金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)2015年真題.docx

金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)2015年真題試卷總分：100分答題時(shí)間：120分鐘試卷年份：2015年合格總分：60分考試人數(shù)：113人試卷來(lái)源：考拉網(wǎng)考試計(jì)時(shí)00:00:53共100題收藏試卷保存答案暫停交卷 單項(xiàng)選擇題 (50) 組合型選擇題 (50)一、單項(xiàng)選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求）第1題證券登記結(jié)算制度實(shí)行證券（）。A.代持制B.實(shí)名制C.代理制D.經(jīng)紀(jì)制【正確答案】B【你的答案】【答案解析】證券登記結(jié)算制度實(shí)行證券實(shí)名制。投資者開(kāi)立證券賬戶應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，投資者申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶應(yīng)當(dāng)保證其提交的開(kāi)戶資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。本題1分第2題所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的（）。A.20%B.10%C.40%D.30%【正確答案】D【你的答案】【答案解析】所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%。本題1分第3題投資者在證券交易所買(mǎi)賣(mài)證券，是通過(guò)委托（）來(lái)進(jìn)行的。A.上海證券交易所或深圳證券交易所B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)金融結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司D.證券經(jīng)紀(jì)商【正確答案】D【你的答案】【答案解析】在證券交易所市場(chǎng)，投資者買(mǎi)賣(mài)證券是不能直接進(jìn)入交易所辦理的，而必須通過(guò)證券交易所的會(huì)員來(lái)進(jìn)行。換而言之，投資者需要通過(guò)經(jīng)紀(jì)商的代理才能在證券交易所買(mǎi)賣(mài)證券。本題1分第4題我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或其授權(quán)部門(mén)持有（），履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。A.國(guó)有股B.法人股C.限售股D.流通股【正確答案】A【你的答案】【答案解析】我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或其授權(quán)部門(mén)持有國(guó)有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。本題1分第5題在我國(guó)證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（）。A.已上市A股B.已上市B股C.首日上市的證券D.已上市基金【正確答案】C【你的答案】【答案解析】目前股票（含A股、B股）、基金類證券的漲跌幅限制為10%，ST股票為5%，但股票、基金上市首日無(wú)此限制。本題1分第6題取得證券執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，連續(xù)（）年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書(shū)。A.2B.4C.3D.5【正確答案】C【你的答案】【答案解析】取得證券執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書(shū)。本題1分第7題金融債券是指（）依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。A.銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)B.大型國(guó)企C.上市公司D.地方政府【正確答案】A【你的答案】【答案解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。本題1分第8題證券市場(chǎng)監(jiān)管原則中，（）要求證券市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。A.公開(kāi)原則B.誠(chéng)信原則C.公正原則D.公平原則【正確答案】A【你的答案】【答案解析】證券市場(chǎng)監(jiān)管的“三公”原則具體包括公開(kāi)原則、公平原則、公正原則。其中，公開(kāi)原則就是要求證券市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。本題1分第9題一行三會(huì)構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)（）的格局。A.同業(yè)監(jiān)管B.混業(yè)監(jiān)管C.多重監(jiān)管D.分業(yè)監(jiān)管【正確答案】D【你的答案】【答案解析】“一行三會(huì)”是國(guó)內(nèi)金融界對(duì)中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，這四家中國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)的簡(jiǎn)稱，“一行三會(huì)”構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局。本題1分第10題金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、充分披露等方法，根據(jù)客戶分級(jí)和（）匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。A.產(chǎn)品分級(jí)B.產(chǎn)品規(guī)模C.客戶風(fēng)險(xiǎn)D.產(chǎn)品收益【正確答案】A【你的答案】【答案解析】理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)回避型三種類型。實(shí)踐中,金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與充分披露等方法,根據(jù)客戶分級(jí)和產(chǎn)品分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。本題1分第11題以下不屬于我國(guó)證券交易所場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的是（）。