xx公司2010年度財(cái)務(wù)決算分析.doc

匯能公司2010年度財(cái)務(wù)決算分析一、企業(yè)基本情況：石河子開發(fā)區(qū)匯能工業(yè)設(shè)備安裝有限公司于2003年11月14日取得石河子工商局頒發(fā)的6590011099697號(hào)營業(yè)執(zhí)照。主要經(jīng)營范圍有工業(yè)設(shè)備制作及安裝、建筑機(jī)械設(shè)備吊裝等。匯能公司目前共有員工250人，其中中級(jí)以上職稱28人。2010年年底，匯能公司總資產(chǎn)22174.13萬元，其中非流動(dòng)資產(chǎn)4472.09萬元，流動(dòng)資產(chǎn)17702.04萬元；總負(fù)債17995.80萬元，全部為流動(dòng)負(fù)債；權(quán)益4178.33萬元。二、2010年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況1、生產(chǎn)情況分析2010年年末，匯能公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值17147.09萬元，銷售產(chǎn)值13528.39萬元，銷售成本11893.90萬元，銷售毛利1634.49萬元。去年同期累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值10479.29萬元，銷售成本8787.91萬元，銷售毛利1691.37萬元。與去年同期相比，銷售產(chǎn)值增加了3049.11萬元，上升了29.10%；銷售成本增加了3105.99萬元，上升了35.34%；銷售毛利減少了56.88萬元，下降了3.36%。2、經(jīng)營情況分析2010年共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13528.39萬元，營業(yè)成本11893.90萬元。發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用：管理費(fèi)用375.51萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用361.52萬元，利潤總額811.39萬元，比去年同期相比如下：主要指標(biāo)對比表： 單位：萬元項(xiàng)目2009年末2010年末增減額增減率營業(yè)收入10,479.2913,528.393,049.10 29.10%營業(yè)成本8,787.9111,893.903,105.99 35.34%管理費(fèi)用310.72375.5164.79 20.85%財(cái)務(wù)費(fèi)用152.33361.52209.19 137.33%利潤總額1,108.75811.39-297.36 -26.82%從上表來看，營業(yè)收入、營業(yè)成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用均有所增長；而僅有利潤總額有所下降。（1） 營業(yè)收入2010年共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13528.39萬元，比去年同期10479.29萬元增加3049.10萬元，增加的主要原因有以下幾個(gè):第一是非標(biāo)設(shè)備制作收入的大幅度增加,由于匯能公司給各個(gè)單位制作的各類非標(biāo)產(chǎn)品有幾百萬元一臺(tái)的，如硫化床是每臺(tái)680萬元；也有幾千元一臺(tái)的，如分散劑加料罐TK-6C 每臺(tái)9009元，所以對于非標(biāo)產(chǎn)品來說，其銷售價(jià)格就完全沒有可比性了，基本上是依據(jù)招標(biāo)價(jià)格進(jìn)行單位售價(jià)的確認(rèn)。故此， 2010年匯能公司完工的非標(biāo)產(chǎn)品的銷售為6532.60萬元，較2009年同期的4294.59萬元，增加了2238.01萬元。第二是設(shè)備安裝收入的大幅增加。2010年匯能公司共實(shí)現(xiàn)設(shè)備安裝收入達(dá)5935.42萬元，較2009年同期的4743.53萬元，增加了1191.89萬元。設(shè)備安裝收入的減少主要是由于安裝收入是按照工程進(jìn)度確認(rèn)收入，故不管工程是否完工，都可以按照每個(gè)月安裝的進(jìn)度來確認(rèn)安裝的收入，與非標(biāo)產(chǎn)品收入的確認(rèn)截然不同，安裝收入真實(shí)地反映了工程的進(jìn)展情況。第三是其他業(yè)務(wù)收入的大幅度增加。2010年匯能公司其他業(yè)務(wù)收入共計(jì)1060.37萬元，較2009年的1441.16萬元減少了380.79萬元。（一）2010年累計(jì)實(shí)現(xiàn)吊裝收入為763.98萬元，較2009年的770.89萬元，減少了6.91萬元。（二）2010年材料零星銷售收入為185.54萬元，較2009年的449.11萬元減少了263.57萬元。主要是由于2009年銷售轉(zhuǎn)化器管板鉆眼的鐵屑和處理以前年度堆積的廢鐵，從而造成2009年的銷售材料收入遠(yuǎn)大于2010年的零星銷售收入。