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內(nèi)蒙古中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理試題（II卷） 附答案考試須知：1、 考試時(shí)間：150分鐘，滿分為100分。 2、 請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)和所在單位的名稱。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計(jì)算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標(biāo)封區(qū)填寫無(wú)關(guān)的內(nèi)容。 姓名:_ 考號(hào):_ 一、單選題（共25小題，每題1分。選項(xiàng)中，只有1個(gè)符合題意）1、下列投資決策方法中，最適用于項(xiàng)目壽命期不同的互斥投資方案決策的是（ ）。A.凈現(xiàn)值法B.靜態(tài)回收期法C.年金凈流量法 D.動(dòng)態(tài)回收期法2、按照企業(yè)投資的分類，下列各項(xiàng)中，屬于項(xiàng)目投資的是（ ）。A、購(gòu)買固定資產(chǎn)B、購(gòu)買短期公司債券C、購(gòu)買股票D、購(gòu)買長(zhǎng)期公司證券3、某企業(yè)發(fā)行了期限5年的長(zhǎng)期債券10000萬(wàn)元，年利率為8%，每年年末付息一次，到期一次還本，債券發(fā)行費(fèi)率為1.5%，企業(yè)所得稅稅率為25%，該債券的資本成本率為（ ）。 A.6%B.6.09% C.8%D.8.12%4、在交貨期內(nèi)，如果存貨需求量增加或供應(yīng)商交貨時(shí)間延遲，就可能發(fā)生缺貨。為此，企業(yè)應(yīng)保持的最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備量是（ ）。A.使保險(xiǎn)儲(chǔ)備的訂貨成本與持有成本之和最低的存貨量B.使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和最低的存貨量C.使保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本最低的存貨量D.使缺貨損失最低的存貨量5、在下列各種觀點(diǎn)中，要求企業(yè)通過(guò)采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是（ ）。A、利潤(rùn)最大化B、相關(guān)者利益最大化C、股東財(cái)富最大化D、企業(yè)價(jià)值最大化6、支票的提示付款期限為自出票日起最長(zhǎng)不超過(guò)（ ）。 A、2個(gè)月 B、1個(gè)月C、30天 D、10天7、下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（ ）。A.發(fā)行短期融資券 B.應(yīng)付賬款籌資C.短期借款 D.融資租賃8、某公司實(shí)際銷售量為3600件，原預(yù)測(cè)銷售量為3475件，平滑指數(shù)a=0.6。則用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)公司的銷售量為（ ）。A.3525件B.3550件 C.3552件D.3505件9、某公司決定以利潤(rùn)最大化作為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，但是公司董事王某提出“今年100萬(wàn)元的利潤(rùn)和10年以后同等數(shù)量的利潤(rùn)其實(shí)際價(jià)值是不一樣的”，這句話體現(xiàn)出利潤(rùn)最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺點(diǎn)是（ ）。A、沒(méi)有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值B、沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題C、沒(méi)有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系D、可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展10、法律限制超額累積利潤(rùn)的主要原因是（ ）。A.避免損害股東利益B.避免資本結(jié)構(gòu)失調(diào)C.避免股東避稅 D.避免損害債權(quán)人利益11、下列關(guān)于優(yōu)先股籌資的表述中，不正確的是（ ）。A.優(yōu)先股籌資有利于調(diào)整股權(quán)資本的內(nèi)部結(jié)構(gòu)B.優(yōu)先股籌資兼有債務(wù)籌資和股權(quán)籌資的某些性質(zhì)C.優(yōu)先股籌資不利于保障普通股的控制權(quán)D.優(yōu)先股籌資會(huì)給公司帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)壓力12、下列各項(xiàng)政策中，最能體現(xiàn)“多盈多分、少盈少分、無(wú)盈不分”股利分配原則的是（ ）。 A.剩余股利政策B.低正常股利加額外股利政策 C.固定股利支付率政策D.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策 13、市場(chǎng)具有強(qiáng)勢(shì)效率，是（ ）的假設(shè)條件。A.股利無(wú)關(guān)論 B.