFC網(wǎng)絡(luò) 3 4 IP試運(yùn)行網(wǎng)絡(luò) 覆蓋幾十個(gè)住宅和辦公樓覆蓋市區(qū)的85 到2000年底 發(fā)展到12 000用戶光纖到大樓率達(dá)90 上海市信息網(wǎng)絡(luò)有限公司上海電信上海市政府CATV廣電上海市政府中國(guó) 上海電信中國(guó)網(wǎng)通上海電信上海電信 資料來(lái)源 中國(guó)電信建設(shè) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 32 供新的數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)攻者選擇的市內(nèi)骨干網(wǎng)設(shè)施是有限的 選擇 2003年之前提供數(shù)據(jù)服務(wù)的能力 評(píng)價(jià) 白手起家 建造自己的網(wǎng)絡(luò)從上海電信手中租用光纖通過(guò)合作或租用方式利用電力公司的供電基礎(chǔ)設(shè)施建造向自來(lái)水公司租用 購(gòu)買供水管使用權(quán)從有線電視公司租用光纖參與上海市政府的工程 并由此得到公共線路的使用權(quán) 獲得挖路許可幾乎不可能達(dá)到必要的覆蓋率要有長(zhǎng)的時(shí)間前期投資巨大尚無(wú)建造整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的無(wú)線解決方案以人民幣500 公里 纖 月的價(jià)格長(zhǎng)期租用是可行的在3個(gè)中央商業(yè)區(qū)覆蓋有限供水系統(tǒng)的封閉性使建造維護(hù)的困難很大對(duì)中央商業(yè)區(qū)的覆蓋率低所需時(shí)間太長(zhǎng) 5年 可能性不可能 資料來(lái)源 小組分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 33 要獲得 最后一公里 接入有兩種選擇 選擇 所需時(shí)間 評(píng)價(jià) 從上海電信租用電路建造LMDS 上海電信服務(wù)提供租線的時(shí)間無(wú)線經(jīng)營(yíng)許可證申請(qǐng)及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 約需6 8個(gè)月 在競(jìng)爭(zhēng)中受制于上海電信將長(zhǎng)期租用的區(qū)域?qū)庸饫w線路和市內(nèi)骨干網(wǎng)線路相結(jié)合 新的市場(chǎng)進(jìn)攻者可以控制在自己手中的固定數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò) 資料來(lái)源 小組分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 34 根據(jù)頻率范圍高于20GHz以上的信號(hào)的傳播特征 單峰窩站點(diǎn)的可能覆蓋范圍根據(jù)空氣狀況可能限制在3km內(nèi) 最適于 最后一公里 短途傳輸和接力 本地 L 描述 啟示 盡管從用戶端無(wú)線返回的路徑是點(diǎn)到點(diǎn) 但信號(hào)是以 一到多 或廣播的方式傳送到最終用戶的 雙向和帶寬可擴(kuò)展性 多點(diǎn) M 指在語(yǔ)音 數(shù)據(jù)和圖像的同時(shí)傳送過(guò)程中不會(huì)出現(xiàn)性能下降或差錯(cuò)控制方面的問(wèn)題 適用于各種傳輸 分布 D 意味著通過(guò)LMDS提供的服務(wù)完全取決于運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)選擇 可以非常靈活地滿足各種價(jià)值定位 服務(wù) S LMDS是一種寬帶固定無(wú)線接入技術(shù) 可支持多種服務(wù) 實(shí)際頻率分配能覆蓋從10GHz到40GHz以上的范圍資料來(lái)源 InternationalEngineeringconsortium SHM 000628 SH MISC 97GB KT 35 核心LMDS網(wǎng)絡(luò)包括用戶端設(shè)備 互連基站和中心局 用戶端收發(fā)設(shè)備 ATM交換機(jī) 網(wǎng)絡(luò)管理器 ATM骨干網(wǎng) ISP 服務(wù)提供商 PSTN 點(diǎn)到點(diǎn)無(wú)線微波接力 ADM 傳輸 中心局和外站世界相連接 并對(duì)網(wǎng)絡(luò)實(shí)行中央控制 中心局 用戶端 基站 在用戶端 安裝有一臺(tái)收發(fā)設(shè)備 它與一個(gè)或多個(gè)網(wǎng)絡(luò)接口部件連接 如果在同一位置有一個(gè)以上客戶 收發(fā)信機(jī)基站 在建筑物或塔臺(tái)的頂部裝有多個(gè)基站 它們通過(guò)光纖或微波接力相互連接 WAN城市光纖環(huán)點(diǎn)到點(diǎn)無(wú)線電 縮寫 ADM Add DropMultiplexer NIU NetworkInterfaceUnit資料來(lái)源 Alcatel SHM 000628 SH MISC 97GB KT 36 盡管LMDS在多方面都極具吸引力 但是它仍受物理原理的限制 大多為可變成本結(jié)構(gòu) 即 運(yùn)營(yíng)商可以在客戶遞增時(shí)遞增投資前期投資較低基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模經(jīng)濟(jì) 即可以在幾乎無(wú)追加成本的情況下提供新服務(wù)部署的簡(jiǎn)便高速 幾月之內(nèi) 如果客戶流失 不會(huì)出現(xiàn)資本損失整體維護(hù)和運(yùn)營(yíng)成本低 優(yōu)點(diǎn) 極高的頻率 20GHz 類似于光的特征收發(fā)設(shè)備間要求的視線信號(hào)受空氣干擾 比如 雨 霧 導(dǎo)致衰減葉子可影響信號(hào)傳輸高頻引起的強(qiáng)烈信號(hào)衰耗將有效蜂窩半徑限制在5km 