（三）2010年出租固定資產(chǎn)收入70.66萬元以及電費(fèi)收入40.19萬元，以上兩項(xiàng)合計(jì)110.85萬元。而2009年同期出租固定資產(chǎn)收入102.02萬元以及電費(fèi)收入119.13萬元，以上兩項(xiàng)合計(jì)221.15萬元。出租設(shè)備和電費(fèi)的差異是2010年較2009年減少了110.30萬元，主要是由于2009年確認(rèn)了以前因未及時(shí)結(jié)算的收入而2010年沒有類似情況出現(xiàn)，只是正常發(fā)生的業(yè)務(wù)故相較之下有所減少。以上原因使2010年?duì)I業(yè)收入比2009年增加了435.50萬元（2） 營業(yè)成本截止2010年年末,營業(yè)成本為11893.90萬元，比去年同期8787.91萬元, 增加了3105.99萬元。增加的主要原因有以下幾個(gè):第一是非標(biāo)設(shè)備制作的成本隨著收入的增加而相應(yīng)地增加。由于匯能公司給各個(gè)單位制作的各類非標(biāo)產(chǎn)品其銷售價(jià)格完全沒有可比性，那么成本也就同樣沒有可比性可言了，只能是依據(jù)實(shí)際發(fā)生的成本進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，并且可予以銷售。故此， 2010年匯能公司共實(shí)現(xiàn)收入的非標(biāo)產(chǎn)品的成本5532.49萬元，較2009年同期的4277.22萬元，增加了1255.27萬元。第二是設(shè)備安裝成本也隨著收入的增加而增加。2010年匯能公司實(shí)現(xiàn)設(shè)備安裝收入的成本5680.49萬元，較2009年同期的3810.01萬元，增加了1870.48萬元。設(shè)備安裝成本的增加主要是由于安裝成本是按照工程進(jìn)度確認(rèn)相應(yīng)的安裝成本，所以，不管工程是否完工，都可以按照每個(gè)月安裝的進(jìn)度來確認(rèn)安裝的收入的配比成本。第三是其他業(yè)務(wù)成本的減少。2010年匯能公司的其他業(yè)務(wù)成本為680.92萬元，較2009年全年的700.68萬元減少了19.76萬元。（一）2010年吊裝成本為507.35萬元，較2009年全年的353.02萬元增加了154.33萬元。主要是由于外來車輛成本的增加，以前年度沒有或外來車輛所占比例特別小，在2010年全年外來車輛的成本就達(dá)到195.12萬元。（二）2010年材料調(diào)撥成本89.08萬元，較2009年全年的材料成本267.20萬元減少了178.12萬元，主要是因?yàn)?009年有大批的材料調(diào)撥引起的。（三）2010年其他業(yè)務(wù)成本中的其他成本有：電費(fèi)成本40.99萬元和租賃成本43.49萬元，兩項(xiàng)合計(jì)84.48萬元，較2009年全年的電費(fèi)成本59.28萬元和租賃成本21.18萬元，兩項(xiàng)合計(jì)80.47萬元，略微增加了4.02萬元。是由于正常的生產(chǎn)經(jīng)營而引起的。以上原因使2010年?duì)I業(yè)成本比去年全年增加3105.99萬元。（3） 管理費(fèi)用2010年累計(jì)發(fā)生的管理費(fèi)用361.52萬元，比去年全年的310.72萬元增加了64.79萬元，上升20.85%，主要項(xiàng)目對比如下：項(xiàng)目2009年2010年增減額增減率工資福利費(fèi)159.22228.5269.30 43.52%稅金26.4832.966.48 24.47%折舊40.6123.54-17.07 -42.03%工會(huì)及職教費(fèi)3.624.621.00 27.62%辦公費(fèi)2.932.16-0.77 -26.28%小車費(fèi)用5.525.16-0.36 -6.52%五險(xiǎn)一金36.8346.389.55 25.93%排污費(fèi)綠化費(fèi)8.270.62-7.65 -92.50%差旅費(fèi)3.812.53-1.28 -33.60%通訊費(fèi)5.45.12-0.28 -5.19%其他18.029.91-8.11 -45.01%合計(jì)310.71361.5250.81 16.35%2010年管理費(fèi)用上升的項(xiàng)目有工資福利費(fèi)、稅金、工會(huì)及職教費(fèi)、五險(xiǎn)一金。主要增長的項(xiàng)目：工資福利性費(fèi)用增加69.30萬元，增長43.52%；稅金的增加額為：6.48萬元，增長24.47%，五險(xiǎn)一金增加9.55萬元,增長25.93%。工會(huì)經(jīng)費(fèi)及職工教育經(jīng)費(fèi)增加1.00萬元,增長27.62%。管理費(fèi)用中上升的項(xiàng)目中，工資福利費(fèi)和五險(xiǎn)一金以及工會(huì)經(jīng)費(fèi)及職工教育經(jīng)費(fèi)主要是由于職工人員的增加以及人員工資的大幅增加引起的；稅金增加的主要原因是交了以前年度的土地使用稅的原因造成的；管理費(fèi)用下降的項(xiàng)目是折舊、辦公費(fèi)、小車費(fèi)用、排污綠化費(fèi)、差旅費(fèi)、通訊費(fèi)和其他累計(jì)共下降35.52萬元，折舊費(fèi)用下降的主要原因是2009年調(diào)整了小車的凈值致使折舊大幅度的增加15.79萬元而造成的，其他幾項(xiàng)費(fèi)用下降的幅度都比較小。