股利相關(guān)理論C.信號(hào)傳遞理論D.所得稅差異理論14、按照股利分配的所得稅差異理論，下列股票中，價(jià)格較高的應(yīng)當(dāng)是（ ）。A.股利支付率較高，同時(shí)收益較低B.股利支付率較高，同時(shí)收益較高C.股利支付率較低，同時(shí)收益較低D.股利支付率較低，同時(shí)收益較高15、下列關(guān)于最佳資本結(jié)構(gòu)的表述中，錯(cuò)誤的是（ ）。 A.最佳資本結(jié)構(gòu)在理論上是存在的B.資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)是提高企業(yè)價(jià)值C.企業(yè)平均資本成本最低時(shí)資本結(jié)構(gòu)最佳D.企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)長(zhǎng)期固定不變 16、采用ABC控制法進(jìn)行存貨管理時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)控制的存貨類別是（ ）。 A.品種較多的存貨 B.數(shù)量較多的存貨 C.庫(kù)存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨 D.單位價(jià)值較大的存貨 17、下列財(cái)務(wù)比率中，屬于效率比率的是（ ）。A.速動(dòng)比率B.成本利潤(rùn)率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.資本積累率18、某公司向銀行借款100萬(wàn)元，年利率為8%，銀行要求保留12%的補(bǔ)償性余額，則該借款的實(shí)際年利率為（ ）。A.6.67% B.7.14% C.9.09% D.11.04%19、按照所交易的金融工具的屬性可以將金融市場(chǎng)分為（ ）。A、發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)B、基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)C、短期金融市場(chǎng)和長(zhǎng)期金融市場(chǎng)D、一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)20、對(duì)項(xiàng)目計(jì)算期相同而原始投資不同的兩個(gè)互斥投資項(xiàng)目進(jìn)行決策時(shí)，適宜單獨(dú)采用的方法是（ ）。A.回收期法B.凈現(xiàn)值率法C.總投資收益率法D.差額投資內(nèi)部收益率法21、下列銷售預(yù)測(cè)方法中，屬于因果預(yù)測(cè)分析的是（ ）。 A.指數(shù)平衡法B.移動(dòng)平均法C.專家小組法D.回歸直線法 22、下列業(yè)務(wù)中，不應(yīng)確認(rèn)為企業(yè)其他貨幣資金的是（ ）。 A、向銀行申請(qǐng)的銀行承兌匯票 B、向銀行申請(qǐng)銀行本票時(shí)撥付的資金C、存入證券公司準(zhǔn)備購(gòu)買股票的款項(xiàng)D、匯到外地并開立采購(gòu)專戶的款項(xiàng)23、與股票籌資相比，下列各項(xiàng)中，屬于債務(wù)籌資缺點(diǎn)的是（ ）。 A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大 B.資本成本較高C.稀釋股東控制權(quán)D.籌資靈活性小24、下列籌資方式中，屬于間接籌資的是（ ）。A.銀行借款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.合資經(jīng)營(yíng)25、資本市場(chǎng)的主要功能是實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資本融通，其主要特點(diǎn)不包括（ ）。A、融資期限長(zhǎng)B、融資目的是解決長(zhǎng)期投資性資本的需要，用于補(bǔ)充長(zhǎng)期資本，擴(kuò)大生產(chǎn)能力C、資本借貸量大D、收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較低 二、多選題（共10小題，每題2分。選項(xiàng)中，至少有2個(gè)符合題意）1、按照企業(yè)投資的分類，下列各項(xiàng)中，屬于發(fā)展性投資的有（ ）。A.開發(fā)新產(chǎn)品投資B.更新替換舊設(shè)備的投資C.企業(yè)間兼并收購(gòu)的投資D.大幅度擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的投資2、下列各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營(yíng)預(yù)算的有（ ）。A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.管理費(fèi)用預(yù)算3、2016 年 4 月 15 日，甲公司就乙公司所欠貨款 550 萬(wàn)元與其簽訂債務(wù)重組協(xié)議，減免其債 務(wù) 200 萬(wàn)元，剩余債務(wù)立即用現(xiàn)金清償。當(dāng)日，甲公司收到乙公司償還的 350 萬(wàn)元存入銀行。 此前，甲公司已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 230 萬(wàn)元。下列關(guān)于甲公司債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理表述中，正確 的有（ ）。