貨幣金融學(xué)論文

目錄目錄 一 引言 1 二 文獻綜述 2 一 公共利益理論 2 二 保護債權(quán)論 2 三 金融風險控制論 2 三 案例分析 3 一 BCCI 的由來 3 二 BCCI 的業(yè)務(wù)介紹 3 三 開始盜竊吸取資金 3 四 面臨的最終結(jié)果 4 五 結(jié)論分析 4 四 解決辦法 4 一 嚴格控制許可證的頒發(fā) 4 二 加強金融監(jiān)管 4 三 中央銀行要知錯能改 5 五 參考文獻 5 從國際商業(yè)信貸銀行倒閉看國際金融監(jiān)管與金融安全從國際商業(yè)信貸銀行倒閉看國際金融監(jiān)管與金融安全 班級 12 級財務(wù)管理 3 班 姓名 巫浩揚 指導(dǎo)老師 代燕飛 論文摘要 金融安全是經(jīng)濟安全 國家安全的重要內(nèi)容 金融監(jiān)管有利于克服市場失靈 維護金融安全與穩(wěn)定 有利于保護存款人 投資者及社會公眾利益 有利于促進競爭 提 高金融體系的效率 有利于金融深化與金融開放的穩(wěn)健進行 本文著重于通過對 1991 年國 際信貸銀行倒閉這一案例的分析來對國際金融監(jiān)督與金融安全進行淺談 金融監(jiān)管有利于克服市場失靈 有利于保護存款人 投資者及社會公共利益 有利于促進 競爭 有利于促進穩(wěn)健的金融深化與金融開放 對金融監(jiān)管與安全的探討能深入我們對金 融這一產(chǎn)品的理解與管理 關(guān)鍵詞 金融安全 金融監(jiān)管 國際商業(yè)信貸銀行 金融深化 金融開放 一 引言一 引言 1991 年 英國中央銀行 英格蘭銀行突然宣布關(guān)閉國際商業(yè)信貸銀行 BCCI 其它 69 個國家的銀行監(jiān)管者緊隨其后 發(fā)狂的儲戶們涌向 BCCI 徒 勞地嘗試取出存款 BCCI 的官司如潮而至 在香港 BCCI 的小儲戶們很快就 得到了全額償付 因為 BCCI 的香港分行擁有充足的資產(chǎn)和很好的流動性 在孟 加拉和其他一些國家 由政府介入來補償小儲戶 然而 到了十多年后的今天 這個官司仍未了結(jié) 一些國家的儲戶仍在等待賠償 事情的真相是 BCCI 隱 瞞了巨額虧損 并且早就開始用新儲戶的錢歸還舊儲戶的存款 有指控說 BCCI 的高層管理者參與了一系列的犯罪活動 包括為毒品交易洗錢 向政治家 行賄 做假賬 逃稅 資助恐怖主義和非法武器交易 操縱股價 以及觸犯多 個國家的銀行法和證券法 1989 年 英格蘭銀行知道了 BCCI 與洗黑錢和資助 恐怖主義有瓜葛 1990 年 BCCI 的一位主要審計師又告知英格蘭銀行 BCCI 存在欺詐交易和巨額虧損 本文主要從 1991 年 BCCI 倒閉一案著手 以當時國際上對 BCCI 的管理為依 據(jù) 探討金融監(jiān)管與金融安全對當今金融體系產(chǎn)生的影響 用來引導(dǎo)對金融產(chǎn) 品的控制及管理 二 文獻綜述 一 公共利益理論 一 公共利益理論 這一理論源于 20 世紀 30 年代美國經(jīng)濟危機 并且一直到 60 年代都是被經(jīng)濟學(xué) 家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論 這一理論認為 監(jiān)管市政府對公眾要求糾正 某些社會個體和社會組織的不公平 不公正和無效率或低效率的一種回應(yīng) 正 因為政府的參與才能夠解決市場的缺陷 所以政府可以作為公共利益的代表來 實施管制以克服市場缺陷 而由此帶來的公共福利降大于管理成本 