套期保值：高級財務會計.doc

【例5-3】 207年1月1日，甲公司為規(guī)避所持有存貨A公 允價值變動風險，與某金融機構簽訂了一項衍生金融工具合同(即 衍生金融工具B)，并將其指定為207年上半年存貨A價格變化 引起的公允價值變動風險的套期。衍生金融工具B的標的資產(chǎn)與被 套期項目存貨在數(shù)量、質量、價格變動和產(chǎn)地方面相同。 207年1月1日，衍生金融工具B的公允價值為零，被套期 項目(存貨A)的賬面價值和餓本均l為2 000 000元，公允價值是 2 200 000元。207年6月30日，衍生金融工具B的公允價值上 漲了50 000元，存貨A的公允價值下降了50 000元。當日，甲公 司將存貨A出售，并將衍生金融工具B結算。 甲公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生金融 工具B和存貨A的公允價值變動評價套期有效性。甲公司預期該套 期完全有效。 假定不考慮衍生金融工具的時間價值、商品銷售相關的增值稅 及其他因素，甲公司的帳務處理如下(金額單位：元)： (1)207年1月1日，將庫存商品A套期，應將其轉入被套 期項目，編制會計分錄如下： 借：被套期項目庫存商品A 2 000 000 貸：庫存商品A 2000 000 (2)207年6月30日，確認衍生金融工具B和被套期的庫存商品A的公允價值變動，出售商品A并結算衍生金融工具B。 結轉套期工具B的公允價值變動，編制會計分錄如下： 借：套期工具衍生金融工具B 50 000 貸：套期損益 50 000 結轉被套期項目A的公允價值變動，編制會計分錄如下： 借：套期損益 50 000 貸：被套期項目庫存商品A 50 000 售出庫存商品A，貨款收到存入銀行，編制會計分錄如下： 借：銀行存款 2 150 000 貸：主營業(yè)務收入 2150000 結轉庫存商品A的銷售成本1 950 000元(即， 2 000 00050 000)，編制會計分錄如下： 借：主營業(yè)務成本 1 950 000 貸：被套期項目庫存商品A 1 950 000 收到套期工具B結算款50 000元，存人銀行，編制會計分錄如下： 借：銀行存款 50 000 貸：套期工具衍生金融工具B 50 000 由上例可見，由于甲公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價值變動風險，因此其存貨公允價值下降沒有對預期毛利額200000元(即，2 200 000-2 000 000)產(chǎn)生不利影響。假定20 x 7年6月30日，衍生金融工具B的公允價值上漲了45000元，存賃A的公允價值下降了50000元。其他資料不變，甲公司的賬務處理如下： （1）20 x 7年1月1日，將庫存商品A套期，編制會計分錄如下： 借：被套期項目庫存商品A 2 000 000 貸：庫存商品-A 2 000 000 (2)20 x 7年6月30 日，確認衍生金融工具B和被套期的庫存商品A的公允價值變動，出售商品A并結算衍生金融工具B。 結轉套期工具B的公允價值變動，編制會計分錄如下： 借：套期工具衍生金融工具B 45 000 貸：套期損益45 000 結轉被套期項目A的公允價值變動，編制會計分錄如下： 借：套期損益 50 000 貸：被套期項目庫存商品A 50 000 售出庫存商品A，貨款收到存入銀行，編制會計分錄如下： 借：銀行存款 150 000 貸：主營業(yè)務收入 2150 000 結轉庫存商品A的銷售成本1950 000元(即，2 000 00050 000），編制會計分錄如下： 借：主營業(yè)務成本 1 950 000 貸：被套期項目庫存商品A 1 950 000 收到套期工具B結算款45 000元，存入銀行，編制會計分錄如下： 借：銀行存款 45 000 貸：套期工具衍生金融工具B 45 000 由上例兩種不同情況可以看出，二者的差異在于，前者不存在“無效套期損益”，后者存在“無效套期損益”5 000元，從而對甲公司當期利潤總額的影響相差5 000元。 (三)現(xiàn)金流量套期業(yè)務的賬務處理 1現(xiàn)金流量套期的賬務處理規(guī)定。 (1)現(xiàn)金流量套期賬務處理的基本要求?，F(xiàn)金流量套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規(guī)定處理： 套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項的絕對額中較低者確定： 、 A套期工具自套期開始的累計利得或損失； B被套期項目自套期開始的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額。 ， 套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分(即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失)，應當計人當期損益。 在風險管理策略的正式書面文件中，載明了在評價套期有效性時將排除套期工具的某部分利得或損失或相關現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用企業(yè)會計準則第22號金融工具確認和計量。 (2)套期工具利得或損失后續(xù)處理的要求。