公允價值計量和資產(chǎn)評估探析.doc

公允價值計量和資產(chǎn)評估探析【摘要】會計中的公允價值只是資產(chǎn)評估中公允價值的一個典型，即正常市場條件下的公允價值的實現(xiàn)值，會計中的公允價值和評估中的市場價值有著質(zhì)的相似性。評估師運用專業(yè)判斷得出的市場價值結(jié)論可以適應會計工作的需求，評估師可以利用其在市場價值發(fā)現(xiàn)方面的優(yōu)勢全面介入公允價值計量模式中公允價值的估算。在市場不穩(wěn)定時期，利用評估師的職業(yè)判斷和專業(yè)技術(shù)，從較長的時期或周期來把握資產(chǎn)及負債的公允價值，可以降低當前市場價格中的情緒化傾向和從眾傾向?qū)蕛r值的扭曲程度，避免或減緩盯市方式計量公允價值的順周期效應。為了更好的發(fā)揮以財務(wù)報告為目的資產(chǎn)評估的作用，我們應該采取完善市場條件、建立服務(wù)于評估的信息服務(wù)系統(tǒng)、完善相關(guān)會計準則、評估準則等相應對策。【關(guān)鍵詞】公允價值 資產(chǎn)評估 市場價值 會計計量長期以來，歷史成本一直在會計計量實務(wù)中占據(jù)主導地位，原因在于歷史成本具有可驗證性，相對更可靠。但是歷史成本缺乏相關(guān)性，賬面歷史成本會隨著時間和市場條件的改變而改變。隨著經(jīng)濟的虛擬化和不確定性因素的增加，以歷史成本為計量基礎(chǔ)的會計信息的相關(guān)性越來越受到信息使用者的質(zhì)疑，出現(xiàn)了資產(chǎn)減值會計、通貨膨脹會計和當前最為流行的公允價值會計。但許多投資者認為，歷史成本計量模式下的財務(wù)報告不僅未能為金融監(jiān)管部門和投資者發(fā)出預警信號，甚至誤導了投資者對這些金融機構(gòu)的判斷。一、會計中的公允價值公允價值計量與歷史成本計量不同的是，公允價值計量具有較強的相關(guān)性。引入公允價值計量模式，可以使財務(wù)報告包涵企業(yè)未來發(fā)展的信息，增進財務(wù)報告關(guān)于企業(yè)財務(wù)業(yè)績信息的完整性和有用性。通過公允價值信息，可以了解企業(yè)當前所持有的資產(chǎn)負債的真實價值，從而對企業(yè)做出正確評價，使投資者把握投資的機會并規(guī)避風險，使管理者提高其管理業(yè)績。對金融工具來說，公允價值是最相關(guān)的計量屬性，而對衍生金融工具來說，公允價值是唯一相關(guān)的計量屬性。次貸危機爆發(fā)以來，廣大的投資者、會計界和會計信息監(jiān)管部門對公允價值會計，特別是公允價值計量中的盯市方式引發(fā)的順周期效應給予了大量的批判和關(guān)注，在一定程度上動搖了公允價值會計的基礎(chǔ)、信心和穩(wěn)定性。（一）公允價值計量的優(yōu)缺點公允價值計量的優(yōu)勢是十分明顯的，公允價值能夠反映物價、匯率變動及科技進步引起的貶值等因素對資產(chǎn)負債價值的影響，從而能夠動態(tài)地反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。首先，公允價值計量提高了會計信息的相關(guān)性，滿足了風險管理的需要。其次，公允價值計量適應了金融創(chuàng)新的需要，使會計信息使用者達到防范、規(guī)避與化解金融風險的目的。再次，公允價值計量更能反映收益和資產(chǎn)的定義。公允價值計量的主要缺點包括：會計計量中的可操作性和最終會計信息的可靠性；從會計信息的可靠性來說，與歷史成本計量相比，計量所依據(jù)的憑據(jù)不足，采用公允價值計量的可供選擇的形式較多，其確認要受市場環(huán)境與交易所面臨的不同情況所制約，存在許多不確定因素，容易受到人為因素的影響；公允價值隨市場波動而變動，在經(jīng)濟周期的不同階段會引起銀行凈資產(chǎn)的大幅波動；公允價值會計只是提供企業(yè)各項資產(chǎn)要素的而不是企業(yè)整體資產(chǎn)公允價值信息，企業(yè)的整體資產(chǎn)價值不僅僅是單個資產(chǎn)價值的累加，而決定于未來持續(xù)流入的現(xiàn)金流及盈利能力，這意味著公允價值會計反映的企業(yè)整體資產(chǎn)價值是相對的。（二）公允價值的獲取對方式國際上對于公允價值的確定基礎(chǔ)一般分為三個層次：換入或換出資產(chǎn)或負債存在活躍市場的，如公開交易的股票和債券等，其公允價值應當根據(jù)在相同資產(chǎn)或負債的掛牌價格確定；換入或換出資產(chǎn)或負債本身不存在活躍市場、但類似資產(chǎn)存在活躍市場的，其公允價值則根據(jù)在活躍市場中類似資產(chǎn)或負債的掛牌價格調(diào)整后確定，如同行業(yè)類似規(guī)模企業(yè)的股票或債券的價格；換入或換出資產(chǎn)或負債不存在同類或類似資產(chǎn)的可比市場交易的，應當采用估值技術(shù)確定其公允價值。會計準則在公允價值計量方式順序安排上將估值技術(shù)放到了最后一個級次，主要是基于估值技術(shù)是由人來運用和操作的，存在人為主觀因素。而在市場不穩(wěn)定時期，現(xiàn)行市價可能已經(jīng)部分甚至全部扭曲，充分利用估值技術(shù)以及專業(yè)人士的理性判斷，可以起到平穩(wěn)市場波動的幅度，緩和甚至避免公允價值盯市計量方式推波助瀾的作用。