淺析企業(yè)財務分級與分層管理.doc

淺析企業(yè)財務分級與分層管理管洲摘要：隨著信息化、經濟全球化的快速發(fā)展，企業(yè)結構日趨復雜、利益主體趨于多元化，如何選擇財務管理模式成為企業(yè)財務管理中的重要問題。本文就是在分別闡述了財務分級管理和財務分層管理的基礎上，提出并分析了如何選擇財務分級與財務分層，以期為企業(yè)在財務管理模式的選擇中提供一些建議。 關鍵詞：財務管理模式；財務分級管理；財務分層管理企業(yè)是國民經濟的支柱，企業(yè)改革關系到社會主義市場經濟體制的建立，改革后的國有企業(yè)經濟活動日益頻繁，組織結構日趨復雜化、利益主體趨于多元化。在這種新形勢下， 建立現代企業(yè)財務管理的新體制，實行企業(yè)財務分級與分層管理尤為重要。一、財務分級管理財務分級管理模式主要是針對企業(yè)集團來說的。所謂分級理財模式，就是依據企業(yè)集團內各級管理權限不同而設計出的分級財務管理模式。每一級均擁有自己的財務管理部門，每一級財務管理部門既對本級行政部門負責，也對上級財務管理部門負責。在這種模式下，形成了并行雙重委托代理關系：一是母公司對下屬公司通過委派董事，指派經理人員而形成的資產經營委托代理關系；二是上級財務管理部門通過委派下級財務管理部門的主管而形成的財務活動委托代理關系。這兩重委托代理關系存在著相互制約和相互促進作用，使整個企業(yè)集團通過產權紐帶和資金運作而緊密聯結起來。企業(yè)集團的分級理財主體。完整意義上的理財主體，必須具備三個條件：必須有獨立的經濟利益；必須有獨立的經營權和財權；一定是法律實體。理財主體一旦確定，就意味著它存在于一定的理財環(huán)境中，具有自己的理財目標、理財內容、理財方法。通過理財活動的分析，可以揭示出企業(yè)集團分級理財的規(guī)律，探索企業(yè)集團財務管理的新思路。分級理財主體的理財環(huán)境。一般來講，理財環(huán)境包括宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境。宏觀環(huán)境包括經濟環(huán)境、法律環(huán)境、社會文化環(huán)境等，微觀環(huán)境則包括企業(yè)類型、市場狀況、材料采購、生產情況等。企業(yè)集團的分級理財目標。對母公司而言，企業(yè)價值最大化是其最優(yōu)理財目標。對子公司或事業(yè)部而言，應該把利潤最大化作為其理財目標。如果子公司是股份制上市公司，可以采用股東財富最大化為目標，更便于直接量化。這樣可以促使子公司講求經濟核算，加強管理，改進技術，降低生產成本。對更下一級的分公司來講 ，由于不具備獨立法人資格，其財權和經營權相對較小，生產經營活動受上級部門指標、指令等限制，它要考慮的是如何在既定條件下，提高勞動生產率，充分利用現有資源，得到更多的產出，產值最大化應是其理財目標。總之，產值最大化為利潤最大化服務，利潤最大化為企業(yè)價值最大化服務，從而構成一個金字塔形的理財目標體系。企業(yè)集團的分級理財內容。一般來講，理財內容包括分析、決策、規(guī)劃、控制、執(zhí)行等內容。越高層次的財務管理，越偏重于宏觀的、決策性的內容，越低層次的財務管理，越偏重于微觀的、實物性的內容。在企業(yè)集團分級理財模式中，母公司理財內容主要是總體財務分析，投、融資決策，確保企業(yè)整體發(fā)展方向和良性運行。子公司理財內容主要是資金管理、財務計劃、股利分配等，保證投資收益和高效運行。分公司理財內容主要是成本核算、節(jié)約支出、加速流轉等內容，促進企業(yè)提高產出和正常運行。二、財務分層管理 從公司治理結構看，公司財務是分層的，即財務管理的主體及其相對應的職責、權力是不同的。因為在公司制企業(yè)組織形式中，股東和股東大會、董事會和經理層分別代表了產權（對經營者的監(jiān)督權）、經營管理決策權和經營管理執(zhí)行權，形成了權利金字塔的三個層級。不容質疑，在這三個權利層級中，每一層級都包含有相應的財權，從而形成了財務上的分層管理。具體可分為這樣三個層次： 出資者財務。產權關系明晰是現代企業(yè)制度的基本特征，從公司治理結構看，股東（大會）、董事會、經理層分別在公司內部擁有相互聯系又相互制約的權、責、利關系。而這就要求公司具有獨立于出資者的法人地位，出資者保留了終極所有權，企業(yè)得到了法人所有權和經營權。