（4） 財(cái)務(wù)費(fèi)用2010年利息收入累計(jì)發(fā)生額為37.60萬元，較2009年全年的67.33萬元減少了29.73萬元；利息收入減少的主要因?yàn)槭墙Y(jié)算中心存款的大幅度減少致使利息收入也隨著大幅度減少。2010年累計(jì)發(fā)生借款利息支出398.99萬元較2009年全年的219.47萬元利息支出增加了179.52萬元，2010年利息支出的大幅度增加，主要是因?yàn)?009年11月向集團(tuán)結(jié)算中心借款3億元，在2010年發(fā)生的利息費(fèi)用就高達(dá)318.60萬元，2010年9月向結(jié)算中心借款的5000萬元累計(jì)發(fā)生的利息費(fèi)用為80.39萬元；而2009年的利息支出：收到天辰公司1億元承兌中5000萬元到銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，發(fā)生外部貼息33.29萬元；全年向集團(tuán)結(jié)算中心借款累計(jì)達(dá)3.25億元，發(fā)生內(nèi)部利息支出累計(jì)186.18萬元，兩項(xiàng)合計(jì)高達(dá)219.47萬元；從而造成2010年利息支出比2009年增加了179.52萬元。以上原因?qū)е?010年財(cái)務(wù)費(fèi)用累計(jì)發(fā)生361.52萬元，較2008年同期的152.33萬元，增加了209.19萬元。（5）利潤總額2010年匯能公司共實(shí)現(xiàn)利潤總額811.39萬元，比去年同期 1108.75元減少了297.37萬元，下降26.82%，利潤下降的主要原因：其一主營業(yè)務(wù)利潤較2009年全年下降了304.14萬元；其二其他業(yè)務(wù)利潤的較2009年全年下降了361.03萬元；其三管理費(fèi)用較2009年全年增加了64.80萬元；其四財(cái)務(wù)費(fèi)用較2009年全年增加了209.19萬元： 從以上分析得出，總體來說利潤總額較上年全年減少了297.37萬元。3、財(cái)務(wù)狀況分析2010年年末，匯能公司總資產(chǎn)22174.13萬元， 總負(fù)債17995.80萬元，權(quán)益4178.33萬元，資產(chǎn)負(fù)債率81.16%?？傎Y產(chǎn)較上年同期52632.59萬元，減少30458.46萬元，下降57.87%；總負(fù)債較上年同期48960.43萬元，減少30964.63萬元，下降63.24%；資產(chǎn)負(fù)債率較上年同期的93.02%，下降十一點(diǎn)八六個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益較上年同期3672.16萬元，增加506.17萬元，增長13.78%。主要指標(biāo)對比分析 單位：萬元項(xiàng)目2009年年末2010年年末增減額增減率總資產(chǎn)52632.5922174.13-30458.46 -57.87%總負(fù)債49082.2317995.8-31086.43 -63.34%權(quán)益3550.364178.33627.97 17.69%存貨9,798.4812,175.552377.07 24.26%預(yù)付賬款375.32281.64-93.68 -24.96%非流動(dòng)資產(chǎn)4399.934472.0972.16 1.64%結(jié)算中心存款38,055.574,717.98-33337.59 -87.60%短期借款30,000.005,000.00-25000.00 -83.33%應(yīng)付賬款4,652.564,046.44-606.12 -13.03%其他應(yīng)付款29.9754.324.33 81.18%（1） 存貨分析匯能公司存貨中大部分是生產(chǎn)成本中的成本,主要包含機(jī)械加工成本和安裝成本.機(jī)械加工成本是各種在產(chǎn)品的歸集科目,待各機(jī)械加工產(chǎn)品完工后,結(jié)轉(zhuǎn)到庫存商品再予以銷售.而安裝成本中的余額,是由于無法完全按照工程進(jìn)度確認(rèn)收入,但其相應(yīng)的成本已經(jīng)發(fā)生,故會(huì)有余額。2010年年末，各項(xiàng)成本合計(jì)11441.71萬元，比去年同期7519.46萬元，增加了3922.25萬元，上升了52.16%。主要原因是截止2010年年末，外部吊車年末開來發(fā)票發(fā)生成本470.76萬元未能及時(shí)對外結(jié)算，而2009年同期無外部吊車成本；機(jī)械加工成本中未完工的設(shè)備成本年末余額為7263.13萬元較去年同期的4002.72萬元增加了3260.41萬元；而期末存貨中存貨余額為733.84萬元較2009年年末的2279.02萬元減少了1545.18萬元；以上幾項(xiàng)構(gòu)成了2010年存貨較2009年增加了2377.07萬元。上升24.26%（2）預(yù)付賬款分析2010年年末，匯能公司預(yù)付賬款余額為281.64萬元，與去年同期余額375.32萬元相比減少了93.68萬元，下降24.96%。