淺談中小企業(yè)應(yīng)收賬款問(wèn)題的探究畢業(yè)論文.doc

淺談中小企業(yè)應(yīng)收賬款問(wèn)題的探究摘要：中小企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要地位和作用，它們是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，是緩解就業(yè)壓力、保持社會(huì)穩(wěn)定的重要因素，是經(jīng)濟(jì)體制改革的重要依托和促進(jìn)力量，并在擴(kuò)大出口、增加財(cái)政收入等各方面都發(fā)揮著重要的作用。我們知道隨著商業(yè)信用的不斷發(fā)展，企業(yè)之間由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款問(wèn)題也日益嚴(yán)峻。許多企業(yè)因?yàn)槊つ抠d銷，其應(yīng)收賬款居高不下，呆賬和壞賬比例逐年升高，利潤(rùn)下降，甚至連年虧損、經(jīng)營(yíng)難以維繼，最終被迫破產(chǎn)或被重組。大量國(guó)內(nèi)外案例表明，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)吞噬企業(yè)生命力的能力是難以估量的，其后果令人觸目驚心。在當(dāng)前信用環(huán)境比較惡劣的情況下，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事前控制顯得尤為重要，特別是要注意加強(qiáng)銷售人員的監(jiān)管、做好客戶的信用調(diào)查。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常監(jiān)督，能夠在賒銷業(yè)務(wù)發(fā)生后，有效地減少壞賬發(fā)生的概率。通過(guò)制定并實(shí)施有效的應(yīng)收賬款管理策略，企業(yè)可以利用應(yīng)收賬款信用政策在效益性和流動(dòng)性之間求得平衡，最終實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化的目標(biāo)。通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款管理對(duì)策的研究，為企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款管理水平，減少壞賬損失，提供一條切實(shí)可行的、具有很強(qiáng)的可操作性的思路與解決問(wèn)題的方法和途徑。從中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要作用以及應(yīng)收賬款對(duì)于企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款管理顯得尤為重要。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)、應(yīng)收賬款管理、內(nèi)部控制1、緒論1.1 問(wèn)題的提出或研究背景 在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)之間的商品交易大都建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上以賒銷方式實(shí)現(xiàn)的。商業(yè)信用在擴(kuò)大銷售、拓展市場(chǎng)、降低經(jīng)營(yíng)成本、強(qiáng)化企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位和實(shí)力、進(jìn)而實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)等方面，有著其他任何結(jié)算方式都無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。然而，企業(yè)采用賒銷的銷售方式，雖然在賬面上能夠形成大量的收入，但這些應(yīng)收賬款實(shí)際上能夠收回的金額由于企業(yè)內(nèi)外部的各種原因要大打折扣。所以企業(yè)最終實(shí)現(xiàn)的收入不是應(yīng)收賬款的賬面額度。在應(yīng)收賬款收回之前，企業(yè)的這部分由應(yīng)收賬款代表的資產(chǎn)價(jià)值是存在不確定性的。因此對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)講，應(yīng)收賬款的存在本身就是包含一定風(fēng)險(xiǎn)的，企業(yè)一方面想借助于它來(lái)促進(jìn)銷售，擴(kuò)大銷售收入，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)又希望盡量避免由于應(yīng)收賬款的存在而給企業(yè)帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)困難、壞賬損失等弊端。如何處理和解決好這一對(duì)立又統(tǒng)一的問(wèn)題呢，本文將通過(guò)對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在問(wèn)題及其原因的分析，并結(jié)合中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理的具體案例，為企業(yè)建立起一套應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的管理提出改進(jìn)建議，為企業(yè)更好的發(fā)展提供支持和幫助。1.2研究目的:針對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的普遍問(wèn)題進(jìn)行研究。通過(guò)對(duì)公司應(yīng)收帳款管理方面的調(diào)查分析，找出其存在的問(wèn)題，對(duì)問(wèn)題產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，應(yīng)用所學(xué)知識(shí)，對(duì)公司應(yīng)收賬款管理提出改進(jìn)對(duì)策。