A.中小板B.創(chuàng)業(yè)板C.主板D.新三板【正確答案】D【你的答案】【答案解析】新三板與柜臺(tái)交易都屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。本題1分第12題融券保證金比例是指客戶融券賣(mài)出時(shí)支付的保證金與融券交易金額的比例，計(jì)算公式為（）。A.融券保證金比例=保證金/（賣(mài)出證券數(shù)賣(mài)出價(jià)格）100%B.融券保證金比例=保證金/（融券賣(mài)出證券數(shù)量賣(mài)出價(jià)格）100%C.融券保證金比例=保證金/（融券賣(mài)出證券數(shù)量證券市價(jià)）100%D.融券保證金比例=保證金/（融券賣(mài)出證券數(shù)量收盤(pán)價(jià)）100%【正確答案】B【你的答案】【答案解析】融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例,其計(jì)算公式為：融券保證金比例=保證金/（融券賣(mài)出證券數(shù)量賣(mài)出價(jià)格）100%。本題1分第13題關(guān)于全球化及科技對(duì)金融市場(chǎng)的影響，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.全球化及現(xiàn)代科技大大降低了各類風(fēng)險(xiǎn)的互相關(guān)聯(lián)B.在一定程度上改變了金融監(jiān)管方式C.先進(jìn)成熟的現(xiàn)代科技促進(jìn)了資金在國(guó)際間的快速有效流動(dòng)D.大量資金可以輕松地在全球范圍內(nèi)流動(dòng)【正確答案】A【你的答案】【答案解析】風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)依然存在，可以通過(guò)投資組合對(duì)沖或分散投資風(fēng)險(xiǎn)。本題1分第14題投資機(jī)構(gòu)通過(guò)（），從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，保護(hù)客戶的利益，維護(hù)自己在社會(huì)上的信譽(yù)。A.自律管理B.科學(xué)管理C.廉潔自律D.規(guī)避監(jiān)管【正確答案】A【你的答案】【答案解析】投資機(jī)構(gòu)本身通過(guò)自律管理，從各個(gè)方面規(guī)范自己的投資行為，保護(hù)客戶的利益，維護(hù)自己在社會(huì)上的信譽(yù)。本題1分第15題在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴牵ǎ?。A.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的改立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公司B.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動(dòng)性，并可避免股份過(guò)度集中C.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)D.增強(qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能比較低的成本籌集到所需要的資金【正確答案】D【你的答案】【答案解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常轉(zhuǎn)化為普通股票,公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽鰪?qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。本題1分第16題股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票，稱為（）。A.社會(huì)公眾股B.國(guó)家股C.法人股D.外資股【正確答案】D【你的答案】【答案解析】外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。本題1分第17題國(guó)際貨幣基金組織總部位于（）。A.華盛頓B.巴黎C.紐約D.斯德哥爾摩【正確答案】A【你的答案】【答案解析】國(guó)際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月在布雷頓森林會(huì)議簽訂的國(guó)際貨幣基金協(xié)定，于1945年12月27日在華盛頓成立的，總部位于華盛頓。本題1分第18題證券發(fā)行市場(chǎng)又稱（）。A.二級(jí)市場(chǎng)B.次級(jí)市場(chǎng)C.流通市場(chǎng)D.一級(jí)市場(chǎng)【正確答案】D【你的答案】【答案解析】發(fā)行市場(chǎng)也稱一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)，是新證券發(fā)行的市場(chǎng)。流通市場(chǎng)也稱二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)。本題1分第19題根據(jù)現(xiàn)行證券交易規(guī)則，連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格確定原則包括（）。A.賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以中間價(jià)成交B.買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以中間價(jià)成交C.最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)D.次高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，不成交【正確答案】C【你的答案】【答案解析】連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：（1）最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。（2）買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。（3）賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。本題1分第20題在西方貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論中，用PWCY表示財(cái)富傳導(dǎo)機(jī)制的傳導(dǎo)過(guò)程中，其中的C表示的是（）。A.股票價(jià)格B.貨幣價(jià)格C.財(cái)富D.消費(fèi)【正確答案】D【你的答案】【答案解析】消費(fèi)的英文是Consume，C表示消費(fèi)。