； 被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項金融資產(chǎn)或一項金融負債的，原直接確認為所有者權益的相關利得或損失，應當在該金融資產(chǎn)或金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益。但是，企業(yè)預期原直接在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。 被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理： A原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失，應當在該非金融資產(chǎn)或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益。但是，企業(yè)預期原直接在所有者權益中確認的凈損失金部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。 B將原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失轉出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負債的初始確認金額。 非金融資產(chǎn)或非金融負債的預期交易成為一項確定承諾時，該確定承諾滿足運用套期保值準則規(guī)定的套期會計方法條件的，也應當選擇上述兩種方法之一處理。 企業(yè)選擇了上述兩種處理方法之一作為會計政策后，應當一致地運用于相關的所有預期交易套期，不得隨意變更。 不屬于以上或所指情況的，原直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失，應當在被套期預期交易影響損益的相同期間轉出，計入當期損益。 (3)終止進行現(xiàn)金流量套期會計核算的條件。 套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使的，應終止核算。但是在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失不應當轉出，直至預期交易實際發(fā)生時，再按有關規(guī)定處理。同時套期工具展期或被另一項套期工具替換，且展期或替換是企業(yè)正式書面文件所載明套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。 該套期不再滿足進行套期保值準則規(guī)定的套期會計核算的條件的，應終止核算。但是在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失不應當轉出，直至預期交易實際發(fā)生時，再按有關規(guī)定處理。 預期交易預計不會發(fā)生的，應終止核算。在此條件下，對于在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失應當轉出，計人當期損益。 企業(yè)撤銷了對套期關系指定的，應終止核算。 在上述情況下，對于預期交易套期，在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失不應當轉出，直至預期交易實際發(fā)生或預計不會發(fā)生。預期交易實際發(fā)生的，應按有關規(guī)定處理；預期交易預計不會發(fā)生的，原直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。 2現(xiàn)金流量套期賬務處理舉例。 ， 【例5一4】 208年1月1日，ABC公司預期在208年6月30日銷售一批商品x，數(shù)量為200 000噸。為規(guī)避該預期銷售有關的現(xiàn)金流量變動風險，ABC公司于20 x 8年1月1日與某金融機構簽訂了一項衍生金融工具合同Y，且將其指定為對該預期商品銷售的套期工具。衍生金融工具Y的標的資產(chǎn)與被套期預期商品銷售在數(shù)量、質次、價格變動和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生金融工具Y的結算日和預期商品銷售日均為20 x 8年6月30日。該公司先后發(fā)生如下現(xiàn)金流量套期業(yè)務，進行相應賬務處理： (1)20 x 8年1月1日，衍生金融工具Y的公允價值為零，商品的預期銷售價格為2 200 000元。ABC公司不作賬務處理。 (2)20 x 8年6月30 ，衍生金融工具Y的公允價值上漲了50 000元，商品X的預期銷售價格下降了50 000元。當日，ABE公司將商品x出售，并將衍生金融工具Y結算。假定ABC公司預期該套期完全有效，不考慮衍生金融工具的時間價值、商品銷售相關的增值稅及其他因素。 確認衍生金融工具的公允價值變動，作會計分錄如卞： 借：套期工具一衍生金融工具Y 50 000 貸：資本公積其他資本公積(套期工具價值變動) 50 000 商品x對外售出，收到款項存入銀行，作會計分錄如下： 借：銀行存款 2 150 000 貸：主營業(yè)務收入 2 150 000 衍生金融工具Y以銀行存款結算，作會計分錄如下： 借：銀行存款 50 000 貸：套期工具衍生金融工具Y 50 000 確認將原計入資本公積的衍生金融工具公允價值變動轉出，調(diào)整銷售收入，作會計分錄如下： 借：資本公積其他資本公積(套期工具價值變動) 50