以下蜂窩有效半徑 伸縮 性 即根據(jù)空氣條件的擴(kuò)張和收縮 引起的網(wǎng)絡(luò)特征的改變要求按最壞的情形來(lái)設(shè)計(jì)網(wǎng)絡(luò)在某些區(qū)域內(nèi)必須進(jìn)入早已擁擠不堪的建筑物房頂相對(duì)較高用戶端設(shè)備成本 從5000美元到6 500 和不確定的演變方向 這將業(yè)務(wù)限制在中短期內(nèi)局限于商業(yè)用戶 缺點(diǎn) 最適合新的市場(chǎng)進(jìn)入者實(shí)現(xiàn)了擇優(yōu)選擇客戶的可能 在上海 中央商業(yè)區(qū)內(nèi)的高樓中密度大 致使有效的LMDS覆蓋范圍限制在60 80 間 實(shí)際的半徑接近于2或3km 考慮到雨水衰減和發(fā)射信號(hào)的高頻衰減資料來(lái)源 麥肯錫分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 37 光纖 中型業(yè)務(wù)普及率 LMDS 在經(jīng)營(yíng)滲透率低于12 的情況下 LMDS部署成本較低LMDS的較扁平的成本結(jié)構(gòu)表明了其高度的可變成本結(jié)構(gòu)超過(guò)12 普及率 光纖可從規(guī)模效應(yīng)中受益 由于其可變的成本結(jié)構(gòu)和在低滲透率的經(jīng)濟(jì)實(shí)惠 LMDS對(duì)于擇優(yōu)選擇用戶來(lái)說(shuō)是最理想的 每客戶年均接入成本 美元 中等商業(yè)用戶 包括資本開(kāi)支和經(jīng)營(yíng)開(kāi)支 所有設(shè)備的10年內(nèi)抵舊 其中含有LMDS用戶端設(shè)備 以作比較 包括許可證費(fèi)用資料來(lái)源 小組分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 38 沉積資本 由于其高比重的可變成本結(jié)構(gòu) 基于LMDS的新市場(chǎng)進(jìn)攻者的資本風(fēng)險(xiǎn)較低 中型商業(yè)用戶LMDS所需的總成本 固定資本開(kāi)支 240 規(guī)模與比利時(shí)相等的單一市場(chǎng)中的業(yè)務(wù)案例 140 100 30 70 只有30 的資本風(fēng)險(xiǎn) 集線器 交換機(jī)和系統(tǒng)的殘值 假設(shè)殘值為購(gòu)買價(jià)格的40 資料來(lái)源 小組分析 可變資本開(kāi)支 用戶端設(shè)備 百萬(wàn)美元 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 39 5 固定數(shù)據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)概述 當(dāng)前的聯(lián)接服務(wù)市場(chǎng)中 中國(guó) 上海電信仍占主導(dǎo)地位 增值服務(wù)市場(chǎng)目前非常分散 上海電信剛剛開(kāi)始進(jìn)入增值服務(wù)市場(chǎng) 但已開(kāi)始明顯表現(xiàn)出它可以利用其網(wǎng)絡(luò)及聯(lián)接服務(wù)排擠小增值服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)者上海固定數(shù)據(jù)服務(wù) 包括聯(lián)接及增值服務(wù) 的關(guān)鍵成功因素是 基礎(chǔ)設(shè)施的擁有權(quán)或平等使用權(quán) 提供端到端無(wú)縫服務(wù)的能力 以及專業(yè)技術(shù) 銷售 技術(shù)支持等內(nèi)部能力中國(guó) 上海電信將繼續(xù)主導(dǎo)數(shù)據(jù)聯(lián)接服務(wù)并在增值服務(wù)市場(chǎng)中占重要地位 在上海 網(wǎng)通 聯(lián)通和上海移動(dòng)則實(shí)力相當(dāng) 但遠(yuǎn)弱于上海電信 這樣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)表明上海數(shù)據(jù)市場(chǎng)對(duì)進(jìn)攻者吸引力有限 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 40 上海固定數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商分析 中國(guó) 上海電信 擁有上海的寬帶骨干網(wǎng) 有足夠的帶寬 2 5Gbps 且可用DWDM技術(shù)進(jìn)行升級(jí) 上海骨干ATM節(jié)點(diǎn)交換能力為40Gbps 可升級(jí)到160Gbps 最大的國(guó)內(nèi)光纖網(wǎng)絡(luò) 21萬(wàn)公里 其ChinaNet帶寬可擴(kuò)充至2 5Gbps很高的城區(qū)接入覆蓋率 ADSL覆蓋率為85 FTTB覆蓋率為90 可以通過(guò)與中國(guó)電信所屬其他公司和國(guó)際伙伴合作 提供端到端服務(wù)有途徑有能力應(yīng)用多數(shù)新技術(shù) 如DWDM 高速ATM交換等擁有國(guó)際網(wǎng)關(guān)接口能夠創(chuàng)造有利于現(xiàn)有主導(dǎo)企業(yè)者的法規(guī)環(huán)境 比如當(dāng)基礎(chǔ)設(shè)施容量過(guò)剩時(shí) 行業(yè)新進(jìn)攻者只能租用而不能自己 重復(fù)建設(shè) 基礎(chǔ)設(shè)施客戶服務(wù)能力較弱 仍有壟斷性國(guó)企的思維模式 只注重聯(lián)接而非服務(wù) 目前已開(kāi)始針對(duì)主要客戶提供針對(duì)性的服務(wù)計(jì)劃 服務(wù)狀況會(huì)有所提高 資料來(lái)源 小組分析 新聞 除非中國(guó) 