金屬材料技術(shù)有限公司可行性研究報(bào)告

X 組建中外合資 金屬材料技術(shù)有限公司 可行性研究報(bào)告 2004 年 4 月 2 2 目 錄 第一章 總論 第二章 市場與建設(shè)規(guī)模 第三章 廠址選擇與建設(shè)條件 第四章 工程技術(shù)方案 第五章 組織機(jī)構(gòu)及人員 第六章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 第七章 環(huán)境保護(hù)、職業(yè)安全衛(wèi)生、消防 第八章 投資估算與資金籌措 第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 附表、附圖 X： X 第一章 總 論 目名稱及承辦單位 目名稱： 組建中外合資 百科金屬材料技術(shù)有限公司 目承辦單位： X 百科集團(tuán)股份有限公司 法人代表： 國籍：中國 資各方概況 方： X 百科集團(tuán)股份有限公司 X 百科集團(tuán)股份有限公司始創(chuàng)于 1985 年，經(jīng)過 15年的發(fā)展，目前企業(yè)員工逾 4700 人，專業(yè)技術(shù)人員占 70%，資產(chǎn)總額 212900 萬元，先后涉足信息、電氣、環(huán)境、制冷、制藥、置業(yè)、圖書等產(chǎn)業(yè)領(lǐng) 域。其中，多數(shù)產(chǎn)業(yè)公司已通過 際標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量體系認(rèn)證。近年來，納稅額連年被評(píng)為遼寧民營企業(yè)之首。 方：英國 英國 司是一家大型跨國公司，總部設(shè)在 熱處理、熱壓整合、 金、材料性能測試等技術(shù)位于世界領(lǐng)先地位。 25 年來的高質(zhì)量服務(wù)已為其在全球贏得了廣泛的信譽(yù)。目前，該公司在全世界 19 個(gè)國家里開設(shè)了 240個(gè)服務(wù)中心。 目背景及項(xiàng)目建設(shè)的意義 目背景 英國 997年起便通過世界銀行亞 太發(fā)展協(xié)商局在 1999 年開始與 X 百科集團(tuán)接觸，經(jīng)過長時(shí)間的相互了解X： X 及溝通，雙方總裁于 2000 年 1 月 26 日在 X 簽訂了合作備忘錄。雙方合作的市場調(diào)研工作結(jié)束后，雙方總裁于 2000 年 7 月 21 日在英國訂了合資意向書。在一年的接觸時(shí)間里，合作雙方都表現(xiàn)了極大的耐心和誠意。 目建設(shè)意義 目前，中國的熱處理行業(yè)水平普遍較低，雖然一些大型國有企業(yè)擁有少量的國外進(jìn)口設(shè)備，但國內(nèi)總體的熱處理水平仍然不高。特別是很難滿足對(duì)表面工藝要求較高的加工。目前， X 還沒有一個(gè)專業(yè)進(jìn)行高水平熱處理的服務(wù)中心。為了滿足國內(nèi)企業(yè)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高的需求，我們將為此建立一個(gè)新的服務(wù)中心。 司的金屬熱處理、材料熱壓整合、 層離子鍍、材料性能測試等技術(shù)在世界處于最高水平，廣泛服務(wù)于汽車、飛機(jī)、航天、機(jī)械、冶金等行業(yè)。 X 是中國的重工業(yè)基地，通過合資引入該技術(shù)，能較快地帶動(dòng)國內(nèi)同行業(yè)的發(fā)展，提高國內(nèi)機(jī)電產(chǎn)品的質(zhì)量和檔次。 另外，潛在的市場非常巨大，因?yàn)橹袊媾R加入 壓力，為了迎接即將到來的全球市場的激烈競爭，大量機(jī)械產(chǎn)品的質(zhì)量急需得到提高。