會(huì)計(jì)班張艷楊詩(shī)雯希努爾男裝PPT課件

1 會(huì)計(jì)9班 制作人 楊詩(shī)雯1265031071 演講人 張艷1265031069 2 3 4 5 6 7 品牌簡(jiǎn)介 希努爾男裝股份有限公司 股票簡(jiǎn)稱 希努爾 股票代碼 002485 是一家集中高檔西服 襯衫和服飾產(chǎn)品的設(shè)計(jì) 生產(chǎn)和銷售于一體的企業(yè) 2010年10月在深交所成功上市 成為江北首支自主品牌服裝企業(yè)上市股票 公司致力于成為一家具有國(guó)際知名品牌的男裝企業(yè) 發(fā)展至今已獲得3個(gè)中國(guó)名牌產(chǎn)品 3件中國(guó)馳名商標(biāo)等榮譽(yù)稱號(hào) 在中國(guó)服裝協(xié)會(huì)及中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)中心聯(lián)合公布的2011 2012年度中國(guó)服裝行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力測(cè)評(píng)結(jié)果中 希努爾再度躋身10強(qiáng) 公司始終堅(jiān)持以不斷創(chuàng)新的服務(wù)滿足消費(fèi)者的需求 公司先后推出了終身免費(fèi)干洗 量身定制 以舊換新 三件套 一件西裝上衣 兩條褲子 等創(chuàng)新性和領(lǐng)先性的服務(wù)舉措 2011年4月 公司被中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)評(píng)為全國(guó)售后服務(wù)行業(yè)十佳單位 8 特色一 品牌至尊特色二 品質(zhì)卓越特色三 多配褲子特色四 免費(fèi)干洗特色五 性價(jià)比優(yōu)特色六 單訂便利特色七 團(tuán)購(gòu)實(shí)惠 品牌特色 9 公司重組 重組是指企業(yè)制定和控制的 將顯著改變企業(yè)組織形式 經(jīng)營(yíng)范圍或經(jīng)營(yíng)方式的計(jì)劃實(shí)施行為希努爾重組通過(guò)實(shí)際控制人較早設(shè)立的主體 重組上市主體業(yè)務(wù) 或者從新發(fā)展 這樣可以縮短上市進(jìn)程2008年3月 諸城普蘭尼奧增資并變更為中外合資企業(yè)2008年3月19日 經(jīng)諸城普蘭尼奧董事會(huì)審議通過(guò) 新郎希努爾集團(tuán)向諸城普蘭尼奧增資 公司注冊(cè)資本由50萬(wàn)美元變更為人民幣576 17萬(wàn)元 2008年3月19日 新郎國(guó)際和新郎希努爾集團(tuán)簽署了 諸城普蘭尼奧服飾有限公司增資協(xié)議 經(jīng)雙方協(xié)商確定 新郎希努爾集團(tuán)向諸城普蘭尼奧增加出資8 000萬(wàn)元 其中162 94萬(wàn)元進(jìn)入諸城普蘭尼奧的注冊(cè)資本 7 837 06萬(wàn)元作為諸城普蘭尼奧的資本溢價(jià)列入資本公積 10 本次重組選擇了資產(chǎn)收購(gòu) 主要是被重組對(duì)象還兼具其他業(yè)務(wù)和功能 在會(huì)計(jì)上定義為業(yè)務(wù)合并山東新郎 諸城希努爾 山東瀚湟重組范圍的確定原則及重組前后的資產(chǎn)狀況納入重組的是三家公司的服飾類資產(chǎn) 留在三家公司未納入重組的是貨幣資金 與被重組三家公司以外的關(guān)聯(lián)公司往來(lái)款 不易變更主體的相關(guān)科目 如銀行借款 應(yīng)付票據(jù) 部分預(yù)付賬款 存貨等 部分非服飾類設(shè)備及閑置設(shè)備等 11 經(jīng)交易各方股東會(huì) 董事會(huì) 決議 收購(gòu)方 希努爾男裝 于2007年12月與收購(gòu)資產(chǎn)的三家公司分別簽署了資產(chǎn)重組協(xié)議 收購(gòu)方于2007年12月31日前已向被重組方支付了本次重組的全部對(duì)價(jià) 重組各方已按稅法有關(guān)規(guī)定繳納了本次重組涉及的相關(guān)稅金 收購(gòu)方于2007年12月31日前與被收購(gòu)資產(chǎn)的三家公司完成了本次重組相關(guān)資產(chǎn)的交割 依據(jù)財(cái)政部關(guān)于購(gòu)并日確定的有關(guān)規(guī)定 資產(chǎn)重組并購(gòu) 12 資產(chǎn)重組對(duì)上市的影響 一 提高資本利潤(rùn)率 以利于取得較高的股票發(fā)行價(jià)格 使上市公司獲得盡可能大的市值 這也是資產(chǎn)重組最主要的目的 希努爾男裝重組前實(shí)際營(yíng)業(yè)收入只有2 5億 重組后達(dá)到88293 92萬(wàn)元 為上市提供了量的保證 二 避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 要求避免的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是指上市公司與 關(guān)聯(lián)人士 之間 