主要原因是在2010年匯能公司大力催要發(fā)票，致使年末大量的原材料預(yù)付款減少而形成的。（3）非流動(dòng)資產(chǎn)分析2010年年末，匯能公司非流動(dòng)資產(chǎn)凈額4472.09萬元，較去年同期的4399.93萬元，增加了72.16萬元，上升1.64%；主要是因?yàn)椋阂皇切沦徣氲脑O(shè)備導(dǎo)致非流動(dòng)資產(chǎn)增加401.74萬元；二是2010年計(jì)提了固定資產(chǎn)的折舊達(dá)340.26萬元；三是在建工程略有增加。總的來說，在2010年非流動(dòng)資產(chǎn)增加了72.16萬元是折舊小于投資造成的。（4）結(jié)算中心存款分析2010年年末，匯能公司結(jié)算中心存款余額4717.98萬元，相較于去年年末的38055.57萬元，減少了33337.59萬元，下降87.60%，形成結(jié)算中心存款大幅度減少的原因主要有：歸還了集團(tuán)結(jié)算中心貸款3億元；大量的對外支付工程和材料款，以上兩個(gè)原因?qū)е陆Y(jié)算中心存款大幅度下降。（5）短期借款分析2010年年末，匯能公司短期借款金額5000萬元，相較于去年的同期的3億元，減少了2億5000萬元，下降83.33%，形成短期借款大幅度減少的原因主要是由于資金緊張情況得到了緩解而引起的。（6）應(yīng)付賬款分析截止2010年年末，匯能公司應(yīng)付賬款余額4046.44萬元，較2009年年末的4,652.56萬元減少了606.12萬元，下降13.03%。主要是因?yàn)檎麄€(gè)2010年相較于以前年度來說，對施工隊(duì)和供應(yīng)商的付款力度比較大而引起的。（5） 其他應(yīng)付款分析截止2010年年末，匯能公司其他應(yīng)付款余額54.30萬元，比去年同期的29.97萬元，增加了24.33萬元，上升81.18%。主要原因是其他應(yīng)付款中的食堂費(fèi)用2010年年末余額18.03萬元，較2009年的15.27萬元增加了2.76萬元；董事長獎(jiǎng)勵(lì)基金2010年年末余額14.15萬元，而2009年同期無董事長獎(jiǎng)勵(lì)基金；代扣個(gè)人承擔(dān)誣陷2010年年末余額4.68萬元，而2009年同期金額為0，總而言之， 2010年年末其他應(yīng)付款較上年增加了24.33萬元。 4、現(xiàn)金流量分析2010年，匯能公司主要的現(xiàn)金流：累計(jì)收到貨款或工程款款項(xiàng)7560.98萬元，收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金98.39萬元，支付鋼材或工程勞務(wù)款支出現(xiàn)金14167.30萬元，支付職工工資等945.56萬元，支付各項(xiàng)稅費(fèi)209.64萬元，購建固定資產(chǎn)支付2.31萬元，收到借款5000萬元，收到存款利息37.60萬元，償還借款3億元，共計(jì)支付利息和股東紅利398.99萬元。5、稅金情況2010年匯能公司累計(jì)應(yīng)交各項(xiàng)稅金合計(jì)348.16萬元，比去年全年的1172.55萬元減少了824.39萬元，下降70.31%。2010年全年應(yīng)交稅金中企業(yè)所得稅183.41萬元、營業(yè)稅88.44萬元、城建稅6.19萬元、教育費(fèi)附加1.04萬元、個(gè)人所得稅26.48萬元、印花稅4.17萬元、房產(chǎn)稅19.75萬元、土地使用稅8.82萬元、車船稅2.01萬元等；2010年匯能公司累計(jì)實(shí)際繳納各項(xiàng)稅金合計(jì)209.64萬元，比去年同期1376.16萬元減少了1166.52萬元，下降84.77%。2010年累計(jì)實(shí)際繳納稅金中營業(yè)稅77.72萬元、企業(yè)所得稅0.82萬元、城建稅37.10萬元、教育費(fèi)附加15.87萬元、個(gè)人所得稅25.23萬元、印花稅2.82萬元、房產(chǎn)稅29.54萬元、土地使用稅8.82萬元、車船稅2.01萬元等；石河子開發(fā)區(qū)匯能工業(yè)設(shè)備安裝有限公司2011年1月5日2011XX公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告1 報(bào)告目錄一、 利潤分析（一）集團(tuán)利潤額增減變動(dòng)分析1. 水平分析2. 結(jié)構(gòu)分析（二）各生產(chǎn)分部利潤分析1、 生產(chǎn)本部（含QY分廠）利潤增減變動(dòng)分析：2、 一季度AY分公司利潤增減變動(dòng)分析：二、收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價(jià)格分析：（三）銷售收入的賒銷情況分析三、成本費(fèi)用分析（一）產(chǎn)品銷售成本分析（二）各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析（二）現(xiàn)金流量分析五、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）獲利能力分析（二）短期償債能力分析（三）長期償債能力分析六、存在問題及分析（一）銷售成本的增長率大于產(chǎn)品銷售收入的增長率（二）借款增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大七、意見和改進(jìn)措施2重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)代企業(yè)竟?fàn)幨枪芾淼木範(fàn)?。