1.3研究意義： 隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快和中國(guó)加入世貿(mào)組織，國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)正加速合并成一個(gè)統(tǒng)一的大市場(chǎng)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，普遍呈現(xiàn)買方市場(chǎng)的特征。企業(yè)作為以盈利為目的經(jīng)濟(jì)組織，為了擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，有效的刺激購(gòu)買力，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力和市場(chǎng)占有率，最終增加企業(yè)的利潤(rùn)，除了提高產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格優(yōu)惠等經(jīng)營(yíng)手段外，大量運(yùn)用商業(yè)信用促銷，使得信用交易方式逐步取代傳統(tǒng)交易方式，企業(yè)應(yīng)收賬款的產(chǎn)生成為了必然。但是，由于我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序還不規(guī)范，企業(yè)之間的信用狀況良莠不齊，企業(yè)墊支在應(yīng)收賬款上的資金逐年上升，應(yīng)收賬款在企業(yè)資產(chǎn)總額中比例有日益擴(kuò)大的趨勢(shì)。而中小企業(yè)本身資金不夠充裕，應(yīng)收賬款的比例較高更加阻礙企業(yè)的發(fā)展壯大。因此，如何從根本上解決企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下的問(wèn)題，對(duì)企業(yè)防范壞賬風(fēng)險(xiǎn)，減少三角債的發(fā)生，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理成本，保證企業(yè)正常運(yùn)行的合理現(xiàn)金流量，改善企業(yè)自身在同行競(jìng)爭(zhēng)的地位，提高企業(yè)市場(chǎng)竟?fàn)幜Φ榷季哂兄匾饬x。1.4 研究方法：主要是應(yīng)用規(guī)范研究方法，對(duì)公司現(xiàn)有應(yīng)收帳款管理方面存在的不足及其產(chǎn)生的原因進(jìn)行充分的分析、歸納，來(lái)完成對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的分析和研究。2、文獻(xiàn)綜述2.1文獻(xiàn)回顧 王紅芳（2008）在應(yīng)收賬款存在的風(fēng)險(xiǎn)與控制指出，應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)因素的不穩(wěn)定性和債券，債務(wù)關(guān)系在清償時(shí)具有不確定性，從而導(dǎo)致賒銷企業(yè)的應(yīng)收賬款在回收時(shí)間和回收金額上具有不確定性，以說(shuō)明應(yīng)收賬款的形成以及由此而應(yīng)采取的措施即通過(guò)事前控制、事中控制及事后控制來(lái)來(lái)控制應(yīng)收賬款的規(guī)模。丁浩（2008）在淺談應(yīng)收賬款形成的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施提出應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成原因主要4個(gè)方面：1.信用管理不健全。2.商業(yè)信用不發(fā)達(dá)。3、產(chǎn)品質(zhì)量。4、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。以及提出6種防范措施即建立專門的信用管理部門、進(jìn)行信用調(diào)查分析、制定合理的信用政策、生產(chǎn)適銷對(duì)路的產(chǎn)品、建立應(yīng)收賬款催收責(zé)任制度、加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收力度。楊秀玉（2010）在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理之我見中提出應(yīng)收賬款形成原因是企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、系統(tǒng)內(nèi)相互拖欠、管理無(wú)章，放任自流、內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制不健全、對(duì)賬不及時(shí)、對(duì)應(yīng)收賬款管理責(zé)任部門不清等六個(gè)原因。而應(yīng)收賬款的增加對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響有資金成本激增、降低資產(chǎn)流動(dòng)性、帶來(lái)業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)重要影響以及由此提出了應(yīng)收賬款的三個(gè)管理策略即：1、應(yīng)收賬款防范機(jī)制建2、巧用第三方做橋梁3、逾期賬款當(dāng)斷則斷。馮秋玲、王棣華（2010）在中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問(wèn)題及對(duì)策一文中提出中小企業(yè)產(chǎn)生壞賬的主要原因有：一是應(yīng)收賬款管理制度不完善；二是應(yīng)收賬款管理制度執(zhí)行力度不夠。也指出當(dāng)前的中小企業(yè)大多數(shù)已經(jīng)建立起了基本的應(yīng)收賬款管理制度，從客戶信用的核準(zhǔn)審批、賬款催收到壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提等財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)的規(guī)定較為詳細(xì)，但是沒有作為一個(gè)體系落實(shí)到企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)管理上來(lái)，導(dǎo)致相關(guān)制度的執(zhí)行不力的現(xiàn)狀。同時(shí)也提出中小企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的主要途徑有：1、落實(shí)應(yīng)收賬款收款責(zé)任。