二 保護債權(quán)論 二 保護債權(quán)論 這一理論的觀點是 為了保護債權(quán)人的利益 需要金融監(jiān)管 所謂債權(quán)人 就 是存款人 證券持有人和投保人等 銀行等金融機構(gòu)存在嚴重的逆向選擇和道 德風險等問題 投資者必須實施各種監(jiān)督措施 但是由投資者來進行監(jiān)督的成 本是昂貴的 而且每個投資者都來實施相同的監(jiān)督也是重復(fù)多余的 更為重要 的是 很多投資者 如存款人不了解銀行的業(yè)務(wù) 沒有實施監(jiān)督的激勵 由此 形成了 自然壟斷 性質(zhì) 以上種種造成了搭便車的行為 是外部監(jiān)督成為必 要 存款保險制度就是這一理論的實踐形式 三 金融風險控制論 三 金融風險控制論 這一理論源于 金融不穩(wěn)定假說 認為銀行的利潤最大化目標促使其系統(tǒng)內(nèi)增 加有風險的活動 導(dǎo)致系統(tǒng)內(nèi)的內(nèi)在不穩(wěn)定性 這種不穩(wěn)定性來源于銀行的高 負債經(jīng)營 借短放長和部分準備金制度 銀行經(jīng)營的是金融資產(chǎn) 這使得各金 融機構(gòu)之間的聯(lián)系非常密切 而各種金融資產(chǎn)的可流通性又使得銀行體系有著 系統(tǒng)風險和風險的傳導(dǎo)性 多米諾骨牌效應(yīng) 容易在金融體系中出現(xiàn) 所以金 融業(yè)比其他行業(yè)具有更大的脆弱性和不穩(wěn)定性 因此 通過金融監(jiān)管和控制金 融體系系統(tǒng)風險顯得異常重要 三 案例分析 一 一 BCCIBCCI 的由來的由來 國際信貸商業(yè)銀行 Bank of Credit Commerce International 以下均 簡稱為 BCCI 于 1972 年注冊于小國盧森堡 該銀行 1991 年資產(chǎn)曾高達 250 億 美元 是一家名副其實的大型跨國銀行 銀行創(chuàng)始人是巴基斯坦人阿迦 哈 桑 阿貝迪 二 二 BCCIBCCI 的業(yè)務(wù)介紹的業(yè)務(wù)介紹 盧森堡是離岸金融中心 其經(jīng)濟規(guī)模較小 但具有發(fā)達的金融市場和基礎(chǔ) 設(shè)施 并對外來銀行和投資者提供稅收優(yōu)惠 是地區(qū)金融中心 其作為資金流 入流出媒介 主要是根據(jù)該地區(qū)資金的盈余和短缺狀況 以滿足當?shù)厝谫Y和投 資需要 中國香港在亞洲地區(qū)的金融地位非常接近于盧森堡在歐洲 離岸銀行業(yè)務(wù) Offshore Banking 的外來資產(chǎn)和負債高于其當?shù)亟?jīng)常賬戶 大部分金融業(yè)務(wù)與當?shù)鼐用癫o緊密聯(lián)系 離岸金融機構(gòu)則可以免受一系列監(jiān) 管 如銀行存款不受儲備要求 所得稅豁免 無利率和匯率限制 沒有相關(guān)稅 收 外匯管制和規(guī)章制度的限制環(huán)境 有些甚至于不對負債 股本金 資本充 足率和流動性作限制 最重要的優(yōu)勢之處在于嚴格銀行保密法和嚴格公司保密 法 銀行可以不披露客戶信息 為客戶資產(chǎn)保密 如此寬松的金融監(jiān)管對金融 機構(gòu)幾乎毫無限制 空殼公司 信箱公司等不具名公司紛紛登陸 犯罪分子可 以在這些地方進行匿名存儲 設(shè)立匿名公司 使犯罪收益難以被發(fā)現(xiàn) 三 開始盜竊吸取資金 三 開始盜竊吸取資金 BCCI 用在開曼群島的海外 BCCI 