面對日益萎縮的利潤空間，我們需要知道：居高不下的成本究竟是客觀原因還是主觀原因造成的？材料利用率能否控制？現(xiàn)銷收入能否更多些？賒銷收入資金回籠能否更快些？在目前產(chǎn)銷兩旺的形勢下，企業(yè)資金能否良性循環(huán)？3問題重點(diǎn)綜述由于人民幣銷售價(jià)格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤總額同比減少50.5萬元；賒銷收入同比增加，不良及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款項(xiàng)比例加大；經(jīng)營現(xiàn)金凈流量不足以抵付經(jīng)營各項(xiàng)支出；負(fù)債及應(yīng)付款項(xiàng)、利息增加，貸款還本付息壓力加重；但銷售、生產(chǎn)還較正常，資產(chǎn)負(fù)債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強(qiáng)。2011年一季度財(cái)務(wù)分析一、利潤分析：（一）集團(tuán)利潤額增減變動(dòng)分析1、利潤額增減變動(dòng)水平分析凈利潤分析：一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤105.36萬元，比上年同期減少了55.16萬元，減幅34%。凈利潤下降原因：一是由于實(shí)現(xiàn)利潤總額比上年同期減少50.5萬元，二是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加4.65萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。利潤總額分析：利潤總額140.48萬元，同比上年同期190.98萬元減少50.5萬元，下降26%。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比減少67.24萬元，補(bǔ)貼收入增加17萬元。營業(yè)利潤分析：營業(yè)利潤123.18萬元，較上年190.42萬元大幅減少，減幅35%。主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比都大幅減少所致，分別減少46.53萬元和20.71萬元。產(chǎn)品銷售利潤分析：產(chǎn)品銷售利潤82.95萬元同比129.48萬元，下降36%。影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加162.12萬元，增長率27%；不利因素是三項(xiàng)期間費(fèi)用686.41萬元，同比增加208.65萬元，增長率43.67%。期間費(fèi)用增長是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷售運(yùn)費(fèi)、工資、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長。銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，同比增加額分別是108.31萬元、8.32萬元和92.19萬元，其中銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長最快，分別增長98%和67%。產(chǎn)品銷售毛利分析：一季度銷售毛利769.36萬元，銷售毛利較上年增加162.12萬元，增長率27%；銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項(xiàng)相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷售收入同比增加2600.20萬元，增長53%；產(chǎn)品銷售成本同比增加2438.07萬元，增長57%。2、利潤增減變動(dòng)結(jié)構(gòu)分析及評(píng)價(jià)從2009年一季度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成來看，產(chǎn)品銷售利潤占營業(yè)收入的比重為1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期營業(yè)利潤占收入結(jié)構(gòu)比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利潤總額構(gòu)成1.88%，同比3.92%下降了2.04%；凈利潤構(gòu)成為1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。