2、認(rèn)真分析企業(yè)可承受風(fēng)險(xiǎn)水平，確定最高應(yīng)收賬款可接受水平。3、完善內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，提高應(yīng)收賬款管理制度執(zhí)行力。4、通過(guò)金融手段提高應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。雷效仙（2010）中小企業(yè)應(yīng)收賬款的有效管理一文提出中小企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下的原因分析有中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)比較差, 內(nèi)部管理制度不健全, 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。中小企業(yè)單純追求業(yè)務(wù)量和市場(chǎng)份額, 對(duì)客戶信用觀念淡薄, 缺乏應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。營(yíng)銷激勵(lì)機(jī)制不健全、合同簽定及履行合同過(guò)程中存在不足四個(gè)原因，以及中小企業(yè)應(yīng)收賬款管控策略：1、引入高級(jí)管理人才, 倡導(dǎo)科學(xué)經(jīng)營(yíng)管理理念。2、注重考查客戶的資信狀況, 建立恰當(dāng)?shù)男庞谜摺?、建立和完善營(yíng)銷激勵(lì)機(jī)制, 改善應(yīng)收賬款工作責(zé)任制度。4、建立中小企業(yè)內(nèi)部合同評(píng)審制度。楊建平（2009）對(duì)應(yīng)收賬款管理存在的問(wèn)題的分析中提出信用管理制度不健全、信用管理部門設(shè)置混亂、信用管理人員素質(zhì)不高、對(duì)應(yīng)收賬款的分析不夠，四個(gè)應(yīng)收賬款管理上的問(wèn)題以及基于以上問(wèn)題而采取的措施有建立動(dòng)態(tài)客戶資料卡、科學(xué)劃分應(yīng)收賬款管理職能、建立嚴(yán)格的審批手續(xù)、通過(guò)尋求法律來(lái)維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益。金云（2007）工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的理論探討在就在應(yīng)收賬款在內(nèi)部控制下闡述了7種應(yīng)收賬款的管理方法，分別是制定合理的賒銷政策、建立完善的考核制度、建立應(yīng)收賬款核算和管理制度、加強(qiáng)應(yīng)收賬款質(zhì)量的分析、建立完善的應(yīng)收賬款催收機(jī)制、逾期應(yīng)收賬款的處理。同時(shí)要建立健全的企業(yè)信用管理體系，包括建立專門的信用管理部門、制定信用政策、對(duì)客戶進(jìn)行資信評(píng)估。由于企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性較強(qiáng)的工作由特定的組織才能完成，企業(yè)需建立專門的信用管理部門。 獨(dú)立的企業(yè)信用管理部門有以下職能:制定本部門工作目標(biāo)、計(jì)劃和流程，以及預(yù)算成本;制定和實(shí)施企業(yè)信用政策;建立客戶檔案， 獲取并分析信用資料，評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn);對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理并制定收款計(jì)劃。由此基礎(chǔ)上強(qiáng)化信用決策，其主要目的是增加銷售，加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)、減少貸款、改進(jìn)客戶關(guān)系等。2.2 文獻(xiàn)評(píng)價(jià)上述文獻(xiàn)對(duì)本文的研究均存在很重要的借鑒意義，但他們的研究仍然存在一定的缺陷，因此本文在借鑒的同時(shí)，也指出不足，具體如下：1）、大部分的文獻(xiàn)中都提及應(yīng)收賬款的管理都是建立健全企業(yè)的內(nèi)部控制制度以及健全信用體系來(lái)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，但是很少?gòu)钠渌嵌葋?lái)完善應(yīng)收賬款的管理。2）、企業(yè)的內(nèi)部控制及商業(yè)信用是應(yīng)收賬款管理的重要方面，但是其他措施還是有利加速應(yīng)收賬款的回收，商品的質(zhì)量及企業(yè)的信譽(yù)對(duì)于應(yīng)收賬款的回收有一定影響，所以我認(rèn)為提高商品的質(zhì)量及售后服務(wù)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一種不錯(cuò)的措施。3）、提出相關(guān)措施對(duì)于應(yīng)收賬款的管理重要，但是貫徹實(shí)施更為重要，所以文獻(xiàn)中提出的措施對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)重要，而沒提到真正快速有效的實(shí)施，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的政策，內(nèi)部人員與相關(guān)企業(yè)的獨(dú)立性。3、應(yīng)收賬款的概念及國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀 3.1 應(yīng)收賬款的概念 應(yīng)收賬款是指企業(yè)銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)等原因，應(yīng)向購(gòu)貨客戶或接受勞務(wù)的客戶收取的款項(xiàng)和代墊的運(yùn)雜費(fèi)，它是企業(yè)采取信用銷售而形成的債權(quán)性資產(chǎn)，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分。 企業(yè)應(yīng)收賬款的產(chǎn)生是企業(yè)采取信用銷售方式的必然結(jié)果。