二、以報告為目的資產(chǎn)評估以報告為目的的評估是指基于企業(yè)會計準則或相關(guān)會計核算、披露要求，運用評估技術(shù)，對財務(wù)報告中各類資產(chǎn)和負債的公允價值或特定價值進行分析、估算，并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。資產(chǎn)評估是將市場條件及影響資產(chǎn)價值的各種因素等綜合考慮而進行的價值判斷，其本質(zhì)是模擬市場對資產(chǎn)價值做出經(jīng)得起市場檢驗的評定估算和報告的行為，而以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估的目的就在于公允價值的確定。三、提高以財務(wù)報告目的的資產(chǎn)評估質(zhì)量的對策思考為了更好的發(fā)揮以財務(wù)報告為目的資產(chǎn)評估的作用，以推動公允價值會計實踐的深入，提高會計信息的決策有用性，針對評估行業(yè)目前所面對的現(xiàn)實問題，提出如下對策：（一）完善公允價值應用的市場條件，建立服務(wù)于以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估的信息服務(wù)系統(tǒng)公允價值得以運用的前提條件就是存在活躍的市場，市場價格是最為客觀可靠程度最高的，也是最簡便的公允價值的來源。所以，要想保證公允價值的有效實施，必須努力構(gòu)建一個完整、充分競爭的市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，建立完善的市場體系，打破行業(yè)壟斷，引入充分的競爭機制。（二）加強公允價值計量規(guī)則和評估技術(shù)規(guī)范的制定資產(chǎn)的公允價值計量本質(zhì)上是一種會計估計，人們對公允價值計量可靠性的質(zhì)疑主要是計量過程中需要大量的主觀判斷和計量結(jié)果的可驗證性。為了增加公允價值計量的可比性和可靠性，我們應該借鑒英國、德國等國外的做法，結(jié)合我國的國情，制定詳細的資產(chǎn)公允價值計量準則，完善運用公允價值計量的細節(jié)，規(guī)定固定的程序和判定尺度，盡量減少人為判斷的因素。比如應當在有關(guān)準則中明確：何時采用公允價值，何時采用歷史成本；在采用公允價值時，是選用市價法還是成本法或現(xiàn)值法；如何確定計量所需的輸入信息；規(guī)定采用公允價值后因賬面價值調(diào)整而形成的差額如何處理等等。（三）研究資產(chǎn)公允價值計量模型并推廣評估技術(shù)是估計公允價值的重要方法，應該從改善公允價值計量的具體實務(wù)操作性和準確性兩方面來提高評估技術(shù)。目前中國資本市場發(fā)展尚不成熟，估值模型的建設(shè)正處于探索階段，相應的風險管理和內(nèi)部評級水平仍有待提高。因此，國內(nèi)學者應進一步加強對公允價值的估值模型和相關(guān)參數(shù)假設(shè)，公允價值審計及規(guī)范評估市場等方面的研究，就目前廣泛應用的估值模型重新做深入剖析，改進其對經(jīng)濟預測參數(shù)的估計技術(shù)，研究能夠綜合考慮影響評估對象的多種因素，克服主觀預測的弊端的模型，減少主觀夸大經(jīng)濟波動的傾向，區(qū)別各種市場條件，擬訂更細化更嚴密的應用條件、應用方式，制定詳細的操作指南。對于已經(jīng)研究成熟并被現(xiàn)實驗證的模型，會計準則制定機構(gòu)應該進行推廣，以會計準則指南等形式發(fā)布。（四）加強以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估與會計、審計的銜接目前會計和審計工作需要更多的評估專業(yè)的支持，對評估的需求越來越大。評估行業(yè)應當緊密結(jié)合資產(chǎn)評估和會計、審計的準則與實務(wù)，從注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)要求的角度，有針對的架設(shè)起一座連接資產(chǎn)評估與會計和審計的橋梁，在理論上促進相互融合、協(xié)同發(fā)展，在實務(wù)中相互協(xié)調(diào)。公允價值計量模式引入會計準則后，產(chǎn)生了以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)，它與傳統(tǒng)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)相比在業(yè)務(wù)要素的確定，相關(guān)參數(shù)的運用等方面都有較大差別。由于中國公允價值會計發(fā)展尚不成熟，在市場動蕩情況下如何準確反映資產(chǎn)內(nèi)在價值的難題尚未得到根本解決。為了公允價值更合理的運用，為會計信息使用者提供既相關(guān)又可靠的信息，評估行業(yè)需要借鑒國際評估界和會計界的合作經(jīng)驗，從理論上、實務(wù)上做好充分準備，加強與我國會計界的協(xié)調(diào)，為深化會計體制改革服務(wù)。 參考文獻1韋恩R蘭茲曼著，劉強安譯，公允價值會計信息相關(guān)且可靠嗎？來自資本市場研究的證據(jù)，當代會計評論，2008，12 2姜楠，公允價值計量與資產(chǎn)評估基于公允價值會計的順周期效應的思考，中國資產(chǎn)評估，20103葛夏晴，IASB公允價值計量項目的進展及對我國的啟示，經(jīng)