A.增加營(yíng)業(yè)外支出 200 萬(wàn)元B.增加營(yíng)業(yè)外收入 30 萬(wàn)元C.減少應(yīng)收賬款余額 550 萬(wàn)元D.減少資產(chǎn)減值損失 30 萬(wàn)元4、運(yùn)用年金成本法對(duì)設(shè)備重置方案進(jìn)行決策時(shí)，應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量有（ ）。A.舊設(shè)備年?duì)I運(yùn)成本B.舊設(shè)備殘值變價(jià)收入C.舊設(shè)備的初始購(gòu)置成本D.舊設(shè)備目前的變現(xiàn)價(jià)值5、認(rèn)股權(quán)證的特點(diǎn)有（ ）。A.為公司籌集額外的資金 B.促進(jìn)其他籌資方式的運(yùn)用 C.稀釋普通股收益 D.容易分散企業(yè)的控制權(quán) 6、影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)選擇的因素有（ ）。A、企業(yè)生命周期B、企業(yè)戰(zhàn)略C、企業(yè)規(guī)模D、信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)7、如果沒(méi)有優(yōu)先股，下列項(xiàng)目中，影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的有（ ）。A、息稅前利潤(rùn)B、資產(chǎn)負(fù)債率C、所得稅稅率D、普通股股利8、下列關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)攤銷的說(shuō)法，不正確的有（ ）。 A、無(wú)形資產(chǎn)攤銷應(yīng)當(dāng)自可供使用當(dāng)月起開始進(jìn)行B、當(dāng)月達(dá)到預(yù)定用途的無(wú)形資產(chǎn)，當(dāng)月不攤銷，下月開始攤銷C、企業(yè)自用無(wú)形資產(chǎn)的攤銷金額都應(yīng)當(dāng)計(jì)入管理費(fèi)用D、企業(yè)出租無(wú)形資產(chǎn)的攤銷價(jià)值應(yīng)該計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出9、根據(jù)股票回購(gòu)對(duì)象和回購(gòu)價(jià)格的不同，股票回購(gòu)的主要方式有（ ）。 A.要約回購(gòu)B.協(xié)議回購(gòu) C.杠桿回購(gòu)D.公開市場(chǎng)回購(gòu) 10、2014 年 3 月 1 日，甲公司自非關(guān)聯(lián)方處以 4000 萬(wàn)元取得了乙公司 80%有表決權(quán)的股份， 并能控制乙公司。當(dāng)日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為 4500 萬(wàn)元。2016 年 1 月 20 日， 甲公司在不喪失控制權(quán)的情況下，將其持有的乙公司 80%股權(quán)中的 20%對(duì)外出售，取得價(jià)款 1580 萬(wàn)元。出售當(dāng)日，乙公司以 2014 年 3 月 1 日的凈資產(chǎn)公允價(jià)值為基礎(chǔ)持續(xù)計(jì)算的凈資 產(chǎn)為 9000 萬(wàn)元，不考慮增值稅等相關(guān)稅費(fèi)及其他因素。下列關(guān)于甲公司 2016 年的會(huì)計(jì)處理 表述中，正確的有（ ）。A.合并利潤(rùn)表中不確認(rèn)投資收益B.合并資產(chǎn)負(fù)債表中終止確認(rèn)商譽(yù)C.個(gè)別利潤(rùn)表中確認(rèn)投資收益 780 萬(wàn)元D.合并資產(chǎn)負(fù)債表中增加資本公積 140 萬(wàn)元 三、判斷題（共10小題，每題1分。對(duì)的打，錯(cuò)的打）1、（ ）在計(jì)算普通股成本時(shí)，可不必考慮籌資費(fèi)用和所得稅的影響。 2、（ ）通貨膨脹貼補(bǔ)率并不是真正意義上的投資報(bào)酬，而是投資者因通貨膨脹貨幣貶值應(yīng)得到的一種補(bǔ)償。3、（ ）企業(yè)在制定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)需考慮同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況。4、（ ）在財(cái)務(wù)分析中，將通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的方法稱為比率分析法。5、（ ）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越緊密，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制。6、（ ）市盈率是反映股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)，該指標(biāo)數(shù)值越大，表明投資者越看好該股票的投資預(yù)期。7、（ ）計(jì)算資本保值增值率時(shí)，期末所有者權(quán)益的計(jì)量應(yīng)當(dāng)考慮利潤(rùn)分配政策及投入資本的影響。8、（ ）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)理論包括利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、公司價(jià)值最大化和相關(guān)者利益最大化等理論，其中，公司價(jià)值最大化、股東財(cái)富最大化和相關(guān)者利益最大化都是以利潤(rùn)最大化為基礎(chǔ)的。