財(cái)務(wù)報(bào)告分析第一章下PPT課件

1 第五節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本方法 一 比較分析法1 含義 所謂比較分析法是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較 從數(shù)量上確定其差異 并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法 2 比較數(shù)據(jù)絕對(duì)數(shù)比較相對(duì)數(shù)比較 2 1 絕對(duì)數(shù)比較 即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較 以揭示其數(shù)量差異 例如 企業(yè)上年的產(chǎn)品銷售額為200萬元 產(chǎn)品銷售利潤為20萬元 今年的產(chǎn)品銷售額為240萬元 產(chǎn)品銷售利潤為30萬元 則今年與上年的差異額為 產(chǎn)品銷售額40萬元產(chǎn)品銷售利潤10萬元 3 2 相對(duì)數(shù)比較 即利用會(huì)計(jì)報(bào)表中有關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比 如將絕對(duì)數(shù)換算成百分比 結(jié)構(gòu)比重 比率等進(jìn)行對(duì)比 以揭示相對(duì)數(shù)之間的差異 例如 企業(yè)上年的產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比為85 今年的產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比為80 則今年與上年相比 產(chǎn)品銷售成本占產(chǎn)品銷售額的百分比下降了5 這就是利用百分比進(jìn)行比較分析 4 結(jié)論 1 一般來說 絕對(duì)數(shù)比較只通過差異數(shù)說明差異金額 但沒有表明變動(dòng)程度 而相對(duì)數(shù)比較則可以進(jìn)一步說明變動(dòng)程度 2 在實(shí)際工作中 絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較可以交互應(yīng)用 以便通過比較作出更充分的判斷和更準(zhǔn)確的評(píng)價(jià) 了解了嗎 5 3 比較標(biāo)準(zhǔn) 1 實(shí)際指標(biāo)同預(yù)算 計(jì)劃或定額 比較 可以揭示出實(shí)際與預(yù)算 或計(jì)劃或定額 之間的差異 了解該項(xiàng)指標(biāo)的完成情況 2 本期指標(biāo)同上期指標(biāo)或歷史最好水平比較 可確定前后不同時(shí)期有關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)情況 了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)和管理工作的改進(jìn)情況 3 本單位指標(biāo)同國內(nèi)外先進(jìn)單位指標(biāo)比較 可以找出與先進(jìn)單位之間的差異 推動(dòng)本單位改善經(jīng)營管理 趕超先進(jìn)水平 6 4 比較方法 1 橫向比較法它又稱為水平分析法 是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果同某一標(biāo)準(zhǔn) 包括某一期或數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)據(jù)作比較 可以用絕對(duì)數(shù)比較 也可以用相對(duì)數(shù)作比較 例 長江公司1998年的凈利潤為60萬元 1999年的凈利潤為90萬元 1999年與1998年比較 凈利潤增加了30萬元 或者說 長江公司1999年的凈利潤為1998年的150 增長了50 這是一種比較簡單的橫向比較 常用于差異分析 7 例 紅星公司1995 1999連續(xù)五年的銷售收入金額與凈利潤金額 如下表所示 紅星公司1995 1999年銷售收入和凈利潤金額 分析 通過此表可以看出 紅星公司五年來的銷貨凈收入和凈利潤除1997年的凈利潤下降外 一般是呈增長趨勢(shì) 比較令人滿意 上表可用于趨勢(shì)分析 8 續(xù)例 但如果以1995年作為基年 用基年的數(shù)字去除各年的數(shù)字 則可以得出以下的趨勢(shì)百分比 以表列示如下 分析 上表的趨勢(shì)百分比表明 在五年期間內(nèi) 總的趨勢(shì)是 銷貨收入和凈利潤都在逐步增長 而且凈利潤的增長超過了銷貨收入的增長 1999年的凈利潤比1995年增長了1倍 而銷貨收入僅增長0 6倍 僅1996年的凈利潤增長與銷貨收入增長持平 但也應(yīng)該看到 1997年的情況較為特殊 這一年的銷貨收入比1995年增長了11 11 而凈利潤卻下降了11 11 9 注意 用百分比來看趨勢(shì) 不僅能清晰地看到總的趨勢(shì) 而且能更精確地表明各年的變動(dòng)程度 但應(yīng)當(dāng)注意的是 對(duì)基年的選擇要有代表性 如果基年選擇不當(dāng) 情況異常 則以其為基數(shù)而計(jì)算的百分比趨勢(shì) 會(huì)造成判斷失誤或作出不準(zhǔn)確的評(píng)價(jià) 當(dāng)心 10 橫向比較分析經(jīng)常采用的一種形式是 編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表 這種比較會(huì)計(jì)報(bào)表可以選擇最近兩期的數(shù)據(jù)并列編制 也可以選取數(shù)期的數(shù)據(jù)并列編制 前者一般作差異分析用 后者則可作趨勢(shì)分析用 現(xiàn)以紅星公司1998和1999兩年利潤表的部分?jǐn)?shù)據(jù)為例 以下表列示其比較利潤表 比較利潤表 11 紅星公司比較利潤表會(huì)計(jì)年度 1月1日 12月31日單位 萬元 12 1 主營業(yè)務(wù)收入和利潤均呈增長勢(shì)頭 而且利潤的增長幅度 50 高于主營業(yè)務(wù)收入的增長幅度 