上海電信被國(guó)家法規(guī)削弱競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力 在近期內(nèi)它都會(huì)是主宰固定數(shù)據(jù)市場(chǎng)進(jìn)攻者命運(yùn)的企業(yè) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 41 上海固定數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商分析 聯(lián)通 目前擁有14 000公里全國(guó)性骨干線纜網(wǎng)絡(luò) 覆蓋100個(gè)城市即將擁有超過(guò)3 000公里帶寬為10Gbps的光纖骨干網(wǎng)除了向上海電信租用的容量以外 在上海的本地容量有限 目前尚不足以支持其語(yǔ)音服務(wù)可以通過(guò)與其在各城市的分公司提供國(guó)內(nèi)端到端服務(wù) 并且可以通過(guò)其國(guó)際合作伙伴提供國(guó)際聯(lián)接服務(wù)2000年的上市帶來(lái)了大量資金 融資約50億美元 資料來(lái)源 新聞 小組分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 42 上海固定數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商分析 中國(guó)網(wǎng)通 到2000年底將擁有長(zhǎng)度為8000公里 帶寬80Gbps 覆蓋15個(gè)城市的IP DWDM全國(guó)骨干網(wǎng)技術(shù)力量雄厚 可利用所有最新的技術(shù)在提供無(wú)縫的端到端服務(wù)上處于劣勢(shì)在上海沒(méi)有本地環(huán)路覆蓋及銷售覆蓋 資料來(lái)源 新聞 小組分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 43 上海固定數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商分析 吉通 非常有限的骨干網(wǎng)資源 160Mbps的金橋網(wǎng) 無(wú)本地環(huán)路 需要利用中國(guó)電信的本地環(huán)路來(lái)接入相對(duì)于中國(guó)電信 比較注重客戶服務(wù) 客戶數(shù)量少 由一個(gè)10人小組提供服務(wù)提供主機(jī)托管 包括虛擬主機(jī) 服務(wù) 資料來(lái)源 新聞 小組分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 44 現(xiàn)有和潛在的數(shù)據(jù)服務(wù)提供者的關(guān)鍵成功因素比較 上海電信將繼續(xù)占市場(chǎng)主導(dǎo)地位網(wǎng)通 聯(lián)通和中國(guó)移動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力相當(dāng)吉通不會(huì)進(jìn)入前4強(qiáng) 上海電信 中國(guó)網(wǎng)通 聯(lián)通 吉通 基礎(chǔ)設(shè)施擁有情況國(guó)際出口國(guó)內(nèi)骨干上海市內(nèi)環(huán)路 骨干層 區(qū)域?qū)?最后一公里 接入提供無(wú)縫端到端服務(wù)的能力內(nèi)部能力專有技術(shù)銷售和技術(shù)支持 關(guān)鍵成功因素 AT T 本地增值服務(wù)公司 上海移動(dòng) 優(yōu)異差 資料來(lái)源 小組分析 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 45 6 成功的固定數(shù)據(jù)市場(chǎng)進(jìn)攻者舉例 MFS和COLT是固定數(shù)據(jù)市場(chǎng)進(jìn)攻者的兩個(gè)極其成功的例子 它們的成功主要取決于他們針對(duì)高價(jià)值客戶密度高的地域重點(diǎn)覆蓋 并提供優(yōu)質(zhì)的端到端的無(wú)縫服務(wù) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 46 MFS 針對(duì)重點(diǎn)行業(yè)并且完全以客戶為中心提供全面服務(wù) 1996年的收入為11億美元 同年被MCI Worldcom以125億美元收購(gòu)明確地針對(duì)商業(yè)銀行客戶提供服務(wù)在金融中心擁有光纖基礎(chǔ)設(shè)施所有的業(yè)務(wù)系統(tǒng)均以客戶需求為中心 針對(duì)性的高容量網(wǎng)絡(luò) 為顧客 量體裁衣 語(yǔ)言 圖像 數(shù)據(jù)一體化端到端 反應(yīng)及時(shí)調(diào)整靈活 迅速 統(tǒng)一的客服界面24小時(shí)服務(wù)熱線統(tǒng)一帳單世界一流的網(wǎng)絡(luò)管理 資料來(lái)源 文獻(xiàn)檢索 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 47 MFS的側(cè)重性方案 斯德哥爾摩案例 重點(diǎn)市場(chǎng) 中心業(yè)務(wù)區(qū)的金融機(jī)構(gòu) 吸引并服務(wù)的對(duì)象 有創(chuàng)立優(yōu)勢(shì)的可能 業(yè)務(wù)量巨大地域上集中 服務(wù)的質(zhì)量比價(jià)格更重要 業(yè)務(wù)模型 完全統(tǒng)一的業(yè)務(wù)系統(tǒng) 典型的服務(wù)包括 高速局域網(wǎng)內(nèi)部聯(lián)接可靠的交易鏈接100 可靠的語(yǔ)音線路國(guó)際商業(yè)語(yǔ)音服務(wù) 市場(chǎng)影響 一年半后 多達(dá) 85 的金融機(jī)構(gòu)成為其客戶銀行投資銀行特殊金融機(jī)構(gòu) 資料來(lái)源 文獻(xiàn)檢索 