9、（ ）當(dāng)公司處于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定或成長(zhǎng)期，對(duì)未來(lái)的盈利和支付能力可作出準(zhǔn)確判斷并具有足夠把握時(shí)，可以考慮采用穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策，增強(qiáng)投資者信心。10、（ ）財(cái)務(wù)杠桿作用是由于經(jīng)營(yíng)成本中存在固定成本而產(chǎn)生的，固定成本越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大。 四、計(jì)算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、為適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的形勢(shì),C公司于2009年年初購(gòu)置了一臺(tái)生產(chǎn)設(shè)置，購(gòu)置成本為4 000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限為8年，預(yù)計(jì)凈殘值率為5%。經(jīng)各務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，該公司采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊。C公司適用的所稅稅率為25%。2010年C公司當(dāng)年虧損2 600萬(wàn)元。經(jīng)長(zhǎng)會(huì)計(jì)師預(yù)測(cè)，C公司2011年2016年各年末扣除折舊的稅前利潤(rùn)均為900萬(wàn)元。為此他建議，C公司應(yīng)從2011年開始變更折舊辦法，使用直線法（即年限平均法）替代年數(shù)總和法，以減少企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)，對(duì)企業(yè)更有利。在年數(shù)總和法和直線法下，20112016年各年的折掉顧及稅前利潤(rùn)的數(shù)據(jù)分別如表2和表3所示：表2年數(shù)總和法下的年折舊額及稅前利潤(rùn)單位：萬(wàn)元表3直線法下的年折舊額及稅前利潤(rùn)單位：萬(wàn)元要求：（1）分別計(jì)算C公司按年數(shù)總和法和直線法計(jì)提折舊情況下20112016年應(yīng)繳納的所得稅總額。（2）根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，判斷C公司是否應(yīng)接受張會(huì)計(jì)師的建議（不考慮資金時(shí)間價(jià)值）。（3）為避免可能面臨的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，C公司變更折舊方法之前應(yīng)履行什么手續(xù)？2、丁公司是一家創(chuàng)業(yè)板上市公司，2016年度營(yíng)業(yè)收入為20000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本為15000萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為600萬(wàn)元（全部為利息支出），利潤(rùn)總額為2000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1500萬(wàn)元，非經(jīng)營(yíng)凈收益為300萬(wàn)元。此外，資本化的利息支出為400萬(wàn)元。丁公司存貨年初余額為1000萬(wàn)元，年末余額為2000萬(wàn)元，公司全年發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為10000萬(wàn)股，年末每股市價(jià)為4.5元。要求：（1）計(jì)算銷售凈利率。（2）計(jì)算利息保障倍數(shù)。（3）計(jì)算凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)。（4）計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率。（5）計(jì)算市盈率。3、丁公司2014年末的長(zhǎng)期借款余額為12000萬(wàn)元，短期借款余額為零。該公司的最佳現(xiàn)金持有量為500萬(wàn)元，如果資金不足，可向銀行借款。假設(shè)：銀行要求借款的金額是100萬(wàn)元的倍數(shù)，而償還本金的金額是10萬(wàn)元的倍數(shù)；新增借款發(fā)生在季度期初，償還借款本金發(fā)生在季度期末，先償還短期借款；借款利息按季度平均計(jì)提，并在季度期末償還。丁公司編制了2015年分季度的現(xiàn)金預(yù)算，部分信息如下表所示：丁公司2015年現(xiàn)金預(yù)算的部分信息 單位：萬(wàn)元注：表中“”表示省略的數(shù)據(jù)。要求：確定上表中英文字母代表的數(shù)值（不需要列示計(jì)算過(guò)程）。4、B公司是一家制造類企業(yè)，產(chǎn)品的變動(dòng)成本率為60%，一直采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，信用條件為N/60。