在這種情況下， 出資者就和董事會及經理層之間形成了公司財務的第一個層次出資者財務。出資者財務約束機制的目標是要求企業(yè)管理當局提供真實完整、及時的會計信息，監(jiān)督管理當局的經營管理行為，做出正確的投資決策，實現資本的保值增值。經營者財務。在公司法人內部，董事會行使法人財產權和直接經營權，全面而直接地參與對公司重大財務事項的決策和管理，從而具有了財務自主權。一方面，由于出資者財務管理是一種監(jiān)控機制而不是決策機制，資本保值增值的目標主要是通過經營者所實際控制的資金運行來實現，以完成出資者的委托；另一方面，董事會和企業(yè)經理人員之間發(fā)生相應的委托代理關系，董事會通過各種手段控制和協調其中的經濟利益關系，以保證企業(yè)價值的最大經營目標的實現。所以，這又形成一個相對獨立的以董事會為管理主體的企業(yè)財務層次經營者財務。董事會財務約束機制的目標主要是保證計劃、投資方案、財務預決算方案、利潤分配方案等的科學、合理、有效的實施，完成出資者的委托責任，實現企業(yè)價值最大化。經理財務又叫專業(yè)財務。出資者的最終目標要通過董事會的財務決策、組織和協調來實現，而經營者財務的決策和協調又要通過經理和財務人員的具體操作來落實。企業(yè)經理人員由董事會委托，經理和財務人員行使的是財務決策事項的執(zhí)行權與日常管理權，這樣就形成了傳統(tǒng)意義上的第三層次的以經理為管理主體的企業(yè)財務層次經理財務。經理財務約束機制的目標主要是建立經營風險控制系統(tǒng)、保護企業(yè)財產安全完整、確保國家有關法律法規(guī)和企業(yè)內部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行，實現董事會的財務管理戰(zhàn)略和財務決策。 三、如何選擇財務分級與分層管理在企業(yè)財務管理中，如何采用分級與分層兩種財務管理方法應視企業(yè)的具體情況而定。對于單個的公司制企業(yè)而言，財務分層應是一種有效的管理模式。然而對于企業(yè)集團來說，僅僅有財務分層管理是遠遠不夠的，同時還要采用財務分級管理。在現代企業(yè)制度條件下，企業(yè)的財務分級與分層管理的形式因企業(yè)組織形式的不同而有所區(qū)別。根據企業(yè)集團財務管理的特點，一個理想的企業(yè)集團財務管理組織形式應該是集權分權適度、權責利均衡、多級分層控制系統(tǒng)。所謂多級分層控制系統(tǒng)，從縱向看，在成員企業(yè)間存在著“集團公司(母公司)子公司孫公司”的多級控制關系，而在每個成員企業(yè)內部存在著“公司總部分公司(或事業(yè)部)分廠(或車間)”的分層控制關系和“出資者財務經營者財務經理財務”的分層控制關系(這種分層幅度因集團公司與成員企業(yè)經營規(guī)模不同而有所差異)；從橫向看，在每一控制級中又按其責權不同分層管理和控制。具體地講，第一層級控制設在集團公司財務經理直接領導下的集團公司財務總部，負責整個集團的資源分配、資金運用、投資管理等總體計劃的安排。第二層級控制一般設在集團公司有獨立對外經營權的分公司(或事業(yè)部)及控股子公司，它們屬于企業(yè)集團的利潤中心，在集團公司總體計劃內安排具體的生產經營活動，并可在一定范圍內根據市場需求和技術條件的變化及時調整生產和銷售，并建立與其相適應的財務管理機構。第三控制層級設在作為生產單位的分廠、車間或站隊及其他費用單位，它們一般屬于成本控制中心，對本單位的責任成員負責。隨著經濟的快速發(fā)展，企業(yè)及企業(yè)集團也在發(fā)展變化。因此，對于企業(yè)及企業(yè)集團財務管理方法的選擇，應該是一個動態(tài)配置的過程恰當地采用財務分級與分層管理，以實現企業(yè)和企業(yè)集團整體利益的最大化。參考文獻：1孫蘭婷，王桂浩.論財務分層管理及其完善J.集團經濟研究，2005年（186）：85-862李祥富.企業(yè)集團財務管理的模式及其完善J.財會研究，2005年(7):42-433姜魯翔.現代企業(yè)制度下財務管理的分權分層管理J.財會研究，2005(2):50-52 4蔣國發(fā).現代公司財務的分層管理及其協調J.財會通訊，2001(249):22-235郝鵬梅.淺談集團公司財務管理模式的選擇J.財會與審計，2005(286):756安貴斌.試析企業(yè)集團財務分層管理J