需求是明顯的，毫無疑問，此時(shí)正是建 立一個(gè)技術(shù)先進(jìn)的合資企業(yè)的大好時(shí)機(jī)。 百科金屬材料技術(shù)有限公司通過強(qiáng)有力的市場推廣，將很快地為熱處理服務(wù)市場帶來革命性的變化。 究原則和目標(biāo) 究原則 遵守中華人民共和國公司法、中外合資企業(yè)法及中華人民共X： X 和國各項(xiàng)相關(guān)政策法規(guī)。 中外雙方按約定的出資比例共同投資、共同建設(shè)，真誠合作，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享。 究目標(biāo) 通過對(duì)擬成立的中外合資企業(yè)“中外合資 百科金屬材料技術(shù)有限公司”進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，客觀公正、實(shí)事求是地得出該公司組建的必要性、可能性及可行性方面 的結(jié)論。 目概況 資總額及注冊(cè)資本 合資企業(yè)投資總額為 500 萬英鎊，注冊(cè)資本 250 萬英鎊。 東及股份 60%股份。 百科集團(tuán)股份有限公司 40%股份。 （預(yù)留給世界銀行 20%的股份） 資期限 合資企業(yè)的合資期限暫定 20 年，合資公司的成立日期為合資公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日。合資期滿后，合資雙方可商討是否繼續(xù)合作。 資企業(yè)經(jīng)營范圍 合資企業(yè)的經(jīng)營范圍將劃分為三個(gè)階段： 第一階段：在此階段，合資企業(yè)將引進(jìn) 2 套 真空淬火爐，及 1 套 X 及周邊市場提供高質(zhì)量真空熱處理及多層等離子鍍服務(wù)。 第二階段：此階段為合資企業(yè)建立 2 年后，將投資增加爐子的數(shù)量X： X （ 1 套 1 套真空回火爐）以滿足 X 潛在的巨大市場。 第三階段：此階段為合資企業(yè)建立 3 年后，合資企業(yè)將根據(jù)市場分析，考慮引進(jìn) 司的 務(wù)于飛機(jī)、航天領(lǐng)域的市場，同時(shí)擴(kuò)展熱處理、 術(shù)并在全國其它地區(qū)再建立2服務(wù)中心。同時(shí)為合資企業(yè)的上市開展工作。 究結(jié)論與建議 究結(jié)論 本報(bào)告從技術(shù) 、市場、經(jīng)濟(jì)等方面進(jìn)行分析，認(rèn)為該項(xiàng)目是可行的。 第二章 市場與建設(shè)規(guī)模 場分析與預(yù)測 場分析 為加速我國經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的發(fā)展，國家和地方對(duì)國外投資者制定了許多特殊優(yōu)惠政策。合資企業(yè)采用最新熱處理和 層技術(shù)，自然將享受其優(yōu)惠政策， 包括頭幾年減免收入所得稅。同時(shí)各地區(qū)也有對(duì)合資企業(yè)的各種優(yōu)惠政策，如免去合資企業(yè)注冊(cè)登記過程中的各種費(fèi)用。 我國南方雖多為輕工業(yè)，但由于其經(jīng)濟(jì)活力較高，熱處理發(fā)展迅速。而北方雖為重工業(yè)集中地，但由 于其經(jīng)濟(jì)活力較弱，熱處理發(fā)展遲緩。目前已造成事實(shí)上的熱處理地域性失衡。 全國熱處理年產(chǎn)值近 50 個(gè)億，年處理量 1000 萬噸。 X 市年熱處理量為 20 萬噸，年產(chǎn)值為 5億元。 X： X 南方熱處理專業(yè)化生產(chǎn)形勢發(fā)展很快，深圳熱處理專業(yè)廠 4 年內(nèi)翻了 4 至 5 番。 個(gè)別國營熱處理專業(yè)廠轉(zhuǎn)換機(jī)制后，效益上升顯著。 我國工具和模具行業(yè)發(fā)展迅速， 場需求巨大。 