如果繼續(xù)采用N/60的信用條件，預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 000萬(wàn)元，壞賬損失為20萬(wàn)元，收賬費(fèi)用為12萬(wàn)元。為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量，B公司擬將信用條件變更為N/90。在其他條件不變的情況下，預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 100萬(wàn)元，壞賬損失為25萬(wàn)元，收賬費(fèi)用為15萬(wàn)元。假定等風(fēng)險(xiǎn)投資最低報(bào)酬率為10%，一年按360天計(jì)算，所有客戶均于信用期滿付款。要求：（1）計(jì)算信用條件改變后B公司收益的增加額。（2）計(jì)算信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額。（3）為B公司做出是否應(yīng)改變信用條件的決策并說(shuō)明理由。 五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、己公司長(zhǎng)期以來(lái)只生產(chǎn)X產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：資料一：2016年度X產(chǎn)品實(shí)際銷售量為600萬(wàn)件，銷售單價(jià)為30元，單位變動(dòng)成本為16元，固定成本總額為2800萬(wàn)元，假設(shè)2017年X產(chǎn)品單價(jià)和成本性態(tài)保持不變。資料二：公司按照指數(shù)平滑法對(duì)各年銷售量進(jìn)行預(yù)測(cè)，平滑指數(shù)為0.7。2015年公司預(yù)測(cè)的2016年銷售量為640萬(wàn)件。資料三：為了提升產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，公司決定2017年放寬X產(chǎn)品銷售的信用條件，延長(zhǎng)信用期，預(yù)計(jì)銷售量將增加120萬(wàn)件，收賬費(fèi)用和壞賬損失將增加350萬(wàn)元，應(yīng)收賬款年平均占有資金將增加1700萬(wàn)元，資本成本率為6%。資料四：2017年度公司發(fā)現(xiàn)新的商機(jī)，決定利用現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力，并添置少量輔助生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)一種新產(chǎn)品Y。預(yù)計(jì)Y產(chǎn)品的年銷售量為300萬(wàn)件，銷售單價(jià)為36元，單位變動(dòng)成本為20萬(wàn)元，固定成本每年增加600萬(wàn)元，與此同時(shí)，X產(chǎn)品的銷售會(huì)受到一定沖擊，其年銷售量將在原來(lái)基礎(chǔ)上減少200萬(wàn)件。要求：（1）根據(jù)資料一，計(jì)算2016年度下列指標(biāo)：邊際貢獻(xiàn)總額；保本點(diǎn)銷售量；安全邊際額；安全邊際率。（2）根據(jù)資料一和資料二，完成下列要求：采用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)2017年度X產(chǎn)品的銷售量；以2016年為基期計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；預(yù)測(cè)2017年息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率。（3）根據(jù)資料一和資料三，計(jì)算公司因調(diào)整信用政策而預(yù)計(jì)增加的相關(guān)收益（邊際貢獻(xiàn)）、相關(guān)成本和相關(guān)資料，并據(jù)此判斷改變信用條件是否對(duì)公司有利。（4）根據(jù)資料一和資料四，計(jì)算投產(chǎn)新產(chǎn)品Y為公司增加的息稅前利潤(rùn)，并據(jù)此做出是否投產(chǎn)新產(chǎn)品Y的經(jīng)營(yíng)決策。2、F公司是一個(gè)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的大型集團(tuán)公司，為開發(fā)一種新型機(jī)械產(chǎn)品，擬投資設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的子公司，該項(xiàng)目的可行性報(bào)告草案已起草完成。你作為一名有一定投資決策你的專業(yè)人員，被F公司聘請(qǐng)參與復(fù)核并計(jì)算該項(xiàng)目的部分?jǐn)?shù)據(jù)。（一）經(jīng)過(guò)復(fù)核，確認(rèn)該投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)期各年的成本費(fèi)用均準(zhǔn)確無(wú)誤。其中，運(yùn)營(yíng)期第1年成本費(fèi)用估算數(shù)據(jù)如表6所示：注：嘉定本期所有要素費(fèi)用均轉(zhuǎn)化為本期成本費(fèi)用。（2）尚未復(fù)核完成的該投資項(xiàng)目流動(dòng)資金投資估算表如表7所示。其中，有確定數(shù)額的欄目均已通過(guò)復(fù)核，被省略的數(shù)據(jù)用“*”表示，需要復(fù)核并填寫的數(shù)據(jù)用帶括號(hào)的字母表示。一年按360天計(jì)算。