37 1 2 利潤增長的主要因素有 主營業(yè)務(wù)成本 營業(yè)費(fèi)用和主營業(yè)務(wù)稅金及附加的增幅均低于主營業(yè)務(wù)收入的增幅 表明企業(yè)在收購和銷售環(huán)節(jié)做了很多工作 管理費(fèi)用增幅小 財(cái)務(wù)費(fèi)用不僅未增 而且下降了3 7 營業(yè)外支出也下降了16 7 這些都表明雨天公司的管理水平有了很大提高 3 綜合以上兩點(diǎn) 可以作出初步評(píng)價(jià) 雨天公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營和企業(yè)管理兩個(gè)方面都取得了較好的成績 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有了顯著的提高 分析如下 13 2 縱向比較法 縱向比較分析法又稱垂直分析法或動(dòng)態(tài)分析法 即以資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表等會(huì)計(jì)報(bào)表中的某一關(guān)鍵項(xiàng)目為基數(shù)項(xiàng)目 以其金額為100 而將其余項(xiàng)目的金額分別計(jì)算出各占關(guān)鍵項(xiàng)目金額的百分比 這個(gè)百分比則表示各項(xiàng)目的比重 通過比重對(duì)各項(xiàng)目作出判斷和評(píng)價(jià) 這種僅有百分比 而不表示金額的會(huì)計(jì)報(bào)表稱為共同比會(huì)計(jì)報(bào)表 它是縱向分析的一種重要形式 資產(chǎn)負(fù)債表的共同比報(bào)表通常以資產(chǎn)總額為基數(shù) 利潤表的共同比報(bào)表通常以主營業(yè)務(wù)收入總額為基數(shù) 14 舉例說明 共同比會(huì)計(jì)報(bào)表亦可用于幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較 為此而編制的會(huì)計(jì)報(bào)表稱為比較共同比會(huì)計(jì)報(bào)表 它通過報(bào)表中各項(xiàng)目所占百分比的比較 不僅可以看出其差異 而且通過數(shù)期比較 還可以看出它的變化趨勢(shì) 現(xiàn)仍以前例紅星公司1998年和1999年兩年的數(shù)據(jù)為例 編制共同比利潤表 表如下 15 紅星公司比較共同利潤表 16 分析 從上表可以看出 紅星公司1999年的各項(xiàng)費(fèi)用 成本項(xiàng)目的比重均略有降低 從而使稅前利潤和凈利潤有所上升 聯(lián)系主營業(yè)務(wù)收入的絕對(duì)金額 主要是紅星公司1999年的主營業(yè)務(wù)收入額有較大增長的結(jié)果 比較 17 共同比會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要優(yōu)點(diǎn) 便于對(duì)不同時(shí)期報(bào)表的相同項(xiàng)目進(jìn)行比較 如果能對(duì)數(shù)期報(bào)表的相同項(xiàng)目作比較 可以觀察到相同項(xiàng)目變動(dòng)的一般趨勢(shì) 有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè) 但無論是金額 百分比或共同比的比較 都只能作出初步分析和判斷 還需在此基礎(chǔ)上作進(jìn)一步分析 才能對(duì)變動(dòng)的有利或不利的因素作出較明確的判斷 18 運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問題 1 指標(biāo)內(nèi)容 范圍和計(jì)算方法的一致性 2 會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn) 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性 3 時(shí)間單位和長度的一致性 4 企業(yè)類型 經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致 19 二 趨勢(shì)分析法 1 含義是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料 運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算 確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法 2 步驟 第一 計(jì)算趨勢(shì)比率或指數(shù) 指數(shù)的計(jì)算有兩種方法 一是定基指數(shù) 二是環(huán)比指數(shù) 第二 根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果 評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性 第三 預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì) 20 例 某公司1999 2003年有關(guān)銷售額 利潤 每股收益及每股股息資料如下表 根據(jù)上表的資料 運(yùn)用趨勢(shì)分析法可得出趨勢(shì)分析表如下 21 趨勢(shì)分析表 22 分析 該企業(yè)幾年來的銷售額和每股股息在逐年增長 特別是2002年和2003年增長較快 稅后利潤和每股收益在2000年和2001年有所下降 2002年和2003年有較大幅度增長 總體狀況看 企業(yè)自1999年以來 2000年和2001年的盈利狀況有所下降 2002年和2003年各項(xiàng)指標(biāo)完成的都比較好 從各指標(biāo)之間的關(guān)系看 每股收益的平均增長速度最快 高于銷售 利潤和每股股息的平均增長速度 企業(yè)幾年來的發(fā)展趨勢(shì)說明 企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況不斷改善 如果這個(gè)趨勢(shì)能保持下去 