因從事同類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)希努爾把希努爾男裝部分主權(quán)出售給主要供應(yīng)商 不排除關(guān)聯(lián)交易 三 企業(yè)重組本身可能性就意味著巨大而直接的經(jīng)濟(jì)效益 可以改變?cè)衅髽I(yè)的產(chǎn)權(quán)單一化 抽象化的弊端 通過(guò)產(chǎn)權(quán)多元化和具體化來(lái)落實(shí)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)希努爾公司重組后由外商獨(dú)資變更為中外合資企業(yè) 13 公司股票上市概況 一 上市地點(diǎn) 深圳證券交易所 二 上市時(shí)間 2010 年 10 月 15 日 三 股票簡(jiǎn)稱 希努爾 四 股票代碼 002485 一 上市地點(diǎn) 深圳證券交易所 二 上市時(shí)間 2010 年 10 月 15 日 三 股票簡(jiǎn)稱 希努爾 四 股票代碼 002485 一 上市地點(diǎn) 深圳證券交易所 二 上市時(shí)間 2010 年 10 月 15 日 三 股票簡(jiǎn)稱 希努爾 四 股票代碼 002485 一 上市地點(diǎn) 深圳證券交易所 二 上市時(shí)間 2010 年 10 月 15 日 三 股票簡(jiǎn)稱 希努爾 四 股票代碼 002485 一 上市地點(diǎn) 深圳證券交易所 二 上市時(shí)間 2010年10月15日 三 股票簡(jiǎn)稱 希努爾 四 股票代碼 002485 五 發(fā)行數(shù)量 5 000萬(wàn)股 其中 網(wǎng)下發(fā)行1 000萬(wàn)股 占本次發(fā)行總量的20 00 網(wǎng)上發(fā)行4 000萬(wàn)股 占本次發(fā)行總量的80 00 二 發(fā)行價(jià)格 26 60元 股 對(duì)應(yīng)的市盈率分別為 1 48 36倍 每股收益按照2009年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算 2 35 95倍 每股收益按照2009年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算 14 走勢(shì)強(qiáng)度與行業(yè)相差不大 穩(wěn)定 希努爾活躍度較行業(yè)低 說(shuō)明成交量不是很多 能量強(qiáng)度與市場(chǎng)行業(yè)相差不大 說(shuō)明要加大創(chuàng)新改革 提高競(jìng)爭(zhēng)力 15 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是用來(lái)衡量上市公司在資產(chǎn)管理方面的效率 以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率作為主要解釋因子 計(jì)算資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)得分 該能力得分越高 說(shuō)明資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)越好 16 控股股東新郎希努爾集團(tuán)已與光大證券 1 04 資金研報(bào) 開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù) 將所持公司股份3000萬(wàn)股轉(zhuǎn)入光大證券股份有限公司客戶信用擔(dān)保賬戶中 股份所有權(quán)未發(fā)生轉(zhuǎn)移 公告中指出 截至12月3日 新郎希努爾集團(tuán)合計(jì)持有公司股份13548 94萬(wàn)股 占公司總股本的42 34 其中光大證券股份有限公司客戶信用擔(dān)保賬戶持有公司股3000萬(wàn)股 占公司總股本的9 375 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為 大股東把部分股權(quán)轉(zhuǎn)入券商信用交易擔(dān)保賬戶與將其轉(zhuǎn)入約定式購(gòu)回賬戶的情況非常類似 目的都是為了融資 據(jù)希努爾三季度財(cái)報(bào)顯示 公司營(yíng)業(yè)收入2 64億元 降低5 43 凈虧損1461萬(wàn)元 同期下降360 此次希努爾開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù) 或是企業(yè)盤活資金 為進(jìn)一步展開(kāi)資本運(yùn)作做準(zhǔn)備 17 近幾年財(cái)務(wù)分析希努爾同日披露半年度報(bào)告顯示 公司上半年?duì)I業(yè)收入4 68億元 同比下降24 75 凈利虧損1877 9萬(wàn)元 為公司上市以來(lái)的首次虧損 上年同期盈利5326 14萬(wàn)元 公司同時(shí)預(yù)計(jì)1 9月虧損2500至3500萬(wàn)元 希努爾稱 業(yè)績(jī)虧損源于終端消費(fèi)持續(xù)