由于南方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在全國領(lǐng)先，因此從南方熱處理發(fā)展走向看，中國熱處理近年將呈迅速上升的態(tài)勢。而且由于北方熱處理的供需矛盾更加突出，其上升的 態(tài)勢將更加顯著。我國汽車和航空工業(yè)近年來的良好發(fā)展勢頭，也是這一趨勢的有力保證。 隨著我國建材業(yè)的興起和工具模具業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，我國對(duì) 術(shù)的需求量將大大增加。 我國機(jī)械工業(yè)熱處理 90%以上用電加熱。 爐齡在 30 年以上的加熱爐占 80%以上， 70%在氧化氣中加熱。 機(jī)械廠熱處理設(shè)備利用率和負(fù)荷平均在 25%以下。 汽車與通用件行業(yè)熱處理 20 年中變化最大，引進(jìn)設(shè)備和技術(shù)最多，無氧化熱處理比重已達(dá) 70%以上。 熱處理全員勞動(dòng)生產(chǎn)率不超過 3 萬元 /人。 我國 部分涂 層技術(shù)尚未過關(guān)，需到國外尋求解決。 隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和 臨近，市場競爭將愈加激烈，市場對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的要求將愈加苛刻。以中國目前的熱處理和 平，將很難滿足制造商的要求。所以近幾年我國將掀起技術(shù)引進(jìn)的熱潮，熱處理設(shè)備將向自動(dòng)化、無氧化方向發(fā)展。 得到更廣泛的應(yīng)用。而且隨著X： X 國際經(jīng)營理念的引進(jìn)，我國熱處理和 專業(yè)化趨勢將得到強(qiáng)化。 目前，合資企業(yè)熱處理的競爭對(duì)手主要是 X 市大型機(jī)械廠及軍工廠的熱處理車間。他們?cè)跐M足自己熱處理需要的同時(shí)，向沒有熱處理設(shè)備的中小 企業(yè)提供熱處理服務(wù)。其設(shè)備 90%為國產(chǎn)設(shè)備，而且大多為落后的箱式爐。只有兩三家企業(yè)有進(jìn)口的真空熱處理設(shè)備，但其對(duì)外服務(wù)價(jià)格相當(dāng)昂貴（某公司真空熱處理對(duì)外價(jià)格為 1萬元 /爐）。 合資企業(yè) 競爭對(duì)手很少，主要是一些大型的工具廠，但其設(shè)備多已老化，其技術(shù)水平已很難滿足當(dāng)前市場的需要。 合資企業(yè)設(shè)備全部從歐美引進(jìn)，生產(chǎn)過程由微機(jī)全自動(dòng)監(jiān)控，采用國際專業(yè)化管理，向用戶提供包括理化檢驗(yàn)在內(nèi)的強(qiáng)大技術(shù)支持和 24小時(shí)生產(chǎn)服務(wù)。管理和技術(shù)人員全部經(jīng)過嚴(yán)格培訓(xùn)，并具有學(xué)士以上學(xué)位。作為新建立的企業(yè)，雖然在市場開發(fā)時(shí)要付出努 力和時(shí)間，但相對(duì)而言合資企業(yè)的優(yōu)勢較為明顯。競爭對(duì)手與合資企業(yè)比較，有如下劣勢： 設(shè)備：其設(shè)備絕大多數(shù)為箱式爐，在氧化狀態(tài)下工作，數(shù)量不多的進(jìn)口真空爐也是數(shù)年前引進(jìn)的。 人員：其熱處理人員整體素質(zhì)不高，且人員配備過多，人均產(chǎn)值低。 管理：沿襲舊的管理體制，生產(chǎn)效率低。 質(zhì)量穩(wěn)定性：熱處理不是核心業(yè)務(wù)，對(duì)設(shè)備的更新和改造難已與其他主要生產(chǎn)設(shè)備同步；設(shè)備的非計(jì)算機(jī)控制，不可能使每一批的工件質(zhì)量一致； 服務(wù)方面：舊式的管理體制使服務(wù)意識(shí)比較淡薄，客戶將對(duì)服X： X 務(wù)要求愈來愈高。 