本題1分第21題我國(guó)中小企業(yè)板塊市場(chǎng)設(shè)立在（），創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)設(shè)立在（）。A.上海證券交易所；深圳證券交易所B.深圳證券交易所；上海證券交易所C.深圳證券交易所；深圳證券交易所D.上海證券交易所；上海證券交易所【正確答案】C【你的答案】【答案解析】我國(guó)中小企業(yè)板塊市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)都設(shè)立在深圳證券交易所。本題1分第22題當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向（）提出監(jiān)管處置建議。A.證券公司B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【正確答案】D【你的答案】【答案解析】當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議；對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門(mén)建立糾正機(jī)制。本題1分第23題我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分是（）。A.固定收益?zhèn)袌?chǎng)B.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)C.交易所市場(chǎng)D.企業(yè)債市場(chǎng)【正確答案】B【你的答案】【答案解析】經(jīng)過(guò)近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場(chǎng)目前已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分。本題1分第24題證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事長(zhǎng)由（）。A.監(jiān)事會(huì)在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生B.會(huì)員單位推薦產(chǎn)生C.會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定【正確答案】A【你的答案】【答案解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程規(guī)定，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事由會(huì)員單位推薦，經(jīng)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，監(jiān)事長(zhǎng)由監(jiān)事會(huì)在當(dāng)選的監(jiān)事中選舉產(chǎn)生。本題1分第25題1988年之前，我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度采取（）雙重控制的辦法。A.發(fā)行時(shí)間和發(fā)行范圍B.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行方式C.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D.發(fā)行時(shí)間和發(fā)行方式【正確答案】C【你的答案】【答案解析】1998年之前,我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。本題1分第26題證券金融公司組織形式一般為（）。A.股份有限公司B.一般合伙公司C.有限合伙公司D.有限責(zé)任公司【正確答案】A【你的答案】【答案解析】證券金融公司組織形式一般為股份有限公司，注冊(cè)資本為實(shí)收資本不少于60億元，股東應(yīng)以貨幣出資。本題1分第27題證券無(wú)紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實(shí)物證券，而是通過(guò)證券公司進(jìn)行（）。A.資金募集和證券交付B.證券創(chuàng)設(shè)和證券交付C.證券創(chuàng)設(shè)、資金募集和證券交付D.證券登記和資金募集【正確答案】D【你的答案】【答案解析】證券無(wú)紙化發(fā)行初始登記，不發(fā)行實(shí)物證券，而是通過(guò)證券公司進(jìn)行資金的募集和證券的登記。本題1分第28題社會(huì)保險(xiǎn)基金的結(jié)余額應(yīng)全部用于購(gòu)買(mǎi)（）和存入財(cái)政專戶在銀行，嚴(yán)禁投入其他金融和經(jīng)營(yíng)性事業(yè)。A.企業(yè)債B.金融債C.股票D.國(guó)債【正確答案】D【你的答案】【答案解析】社會(huì)保險(xiǎn)基金的結(jié)余額應(yīng)全部用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債和存入財(cái)政專戶存在銀行,嚴(yán)禁投入其他金融和經(jīng)營(yíng)性事業(yè)。本題1分第29題在公司債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告（）次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。A.1B.2C.3D.5【正確答案】A【你的答案】【答案解析】公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法規(guī)定，公司與資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。本題1分第30題（）負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。A.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)B.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.商務(wù)部【正確答案】B【你的答案】【答案解析】根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引和銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則的規(guī)定，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)。本題1分第31題上證綜合指數(shù)以股票（）為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。A.成交額B.市值C.流通股本D.發(fā)行量【正確答案】D【你的答案】【答案解析】上證綜合指數(shù)是指上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布的、以全部上市股票為樣本、以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算的股價(jià)指數(shù)。