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 48 由于目標(biāo)專一的戰(zhàn)略及其良好的執(zhí)行 市場(chǎng)對(duì)MFS的評(píng)價(jià)很高 市值 資料來(lái)源 LehmunBrother AnnualReports Compstat 十億美金 1993 1994 1995 營(yíng)業(yè)收入EBITDA凈利潤(rùn) 0 140 0030 02 0 29 0 06 0 15 0 50 0 10 0 28 1996 0 94 0 07 0 43 16 14 12 10 8 6 4 2 0 MFS市值由1993年的 20億上漲到1996年底的 135億1996年12月 MCI Worldcom以125億美元的價(jià)格收購(gòu)了MFS SHM 000628 SH MISC 97GB KT 49 倫敦電信 COLT 的數(shù)據(jù)電信業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 大公司客戶 要求高帶寬 高可靠性數(shù)據(jù)通信2000年起著眼于發(fā)展快的中小型公司 以發(fā)展?jié)撛诘膶拵Э蛻?英國(guó) 德國(guó) 法國(guó) 澳大利亞 比利時(shí) 意大利 荷蘭 西班牙 瑞士資料來(lái)源 公司網(wǎng)址 麥肯錫電信咨詢業(yè)務(wù) 世界主要商業(yè)中心 初期重點(diǎn)為歐洲 1999年3月前9個(gè)國(guó)家的16個(gè)城市2000年底前計(jì)劃約28個(gè)城市 運(yùn)用SDH和DWDM技術(shù)光纖連接的城市 可靠性極高 99 999 而不是更常用的99 9 語(yǔ)音服務(wù) 占Colt99年銷售收入的62 數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)寬帶租線互聯(lián)網(wǎng) 2000年1月起 由Fidelity投資公司成立 世界上最大的共同基金 得到PTO許可來(lái)提供大倫敦地區(qū)的語(yǔ)音和數(shù)據(jù)服務(wù)Colt的服務(wù)擴(kuò)展到法國(guó)的法蘭克福Colt在納斯達(dá)克和倫敦股票交易所發(fā)行債券Colt在奧地利維也納推出自己的產(chǎn)品 服務(wù) 從而范圍擴(kuò)展到9個(gè)國(guó)家的16個(gè)城市市場(chǎng)價(jià)值達(dá)340億美元 19921993199619992000初 公司歷史回顧 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 50 倫敦電信 COLT 城市網(wǎng)絡(luò)實(shí)例 倫敦 99年7月207公里SDH光纖環(huán)網(wǎng)集中在主要的業(yè)務(wù)區(qū)城區(qū)西區(qū)Docklands西斯敏斯特與1 000余幢大樓連通 資料來(lái)源 公司網(wǎng)址 麥肯錫電信咨詢業(yè)務(wù) 確定目標(biāo)客戶最集中的區(qū)域和大廈充分利用已有的有線電視光纖網(wǎng)絡(luò)或其 過(guò)路權(quán) 必要時(shí)鋪設(shè)市內(nèi)光纖環(huán)網(wǎng)及用戶接入光纜光纜鋪設(shè)與微波傳輸結(jié)合 對(duì)上海移動(dòng)的啟示 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 51 COLT在其它歐洲國(guó)家也積極建設(shè)其基礎(chǔ)設(shè)施 到1999年9月 COLT已經(jīng)建成689芯公里的光纖網(wǎng)絡(luò)覆蓋城市有法蘭克福 漢堡 慕尼黑 柏林及Dusseldorf聯(lián)接了1 280幢建筑 德國(guó) 資料來(lái)源 年報(bào) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 52 COLT的市值在過(guò)去三年經(jīng)歷了巨大的增長(zhǎng) 基本匯率1英鎊 1 51美元資料來(lái)源 RobertsonStephens Yahoofinance COLT的市值從1997年的7 5億美元猛增至現(xiàn)在的220億美元 增長(zhǎng)了近30倍 COLT市值變化 以1997年底為基準(zhǔn) 百分比 營(yíng)業(yè)收入EBITDA凈利潤(rùn) 0 12 0 012 0 049 0 32 0 008 0 084 0 62 0 0 0 15 COLT財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 十億美金 1997 1998 1999 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 53 上海移動(dòng)通信公司固定數(shù)據(jù)戰(zhàn)略 一 市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Χ?上海移動(dòng)通信公司戰(zhàn)略三 上海移動(dòng)通信公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 54 上海移動(dòng)固定數(shù)據(jù)服務(wù)戰(zhàn)略概述 上海移動(dòng)擁有大量可利用的基礎(chǔ)設(shè)施 IP國(guó)際端口 上海市內(nèi)骨干網(wǎng) 中國(guó)移動(dòng)全國(guó)骨干網(wǎng)及其不斷壯大的企業(yè)銷售隊(duì)伍可以做為進(jìn)入固定數(shù)據(jù)領(lǐng)域的基礎(chǔ) 與此同時(shí) 上海移動(dòng)也面臨巨大的挑戰(zhàn) 對(duì)傳輸基礎(chǔ)設(shè)施缺乏控制 不可預(yù)測(cè)的上海電信等的競(jìng)爭(zhēng)反應(yīng)以及有限的內(nèi)部資源 這將大大限制了它與上海電信競(jìng)爭(zhēng)中取勝的可能性 