運營資金管理采購?fù)惦u知識.ppt

營運資金管理 營運資金管理 第二節(jié)現(xiàn)金管理 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 第四節(jié)存貨管理 第一節(jié)營運資金的含義和特點 像相互咬合的齒輪 供應(yīng) 生產(chǎn) 銷售 川流不息的業(yè)務(wù)流 現(xiàn)金 存貨 應(yīng)收帳款 息息相關(guān)的資金鏈 平穩(wěn)運營 才是企業(yè)利潤的真正源泉 第一節(jié)營運資金的含義和特點 營運資金的含義營運資金的特點營運資金管理的要求 營運資金管理 營運資金的含義 營運資金是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金 廣義營運資金全部流動資產(chǎn)占用資金狹義營運資金流動資產(chǎn) 流動負債凈營運資金 第一節(jié)營運資金的含義和特點 營運資金管理 營運資金的特點 周轉(zhuǎn)速度快 變現(xiàn)能力強 占用數(shù)量具有波動性 實物形態(tài)具有多變性 來源具有靈活多樣性 獲利能力相對較弱投資風(fēng)險相對較小 第一節(jié)營運資金的含義和特點 營運資金管理 營運資金管理的要求 既要保證正常生產(chǎn)經(jīng)營需要 又要合理節(jié)約使用資金 資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合 保證資金使用和物資運用相結(jié)合 第一節(jié)營運資金的含義和特點 營運資金管理 第二節(jié)現(xiàn)金管理 現(xiàn)金管理的目標現(xiàn)金的持有動機現(xiàn)金的持有成本最佳現(xiàn)金持有量現(xiàn)金日常管理 營運資金管理 現(xiàn)金管理的目標 在現(xiàn)金的流動性與收益性之間作出合理的選擇 力求做到既保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要 又不使企業(yè)現(xiàn)金多余閑置 以獲取最大的長期利潤 第二節(jié)現(xiàn)金管理 營運資金管理 現(xiàn)金的持有動機 交易動機預(yù)防動機投機動機 第二節(jié)現(xiàn)金管理 營運資金管理 現(xiàn)金的持有成本 管理成本因保留現(xiàn)金余額而發(fā)生的管理費用機會成本因持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益轉(zhuǎn)換成本企業(yè)現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換過程中發(fā)生的費用短缺成本現(xiàn)金持有量不足而給企業(yè)造成的損失 第二節(jié)現(xiàn)金管理 營運資金管理 最佳現(xiàn)金持有量 含義能使總成本最低的現(xiàn)金持有量決策方法成本分析模型存貨模型現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模型 第二節(jié)現(xiàn)金管理 營運資金管理 成本分析模型 含義根據(jù)與現(xiàn)金持有量相關(guān)的成本 分析預(yù)測其總成本最低時的現(xiàn)金持有量的一種方法 公式現(xiàn)金總成本 管理成本 機會成本 短缺成本 第二節(jié)現(xiàn)金管理 營運資金管理 存貨模型 含義是將現(xiàn)金看作企業(yè)的一種特殊存貨 按照存貨管理中的經(jīng)濟批量法的原理確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的方法 公式TC K Q 2 F T Q 第二節(jié)現(xiàn)金管理 營運資金管理 現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金持有成本 機會成本 轉(zhuǎn)換成本 總成本 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模型 含義是根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度來確定最佳現(xiàn)金持有量的一種方法 公式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 存貨周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期 第二節(jié)現(xiàn)金管理 營運資金管理 存貨周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 收到采購的材料 支付材料資金出售產(chǎn)成品收回現(xiàn)金 現(xiàn)金日常管理 嚴格遵守現(xiàn)金管理的相關(guān)法律法規(guī)加強現(xiàn)金支出控制現(xiàn)金回收管理 第二節(jié)現(xiàn)金管理 營運資金管理 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款管理的目標應(yīng)收賬款的功能與成本應(yīng)收賬款壞賬準備制度信用政策應(yīng)收賬款的日常管理 營運資金管理 應(yīng)收賬款管理的目標 制定合理的應(yīng)收帳款政策 使賒銷增加的收入最大限度地大于應(yīng)收帳款成本 使企業(yè)收益最大化 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 營運資金管理 應(yīng)收賬款的功能與成本 應(yīng)收賬款的功能促進銷售的功能減少存貨的功能應(yīng)收賬款的成本機會成本管理成本壞帳成本 