本題1分第32題股票是一種資本證券，屬于（）。A.真實(shí)資本B.實(shí)物資本C.虛擬資本D.風(fēng)險(xiǎn)資本【正確答案】C【你的答案】【答案解析】股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，股份公司通過(guò)發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營(yíng)運(yùn)的真實(shí)資本。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本。本題1分第33題深圳證券交易所于（）正式營(yíng)業(yè)。A.1990年8月3日B.1992年6月3日C.1989年5月3日D.1991年7月3日【正確答案】D【你的答案】【答案解析】1991年7月3日深圳證券交易所正式營(yíng)業(yè)。本題1分第34題資產(chǎn)證券化起源于（）。A.希臘B.英國(guó)C.美國(guó)D.德國(guó)【正確答案】C【你的答案】【答案解析】資產(chǎn)證券化作為一項(xiàng)金融技術(shù)，最早起源于美國(guó)的住宅抵押貸款類證券。本題1分第35題（）需要金融中介參與，但不與金融中介形成債務(wù)關(guān)系。A.信貸融資B.直接融資C.間接融資D.境外融資【正確答案】C【你的答案】【答案解析】在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。本題1分第36題證券公司信息公開(kāi)披露制度要求所有證券公司實(shí)行（）披露。A.基本信息公開(kāi)B.財(cái)務(wù)信息公開(kāi)C.基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開(kāi)D.所有內(nèi)部信息公開(kāi)【正確答案】C【你的答案】【答案解析】證券公司信息公開(kāi)披露制度要求所有證券公司實(shí)行基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開(kāi)披露。本題1分第37題上市公司股權(quán)分置改革是通過(guò)非流通股和流通股之間利益（），消除A股市場(chǎng)股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過(guò)程，是為非流通股可上市交易作出的制度安排。A.平衡協(xié)商機(jī)制B.均分機(jī)制C.行政指令機(jī)制D.固定對(duì)價(jià)機(jī)制【正確答案】A【你的答案】【答案解析】上市公司股權(quán)分置改革是通過(guò)非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商機(jī)制，消除A股市場(chǎng)股份轉(zhuǎn)讓制度性差異的過(guò)程，是為非流通股可上市交易作出的制度安排。本題1分第38題股東會(huì)對(duì)公司特別決議事項(xiàng)需要經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的股東通過(guò)。A.1/3B.2/3C.1/2D.10%【正確答案】B【你的答案】【答案解析】中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定，普通決議事項(xiàng)須經(jīng)代表1/2以上表決權(quán)的股東通過(guò)，特別決議事項(xiàng)須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)方可作出。本題1分第39題當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。A.份額B.固定股息C.市值D.面值【正確答案】D【你的答案】【答案解析】當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，在對(duì)公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。也就是說(shuō)，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。本題1分第40題世界上最早的證券交易所出現(xiàn)在（）。A.美國(guó)B.美國(guó)C.荷蘭D.中國(guó)【正確答案】C【你的答案】【答案解析】1608年，荷蘭建立了世界上最早的一個(gè)證券交易所，即阿姆斯特丹證券交易所。本題1分第41題下列關(guān)于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為B.證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)C.證券發(fā)行人負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作D.保薦機(jī)構(gòu)負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)【正確答案】C【你的答案】【答案解析】證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見(jiàn)，并根據(jù)市場(chǎng)情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。本題1分第42題我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行（）。A.報(bào)備制B.審批制C.注冊(cè)制D.備案制【正確答案】B【你的答案】【答案解析】我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券公司的設(shè)立申請(qǐng)進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。本題1分第43題下列關(guān)于上海證券交易所的特點(diǎn)的描述,錯(cuò)誤的是（）。A.國(guó)內(nèi)首家證券交易市場(chǎng)B.交易采用電腦自動(dòng)撮合成交的方式C.上海證券交易所成立于1992年11月26日D.交易時(shí)間為每周一至周五【正確答案】C【你的答案】【答案解析】上海證券交易所成立于1990年11月26日，故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。本題1分第44題按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為（）。A.債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng).封閉式基金與開(kāi)放式基金C.成長(zhǎng)型基金與收入型基金D.契約型基金與公司型基金【正確答案】A【你的答案】【答案解析】按基金的投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等。本題1分第45題金融市場(chǎng)的主要參與者不包括（）。A.政府部門(mén)B.