如果上海移動(dòng)要進(jìn)入固定數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng) 可以采取緊跟領(lǐng)先者的戰(zhàn)略如果上海移動(dòng)要在未來(lái)的5年內(nèi)進(jìn)入固定數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng) 應(yīng)貫徹以下的優(yōu)先舉措 同時(shí)提供聯(lián)接及增值服務(wù)并予以折扣價(jià)格聯(lián)接服務(wù) 30 建立LMDS接入 充分利用自身骨干層傳輸網(wǎng)并租用本地區(qū)域?qū)蛹俺鞘虚g骨干光纖首先主攻3個(gè)中央商業(yè)區(qū)的IT 互聯(lián)網(wǎng)公司 然后再發(fā)展區(qū)內(nèi)的跨國(guó)公司和金融機(jī)構(gòu)建立一個(gè)4 5人的技術(shù)銷售隊(duì)伍并充分利用已有的大客戶銷售隊(duì)伍與國(guó)際數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)商合作提供端到端國(guó)際聯(lián)接和增值服務(wù)爭(zhēng)取對(duì)市場(chǎng)進(jìn)攻者有利的法規(guī)支持及集團(tuán)公司的幫助如果成功地實(shí)施了固定數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng)戰(zhàn)略 理性競(jìng)爭(zhēng)情形下上海移動(dòng)預(yù)計(jì)可以在2005年獲得聯(lián)接市場(chǎng)8 1 及增值服務(wù)市場(chǎng)20 的份額 銷售收入達(dá)4 5億元 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 55 上海移動(dòng)在固定數(shù)據(jù)服務(wù)上面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn) 上海移動(dòng)在固定數(shù)據(jù)服務(wù)上面臨機(jī)遇 宏偉目標(biāo) 一體化全套服務(wù)的通信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)機(jī)遇 巨大且處于成長(zhǎng)中的市場(chǎng) 其年遞增率為51 在2005年可達(dá)38億人民幣 理性競(jìng)爭(zhēng)情況下 可利用的資產(chǎn) 上海市內(nèi)骨干網(wǎng)中國(guó)移動(dòng)的全國(guó)骨干網(wǎng)IP國(guó)際端口公司大客戶銷售隊(duì)伍與未來(lái)移動(dòng)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng) 中國(guó)移動(dòng)正在組建完整的本地傳輸網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一支持所有業(yè)務(wù) 達(dá)到資源共享與未來(lái)VOIP業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng) 數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施可能會(huì)提供集成的語(yǔ)音 圖象和數(shù)據(jù)服務(wù) 和挑戰(zhàn) 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)傳輸網(wǎng)絡(luò)缺乏控制 可能會(huì)導(dǎo)致對(duì)端到端服務(wù)的質(zhì)量無(wú)法控制不可預(yù)測(cè)來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手尤其是上海電信的反應(yīng)不明確中國(guó)移動(dòng)未來(lái)的數(shù)據(jù)戰(zhàn)略有限的內(nèi)部資源與移動(dòng)業(yè)務(wù)相比 固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)潛力有限 有可能會(huì)導(dǎo)致管理層關(guān)注不夠缺乏數(shù)據(jù)方面的技術(shù)和業(yè)務(wù)管理能力對(duì)國(guó)際合作伙伴的吸引力有限 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 56 如果上海移動(dòng)決定發(fā)展固定數(shù)據(jù)服務(wù) 可以采取緊跟領(lǐng)先者的戰(zhàn)略定位 戰(zhàn)略定位 資源需求 主導(dǎo)市場(chǎng) 市場(chǎng)份額位居第一25 30 的占有率的確保領(lǐng)先地位 目標(biāo)市場(chǎng)份額 品種投放 渠道覆蓋 廣告促銷 適應(yīng)情況 保持現(xiàn)有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或追求穩(wěn)步增長(zhǎng)市場(chǎng)占有率在10 以上 以有限的投入在市場(chǎng)上占據(jù)一席之地市場(chǎng)占有率低 不超過(guò)10 緊跟領(lǐng)先者 消極等待 全面的品種符合不同消費(fèi)者需求 80 經(jīng)銷商的大力支持和配合 大量 已獲得較大優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于穩(wěn)定新興市場(chǎng) 具有領(lǐng)先者優(yōu)勢(shì) 以主導(dǎo)市場(chǎng)重點(diǎn)推介 并適當(dāng)延伸 80 經(jīng)銷商的配合 保持市場(chǎng)平均投入水平 