如何對企業(yè)的經(jīng)營情況進行分析.doc

如何對企業(yè)的經(jīng)營情況進行分析信貸業(yè)務調查報告中有很大一部分是對借款人（企業(yè)）經(jīng)營情況進行分析，因為從受理申請開始業(yè)務人員就要思考三個問題：一是借款人（企業(yè)）為什么需要資金，貸款資金到底用到了哪里；二是貸款人（銀行）是否用貸款支持了借款人的良性可持續(xù)發(fā)展；三是預期用于還款的資金來源是什么？這些來源是否存在風險。要想得出正確的判斷就要詳實了解借款人（企業(yè)）的經(jīng)營狀況，對企業(yè)經(jīng)營進行全面分析。目前對企業(yè)經(jīng)營分析常見方法為SWOT分析法，即通過對被分析對象的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅等加以綜合評估與分析得出結論，確定企業(yè)的預期發(fā)展目標是否可行、經(jīng)營風險是否可控、信貸資金是否給予支持。我們認為應重點進行以下五個方面的分析：一、借款人（企業(yè)）外部環(huán)境分析企業(yè)外部環(huán)境是指存在于企業(yè)周圍、對企業(yè)的經(jīng)營活動和生存發(fā)展構成影響的各種客觀因素與力量，具有可變性、企業(yè)不可控制性，對企業(yè)影響較大。外部環(huán)境因素包括宏觀及微觀環(huán)境因素。宏觀環(huán)境因素有國家的政治經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策、金融貨幣政策、經(jīng)濟環(huán)境（購買力、商品供給、商品價格）、技術因素（替代可能）等；微觀環(huán)境因素指直接影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的一些外在因素，如行業(yè)性質狀況、競爭者及其結構、其他社會利益集團、區(qū)域市場規(guī)模、企業(yè)所在地區(qū)的營銷環(huán)境、消費者及其構成等因素。目前我們感覺比較明顯的就是國家對房地產(chǎn)行業(yè)的調控，隨著房地產(chǎn)行業(yè)調控力度不斷加大，房地產(chǎn)行業(yè)壓力會越來越大。對于國家限制類行業(yè)如高耗能、高污染、產(chǎn)能過剩行業(yè)，客戶經(jīng)理在調查時就應該充分做出分析，高壓線是絕對不能碰的。二、借款人（企業(yè)）內部資源分析企業(yè)內部資源因素包括：企業(yè)管理狀況、生產(chǎn)與操作、新產(chǎn)品和新技術研發(fā)能力、企業(yè)的品牌形象、企業(yè)的市場營銷水平（包括市場占有率、產(chǎn)品質量、生產(chǎn)成本、研發(fā)能力等方面）、企業(yè)的財務能力、企業(yè)的人力資源情況、上下游客戶穩(wěn)定性及結算方式等因素。在企業(yè)管理狀況因素中我們要了解企業(yè)的體制機制、組織結構（包括股東實力、領導能力、員工奉獻程度、靈活應變的能力）、戰(zhàn)略規(guī)劃、運作流程、業(yè)務環(huán)節(jié)、管理制度、企業(yè)文化等；在生產(chǎn)與操作因素中我們要了解企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、技術水平(設備、工藝流程是否先進)、產(chǎn)品質量、成本費用、庫存周轉、物流控制、服務水平等。通過對內部資源的分析可以讓我們了解企業(yè)自身實力，抗風險的能力。三、借款人（企業(yè)）財務報告分析對企業(yè)財務報告分析應分為會計分析和財務分析。會計分析是評價一個企業(yè)的會計對其經(jīng)營狀況的反應程度，通過分析會計政策和會計核算，可以知道企業(yè)會計數(shù)字的扭曲程度，可靠的會計分析可以提高財務分析結論的可靠性。財務分析是利用財務數(shù)據(jù)評估企業(yè)當前和過去的業(yè)績，并了解企業(yè)發(fā)展的持續(xù)性。比率分析和現(xiàn)金流量分析是兩個常用的財務分析工具。比率分析著重評估企業(yè)在產(chǎn)品市場中的業(yè)績和財務政策；現(xiàn)金流量分析著重分析企業(yè)的資金流動性和財務的靈活性。我們要對企業(yè)近幾年的主要資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、銷售收入、利潤總額及經(jīng)營性現(xiàn)金流的簡單情況做出描述，正確評價企業(yè)銷售情況、貨款回收情況及后期的發(fā)展態(tài)勢。四、借款人（企業(yè)）成長戰(zhàn)略分析通過評估企業(yè)的內部成長和外部成長因素、戰(zhàn)略，重點分析當前經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營戰(zhàn)略對未來前景的影響，從而從戰(zhàn)略高度上預測企業(yè)的未來發(fā)展。五、借款人（企業(yè)）經(jīng)營風險分析企業(yè)風險是指企業(yè)遭受經(jīng)營失敗的可能性，是由企業(yè)經(jīng)營的不確定性引起來的，這種不確定性來自三個方面：總體環(huán)境的不確定性、產(chǎn)業(yè)的不確定性、企業(yè)內部經(jīng)營管理的不確定性。企業(yè)風險分析是對企業(yè)的經(jīng)營風險因素進行綜合評價，這需要在調查中重點闡述，并提出風險防控措施。以上分析得出的結論會影響我們對借款人經(jīng)營情況的判斷，為決策人提供決策依據(jù)。這就需要客戶經(jīng)理調查的內容要充分，并附實際材料、分析說明、數(shù)據(jù)匯總等書面資料佐證得出的結論。我們的審查也是從以上幾個方面入手，所以客戶經(jīng)理得出的結論必須明確，假設必須合理，并能夠經(jīng)得住推敲。總之我們要對企業(yè)可能出現(xiàn)的經(jīng)營風險充分揭示，第一時間消除事實風險，同時盡可能把可