金融機(jī)構(gòu)C.公益組織D.個(gè)人【正確答案】C【你的答案】【答案解析】金融市場(chǎng)的參加者是指參與金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)而形成證券買(mǎi)賣(mài)雙方的單位，包括：（1）政府部門(mén)。政府部門(mén)通過(guò)發(fā)行債券籌集資金。（2）工商企業(yè)。工商企業(yè)既可能是籌資者，也可能是資金供應(yīng)者。（3）金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)最重要的參與者，主要有存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)、中央銀行等。（4）個(gè)人。個(gè)人是市場(chǎng)上的資金供應(yīng)者。本題1分第46題下列關(guān)于政府機(jī)構(gòu)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控B.我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源C.中央銀行通過(guò)買(mǎi)賣(mài)政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)控D.政府可成立專門(mén)機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少理性的市場(chǎng)震蕩【正確答案】D【你的答案】【答案解析】從各國(guó)的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府可成立或指定專門(mén)機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少非理性的市場(chǎng)震蕩。本題1分第47題下列（）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象會(huì)引起股票市場(chǎng)的行情看漲。A.人民幣匯率上升B.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)低于預(yù)期C.央行宣布增發(fā)長(zhǎng)期建設(shè)用國(guó)債D.財(cái)政部宣布提供資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)【正確答案】D【你的答案】【答案解析】財(cái)政部提供資金增加了市場(chǎng)貨幣供給，促使股票市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)力增加，從而引起股票市場(chǎng)的行情看漲。本題1分第48題回購(gòu)交易通常在（）交易中運(yùn)用。A.遠(yuǎn)期B.現(xiàn)貨C.債券D.股票【正確答案】C【你的答案】【答案解析】回購(gòu)交易更多地具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。本題1分第49題證券投資基金籌集的資金主要投向（）。A.實(shí)業(yè)B.有價(jià)證券C.房地產(chǎn)D.第三產(chǎn)業(yè)【正確答案】B【你的答案】【答案解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。本題1分第50題通過(guò)（）的證券，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購(gòu)結(jié)果，直接將證券登記到其持有人名下。A.場(chǎng)外發(fā)行B.交易所發(fā)行C.網(wǎng)下發(fā)行D.證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行【正確答案】D【你的答案】【答案解析】通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行（網(wǎng)上發(fā)行）的證券，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購(gòu)結(jié)果，直接將證券登記到其持有人名下。本題1分二、組合型選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求）第1題金融期貨的交易制度主要包括（）。.集中交易制度.大戶報(bào)告制度.限倉(cāng)制度.每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。（3）保證金制度。（4）結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。（5）限倉(cāng)制度。（6）大戶報(bào)告制度。（7）每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。（8）強(qiáng)行平倉(cāng)制度。（9）強(qiáng)制減倉(cāng)制度。本題1分第2題基金招募說(shuō)明書(shū)說(shuō)明了基金的（）。.投資目標(biāo).銷售渠道.申購(gòu)和贖回方式.收益分配方式A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】基金招募說(shuō)明書(shū)在初次發(fā)行后稱為公開(kāi)說(shuō)明書(shū)。該說(shuō)明書(shū)旨在充分披露可能對(duì)投資人做出投資判斷產(chǎn)生重大影響的一切信息。包括管理人情況、托管人情況、基金銷售渠道、申購(gòu)和贖回的方式及價(jià)格、費(fèi)用種類及比率、基金的投資目標(biāo)、基金的會(huì)計(jì)核算原則、收益分配方式等。本題1分第3題我國(guó)1981年后發(fā)行的國(guó)債品種有（）。.儲(chǔ)蓄國(guó)債.記賬式國(guó)債.憑證式國(guó)債.人民勝利折實(shí)公債A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄（電子式）國(guó)債。人民勝利折實(shí)公債是1950年發(fā)行的。本題1分第4題重要法律法規(guī)的變動(dòng)，對(duì)金融市場(chǎng)的影響，屬于（）。.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn).系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).信用風(fēng)險(xiǎn)A.B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】重要法律法規(guī)的變動(dòng)屬于政策因素，因此屬于宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。而宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。本題1分第5題我國(guó)發(fā)行的國(guó)際債券品種主要有（）。.政府債券.金融債券.