信用銷售是廠家在同購(gòu)貨客戶簽訂購(gòu)銷協(xié)議以后，讓客戶將企業(yè)生產(chǎn)的商品產(chǎn)品取走，購(gòu)貨客戶則按照購(gòu)貨協(xié)議規(guī)定的付款日期付款或以分期付款的形式逐漸付清貨款。企業(yè)應(yīng)收賬款的定義可以分為廣義和狹義兩種，廣義的應(yīng)收賬款包括應(yīng)收銷貨款、分期應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收賬款;狹義的應(yīng)收賬款主要是指應(yīng)收銷貨款，即企業(yè)對(duì)外銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)時(shí)因運(yùn)用信用銷售而導(dǎo)致的客戶欠款。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入和完善，應(yīng)收賬款數(shù)額占流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比重不斷加大。應(yīng)收賬款作為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，代表著企業(yè)的債權(quán)，體現(xiàn)著企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流入。因此，應(yīng)收賬款在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中越來(lái)越受人注目。應(yīng)收賬款的計(jì)價(jià)，由于從應(yīng)收賬款到取得現(xiàn)金需要一段時(shí)間，因此，嚴(yán)格的說(shuō)應(yīng)收賬款不能按照賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，而是應(yīng)按照未來(lái)現(xiàn)金的現(xiàn)值計(jì)價(jià)，但這樣就會(huì)對(duì)企業(yè)的當(dāng)期收益產(chǎn)生重大影響，多數(shù)應(yīng)收賬款仍然按其到期可收回的價(jià)值計(jì)價(jià)匯。應(yīng)收賬款作為流動(dòng)資產(chǎn)的主要構(gòu)成內(nèi)容之一，其是否具備資產(chǎn)的性質(zhì)，是否具有流動(dòng)的特性，直接影響到一個(gè)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。正因?yàn)槿绱?，?duì)于己不符合資產(chǎn)定義，即確知不能收回的應(yīng)收賬款應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)作損失費(fèi)用予以核銷，對(duì)于可能收不回的應(yīng)收賬款，按一定比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備已成為國(guó)際通行的做法。對(duì)于壞賬的確認(rèn)國(guó)際上沒有一個(gè)統(tǒng)一的量化標(biāo)準(zhǔn)，而根據(jù)壞賬的定義，一般認(rèn)為有確鑿證據(jù)或明顯跡象表明己無(wú)法收回的應(yīng)收賬款即為壞賬。在商業(yè)信用比較發(fā)達(dá)、信用比較有序、經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較穩(wěn)定的情況下，壞賬產(chǎn)生的原因通常為:(l)逾期賬款數(shù)額太小而不夠用以支付收款費(fèi)用;(2)未清償?shù)臄?shù)額源自公司和客戶之間的分歧，為了保持與該客戶的良好關(guān)系而將此部分記為壞賬。由此可見，在通常情況下，因壞賬而產(chǎn)生的損失應(yīng)小于收賬費(fèi)用或因放棄某筆應(yīng)收賬款而造成的損失，或應(yīng)小于這兩者之和。此外，當(dāng)債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后仍不能收回的應(yīng)收賬款應(yīng)確認(rèn)壞賬。在判斷一項(xiàng)款項(xiàng)是否應(yīng)轉(zhuǎn)作壞賬時(shí)，應(yīng)看其是否具有以下特性:(l)債務(wù)關(guān)系己成立;(2)債務(wù)人己知;(3)金額確定;(4)債務(wù)被認(rèn)為不能收回。其中，債務(wù)關(guān)系已成立，也就是說(shuō)在業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)記賬是否正確，有否將不屬于債務(wù)關(guān)系的款項(xiàng)支出列作應(yīng)收賬款。如果是這樣，則其發(fā)生時(shí)即注定其不能收回，并非真正意義上的壞賬。3.2 我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀我國(guó)當(dāng)前的中小企業(yè)大多數(shù)已經(jīng)建立起了基本的應(yīng)收賬款管理制度，從客戶信用的核準(zhǔn)審批 賬款催收到壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提等財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)的規(guī)定較為詳細(xì)，但是沒有作為一個(gè)體系落實(shí)到企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)管理上來(lái)，導(dǎo)致相關(guān)制度的執(zhí)行不力在外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變壞和信貸條件相對(duì)苛刻的時(shí)候，就容易對(duì)企業(yè)造成較大影響。企業(yè)的應(yīng)收賬款管理制度執(zhí)行僅依靠財(cái)務(wù)部門、沒有設(shè)定好應(yīng)收賬款總規(guī)模閾值、應(yīng)收賬款管理制度流于形式，執(zhí)行監(jiān)督不力，致使中小企業(yè)的應(yīng)收賬款居高不下，流動(dòng)資金不足，影響企業(yè)的發(fā)展。4、應(yīng)收賬款問(wèn)題產(chǎn)生的原因及存在的弊端 4.1 應(yīng)收賬款問(wèn)題產(chǎn)生的原因（1）企業(yè)缺少專門的信用管理部門，銷售人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。