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈 份額控制難度較大 投放少數(shù)非主導(dǎo)品種 40 50 有限的廣告投入 市場(chǎng)規(guī)模小 發(fā)展?jié)摿Φ褪袌?chǎng)獲利能力差已有市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者存在 資料來(lái)源 麥肯錫分析 上海移動(dòng)可以采取的戰(zhàn)略定位 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 57 上海移動(dòng)固定數(shù)據(jù)服務(wù)的發(fā)展重點(diǎn) 1 產(chǎn)品服務(wù) 2 基礎(chǔ)設(shè)施 3 客戶 4 銷售 5 合作關(guān)系 6 法規(guī) 提供增值服務(wù)和聯(lián)接服務(wù)提供與數(shù)據(jù)和語(yǔ)音相關(guān)的增值服務(wù)對(duì)聯(lián)接服務(wù) 可以從DDN 幀中繼和VPN入手 以后隨著市場(chǎng)的成熟 提供ATM服務(wù)在聯(lián)接服務(wù)上提供顯著的折扣 30 建立LMDS 最后一公里 接入租借一對(duì)光纖聯(lián)接所有LMDS基站利用自身的市內(nèi)骨干網(wǎng)租借現(xiàn)有的全國(guó)骨干網(wǎng)資源利用中國(guó)移動(dòng)的IP國(guó)際接口 針對(duì)3個(gè)中央商業(yè)區(qū)客戶建立網(wǎng)絡(luò)覆蓋首先吸引IT 互聯(lián)網(wǎng)公司以建立信譽(yù)在具有一定網(wǎng)絡(luò)及客戶基礎(chǔ)之后大力發(fā)展跨國(guó)企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)用戶遠(yuǎn)期可以針對(duì)其他數(shù)據(jù)量大的地區(qū)擴(kuò)建網(wǎng)絡(luò)來(lái)發(fā)展更大的用戶群 建立技術(shù)銷售隊(duì)伍 4 5人 不包括售后服務(wù)人員 利用公司大客戶銷售隊(duì)伍宣傳數(shù)據(jù)服務(wù)并挖掘銷售線索由技術(shù)人員跟蹤并發(fā)展客戶 提供服務(wù)建議書(shū)并最終達(dá)成協(xié)議 與國(guó)際增值服務(wù)供應(yīng)商結(jié)成合作伙伴關(guān)系培養(yǎng)能力及提高品牌形象與國(guó)際聯(lián)接服務(wù)供應(yīng)商結(jié)成合作伙伴關(guān)系提供端到端國(guó)際聯(lián)接服務(wù)與中國(guó)移動(dòng)各個(gè)分公司合作提供國(guó)內(nèi)端到端的服務(wù) 尋求法規(guī)支持盡快取得LMDS運(yùn)營(yíng)許可要求上海電信對(duì)其租線價(jià)格及服務(wù)提供保障允許中國(guó) 上海移動(dòng)有定價(jià)自主權(quán) 30 50 折扣權(quán) 獲得集團(tuán)公司的幫助確保各分公司數(shù)據(jù)戰(zhàn)略一致性劃撥基礎(chǔ)建設(shè)款項(xiàng)鼓勵(lì)對(duì)外合作關(guān)系 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 58 1 對(duì)上海移動(dòng)來(lái)說(shuō) 同時(shí)提供聯(lián)接和增值服務(wù)是最好的選擇方案 方案 吸引力 利 弊 僅提供聯(lián)接服務(wù) 可以利用現(xiàn)有的傳輸基礎(chǔ)設(shè)施 客戶轉(zhuǎn)換壁壘低 尤其在一開(kāi)始需要租借并轉(zhuǎn)售上海電信的聯(lián)接服務(wù)容量利潤(rùn)率低 僅提供增值服務(wù) 無(wú)須建立基礎(chǔ)設(shè)施高利潤(rùn)可迅速啟動(dòng) 較難與同時(shí)提供聯(lián)接和增值服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的抗衡 同時(shí)提供聯(lián)接和增值服務(wù) 提供一次到位的選擇提高客戶的轉(zhuǎn)換壁壘提高聯(lián)接服務(wù)質(zhì)量提高單位用戶收入 出讓基礎(chǔ)設(shè)施使用權(quán)和客戶接入 提高資本利用效率 失去獨(dú)立向客戶提供數(shù)據(jù)服務(wù)的機(jī)會(huì) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 59 上海移動(dòng)在聯(lián)接服務(wù)的價(jià)格上可能要提供至少30 的折扣 與HKT價(jià)格比較的預(yù)計(jì)折扣資料來(lái)源 訪談 LMDS營(yíng)運(yùn)商提供的價(jià)格折扣 對(duì)上海移動(dòng)的啟示 預(yù)計(jì)上海移動(dòng)在固定數(shù)據(jù)服務(wù)將提供30 的折扣抵銷在質(zhì)量形象上的劣勢(shì) 無(wú)線 接入而非光纖接入 吸引新客戶 30 50 美國(guó)Winstar 香港CTI 2000 百分比 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 60 上海移動(dòng)應(yīng)該提供與數(shù)據(jù)和語(yǔ)音相關(guān)的增值服務(wù) 服務(wù)種類 數(shù)據(jù) 語(yǔ)音 咨詢 網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì) 網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì) 與語(yǔ)音相關(guān)的增值服務(wù)市場(chǎng)代表著一個(gè)很大的機(jī)遇 2005年將達(dá)到1億元 20 的市場(chǎng)份額 