由于在 X 地區(qū)沒有 備，合資企業(yè)的 務(wù)將迅速占領(lǐng) X 地區(qū)市場，并逐步將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到東北地區(qū)乃至全國。 場需求預(yù)測 根據(jù)調(diào)查表明： 999 年的熱處理量（包括國有、民營、個(gè)體等）為 20萬噸。近 5個(gè)億人民幣的產(chǎn)值。其中，大部分企業(yè)自行解決，相當(dāng)一部分要外協(xié)加工，此部分約占 10%，隨著對(duì)機(jī)電產(chǎn)品的質(zhì)量要求日漸提高，需要對(duì)材料進(jìn)行熱處理需求及國產(chǎn)高速切削刀具替代進(jìn)口的量將愈來愈大。目前，中國熱處理行業(yè)水平普遍較低，據(jù)調(diào)查， X 市所有企業(yè)共有各種規(guī)格、型號(hào)的熱處理設(shè)備幾千臺(tái)，但大部分設(shè)備已經(jīng)老化。雖然一些大型國 有企業(yè)或多或少地引進(jìn)了一些國外熱處理設(shè)備，但其引進(jìn)的設(shè)備多已老化且運(yùn)行成本相當(dāng)高。而且，由于種種原因，許多設(shè)備處于閑置狀態(tài)。同時(shí)，這些熱處理設(shè)備已經(jīng)到了更新的時(shí)間，由于企業(yè)的改造資金目前多用于改進(jìn)加工設(shè)備上，根本沒有能力再進(jìn)行熱處理設(shè)備的改造。可也得出：企業(yè)對(duì)需要較高的熱處理加工，需要有一個(gè)專業(yè)隊(duì)伍來提供。通過調(diào)查，證明了大多數(shù)中、小企業(yè)的熱處理業(yè)務(wù)都需要外委加工，而大型企業(yè)的熱處理能力應(yīng)該說不能夠完全滿足市場的需求。 如今， X 尚無一個(gè)專業(yè)進(jìn)行熱處理服務(wù)的廠家。而多層等離子鍍技術(shù)是涂層領(lǐng)域的高新技術(shù)，在中國 將是第一次引進(jìn)，其服務(wù)則領(lǐng)域很大，如高速切削刀具，五金潔具等。目前國內(nèi)高速刀具全部從國外進(jìn)口，或把涂層拿到國外去做。合資企業(yè)的建立將為刀具，模具領(lǐng)域的技術(shù)和質(zhì)量的進(jìn)步起到重要作用，并為替代進(jìn)口提供保證。 X： X A、 經(jīng)營策略 a、已于 2000 年 12月 58 日在上海國際航空、航天制造技術(shù)及裝備展覽會(huì)上展示 司的熱處理、 術(shù)，使客戶對(duì)合資企業(yè)的實(shí)力有個(gè)初步的認(rèn)識(shí)。 b、現(xiàn)有需要熱處理加工的客戶及其所在行業(yè)進(jìn)行一次調(diào)查，以各種方式征求客戶的意見并改善我們的服務(wù)。 c、初步定于年月或月，在 X 召開一次及技術(shù)講座，邀請(qǐng)有關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)的代表和專家參加，向合資企業(yè)的用戶介紹即將向他們提供的卓越技術(shù)，卓越服務(wù)。 d、參加年中國北京國際熱處理展覽會(huì)，向全行業(yè)展示 X百科合資企業(yè)的技術(shù)實(shí)力，吸引新客戶來采用我們的服務(wù)。 B、銷售量預(yù)測 根據(jù) X 市熱處理協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)， X 市每年的熱處理量為 20 萬噸，近 5 個(gè)億的資金費(fèi)用。