為了搶占市場(chǎng)，擴(kuò)大銷售，一些企業(yè)在進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)之初，為了盡快地打開營(yíng)銷局面，在事先未對(duì)付款人資信度作深入調(diào)查、對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確評(píng)估地情況下，采取與客戶簽訂短期的、一定賒銷額度地銷售合同來(lái)吸引客戶，擴(kuò)大其市場(chǎng)份額，于是產(chǎn)生了較高地賬面利潤(rùn)，忽視了大量被客戶拖欠占用流動(dòng)資金不能及時(shí)收回的問(wèn)題，實(shí)行賒銷，買方將從中得到的好處即是延期付款，但銷售企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收賬款，由競(jìng)爭(zhēng)引起的應(yīng)收賬款是一種商業(yè)信用，這種情況下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款一般占企業(yè)應(yīng)收賬款的比例較大。（2）企業(yè)間相互拖欠。有些企業(yè)由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，或是由于注冊(cè)資本偏小，或是由于經(jīng)營(yíng)不善，自身積累不夠，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金短缺，因此，在企業(yè)間常常是先貨后款，相互拖欠，有的企業(yè)故意拖欠貨款，社會(huì)普遍缺乏誠(chéng)信，也形成了部分應(yīng)收賬款。（3）企業(yè)管理不善，缺乏嚴(yán)格規(guī)范的內(nèi)部控制制度。從主觀上我國(guó)企業(yè)管理者普遍只重視銷售而忽視包括應(yīng)收賬款在內(nèi)的內(nèi)部管理，而客觀上他們對(duì)于應(yīng)收賬款的管理無(wú)論是經(jīng)驗(yàn)還是理論都十分缺乏，如企業(yè)對(duì)外賒銷行為一般由銷售部門負(fù)責(zé)，采用托收承付或是分期付款結(jié)算也是由銷售部門依據(jù)客戶以往的信譽(yù)決定，缺少專門的信譽(yù)標(biāo)準(zhǔn)，也沒有專門信用評(píng)估部門進(jìn)行評(píng)估，在缺少對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)情況、資金狀況和信譽(yù)的深入調(diào)查和了解情況下盲目賒銷。又有些企業(yè)雖建立了內(nèi)部控制制度但是沒有真正的貫徹實(shí)施，只是一篇空頭文件。（4）內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制不健全。在有些企業(yè)中，為了調(diào)動(dòng)銷售人員的積極性，往往只將工資報(bào)酬與銷售任務(wù)掛鉤，而忽略了產(chǎn)生壞賬的可能性，未將應(yīng)收賬款納入考核體系。因此銷售人員為了個(gè)人利益，只關(guān)心銷售任務(wù)的完成，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大幅度上升。而對(duì)這部分應(yīng)收賬款，企業(yè)沒有采取有效措施要求有關(guān)部門和經(jīng)銷人員全權(quán)負(fù)責(zé)追款，應(yīng)收賬款大量沉積下來(lái)，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)背上了沉重的包袱。4.2 應(yīng)收賬款存在的利弊4.2.1 應(yīng)收賬款在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的積極作用有:1）增加銷售在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較激烈時(shí)，賒銷是促進(jìn)銷售的一種重要方式，它實(shí)際上向顧客提供了兩項(xiàng)交易:a.銷售產(chǎn)品;b.在一定時(shí)期內(nèi)提供資金。賒銷能使購(gòu)買方既能立即取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的材料物資和勞務(wù)，又無(wú)須立即支付所購(gòu)貨物和勞務(wù)的價(jià)款，可以緩解資金短缺周轉(zhuǎn)的困難，也可用這筆資金進(jìn)行其它投資，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利益，因而購(gòu)買方總是樂(lè)于接受賒銷，在緊縮銀根、市場(chǎng)疲軟化的環(huán)境下，賒銷的促銷作用更加明顯。2）減少存貨如果不采用賒銷，企業(yè)的銷售量就會(huì)減少，相應(yīng)地存貨就會(huì)增加，企業(yè)對(duì)存貨要追加管理費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)等開支，而持有應(yīng)收賬款，則無(wú)須上述支出，因而許多企業(yè)更愿意采用賒銷，把存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，以減少存貨，節(jié)約開支呆壞賬損失，即壞賬成本。企業(yè)應(yīng)收賬款余額越大，壞賬成本越大。 4.2.2 持有應(yīng)收賬款在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的不利因素:1）機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款作為企業(yè)用于強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率的一項(xiàng)短期投資占用，明顯喪失了該部分資金投入與證券市場(chǎng)及其它方面的收入，企業(yè)采用信用政策，意味著它不能及時(shí)收回貨款，而要長(zhǎng)期為客戶墊付一筆資金，這筆資金喪失了贏利的機(jī)會(huì)，便產(chǎn)生了應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。2）管理成本。企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的全程管理所耗費(fèi)的開支，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用，應(yīng)收賬款的記錄費(fèi)用，收支過(guò)程開支的差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、訴訟費(fèi)及其他費(fèi)用。