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 營運資金管理 應(yīng)收帳款的機會成本 含義是指企業(yè)的資金投放于應(yīng)收帳款而必須放棄其他投資機會所喪失的收益 公式應(yīng)收帳款機會成本 應(yīng)收帳款占用資金 資金成本率應(yīng)收帳款占用資金 應(yīng)收帳款平均余額 變動成本率 營運資金管理 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款壞賬準備制度 壞帳的含義因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡 以其破產(chǎn)財產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償后 仍然不能收回的應(yīng)收賬款 因債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù) 超過3年仍然不能收回的應(yīng)收賬款 壞帳準備制度為避免壞帳給企業(yè)經(jīng)營活動的穩(wěn)定性造成不利影響 財務(wù)制度規(guī)定企業(yè)應(yīng)按一定方法計提壞帳準備金 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 營運資金管理 信用政策 含義即應(yīng)收賬款的管理政策 是企業(yè)對應(yīng)收賬款投資進行規(guī)劃和控制的基本原則和行為規(guī)范 制定合理信用政策 是加強應(yīng)收賬款管理 提高應(yīng)收賬款投資效益的重要前提 內(nèi)容信用標準信用條件收賬政策 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 營運資金管理 信用標準 含義是指客戶獲取企業(yè)的商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件 通常以預(yù)期的壞帳損失率表示 6C 系統(tǒng)評估法客戶信用品質(zhì) Character 償付能力 Capacity 資本 Capital 抵押品 Collateral 條件 Conditions 持續(xù) Continuity 營運資金管理 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 信用條件 含義是指企業(yè)接受客戶信用定單所提出的付款條件 如 2 10 n 60 具體內(nèi)容信用期限折扣期限現(xiàn)金折扣 營運資金管理 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 收帳政策 含義是指當(dāng)客戶違反信用條件時 拖欠甚至拒付帳款時企業(yè)應(yīng)采取的收帳策略和措施 分析圖 M收帳費用 壞帳損失 營運資金管理 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款的日常管理 企業(yè)信用調(diào)查直接調(diào)查間接調(diào)查企業(yè)信用評估AAA AA A BBB BB B CCC CC C應(yīng)收帳款收現(xiàn)保證率 當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額 當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額 當(dāng)期應(yīng)收帳款總計金額 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 營運資金管理 第四節(jié)存貨管理 存貨管理的目標存貨的功能存貨成本存貨決策存貨日?？刂?營運資金管理 存貨管理的目標 存貨的含義存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲備的物資 管理目標盡力在存貨成本與風(fēng)險之間作出平衡 達到二者的最佳結(jié)合 爭取以最低的成本保證正常的生產(chǎn)經(jīng)營需要 第四節(jié)存貨管理 營運資金管理 存貨的功能 保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營或銷售活動的正常進行降低進貨成本便于組織均衡生產(chǎn) 降低產(chǎn)品成本 第四節(jié)存貨管理 營運資金管理 存貨成本 含義為持有存貨所付出的代價被稱為存貨成本 取得成本TCa AU F1 A Q K儲存成本TCc F2 Q 2 Kc缺貨成本TCs 第四節(jié)存貨管理 營運資金管理 存貨決策 存貨經(jīng)濟訂貨批量基本模型存貨基本模型的擴展 第四節(jié)存貨管理 營運資金管理 存貨經(jīng)濟采購批量基本模型 含義是指能夠使一定時期存貨總成本達到最低點的進貨批量 公式分析圖 營運資金管理 第四節(jié)存貨管理 訂貨批量 儲存成本線 總成本線 成本 存貨經(jīng)濟采購批量的擴展模型 有數(shù)量折扣的經(jīng)濟采購批量模型陸續(xù)到貨情況下的經(jīng)濟采購批量存在缺貨情況下的經(jīng)濟采購批量 營運資金管理 第四節(jié)存貨管理 有數(shù)量折扣的經(jīng)濟采購批量模型 由數(shù)量折扣時 存貨決策的相關(guān)總成本等于購置成本 訂貨成本和儲存成本之和 公式存貨決策相關(guān)成本 購置成本 訂貨成本 儲存成本 營運資金管理 第四節(jié)存貨管理 陸續(xù)到貨情況下的經(jīng)濟采購批量 營運資金管理 第四節(jié)存貨管理 計算公式 存在缺貨情況下的經(jīng)濟采購批量 允許缺貨情況下 存貨