我們可以判斷，憑合資企業(yè)引進(jìn)的設(shè)備、技術(shù)及服務(wù)，如果市場開拓順利，合資企業(yè)在初期（第一年）可以占有 X 市熱處理市場份額的 5%，這就足以使引進(jìn)的設(shè)備飽和 運(yùn)轉(zhuǎn)，從而達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。哈爾濱市的一些工具廠已表示于我合資企業(yè)合作的意向。 設(shè)規(guī)模 我們計(jì)劃建立一家配備最先進(jìn)熱處理設(shè)備的公司： 微機(jī)控制真空淬火爐，年處理量為 3200 噸，主要用于注鋁及注塑模具、刀具及其它合金零件的熱處理。 真空回火爐，用于上述產(chǎn)品的回火處理。 X： X 層等離子鍍生產(chǎn)線，年處理量為 625 噸，主要用于高速刀具，模具登高質(zhì)量要求的工具涂層。 第三章 地址選擇與建設(shè)條件 址選擇 合資企業(yè)地址位于 X 市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)第 13設(shè)條件 資企 業(yè)位于 X 市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)，可享受高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及合資企業(yè)各種優(yōu)惠政策。 、電、氣自行進(jìn)入開發(fā)區(qū)管網(wǎng)。 需原輔材料就近即得。 選廠址交通便利，離高速公路 1 公里，距桃仙機(jī)場 8 公里。 第四章 工程技術(shù)方案 目組成 項(xiàng)目主要生產(chǎn)工程、輔助生產(chǎn)工程、公用工程及生活服務(wù)性工程列表如下： 項(xiàng)目組成表 （表內(nèi)僅為舉例） 工程類別 工程名稱 規(guī)模 備注 主要生產(chǎn)工程 金屬熱處理工程 年處理量 輔助生產(chǎn)工程 水 X： X 電 備料 鍋爐房 生活服務(wù) 倉庫、汽車庫 道路 倒班宿舍 綜合樓 項(xiàng)目為新組建公司，無原有固定資產(chǎn)可以利用。 藝技術(shù)方案 品質(zhì)量指標(biāo) （請(qǐng)張助理補(bǔ)充） 藝技術(shù)方案的選擇 英國 司是一家大型跨國公司，其熱處理、熱整合、 料性能測試等技術(shù)位于世界領(lǐng)先地位。該公司在全世界 19個(gè)國家開設(shè)了 240 個(gè)服務(wù)中心，在熱處理服務(wù)上有著成熟的技術(shù)和豐富的經(jīng)驗(yàn)。合資企業(yè)是將 成的技術(shù)引進(jìn)來。因此， 在技術(shù)上是合理性的，也是可實(shí)現(xiàn)的。 要工藝流程簡圖 離子涂層工藝流程 要設(shè)備 進(jìn)廠檢驗(yàn) 工件清洗 真空熱處理 后檢驗(yàn) 進(jìn)廠檢驗(yàn) 工件清洗 后檢驗(yàn) X： X 序號(hào) 設(shè)備名稱 型號(hào)與規(guī)格 單位 數(shù)量 備注 1 真空爐 2 2 層系統(tǒng) 1 要原材料、燃料、動(dòng)力消耗 本工程每噸產(chǎn)品消耗指標(biāo)如下： 序號(hào) 名稱 規(guī)格 單位產(chǎn)品消耗指標(biāo) 備注 單位 數(shù)量 1 氮?dú)?0 2 電 KW/h 850 在真空熱處理工序中 ,主要生產(chǎn)用原料為氮?dú)?，氮?dú)馐且环N普通氣體，可以在當(dāng)?shù)夭少?。金屬鈦?離子涂層過程中所使用的主要原料，由于用量并不是很大，可以在國內(nèi)采購或從國外進(jìn)口。因此，合資企業(yè)的原材料供應(yīng)是可靠的，沒有問題。 