3）壞賬成本。因應(yīng)收賬款存在著無(wú)法收回的可能性，所以就會(huì)給債權(quán)企業(yè)帶來(lái)呆壞賬損失，即壞賬成本。企業(yè)應(yīng)收賬款余額越大，壞賬成本越大。 4）賒銷對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期的影響。賒銷會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期延長(zhǎng)，企業(yè)的盈利是靠資金鏈的不斷循環(huán)而形成，企業(yè)追求的應(yīng)是資金循環(huán)的每次效益與資金循環(huán)的速度之積最大。而應(yīng)收賬款的大量存在，必然使企業(yè)大量的流動(dòng)資金沉淀在非生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，不僅使企業(yè)的營(yíng)業(yè)周期延長(zhǎng)，也會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。賒銷的目的是通過(guò)擴(kuò)大銷售來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化，但賒銷對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況會(huì)產(chǎn)生深刻影響，因此要對(duì)賒銷進(jìn)行科學(xué)管理，保持企業(yè)良好的財(cái)力狀況十分必要。5、中小企業(yè)應(yīng)收賬款的管理措施5.1 建立健全內(nèi)部控制制度一是建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)一般以財(cái)務(wù)部門擔(dān)當(dāng)信用管理的主要角色進(jìn)行賒銷管理，這已不能適應(yīng)完善企業(yè)信用管理的需要。企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性較強(qiáng)的工作，須特定的部門或組織才能完成。企業(yè)對(duì)賒銷的信用管理需要專業(yè)人員大量的調(diào)查、分析和專業(yè)化的管理和控制，因此設(shè)立企業(yè)獨(dú)立的信用管理部門，一種是財(cái)務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)下的信用管理部門，另一種是銷售總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)下的信用管理部門。兩種方式各有利弊，適應(yīng)不同的企業(yè)管理體制。信用管理部門要取得財(cái)務(wù)和銷售部門支持，并在賒銷管理中起到主導(dǎo)作用。二是實(shí)施會(huì)計(jì)信息化的管理。企業(yè)管理層應(yīng)積極引進(jìn)會(huì)計(jì)信息化軟件，這樣企業(yè)就能隨時(shí)看到直觀的數(shù)據(jù)，實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。會(huì)計(jì)信息化下的財(cái)務(wù)軟件具有很多輔助功能，包括采購(gòu)商、供應(yīng)商、客戶、項(xiàng)目、部門輔助功能，能夠非常方便地進(jìn)行資料查詢。 由于財(cái)務(wù)軟件采用數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)，將大量信息分類計(jì)入數(shù)據(jù)庫(kù)，在進(jìn)行查詢時(shí)根據(jù)信息某一屬性輕而易舉就可找到許多信息。 財(cái)務(wù)軟件在建賬時(shí)就將采購(gòu)商、供應(yīng)商、客戶等輔助核算對(duì)象的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)錄進(jìn)系統(tǒng)，在以后每發(fā)生一筆與這些輔助核算對(duì)象相關(guān)的業(yè)務(wù)，軟件會(huì)將其數(shù)據(jù)計(jì)入這些賬戶。 三是發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用。內(nèi)部審計(jì)在應(yīng)收賬款管理中的監(jiān)督作用主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，即不斷完善監(jiān)控體系，改善內(nèi)部控制制度；檢查內(nèi)部制度的執(zhí)行情況，檢查有無(wú)異常應(yīng)收賬款現(xiàn)象，有無(wú)重大差錯(cuò)、玩忽職守、內(nèi)部舞弊、故意不收回賬款等情況，確保應(yīng)收賬款的回收。在我國(guó)的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)大部分還停留在經(jīng)營(yíng)效益審計(jì)等方面，而對(duì)于企業(yè)內(nèi)控制度設(shè)計(jì)、遵守，揭示企業(yè)員工舞弊、貪污等工作進(jìn)行行遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。內(nèi)部審計(jì)對(duì)應(yīng)收賬款審計(jì)主要應(yīng)在銷貨和收款流程，在銷貨流程應(yīng)核查銷售業(yè)務(wù)適當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離、正確的授權(quán)審批、充分的憑證和記錄、憑證的預(yù)先編號(hào)、按月寄出對(duì)賬單等方面。在收款流程主要應(yīng)檢查收款記錄的合理性、核對(duì)應(yīng)收賬款、分析賬款賬齡、向債務(wù)人函證等方面。 四是建立績(jī)效考評(píng)制度，獎(jiǎng)罰分明。設(shè)置應(yīng)收賬款管理考核指標(biāo)，結(jié)合實(shí)際中執(zhí)行情況，將考評(píng)結(jié)果作為確定員工薪酬以及職務(wù)晉升、評(píng)優(yōu)、降級(jí)、調(diào)崗和辭退依據(jù)之一。 有獎(jiǎng)、有懲，獎(jiǎng)罰分明，才能充分調(diào)動(dòng)員工的積極性。