可轉(zhuǎn)換公司債券.熊貓債券A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】我國(guó)發(fā)行的國(guó)際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。本題1分第6題金融衍生工具市場(chǎng)的作用包括（）。.促進(jìn)了資本壟斷的形成.促進(jìn)了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高.完善了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的組織體系.提供了抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)基礎(chǔ)和手段A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】金融衍生工具市場(chǎng)的作用包括：首先，金融衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)完善國(guó)家金融市場(chǎng)體系，提高金融運(yùn)作效率，維護(hù)金融安全有重要意義；其次，金融衍生產(chǎn)品交易是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要內(nèi)容，金融衍生工具市場(chǎng)提供的金融衍生產(chǎn)品合約和交易平臺(tái)，推動(dòng)了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)提高金融競(jìng)爭(zhēng)力有重要的意義；再次，金融衍生工具市場(chǎng)特有功能與提供的金融衍生產(chǎn)品是金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和手段，對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)分散金融風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，減緩國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊有重要意義。總之，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，完善了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的組織體系，提供了抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)基礎(chǔ)和手段，促進(jìn)了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。本題1分第7題作為國(guó)際支付手段的外匯應(yīng)具備（）。.可支付性.可收益性.可獲得性.可換性A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】作為國(guó)際支付手段的外匯必須具備三性：可支付性、可獲得性和可換性。本題1分第8題基金托管人的職責(zé)包括（）。.按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶.對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶.安全保管基金財(cái)產(chǎn).辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】中華人民共和國(guó)證券投資基金法規(guī)定，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。本題1分第9題金融租賃是指出租人收取一定租金，讓渡一個(gè)時(shí)期固定資產(chǎn)（）的交易。.所有權(quán).占有權(quán).使用權(quán).收益權(quán)A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】金融租賃指由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方事先的合同約定，向承租人指定的出賣(mài)人，購(gòu)買(mǎi)承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。本題1分第10題獨(dú)立衍生工具的特征包括（）。.與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資.其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系.不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資.在未來(lái)某一日期結(jié)算A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】獨(dú)立衍生工具具有下列特征：（1）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同任一方不存在特定關(guān)系。（2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。（3）在未來(lái)某一日期結(jié)算。本題1分第11題下列行為中，可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的有（）。.員工操作失誤.系統(tǒng)存在缺陷.物價(jià)水平波動(dòng).外部事件的影響A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。本題1分第12題我國(guó)企業(yè)債券經(jīng)歷的階段包括（）。.萌芽期.發(fā)展期.整頓期.再度發(fā)展期A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個(gè)階段：（1）萌芽期。19841986年是我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行的萌芽期。（2）發(fā)展期。19871992年是我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行的第一個(gè)高潮期。（3）整頓期。19931995年是我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行的整頓期。（4）再度發(fā)展期。從1996年起，我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行進(jìn)入了再度發(fā)展期。本題1分第13題投資債券基金主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。.利率風(fēng)險(xiǎn).操作風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).