平面布置與運(yùn)輸 （ 均需補(bǔ)充） 地概況 本工程擬建于 X 渾南高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)， 距 比鄰 X 外環(huán)及機(jī)場 大 高速公路， 公里，距桃仙國際機(jī)場 公里， 南臨 桃仙國際機(jī)場 ，北接 ， 平面布置 見附表 1） 見附表 2） 內(nèi)外運(yùn)輸 X： X 全廠 自備客車 臺(tái)， 面包車 1臺(tái)，貨車 1 臺(tái)，轎車 1 臺(tái)。 貯方案 本項(xiàng)目屬來料加工工程，故擬建進(jìn)件庫，建筑面積 60 平方米，出品庫，建筑面積 60 平方米。 用工程 建工程 各主要建筑物的建筑特征和結(jié)構(gòu)類型見下表： 序號(hào) 項(xiàng)目 單位 指標(biāo)數(shù)量 備注 1 變電室 0 2 收發(fā)室 0 3 圍墻 M 330 水排水 本工程是采用封閉循環(huán)用水系統(tǒng)，僅消耗少量的生活用水。 使用開發(fā)區(qū)供水網(wǎng)絡(luò)。 將按開發(fā)區(qū)的相關(guān)規(guī)范，進(jìn)行消防供水。 使用開發(fā)區(qū)統(tǒng)一排水系統(tǒng)。 電 4620000800： X 熱 供熱僅用于 1000使用開發(fā)區(qū)統(tǒng)一供熱網(wǎng)絡(luò)。 助生產(chǎn)設(shè)施 修 驗(yàn) 全套產(chǎn)品檢測清單，祥見設(shè)備清單。 第五章 組織機(jī)構(gòu)及人員 織機(jī)構(gòu) 理機(jī)構(gòu) 合資企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。董事會(huì)由五名董事組成，英方委派 3 名，中方委派 2 名。董事長由英方指派，副董事長由中方指派。建議合資企業(yè)總經(jīng)理進(jìn)入董事會(huì)，并具法人資格。 營機(jī)構(gòu) 合資企業(yè)設(shè)總經(jīng)理和常務(wù)總經(jīng)理各一名，由英方向董事會(huì)推薦總經(jīng)理人選，由董事會(huì)最終任命。常務(wù)總經(jīng)理人選由中方推薦，由董事會(huì)任命。 X： X 合資企業(yè)機(jī)構(gòu)、人員及工作職能（見下表） 動(dòng)定員 動(dòng)定員 合資企業(yè)員工全部由合資企業(yè)聘用，其中財(cái)務(wù) 1 人、文秘 1 人、內(nèi)勤兼司機(jī) 1 人、市場人員 1 人、工人 9 人。人員情況根據(jù)逐年具體情況再做調(diào)整。 崗位 數(shù)量 技術(shù)總監(jiān) 1 董事會(huì) 監(jiān) 事會(huì) 總經(jīng)理 常務(wù)總經(jīng)理 辦公室 職能 : 人力資源 文件管理 公共關(guān)系 日常管理 財(cái)務(wù)部 職能 : 財(cái)會(huì) 成本控制 統(tǒng)計(jì) 生產(chǎn)部 職能 : 設(shè)備管理 質(zhì)量監(jiān)控 進(jìn)出廠檢驗(yàn) 車間生產(chǎn) 成品保管 采購 市場部 職能 : 市場開發(fā) 客戶服務(wù) 送貨運(yùn)輸 X： X 總經(jīng)理 1 材料工程師 1 常務(wù)總經(jīng)理 1 工程師 1 操作工 9 司機(jī) 1 銷售人員 1 管理人員 秘書 1 助理 1 會(huì)計(jì) 1 總計(jì) 19 員培訓(xùn) 總經(jīng)理、常務(wù)總經(jīng)理及工人，將在 他工廠進(jìn)行為期 3 周的現(xiàn)場培訓(xùn)，從而加快合資企業(yè)的運(yùn)行速度，提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的經(jīng)營管理能力，并縮短合資企業(yè)正式進(jìn)入市場的時(shí)間。 