5.2 落實(shí)應(yīng)收賬款收款責(zé)任 明確應(yīng)收賬款的第一責(zé)任部門是銷售部，第一責(zé)任人是銷售員財(cái)務(wù)部門僅是匯總報(bào)告的輔助部門 在銷售部門建立起從資金時(shí)間價(jià)值到壞賬責(zé)任的考核體系每筆應(yīng)收賬款從產(chǎn)生到最終的回收要由銷售人員負(fù)責(zé)到底，“誰(shuí)經(jīng)手、誰(shuí)負(fù)責(zé)、誰(shuí)回籠、誰(shuí)得益”，財(cái)務(wù)部門要及時(shí)配合銷售人員，定期詳盡地提示客戶的應(yīng)收賬款信息銷售人員對(duì)由自己經(jīng)手的每一筆應(yīng)收賬款要了如指掌，并及時(shí)做好應(yīng)收賬款跟蹤工作將銷售部門的獎(jiǎng)懲指標(biāo)體系建立在應(yīng)收賬款回收或者壞賬發(fā)生數(shù)據(jù)之上，這可能會(huì)引起銷售人員的抵觸，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是做到了個(gè)人利益和企業(yè)利益的一致。5.3 認(rèn)真分析企業(yè)可承受風(fēng)險(xiǎn)水平，確定最高應(yīng)收賬款可接受水平 根據(jù)企業(yè)自身的生產(chǎn)、營(yíng)運(yùn)、獲利和償債等各種能力，分析企業(yè)可接受的負(fù)債水平，而確定賒銷的金額的范圍，而不是一味為減少存貨而盡可能的銷售貨物，我們知道賒銷的后果就是增加了賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)，壞賬發(fā)生的可能性較大，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)資金的高速流動(dòng)對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)更有利，因此中小企業(yè)更應(yīng)有許多變現(xiàn)的資產(chǎn)來(lái)保證企業(yè)的快速健康發(fā)展，而不是不確定的資產(chǎn)。5.4加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)建立良好的企業(yè)形象。由于中小企業(yè)的職工人數(shù)較少、管理組織簡(jiǎn)單、職責(zé)分工有限，一些人員難免會(huì)追求產(chǎn)量而使得產(chǎn)品的質(zhì)量下降，產(chǎn)品的質(zhì)量對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，倘若產(chǎn)品質(zhì)量不能達(dá)到消費(fèi)者的需求，那么企業(yè)將難以發(fā)展。在市場(chǎng)需求小于供給的環(huán)境下，消費(fèi)者的要求越來(lái)越高，產(chǎn)品質(zhì)量以及產(chǎn)品的售后服務(wù)對(duì)企業(yè)加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要作用。產(chǎn)品質(zhì)量的提高會(huì)使得產(chǎn)品被退回的概率減小，讓購(gòu)貨企業(yè)銷售也更順暢，因此貨款的收回也更順利，減小壞賬成本，同時(shí)也可以提高生產(chǎn)企業(yè)的形象。6、結(jié)論6.1主要結(jié)論 隨著我國(guó)信用知識(shí)的普及和信用體系的逐漸完備，我國(guó)中小企業(yè)可借鑒西方的管理經(jīng)驗(yàn)和管理方式，結(jié)合我國(guó)國(guó)情從應(yīng)收賬款的源頭開始采取應(yīng)收賬款事前、事中、事后控制，盡可能降低應(yīng)收賬款對(duì)本企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。建立健全企業(yè)的內(nèi)部控制制度以及健全信用體系是加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的主要方法與手段，但商品的質(zhì)量及企業(yè)的信譽(yù)對(duì)于應(yīng)收賬款的回收有一定影響，故提高商品的質(zhì)量及售后服務(wù)對(duì)于企業(yè)應(yīng)收賬款的管理來(lái)說(shuō)也是一種不錯(cuò)的措施。而決策的貫徹實(shí)施更為重要，所以對(duì)企業(yè)對(duì)公司所制定的措施對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)貫徹非常重要，真正快速有效的實(shí)施，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的政策，內(nèi)部人員與相關(guān)企業(yè)的獨(dú)立性對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款管理有不可替代的作用。6.2存在的局限 由于受知識(shí)、閱歷、能力所限，行文或多或少的存在欠缺和不足之處，研究還存在一定的局限性。對(duì)于中小企業(yè)的應(yīng)收賬款問(wèn)題的文章收集的較少，本文僅從微觀上對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款管理進(jìn)行研究，關(guān)于宏觀層面的研究限于文章的篇幅。水平的提高再有機(jī)會(huì)進(jìn)一步繼續(xù)研究和探討，逐步提高這種分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的水平，為企業(yè)的快速發(fā)展提出建議和意見。