從利潤構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因：產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)下降，主要是產(chǎn)品銷售成本和三項(xiàng)期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)增長所致。目前降低產(chǎn)品銷售成本，控制銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長是提高產(chǎn)品銷售利潤的根本所在。營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。本期因補(bǔ)貼收入為利潤總額結(jié)構(gòu)增加0.25%，是利潤總額增加的有利因素，而營業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤總額結(jié)構(gòu)增長帶來不利影響。（二）各生產(chǎn)分部利潤分析1、一季度生產(chǎn)本部（含QY分廠）利潤增減變動(dòng)分析：本部利潤總額129.91萬元，同比減少48.94萬元，下降27.36%。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比減少44.77萬元、20.89萬元，補(bǔ)貼收入增加17萬元，及營業(yè)外收入同比減少0.26萬元增減相抵所致。本部產(chǎn)品銷售利潤72.58萬元，較上年同期117.35萬元減少44.77萬元，減幅38.15%。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費(fèi)用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加2312.68萬元，增長55.97%；而銷售成本、費(fèi)用增加2357.44萬元，成本、費(fèi)用率增長達(dá)58.72%。其中：產(chǎn)品銷售成本增加1603.44萬元，增長70.52%；期間費(fèi)用增加214.46萬元，47.61%。2、一季度AY分公司利潤增減變動(dòng)分析：AY分公司利潤總額10.56萬元，同比減少1.56萬元，下降12.91%。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤減少1.75萬元、其他業(yè)務(wù)利潤同比增加0.19萬元兩項(xiàng)增減相抵所致。產(chǎn)品銷售利潤10.38萬元，較上年同期12.13萬元減少1.75萬元，減幅14.48%。其減少的原因是：由于主要原材料價(jià)格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷售收入同比增加287.52萬元，增長38.95%；而銷售成本增加295.09萬元，增長42.23%；產(chǎn)品銷售毛利較上年減少7.57萬元，減幅19%；期間費(fèi)用21.53萬元，同比減少5.81萬元，費(fèi)用率下降21.25%。二、收入分析（一）銷售收入結(jié)構(gòu)分析：一季度集團(tuán)完成銷售收入7470.4萬元。出口NSB、國內(nèi)銷售NSB及PEX材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長，按銷售區(qū)域劃分：1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入602.8萬美元，同比增加258.8萬美元，增長42.9%，折合人民幣銷售收入4340萬元，完成年度計(jì)劃的31%2.國內(nèi)銷售收入（包括QY分廠）2104.7萬元，完成年度計(jì)劃的19.9%，同比增加649.7萬元，增長44.6%。3.AY分公司PEX材收入1025.7萬元，與上期的738.20相比，增加287.5萬元，增長了38.95%。（二）銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價(jià)格分析一季度集團(tuán)銷售收入中出口銷售、國內(nèi)銷售、AY分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是 58.1%；28.2%；13.7%。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對銷售總額、成本總額的影響也最大。1、本部一季度因銷售業(yè)務(wù)量增加影響，銷售收入（人民幣）較上年同期增加2312.67萬元（含QY分廠），增長55.97%；2、盡管3月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價(jià)，但匯率由7.8元/1美元降到7.2元/1美元，因匯率損失影響，一季度（人民幣）銷售價(jià)格比上年同期價(jià)格仍然減少，因價(jià)格降低影響同比銷售收入減少302.38萬元；3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，因銷售量的變動(dòng)影響同比增加銷售收入1831.83萬元。（三）銷售收入的賒銷情況分析2009年一季度應(yīng)收帳款期末余額3768.7萬元；與上期的3337萬元相比，增加了431.7萬元，應(yīng)收賬款增長了12.9%。