第六章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 目實(shí)施進(jìn)度建議 2001年 3 月申請(qǐng)立項(xiàng)，辦理合資企業(yè)手續(xù)； 2001年 5 月開始土建、訂購設(shè)備； 2002年 2 月正式投產(chǎn)。 X： X 第七章 環(huán)境保護(hù)、職業(yè)安全衛(wèi)生、消防 境保護(hù) 合資公司加工車間為一類工作環(huán)境作業(yè)，合資公司的設(shè)備技術(shù)為國際標(biāo)準(zhǔn)的無污染環(huán)保技術(shù)，不產(chǎn)生有害物質(zhì)，無有害噪聲源、振源等污染源。 業(yè)安全衛(wèi)生 勞動(dòng)保護(hù) 要求，諸如安全和衛(wèi)生，合資公司按照中國勞動(dòng)人事管理部門的有關(guān)建議和規(guī)定執(zhí)行。 防 （請(qǐng)補(bǔ)充） 本項(xiàng)目在完成后的生產(chǎn)中不使用有易燃的生產(chǎn)原料，不需要采用特殊的消防措施。 第八章 投資估算與資金籌措 資估算 項(xiàng)目總投資： 500 萬英鎊，其中固定資產(chǎn)投資 210 萬英鎊， 建設(shè)期利息 萬， 流動(dòng)資金 85 萬。 金籌措 中方、英方均以現(xiàn)匯投入，依次各占合資企業(yè)的 40%及 60%的股份。 第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) （請(qǐng)有關(guān)財(cái)務(wù)人員按如下參考序列編制） 制原則 本分析 益分析 債能力分析 X： X 金流量分析 產(chǎn)負(fù)債分析（略） 險(xiǎn)性分析 價(jià)評(píng)論 附表 :1、建設(shè)投資估算表 2、流動(dòng)資金估算表 3、投資使用計(jì)劃與資金籌措表 4購原輔材料費(fèi)估算表 4購燃料動(dòng)力費(fèi)估算表 5、總成本費(fèi)用估算表 6、產(chǎn)品銷售收入估算表 7、損益表 8、借款還本付息計(jì)算表 9金流量表（全部投資） 9金流量表 10、資金來源與運(yùn)用表 11、資產(chǎn)負(fù)債表 務(wù)預(yù)測 品成本預(yù)測 合資企業(yè)預(yù)計(jì)正常生產(chǎn)年份每年實(shí)現(xiàn)銷 售收入 1557萬元（人民幣，下同），投產(chǎn)第一年為首期投入生產(chǎn)年份的 50%，第二年為首期投入生產(chǎn)年份的 70%，第三年為首期投入生產(chǎn)年份的 100%，第四年及以后年度為正常生產(chǎn)年份。 固定資產(chǎn)折舊年限機(jī)械設(shè)備為 10 年；房屋及建筑物為 50 年，采用直線法計(jì)提折舊。 財(cái)務(wù)費(fèi)用以每年銷售收入的 15%借入流動(dòng)資金，利率按年 算。 X： X 人民幣與英鎊匯率按 12 1計(jì)算。 合資企業(yè)產(chǎn)品或加工成本預(yù)測 : 合資企業(yè)產(chǎn)品或加工成本預(yù)測表 單 位：萬元（ 項(xiàng) 目 第一年 第二年 第三年 第四年 前四年合計(jì) 銷售收入 ,動(dòng)成本 直接人工 料費(fèi) 電 他費(fèi)用 動(dòng)成本小計(jì) ,定成本 折舊費(fèi) 務(wù)費(fèi)用 售費(fèi)用 理費(fèi)用 定成本小計(jì) ,售成本 ,成本 ,營成本 ,： X 潤和稅金預(yù)測 售收入估算（凈收入） 第一年銷售收入為 540 萬元，第二年為 756 萬元 ,第三年為 1080 萬元，第四年及以后年度為 1557萬元（ 制銷售收益表 a、銷售稅金及附加 稅金及附加 =銷售收入稅率 第一年 =540 