2004年的狀況也會(huì)較好 23 二 比率分析法 比率分析法的含義和作用比率分析法是在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目或不同類別之間 或在不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間 用比率來反映它們相互之間的關(guān)系 據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果 并找出經(jīng)營中存在的問題和解決辦法 24 根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算的比率主要有三類 1 反映企業(yè)償債能力的比率 如流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 負(fù)債比率 等等 2 反映企業(yè)獲利能力的比率 如資產(chǎn)報(bào)酬率 營業(yè)利潤率 每股盈利 等等 3 反映企業(yè)經(jīng)營和管理效率的比率 如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 等等 25 2 財(cái)務(wù)比率的類型 美國早期的會(huì)計(jì)著作中對(duì)同一年份財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分類中 將財(cái)務(wù)比率分成五類 獲利能力比率 資本結(jié)構(gòu)比率 流動(dòng)資產(chǎn)比率 周轉(zhuǎn)比率和資產(chǎn)流轉(zhuǎn)比率 英國特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)編著的ACCA財(cái)會(huì)資格證書培訓(xùn)教材 財(cái)務(wù)報(bào)表解釋 一書中 將財(cái)務(wù)比率分為獲利能力比率 清償能力比率 財(cái)務(wù)杠桿比率和投資比率四類 我國目前一般將財(cái)務(wù)比率分為三類 即 獲利能力比率 償債能力比率和營運(yùn)能力比率 了解 26 三 因素分析法 1 含義 因素分析法是指確定影響因素 測(cè)量其影響程度 查明指標(biāo)變動(dòng)原因的一種分析方法 2 因素分析法有連環(huán)替代法和差額計(jì)算法兩種方法 舉例見書 27 一 連環(huán)替代法 1 程序 1 確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系 用指標(biāo)分解 如 總資產(chǎn)報(bào)酬率 息稅前利潤 平均資產(chǎn)總額 100 銷售凈額 平均資產(chǎn)總額 息稅前利潤 銷售凈額 100 28 總產(chǎn)值 平均資產(chǎn)總額 銷售凈額 總產(chǎn)值 息稅前利潤 銷售凈額 100 總資產(chǎn)產(chǎn)值率 產(chǎn)品銷售率 銷售 息稅前 利潤率 2 根據(jù)分析指標(biāo)的報(bào)告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個(gè)關(guān)系式 或指標(biāo)體系 確定分析對(duì)象 如對(duì)于資產(chǎn)報(bào)酬率而言 兩個(gè)指標(biāo)體系是 基期總資產(chǎn)報(bào)酬率 基期資產(chǎn)產(chǎn)值率 基期產(chǎn)品銷售率 基期銷售利潤率實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率 實(shí)際資產(chǎn)產(chǎn)值率 實(shí)際產(chǎn)品銷售率 實(shí)際銷售利潤率 29 分析對(duì)象 實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率 基期總資產(chǎn)報(bào)酬率 3 連環(huán)順序替代 計(jì)算替代結(jié)果 所謂連環(huán)順序替代 是指以基期指標(biāo)體系為計(jì)算基礎(chǔ) 用實(shí)際指標(biāo)體系中的每一因素的實(shí)際數(shù)順序地替代其相應(yīng)的基期數(shù) 每次替代一個(gè)因素 替代后的因素被保留下來 計(jì)算替代結(jié)果 就是在每次替代后 按關(guān)系式計(jì)算其結(jié)果 有幾個(gè)因素就替代幾次 并相應(yīng)確定計(jì)算結(jié)果 4 比較各因素的替代結(jié)果 確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度 30 5 檢驗(yàn)分析結(jié)果 即將各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響額相加 其代數(shù)和應(yīng)等于分析對(duì)象 如果兩者相等 說明分析結(jié)果可能是正確的 如果兩者不相等 則說明分析結(jié)果一定是錯(cuò)誤的 舉例 某企業(yè)1998年和1999年有關(guān)總資產(chǎn)報(bào)酬率 總資產(chǎn)產(chǎn)值率 產(chǎn)品銷售率和銷售利潤率的資料見下表 要求 分析各因素變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響程度 31 根據(jù)連環(huán)替代法的程序和上述對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的因素分解式 可得出 實(shí)際指標(biāo)體系 80 98 30 23 52 基期指標(biāo)體系 82 94 22 16 96分析對(duì)象是 23 52 16 96 6 56 在此基礎(chǔ)上 按照第三步驟的做法進(jìn)行連環(huán)順序替代 并計(jì)算每次替代后的結(jié)果 基期指標(biāo)體系 82 94 22 16 96 替代第一因素 80 94 22 16 54 替代第二因素 80 98 22 17 25 替代第三因素 80 98 30 23 52 實(shí)際指標(biāo)體系 根