（3）預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)期第2年的存貨需用額（即平均存貨）為3000萬(wàn)元，全年銷售成本為9000萬(wàn)元：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（按營(yíng)業(yè)收入計(jì)算）為60天：應(yīng)付賬款需用額（即平均應(yīng)付賬款）為1760萬(wàn)元，日均購(gòu)貨成本為22萬(wàn)元。上述數(shù)據(jù)均已得到確認(rèn)。（4）經(jīng)過(guò)復(fù)核，該投資項(xiàng)目的計(jì)算期為16年，包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為9年，所得稅前凈現(xiàn)值為8800萬(wàn)元。（5）假定該項(xiàng)目所有與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的購(gòu)銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。表7流動(dòng)資金投資計(jì)算表金額單位：萬(wàn)元（1）計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第一年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)成本（付現(xiàn)成本）。（2）確定表7中用字母表示的數(shù)據(jù)（不需列表計(jì)算過(guò)程）。（3）計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第二年日均銷貨成本、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。（4）計(jì)算終結(jié)點(diǎn)發(fā)生的流動(dòng)資金回收額。（5）運(yùn)用相關(guān)指標(biāo)評(píng)價(jià)該投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性并說(shuō)明理由。第 21 頁(yè) 共 21 頁(yè)試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項(xiàng)中，只有1個(gè)符合題意）1、C2、A3、B4、【答案】B5、D6、D7、【答案】B8、B9、A10、C11、答案：C12、C13、A14、D15、D16、【答案】D17、答案：B18、C19、B20、【答案】D21、D22、A23、A24、答案：A25、D二、多選題（共10小題，每題2分。選項(xiàng)中，至少有2個(gè)符合題意）1、【答案】ACD2、參考答案：A,C,D3、【答案】CD4、答案：ABD5、ABCD6、【正確答案】 ABCD7、【正確答案】 AB8、BD9、【答案】ABD 10、【答案】ACD三、判斷題（共10小題，每題1分。對(duì)的打，錯(cuò)的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計(jì)算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、（1）年數(shù)總和法應(yīng)繳納的所得稅總額=794.4425%=198.61直線法應(yīng)繳納的所得稅總額=52.825%+530.5625%=145.84（2）根據(jù)上一問(wèn)計(jì)算結(jié)果，變更為直線法的情況下繳納的所得稅更少，所以應(yīng)接受張會(huì)計(jì)師的建議。（3）提前向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)。2、（1）銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入=1500/20000=7.5%（2）利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/應(yīng)付利息=（2000+600）/（600+400）=2.6（3）凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益/凈利潤(rùn)=（1500-300）/1500=0.8（4）存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額=15000/（1000+2000）/2=10（次）（5）市盈率=每股市價(jià)/每股收益=4.5/（1500/10000）=30（倍）。3、A=-750060002600-52-540=508（萬(wàn)元）B=26008%/4=52（萬(wàn)元）C-1450-52-540=503，得出C=503540521450=2545（萬(wàn)元）D=（2600-1450）8%/4=23（萬(wàn)元）（道理同B的計(jì)算，1150萬(wàn)元是季度末歸還的，所以本季度還是要計(jì)算利息，即要計(jì)算本季度初短期借款（ 2600-1450）萬(wàn)元一個(gè)季度的利息）-450E-690-E8%/4500得出E1673.47銀行要求借款的金額是100萬(wàn)元的倍數(shù)，所以E=1700（萬(wàn)元）。4、（1）增加收益=（1100-1000）（1-60%）=40（2）增加應(yīng)計(jì)利息=1100/3609060%10%-1000/3606060%10%=6.5增加壞賬損失=25-20=5增加收賬費(fèi)用=15-12=3（3）增加的稅前損益=40-6.5-5-3=25.5五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、（1）邊際貢獻(xiàn)總額=600（30-1