元 第二年 =756 第三年 =1080 元 第四年及以后各年 =1557 b、合資企業(yè)所得稅 根據(jù)中國國家稅法規(guī)定，合資企業(yè)從獲利年度起，前兩年免稅，第三、四、五年減半征收（即 12%），第六年至第八年按 收，第九年以后按 27%征收所得稅（ c、合資企業(yè)三項(xiàng)基金（儲(chǔ)備基金、職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金、企業(yè)發(fā)展基金） 按交納所得稅后利潤額的 10%計(jì)算。 d、利潤分配 合資企業(yè)所得稅后利潤，扣除三項(xiàng)基金后為企業(yè)純利潤，即可分配利潤，按合資各方的投資比例進(jìn)行分配。 e、 合資企業(yè)收益預(yù)測 X： X 合資企業(yè)收益預(yù)測表 單位：萬元（ 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 項(xiàng)目 銷售收入 ,：銷售成本 金、附加 售費(fèi)用 品銷售利潤 ：管理費(fèi)用 務(wù)費(fèi)用 潤總額 ：所得稅 利潤 ：三項(xiàng)基金 供分配利潤 現(xiàn)金流量預(yù)測 (見下頁 ) X： X 合資企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資） 單位：萬元（ 年份 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 合計(jì) 項(xiàng)目 現(xiàn)金流入 銷售收入 ,3,收固定資產(chǎn)殘值 計(jì) ,3,金流出 設(shè)投資 3, 3,營成本 ,金附加 得稅 工獎(jiǎng)勵(lì)及福利金 計(jì) 3,0,現(xiàn)金流量 ,計(jì)凈現(xiàn)金流量 2,2,1,1,現(xiàn)率 7% %折現(xiàn)率累計(jì) 2,2,2,1,： X 折現(xiàn)率 16% 6% 折現(xiàn)率累計(jì) 2,2,2,1,1,1,： X 根據(jù)上述計(jì)算可看出 : 合資企業(yè)初期建設(shè)投資 3,000萬元，投資總額為 3,000 萬元。 第一年現(xiàn)金凈流量為 元，第二年為 三年為 元，到第十年累計(jì)現(xiàn)金凈流量為 元；按 7%折現(xiàn)率計(jì)算十年累計(jì)現(xiàn)金凈流量 1, 16%折現(xiàn)率計(jì)算十年累計(jì)現(xiàn)金凈流量為 元。 財(cái)務(wù)分析 根據(jù)上述財(cái)務(wù)預(yù)算，測算合資 企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。 單分析法 資利潤率 合資企業(yè)正常生產(chǎn)年度（第四年）凈利潤占 投資總額的比率。 投資利潤率 =凈利潤投資總額 100% =3,000 100% =資回收期 用合資企業(yè)正常生產(chǎn)年度的凈利潤、折舊費(fèi)計(jì)算收回投資的年限。 投資回收期 =投資總額（正常年凈利潤 +折舊費(fèi)） =3,000（ =） 值分析法 現(xiàn)值 根據(jù)合資企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表可看出： a. 未折現(xiàn)十年累計(jì)現(xiàn)金凈流量為 3,元； X： X b. 按 7%折現(xiàn)率計(jì)算的十年累計(jì)現(xiàn)金凈流量為 1,元； 上述累計(jì)現(xiàn)金凈流量均大于零，所以該投資方案可行。 資回收期（采用插入法） 投資回收期 =5+（ = 部收益率（采用插入法） 內(nèi)部收益率 =7%+1,(1, ) (16% =確定性分析 虧平衡分析 盈虧平衡點(diǎn) =