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有253.7萬元，占7.66%，1-2年的應(yīng)收賬款3058.3萬元，占賒銷總額的92.34%。說明銷售收入中應(yīng)收賬款賒銷比重在加大，其中值得注意的是：各代表處賒銷收入286.12萬元，占發(fā)貨累計(jì)的70.55%；超出可用資金限額644.44萬元；代理商及辦事處等賒銷收入2011.35萬元，其不良及風(fēng)險(xiǎn)賒銷款872.53萬元，占其賒銷收入的43%。（不良應(yīng)收款占28%，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款占16%）三、成本費(fèi)用分析（一）產(chǎn)品銷售成本分析1.全部銷售成本完成情況分析集團(tuán)全部產(chǎn)品銷售成本6701.09萬元，較上年同期2438.07萬元增長57%。其中：出口產(chǎn)品銷售成本3877.22萬元，占成本總額的57.9%，同比增加1603.44萬元，增長71%，其成本增長率大大高于全部產(chǎn)品銷售成本總體增長水平（14%71%-57%）；本部國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本1830.05萬元，占成本總額的27.3%，同比上年增加539.54萬元，增長42%；說明國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本增長率低于全部產(chǎn)品銷售成本增長率（15%42%-57%）；AY分公司產(chǎn)品銷售成本993.81萬元，同比698.72萬元，增加295.08萬元，增長42.23%，占成本總額的14.8%；其銷售成本占收入結(jié)構(gòu)的96.89%，同比上年增長0.22%2、各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響：出口產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響66%。國內(nèi)銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響22%。AY分公司銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響12%。一季度由于成本增長影響，出口產(chǎn)品銷售毛利率同比下降2%，這是銷售毛利率下降的主因。國內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長1%，成本并沒有同比例增加。3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對成本的影響0.5FC利用率只有78.62%成本，同比成本增加了16.4萬元。其原因是PEX不合格70米，阿拉伯蘭色KQ不良產(chǎn)生145.5870標(biāo)準(zhǔn)張降級(jí)。0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12萬元。主要是XX不良、拉閘停電損失。0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低約2個(gè)百分點(diǎn)，成本增加6.2萬元。主要是XXXXXXXXXX試驗(yàn)調(diào)整。0.50FC比計(jì)劃成本高4.5萬元，因?yàn)?月有PEX材不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468張BZB降級(jí)。（二）各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析三項(xiàng)期間費(fèi)用共計(jì)686.4萬元，總費(fèi)用水平9.19%，比上年同期的9.81%下降了0.62%； 其中銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加是費(fèi)用總額增加的主要原因銷售費(fèi)用分析銷售費(fèi)用218.5萬元，占費(fèi)用總額的32%；與上年同比增加108.3萬元。銷售費(fèi)用變動(dòng)的原因：一是運(yùn)費(fèi)、工資和其他項(xiàng)有較大增長，分別比上年同期增長69.1萬元、21.5萬元、20.3萬元，增長幅度分別為270.56%、110.75%、66.56%。由于公司銷售業(yè)務(wù)量加大，其收入提成、運(yùn)輸費(fèi)和包裝材料等費(fèi)用相應(yīng)的增加，同時(shí)廣告會(huì)務(wù)費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、差旅費(fèi)等方面的開支也有一定的增加，但辦公費(fèi)比上年有所下降。管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用239.3萬元，占費(fèi)用總額的35%；與上年同比增加8.3萬元，增長4%。管理費(fèi)用變動(dòng)的原因是工資同比增加19.1萬元，增長34.09%。水電費(fèi)增加7.9萬元，增長62.98%，其他項(xiàng)增加8.7萬元，同比增長48.98%。