可以利用提供數(shù)據(jù)增值服務(wù)所須的技能提供語(yǔ)音增值服務(wù)兩種服務(wù)都可以通過(guò)相同的客戶關(guān)系進(jìn)行銷售和管理 應(yīng)用 網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)安全性解決方案 CTI應(yīng)用移動(dòng)性服務(wù) 中件 局域網(wǎng) 廣域網(wǎng)整合 業(yè)務(wù)生成界面 智能網(wǎng)絡(luò) 硬件 基礎(chǔ)設(shè)施 局域網(wǎng)安裝 移動(dòng)網(wǎng)絡(luò) 營(yíng)運(yùn)管理 局域網(wǎng) 廣域網(wǎng)端到端網(wǎng)絡(luò)管理 客戶服務(wù)中心管理 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 61 2 對(duì)上海移動(dòng)來(lái)說(shuō)組建自己的傳輸設(shè)施是一個(gè)更好的選擇 方案1 租借 方案2 組建 重要性 高 低 符合上海移動(dòng)長(zhǎng)期的數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略 理想控制所提供的服務(wù)實(shí)施的速度與其它業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng) 向上海電信租借區(qū)域?qū)雍?最后一公里 接入容量利用自身的市內(nèi)骨干網(wǎng) 建立LMDS作為 最后一公里 接入解決方案租借一對(duì)區(qū)域?qū)庸饫w網(wǎng)絡(luò)將LMDS基站聯(lián)結(jié)起來(lái)利用自身的市內(nèi)骨干網(wǎng) 好壞 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 62 上海移動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建立計(jì)劃 國(guó)際門戶 骨干利用自己的國(guó)際IP端口和國(guó)際數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)商建立合作伙伴關(guān)系以聯(lián)接國(guó)際端點(diǎn)全國(guó)骨干租用現(xiàn)有城市網(wǎng)最佳骨干資源2002年后使用CMNet上海骨干層擴(kuò)展容量以支持移動(dòng)語(yǔ)音 移動(dòng)數(shù)據(jù)和固定數(shù)據(jù)服務(wù)上海區(qū)域?qū)幼庥靡粚?duì)光纖聯(lián)接LMDS基站LMDS接入層在3個(gè)中央商業(yè)區(qū)建立LMDS基站和客戶端設(shè)備 骨干層中的重要結(jié)點(diǎn)LMDS基站CPE 客戶端設(shè)備 國(guó)際端口 國(guó)內(nèi)骨干網(wǎng)端口 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 63 3 著眼于3個(gè)中央商業(yè)區(qū)大力發(fā)展用戶 第一階段 6個(gè)月至2年 著眼于3個(gè)中央商業(yè)區(qū)用戶建立基礎(chǔ)設(shè)施首先從IT 互聯(lián)網(wǎng)公司入手建立自己在質(zhì)量 服務(wù)上的信譽(yù) 1 2 3 4 5 時(shí)間 年 第二階段 1至4年 集中人力發(fā)展跨國(guó)公司及金融機(jī)構(gòu) 促使他們更換服務(wù)商同時(shí)也發(fā)展3個(gè)中央商業(yè)區(qū)內(nèi)的其他潛在客戶 第三階段 4 5年 發(fā)掘其他數(shù)據(jù)用量集中地段 組建基礎(chǔ)設(shè)施繼續(xù)發(fā)展 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 64 4 上海移動(dòng)應(yīng)該充分利用其發(fā)展起來(lái)的大客戶銷售隊(duì)伍并新建一支技術(shù)銷售隊(duì)伍 行動(dòng) 目標(biāo) 成功開(kāi)發(fā)的固定數(shù)據(jù)企業(yè)用戶 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 65 5 合作伙伴關(guān)系對(duì)上海移動(dòng)的數(shù)據(jù)戰(zhàn)略極為關(guān)鍵 合作領(lǐng)域 上海移動(dòng)方的貢獻(xiàn) 合作方的貢獻(xiàn) 舉例 增值服務(wù)聯(lián)接服務(wù) 提供對(duì)市場(chǎng)和用戶的界入權(quán)收入共享品牌共享收入共享上海本地的聯(lián)接品牌共享 技術(shù)和服務(wù)方面的專長(zhǎng)品牌及聲譽(yù)國(guó)際端口端到端國(guó)際聯(lián)接技術(shù)和服務(wù)方面的專長(zhǎng)國(guó)內(nèi)端到端聯(lián)接 Equant Infonet AT T MCI WorldcomAT T MCI Worldcom Equant Infonet其他中國(guó)移動(dòng)分公司 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 66 6 為了更有效地參與競(jìng)爭(zhēng) 上海移動(dòng)應(yīng)主動(dòng)取得法規(guī)上及集團(tuán)公司的支持 希望得到的法規(guī)支持 迅速獲取LMDS的使用許可證爭(zhēng)取定價(jià)自主權(quán) 價(jià)格允許比上海電信的報(bào)價(jià)低30 50 加強(qiáng)對(duì)上海電信租用線路的價(jià)格 質(zhì)量保證及所需時(shí)間方面的規(guī)定 集團(tuán)公司有必要采取的行動(dòng) 建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的固定數(shù)據(jù)戰(zhàn)略 