主要參考文獻(xiàn)：1、王紅芳，應(yīng)收賬款存在的風(fēng)險(xiǎn)與控制，產(chǎn)業(yè)與科技論壇，20082、丁浩，淺談應(yīng)收賬款形成的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施，交通財(cái)會(huì)，2008.103、楊秀玉，新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理之我見，財(cái)會(huì)通訊，綜合2010年第5期（中）4、馮秋玲、王棣華，中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問(wèn)題及對(duì)策，財(cái)會(huì)月刊，2010.7下旬5、雷效仙，中小企業(yè)應(yīng)收賬款的有效管理，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2010年11月第32卷第2期6、楊建平，對(duì)應(yīng)收賬款管理存在的問(wèn)題的分析，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2009.127、金云，工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的理論探討，財(cái)會(huì)探析，2007.11襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇袁節(jié)膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肅芅蕿袈羋膁蚈羀肁蒀蚇蝕襖莆蚇螂肀莂蚆羅袂羋蚅蚄膈膄蚄螇羈蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄螁蟻膄膀螁螃羇葿螀裊膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃螞肂莈蒂螄羋芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羈莀蒈羃膇芆蕆蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃蠆羆艿薃袁節(jié)膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肅芅蕿袈羋膁蚈羀肁蒀蚇蝕襖莆蚇螂肀莂蚆羅袂羋蚅蚄膈膄蚄螇羈蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄螁蟻膄膀螁螃羇葿螀裊膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃螞肂莈蒂螄羋芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羈莀蒈羃膇芆蕆蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃蠆羆艿薃袁節(jié)膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肅芅蕿袈羋膁蚈羀肁蒀蚇蝕襖莆蚇螂肀莂蚆羅袂羋蚅蚄膈膄蚄螇羈蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄螁蟻膄膀螁螃羇葿螀裊膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃螞肂莈蒂螄羋芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羈莀蒈羃膇芆蕆蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃蠆羆艿薃袁節(jié)膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肅芅蕿袈羋膁蚈羀肁蒀蚇蝕襖莆蚇螂肀莂蚆羅袂羋蚅蚄膈膄蚄螇羈蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄螁蟻膄膀螁螃羇葿螀裊膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃螞肂莈蒂螄羋芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羈莀蒈羃膇芆蕆蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃蠆羆艿薃袁節(jié)膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肅芅蕿袈羋膁蚈羀肁蒀蚇蝕襖莆蚇螂肀莂蚆羅袂羋蚅蚄膈膄蚄螇羈蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄螁蟻膄膀螁螃羇葿螀裊膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃螞肂莈蒂螄羋芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羈莀蒈羃膇芆蕆蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃蠆羆艿薃袁節(jié)膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肅芅蕿袈羋膁蚈羀肁蒀蚇蝕襖莆蚇螂肀莂蚆羅袂羋蚅蚄膈膄蚄螇羈蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄螁蟻膄膀螁螃羇葿螀裊膃螈聿蒄葿袁羈莀蒈羃膇芆蕆蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃蠆羆艿薃袁節(jié)膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肅芅蕿袈羋膁蚈羀肁蒀蚇蝕襖莆蚇螂肀莂蚆羅袂羋蚅蚄膈膄蚄螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃螞肂莈蒂螄羋芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羈莀蒈羃膇芆蕆蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃蠆羆艿薃袁節(jié)膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肅芅蕿袈羋膁蚈羀肁蒀蚇蝕襖莆蚇螂肀莂蚆羅袂羋蚅蚄膈膄蚄螇羈蒂蚃衿膆莈螞羈罿芄螁蟻膄膀螁螃羇葿螀裊膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃螞肂莈蒂螄羋芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈螞螂羂薁袈肀肁芀蟻羆肁莃袆袂肀薅蠆袈聿蚇蒂膇肈莇螇肅肇葿薀罿肆薂螆裊肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羈膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿節(jié)衿羈腿莄螞襖羋蕆袇螀芇蕿蝕聿芆艿蒃肅芅蒁螈羈芄薃薁袆芃芃螆螂芃蒞蕿肁節(jié)蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈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