上海自貿(mào)區(qū)是否能真正實現(xiàn)離岸金融？ppt課件

上海自貿(mào)區(qū)能否真正實現(xiàn)離岸金融 韓萍 研國貿(mào)131班 1 離岸金融什么意思 離岸金融是指設(shè)在某國境內(nèi)離岸金融中心 如自由貿(mào)易園區(qū) 但與該國金融制度沒有太大聯(lián)系 且不受該國金融法規(guī)管制的金融機構(gòu)所進行的資金融通活動 世界比較出名的離岸中心有英屬維爾京群島 薩摩亞 香港 開曼群島 關(guān)島 馬恩島 新加坡等 2 上海自貿(mào)區(qū) 3 為什么要如此大刀闊斧地建設(shè)上海自貿(mào)區(qū) 4 主要原因 第一 上海國際金融中心的建設(shè) 這幾年沒有根本性的發(fā)展 而中國經(jīng)濟如果沒有國際金融中心的支撐 要實現(xiàn)國際化 步履艱難 第二 中國未來10年 將成為世界貿(mào)易大國 但是 我們?nèi)狈α己玫膰H貿(mào)易交流平臺 因此如何以更高的效率和更現(xiàn)代化的手段運作 國際貿(mào)易 中國需要積累經(jīng)驗 5 離岸金融與上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)有什么關(guān)系 6 離岸金融是上海構(gòu)建國際金融中心的重要一步全球排名前5的國際金融中心共同特點是均作為全球著名的離岸金融中心 上海自貿(mào)區(qū)的成立相當(dāng)于離岸金融中心的建立 所以說離岸金融是上?？缭絽^(qū)域走向全球的重要一步 目前全球離岸中心的外部資產(chǎn)為4 95萬億美元 占所有經(jīng)濟體的17 7 國際經(jīng)驗預(yù)示上海離岸金融中心建設(shè)空間廣闊現(xiàn)在跨境人民幣結(jié)算增長特別快 主要集中在香港和新加坡 新加坡 香港和上海三者同為東南亞的航運港口 自由貿(mào)易區(qū) 前兩者均為離岸金融中心 比較而言 上海倚靠中國新興經(jīng)濟體快速發(fā)展 更能夠與內(nèi)陸經(jīng)濟形成聯(lián)動 在上海自貿(mào)區(qū)成立以后 將成為促進中國貿(mào)易的驅(qū)動力 以此帶來的金融需求巨大 8 案例一 香港離岸金融的發(fā)展 9 香港作為中國離岸金融市場建設(shè)的重要地區(qū)具有得天獨厚的優(yōu)勢 由于中國經(jīng)濟增速良好和人民幣升值預(yù)期存在 使得通過香港地區(qū)跨境人民幣貿(mào)易量快速繁榮 香港地區(qū)人民幣存款額已接近7000億元 人民幣貸款 債券以及衍生品市場從無到有 上海離岸金融市場在人民幣業(yè)務(wù)方面具有絕對優(yōu)勢 其發(fā)展離岸人民幣業(yè)務(wù)可以與香港相互聯(lián)動 此外 自貿(mào)區(qū)新的金融業(yè)務(wù)機會將包括跨境人民幣直接投資 融資等方面的產(chǎn)品創(chuàng)新和組合 以及向離岸人民幣存款 兌換 發(fā)債 投資 清算 資金等各項業(yè)務(wù)的全面拓展 從而使得人民幣在海外逐步沉淀壯大 形成完善的境外循環(huán)機制 10 案例二 新加坡離岸金融的成功 11 歷史回顧 上世紀(jì)60年代 西方跨國公司投資重點向東南亞轉(zhuǎn)移 新加坡政府審時度勢 積極發(fā)展國際銀行業(yè) 成功建立離岸金融中心 12 以亞洲美元為主要幣種 對新元使用嚴(yán)格管制 使所有金融機構(gòu)的新元賬戶與非新元賬戶完全分離 為離岸業(yè)務(wù)發(fā)展不斷推出優(yōu)惠稅收政策 13 2012年7月 新加坡和中國簽訂一項金融合作協(xié)議 根據(jù)該協(xié)議 在新加坡營運且符合資格的兩家中資銀行中的一家將會被授權(quán)為新加坡人民幣清算銀行 有專家指出 人民幣國際化過程中 如果清算 交割等在新加坡等國進行 對人民幣的控制權(quán)也將逐漸喪失 這絕非危言 如果人民幣境外交易比境內(nèi)活躍 境外流通 稅收等環(huán)境好于境內(nèi) 人民幣墻里開花墻外香 匯率開放將成為收益與定價權(quán)旁落的過程 從該意義上講 上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)十分必要 14 現(xiàn)狀 離岸金融業(yè)務(wù)爭奪成焦點 15 銀行為何紛紛在自貿(mào)區(qū)設(shè)點 離岸金融業(yè)務(wù)將是自貿(mào)區(qū)的重要組成部分 那么這或許意味著 對銀行業(yè)的監(jiān)管也將隨之改變 這就需要在自貿(mào)區(qū)內(nèi)實施一套新的金融監(jiān)管模式 綜合來看 上海自貿(mào)區(qū)的金融形態(tài) 事實上就是境內(nèi)的離岸金融 交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家指出 業(yè)內(nèi)人士表示 上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新主要方向被鎖定在離岸金融領(lǐng)域 爭取成為全球人民幣的創(chuàng)新 交易 定價 清算中心 自由貿(mào)易區(qū)分支機構(gòu)將和境外銀行享有同等待遇 對銀行而言意味著更多的機遇 內(nèi)陸只有交行 浦發(fā) 招行 平安銀行持有離岸金融業(yè)務(wù)牌照 而現(xiàn)行的離岸金融業(yè)務(wù)也是不允許涉及跨境人民幣業(yè)務(wù) 自貿(mào)區(qū)內(nèi)很可能開放跨境人民幣業(yè)務(wù) 那么業(yè)務(wù)范圍就會有一個很大的突破 16 公司為何紛紛在自貿(mào)區(qū)成立 阿禮爾公司是一家以離岸金融的形式成立的外資公司 它的前身是上海財華保網(wǎng)絡(luò)科技有限公司 考慮到上海自貿(mào)區(qū)外資結(jié)算的便利 以及為了完成整體投資的重組工作 我們決定在剛剛成立的上海自貿(mào)區(qū) 申請成立外商獨資企業(yè) 17 離岸金融的建設(shè)能一帆風(fēng)順嗎 18 阻力 政府職能轉(zhuǎn)變 金融效率與風(fēng)險的控制 19 自貿(mào)區(qū)離岸金融市場前景展望 20 離岸金融市場建設(shè)與本幣國際化相互促進 在國際金融市場中占有越來越重要的地位 主要國家貨幣的國際化 往往都伴隨著其境內(nèi)外離岸市場