辦公費(fèi)等同比減少的項(xiàng)目有：無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用比上年同期下降41%；差旅費(fèi)、修理費(fèi)兩項(xiàng)均下降72%；辦公費(fèi)下降36%；稅金下降27%；交際應(yīng)酬費(fèi)下降16%。其中無形資產(chǎn)攤銷減少12.6萬元是與上年攤銷期限不一致形成的。財(cái)務(wù)費(fèi)用分析一季度財(cái)務(wù)費(fèi)用支出228.6萬元，同比增加92萬元，增長67.35%。其中：手續(xù)費(fèi)支出同比增加3.1萬元，增長40.79%；利息支出152.7萬元，同比上年增加55.1萬元，增長55%；匯兌損失65.2萬元，同比31.4萬元增加33.82萬元，增長108%；其中利息支出和匯兌損失支出增加是財(cái)務(wù)費(fèi)用總額同比增加的主要原因。四、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析：1、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11.41萬元，同比增加597.08萬元，增長102%；2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-304.1萬元,同比上年-175.92萬元，凈支出增加128.1萬元；3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-157.38萬元，同比上年621.6萬元現(xiàn)金凈支出增加 778.98；4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-450.08萬元，同比上年-853.24萬元 凈支出減少403.16萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額上升47%。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額只有11.41萬元，說明尚不足支付經(jīng)營活動(dòng)的存貨支出，而投資活動(dòng)未有回報(bào)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明目前正處在償付貸款時(shí)期。整個(gè)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。（二）現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析1、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。2、現(xiàn)金購銷比率92%，接近于商品銷售成本率90%。這一比率表明生產(chǎn)銷售運(yùn)轉(zhuǎn)正常，無積壓庫存。3、銷售收入回籠率91%，表明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷現(xiàn)金收回風(fēng)險(xiǎn)偏大。五、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）獲利能力分析長期資產(chǎn)報(bào)酬率2.1%，與上年同期比下降20.3%；總資產(chǎn)報(bào)酬率0.6%，降55.5%；毛利率10.3%；降17.4%；銷售凈利潤率1.4%；降57.2%；成本費(fèi)用利潤率1.1%，降72%；說明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降趨勢。（二）短期償債能力分析流動(dòng)比率143.9%，與上年同期比增長29.3%；速動(dòng)比率105.2%，增長79.1%；表明本期因貸款額的增加，用于流動(dòng)的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)；現(xiàn)金比率42.1%，超出安全比率的20%。表明償還短期債務(wù)的安全性較好，但同時(shí)說明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動(dòng)資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營。（三）長期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53%，增長7.4%，尚在安全范圍內(nèi)；產(chǎn)權(quán)比率31.1%，一般應(yīng)在50%為好，該比率過低，說明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金；利息保障倍數(shù)192%，下降35.1%；表明因利潤減少利息支出增加，長期償債能力較上年同期在下降。六、存在問題及分析（一）產(chǎn)品銷售成本的增長率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長率。具體表現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率