開設(shè)的秘密帳戶盜竊銀行資金 讓近乎一 半的銀行資產(chǎn)失蹤 該銀行還幫助一些國家的既得利益集團轉(zhuǎn)移所侵吞的國家 資產(chǎn) 如 BCCI 的高級主管利用離岸金融中心之便 為哥倫比亞犯罪集團洗錢 金額高達 3200 萬美元 發(fā)現(xiàn)后被罰款 1500 萬美元 該銀行因此得名 可卡因 銀行 對此案的調(diào)查整整持續(xù)了 3 年之久卻仍然無法完全掌握案情 可見 BCCI 這樣的離岸銀行確實是犯罪分子洗錢的天堂 BCCI 還為恐怖組織提供援助 恐怖組織在世界范圍內(nèi)進行恐怖活動需要巨 額資金支持 而這些資金的轉(zhuǎn)移就是通過銀行洗錢來完成的 如基地組織領(lǐng)導(dǎo) 人拉登的父親是 BCCI 的股東 拉登在該行設(shè)有數(shù)個賬戶 而拉登的金融網(wǎng)同 BCCI 通過非法操作建立的網(wǎng)絡(luò)相對應(yīng) 由于 BCCI 為全球犯罪活動提供銀行支持而不斷開設(shè)分支機構(gòu)的擴展速度過 快 資金流明顯出現(xiàn)虧空 1986 年 董事長阿貝迪從員工退休養(yǎng)老基金中竊取 1 5 億美元來彌補資金平衡表的虧空 四 面臨的最終結(jié)果 四 面臨的最終結(jié)果 1991 年 3 月 4 日 英格蘭銀行董事會授權(quán)讓普賴斯 沃特豪斯獨立會計師 事務(wù)所對 BCCI 進行審計 1991 年 7 月審計工作結(jié)束之后 英格蘭銀行董事會 隨即下令關(guān)閉 BCCI BCCI 的幾十年的犯罪活動導(dǎo)致其虧欠 8 萬名儲戶 50 多億英鎊折合約 100 多億美圓 包括 6000 多名英國客戶的至少 8 5 億英鎊約合 15 8 億美圓 該銀 行的儲戶損失慘重 有些人甚至損失了終生的積蓄 血本無歸 從此 BCCI 便 成了 騙子和罪犯銀行 的代稱 BCCI 事件在當時則被稱為 世界金融史上最 大的欺詐案 五 結(jié)論分析 五 結(jié)論分析 針對 BCCI 一系列的瘋狂吸金 國際機構(gòu)一直未能及時采取行動 可見當時 金融監(jiān)管力度的不足 從而導(dǎo)致的金融安全問題也比較嚴重 從這件事我們可 以了解到 金融監(jiān)管和金融安全是相互聯(lián)系的兩個方面 有了金融監(jiān)管的實施 才有金融安全的保障 金融監(jiān)管與安全對當今的金融管理也變得異常重要 四 解決辦法 一 嚴格控制許可證的頒發(fā) 一 嚴格控制許可證的頒發(fā) 1997 年工黨上臺前 英格蘭銀行承擔對銀行的監(jiān)督職能 當時 英格蘭銀行明 明知道 BCCI 運作混亂 高層領(lǐng)導(dǎo)缺乏誠信 卻從所謂的政治上考慮 不愿得罪 有錢的中東股東 于 1980 年發(fā)給了營業(yè)許可證 可見 濫發(fā)許可證是導(dǎo)致該次 欺詐案的原因之一 二 加強金融監(jiān)管 二 加強金融監(jiān)管 一些保密文件顯示 英格蘭銀行官員們多次被告知 BCCI 進行洗錢活動 但他們 置若罔聞 任由洗錢活動持續(xù)數(shù)年之久 2004 年 德勤會計事務(wù)所代表英國 6000 多名債權(quán)人向倫敦高等法院起訴英格蘭銀行 起訴方認為 憑借議會對它 的授權(quán) 英格蘭銀行本可以采取適當?shù)男袆觼砑m正不稱職或不令人滿意的做法 完全有理由得出這樣的結(jié)論 如果董事們知道國際信貸商業(yè)銀行在洗臟錢 他 們顯然就是失職并違背了法律 如果他們不知道 他們就是不稱職 因