信用風(fēng)險(xiǎn)A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】投資債券基金主要面臨三類風(fēng)險(xiǎn)：一是利率風(fēng)險(xiǎn)，即銀行利率下降時(shí)，債券基金在獲得利息收益之外，還能獲得一定的價(jià)差收益，而銀行利率上升時(shí)，債券價(jià)格必然下跌；二是信用風(fēng)險(xiǎn)，即如果企業(yè)債本身信用狀況惡化，企業(yè)債、公司債等信用類債券與無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)類債券的利差將擴(kuò)大，信用類債券的價(jià)格有可能下跌；三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，債券基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為“集中贖回”，但目前出現(xiàn)這種情況的可能性不大。本題1分第14題金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括（）。.交易主體不同.交易方式不同.交易目的不同.結(jié)算方式不同A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）交易對(duì)象不同。（2）交易目的不同。（3）交易價(jià)格的含義不同。（4）交易方式不同。（5）結(jié)算方式不同。本題1分第15題交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的特征包括（）。.被動(dòng)投資的指數(shù)型基金.獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制.獨(dú)特的現(xiàn)金申購(gòu)、贖回機(jī)制.實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。本題1分第16題短期國(guó)庫(kù)券的特點(diǎn)包括（）。.違約風(fēng)險(xiǎn)極小.流動(dòng)性強(qiáng).違約風(fēng)險(xiǎn)大.流動(dòng)性弱A.、B.C.、D.【正確答案】A【你的答案】【答案解析】因?yàn)橛姓庞米鲹?dān)保，短期國(guó)庫(kù)券幾乎沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)因?yàn)槠谙薅蹋谢钴S的二級(jí)市場(chǎng)可供交易，短期國(guó)庫(kù)券流動(dòng)性很強(qiáng)。本題1分第17題下列關(guān)于“荷蘭式”與“美國(guó)式”招標(biāo)方式的說(shuō)法中，正確的有（）。.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時(shí)，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率.荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差.美國(guó)式招標(biāo)的標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差.美國(guó)式招標(biāo)的標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷當(dāng)期國(guó)債A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】荷蘭式招標(biāo)的標(biāo)的為利率時(shí)，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率；標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債的承銷價(jià)格。美國(guó)式招標(biāo)又稱多種價(jià)格招標(biāo)，是指中標(biāo)價(jià)格為投標(biāo)方各自報(bào)出的價(jià)格。標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)依各自及全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率折算承銷價(jià)格；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷當(dāng)期國(guó)債。本題1分第18題金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括（）。.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同.盈虧特點(diǎn)不同.履約保證不同A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)不同。（2）交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同。（3）履約保證不同。（4）現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。（5）盈虧特點(diǎn)不同。（6）套期保值的作用與效果不同。本題1分第19題鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢(shì)有（）。.VaR計(jì)算簡(jiǎn)便.VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng).VaR限額是動(dòng)態(tài)的.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合。其主要有以下優(yōu)勢(shì)：（1）VaR限額是動(dòng)態(tài)的，其可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門(mén)組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)特性方面的信息。（2）VaR限額易于在不同的組織層級(jí)以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。（3）VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。（4）VaR允許人們匯總和分解不同市場(chǎng)和不同工具的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠使人們深入了解到整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)源。（5）VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。（6）VaR限額可以在組織的不同層次上進(jìn)行確定，從而可以對(duì)整個(gè)公司和不同業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。