并在中國(guó)移動(dòng)的主要分公司執(zhí)行 尤其是北京和廣東的分公司投資建立全國(guó)骨干網(wǎng) 并為上海本地?cái)?shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)劃撥基金出面建立國(guó)際合作伙伴關(guān)系或支持上海移動(dòng)進(jìn)行國(guó)際合作伙伴關(guān)系試點(diǎn) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 67 上海移動(dòng)對(duì)固定數(shù)據(jù)服務(wù)的優(yōu)先排序 1 產(chǎn)品服務(wù) 2 基礎(chǔ)設(shè)施 3 客戶 4 銷售 5 合作關(guān)系 6 法規(guī) 提供增值服務(wù)和聯(lián)接服務(wù)提供與數(shù)據(jù)和語(yǔ)音相關(guān)的服務(wù)對(duì)聯(lián)接服務(wù) 可以從DDN 幀中繼和VPN入手 以后隨著市場(chǎng)的成熟 提供ATM服務(wù)在聯(lián)接服務(wù)上提供顯著的折扣 30 建立LMDS 最后一公里 接入租借一對(duì)光纖聯(lián)接所有LMDS基站利用自身的市內(nèi)骨干網(wǎng)租借現(xiàn)有的全國(guó)骨干網(wǎng)資源利用中國(guó)移動(dòng)的IP國(guó)際接口 針對(duì)3個(gè)中央商業(yè)區(qū)客戶建立網(wǎng)絡(luò)覆蓋首先吸引IT 互聯(lián)網(wǎng)公司以建立信譽(yù)在具有一定網(wǎng)絡(luò)及客戶基礎(chǔ)之后大力發(fā)展跨國(guó)企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)用戶遠(yuǎn)期可以針對(duì)其他數(shù)據(jù)量大的地區(qū)擴(kuò)建網(wǎng)絡(luò)來(lái)發(fā)展更大的用戶群 建立技術(shù)銷售隊(duì)伍 約5人 不包括售后服務(wù)人員 利用公司大客戶銷售隊(duì)伍宣傳數(shù)據(jù)服務(wù)并挖掘銷售線索由技術(shù)人員跟蹤并發(fā)展客戶 提供服務(wù)建議書(shū)并最終達(dá)成協(xié)議 與國(guó)際增值服務(wù)供應(yīng)商結(jié)成合作伙伴關(guān)系培養(yǎng)能力及提高品牌形象與國(guó)際聯(lián)接服務(wù)供應(yīng)商結(jié)成合作伙伴關(guān)系提供端到端國(guó)際聯(lián)接服務(wù)與中國(guó)移動(dòng)各個(gè)分支機(jī)構(gòu)合作 尋求法規(guī)支持盡快取得LMDS運(yùn)營(yíng)許可要求上海電信對(duì)其租線價(jià)格及服務(wù)提供保障允許中國(guó) 上海移動(dòng)有定價(jià)自主權(quán) 30 50 折扣權(quán) 獲得集團(tuán)公司的幫助確保各分公司數(shù)據(jù)戰(zhàn)略一致性劃撥基礎(chǔ)建設(shè)款項(xiàng)鼓勵(lì)對(duì)外合作關(guān)系 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 68 上海移動(dòng)通信公司固定數(shù)據(jù)戰(zhàn)略 一 市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Χ?上海移動(dòng)通信公司戰(zhàn)略三 上海移動(dòng)通信公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) SHM 000628 SH MISC 97GB KT 69 三 上海移動(dòng)固定數(shù)據(jù)服務(wù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)概述 如果上海移動(dòng)能成功地實(shí)施聯(lián)接服務(wù)及增值服務(wù)的戰(zhàn)略 它將在今后五年成為前3位的聯(lián)接及增值服務(wù)的運(yùn)營(yíng)商在2005年上海移動(dòng)可能擁有10 14 的DDN FR和VPN端口數(shù)份額及8 12 的ATM端口數(shù)份額 其端口總數(shù)將由達(dá)到15 3到11 87個(gè) 上海移動(dòng)在聯(lián)接服務(wù)上的收入為1 6至2 2億元 2005 占6 8 至9 5 的市場(chǎng)份額在2005年上海移動(dòng)可能擁有15 20 的數(shù)據(jù)增值服務(wù) 收入為1 5至2 3億元 如果上海移動(dòng)同時(shí)可以占領(lǐng)20 的語(yǔ)音增值服務(wù) 可另外獲得0 7至1 2億銷售收入上海移動(dòng)2005年總銷售收入將達(dá)3 0至4 5億元 占9 0 至13 的總市場(chǎng)份額 EBITDA為0 02至0 4億 而息稅前利潤(rùn)將為 0 5億至 0 2億在今后5年中總投資累計(jì)約2 7億元 均按5年直線法計(jì)折舊一家如上海移動(dòng)固定數(shù)據(jù)這樣大小的獨(dú)立公司的市值估價(jià)大約為20億人民幣上海移動(dòng)固定數(shù)據(jù)服務(wù)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)將會(huì)明顯受到其聯(lián)接服務(wù)的價(jià)格折扣 國(guó)際線路租用成本以及LMDS設(shè)備成本的影響 SHM 000628 SH MISC 97GB KT 70 上海移動(dòng)收入預(yù)測(cè) x 上海移動(dòng)固定數(shù)據(jù)銷售收入 聯(lián)接服務(wù)收入 增值服務(wù)收入 上海移動(dòng)的DDN收入 上海移動(dòng)的FR收入 上海移動(dòng)的ATM收入