本題1分第20題下列關(guān)于10年期國(guó)債期貨合約的說(shuō)法中,正確的是（）。.上市的10年期國(guó)債期貨合約交易代碼為T(mén).實(shí)行到期實(shí)物交割.標(biāo)的為面值1000萬(wàn)元人民幣、票面利率6%的名義長(zhǎng)期國(guó)債.掛牌合約為最近的三個(gè)季月，最低交易保證金為2%A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】據(jù)中國(guó)金融期貨交易所公布的期貨合約，將上市的10年期國(guó)債期貨合約交易代碼為T(mén)，實(shí)行到期實(shí)物交割，標(biāo)的為面值100萬(wàn)元人民幣、票面利率3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債，掛牌合約為最近的三個(gè)季月，最低交易保證金為2%，每日最大波動(dòng)幅度則為前一交易日結(jié)算價(jià)的上下2%。本題1分第21題下列關(guān)于股票內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格之間關(guān)系的說(shuō)法，正確的是（）。.股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格.股票的市場(chǎng)價(jià)格決定股票的內(nèi)在價(jià)值.股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng).股票的內(nèi)在價(jià)值總是圍繞其市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。本題1分第22題債券期限的影響因素包括（）。.資金使用方向.市場(chǎng)利率變化.債券的變現(xiàn)能力.籌資者的資信A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】影響債券期限的主要因素包括：（1）資金使用方向。（2）市場(chǎng)利率變化。（3）債券的變現(xiàn)能力。本題1分第23題下列行為，可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他主體的是（）。.投機(jī)套利.套期保值.購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn).分散投資A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分散化和套期保值。本題1分第24題可交換公司債券的擔(dān)保物是預(yù)備用于交換的股票及其孳息，其中孳息包括（）。.送股.分紅.派息.資本公積轉(zhuǎn)增股本A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】預(yù)備用于交換的股票及其孳息（包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等），是發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對(duì)債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。本題1分第25題金融期權(quán)的基本功能包括（）。.套期保值.投機(jī).套利.價(jià)格轉(zhuǎn)移A.、B.、C.、D.、【正確答案】C【你的答案】【答案解析】金融期權(quán)的基本功能包括：（1）套期保值功能。（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。（3）投機(jī)功能。（4）套利功能。本題1分第26題西方貨幣傳導(dǎo)機(jī)制理論中，貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制為MEIY，其中，E、I分別表示（）。.收入.貨幣供給.產(chǎn)出.投資A.、B.、C.、D.、【正確答案】B【你的答案】【答案解析】貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：MEIY，其中，M為貨幣供應(yīng)量，E為產(chǎn)出，I為投資，Y為國(guó)民收入。本題1分第27題債券的形式有很多，按券面形態(tài)分類，可以分為（）。.實(shí)物債券.憑證式債券.記賬式債券.貼現(xiàn)債券A.、B.、C.、D.、【正確答案】A【你的答案】【答案解析】按債券券面形態(tài)的不同，可以將債券分為實(shí)物債券、憑證式債券、記賬式債券。本題1分第28題金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)包括（）。.確定性.周期性.可管理性.擴(kuò)散性A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括：（1）隱蔽性。（2）擴(kuò)散性。（3）加速性。（4）不確定性。（5）可管理性。（6）周期性。本題1分第29題普通股股東的權(quán)利包括（）。.出席股東大會(huì)，參與公司重大決策.查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，有權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議后者質(zhì)詢.在股份公司解散清算時(shí)，有權(quán)要求取得公司的剩余財(cái)產(chǎn).依法轉(zhuǎn)讓其所擁有的公司股份A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】普通股股東的權(quán)利包括：（1）公司重大決策參與權(quán)。（2）公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。（3）其他權(quán)利。中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定股東享有的其他權(quán)利主要有：第一，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，有權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢；第二，股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓；第三，公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購(gòu)新股。本題1分第30題信用違約互換中的參考信用工具包括（）。.債券.按揭貸款.按揭支持證券.各國(guó)國(guó)債A.、B.、C.、D.、【正確答案】D【你的答案】【答案解析】信用違約互換（Credit Default Swap，簡(jiǎn)稱“CDS”）就是一方將購(gòu)入的具有違約風(fēng)險(xiǎn)的債務(wù)或債券中的違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給第三方（保險(xiǎn)公司）。CDS交易參考的