基于價值的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃-麥肯錫.ppt

COFCO 020918 SH YGC 2000GB 以價值為導(dǎo)向的企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 1 我們對企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的基本觀點 企業(yè)的高層管理者 受股東和其他權(quán)益所有者的委托 充當(dāng)價值管理者的角色 高層經(jīng)理對于企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃的過程 也就是通過價值管理 創(chuàng)造價值的過程戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)首先從挖掘具體業(yè)務(wù)的價值驅(qū)動因素著手 選取對企業(yè)價值敏感度最高而又切實可有作為的主要杠桿 然后制定明確的行動計劃和相應(yīng)的業(yè)績衡量指標(biāo) 以保證戰(zhàn)略的貫徹執(zhí)行戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)對企業(yè)未來三年的目標(biāo) 機(jī)遇和挑戰(zhàn)做出詳細(xì)的分析 總部和業(yè)務(wù)單元交互式的規(guī)劃過程可以保證集團(tuán)公司總體戰(zhàn)略的一致性相應(yīng)的數(shù)據(jù)搜集和財務(wù)模型的建立 是好的戰(zhàn)略規(guī)劃所必需的關(guān)鍵工具和技能 高層管理者應(yīng)當(dāng)以科學(xué)實證的態(tài)度來對待戰(zhàn)略規(guī)劃 而不是做走過場的表面文章 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 2 研討會的內(nèi)容 戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關(guān)系戰(zhàn)略規(guī)劃的要素戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 3 研討會的內(nèi)容 戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關(guān)系基本概念從現(xiàn)有業(yè)務(wù)中創(chuàng)造價值從新業(yè)務(wù)中創(chuàng)造價值戰(zhàn)略規(guī)劃的要素戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 4 戰(zhàn)略規(guī)劃與公司價值創(chuàng)造密切相關(guān) 在真實市場 價值創(chuàng)造是通過獲取高于資本機(jī)會成本的投資收益實現(xiàn)的高于資本成本收益的投資越多 創(chuàng)造的價值就越大 即只要投入資本的收益率超過資本成本 業(yè)務(wù)的擴(kuò)展就能創(chuàng)造更大的價值 戰(zhàn)略規(guī)劃的目的是使預(yù)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值或經(jīng)濟(jì)利潤現(xiàn)值 無論選擇這兩個中的哪一個 結(jié)果都相同 最大化股市上公司股票的價值長遠(yuǎn)來說等于其內(nèi)在價值 內(nèi)在價值以市場對公司未來績效的期望為基礎(chǔ) 但市場對公司未來績效的期望可能不是一種公平的估計期望的變化對股票的決定作用 超過了公司的實際績效所起的作用 清晰的有說服力的戰(zhàn)略規(guī)劃使資本市場能充分了解公司的價值 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 5 中國某集團(tuán)似乎在創(chuàng)造價值 銷售收入人民幣億元 資料來源 年度報告 麥肯錫分析 1993 1994 1995 年遞增率 35 凈利潤人民幣億元 1993 1994 1995 年遞增率 26 舉例說明 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 6 然而 傳統(tǒng)的企業(yè)業(yè)績衡量方法并不完善 不能提供財務(wù)業(yè)績方面的信息可能會產(chǎn)生誤導(dǎo) 在虧損的情況下增加產(chǎn)量和市場份額反而會破壞價值 凈利潤銷售回報率 ROS 每股收益 產(chǎn)量市場份額 可能會產(chǎn)生誤導(dǎo) 只注重利潤忽略了資本需求和資本成本 衡量標(biāo)準(zhǔn) 缺陷 產(chǎn)值銷售收入收入增長 忽略了生產(chǎn)成本 銷售費用及其它管理費用 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 7 稅項人民幣億元 固定資產(chǎn)和其它營業(yè)資產(chǎn)人民幣億元 該集團(tuán)的投資資本回報較低 1993 1994 1995 10 5 0 6 6 投資資本回報百分比 資料來源 年度報告 麥肯錫分析 23 23 35 稅后營業(yè)凈利潤人民幣億元 230 461 530 投資資本人民幣億元 228 463 514 2 2 16 2 6 8 25 29 43 101 138 185 76 109 142 利 稅前利潤人民幣億元 營運(yùn)資本人民幣億元 銷售收入人民幣億元 經(jīng)營成本人民幣億元 舉例說明 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 8 該集團(tuán)實際上在破壞價值 經(jīng)濟(jì)利潤 資料來源 年度報告 麥肯錫分析 人民幣億元 9 9 12 0 5 3 差幅 百分比 4 3 2 6 1 0 投資資本 人民幣億元 230 461 530 投資資本回報 百分比 10 5 0 6 6 資本成本 百分比 5 7 7 6 7 6 債務(wù)成本 百分比 4 4 4 權(quán)重 85 67 67 權(quán)重 15 股權(quán)成本 百分比 15 15 15 X 舉例說明 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 9 投資者為公司提供資本目的是得到大于投資成本的回報 工業(yè)金融服務(wù)業(yè) 企業(yè) 資本提供者股東國家 省級或地方政府雇員機(jī)構(gòu)私人投資者債權(quán)人銀行機(jī)構(gòu) 愿意提供資本為公司成長融資并創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會 但期望獲得與投資成本相等或大于其它投資機(jī)會的回報 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 10 股東價值的創(chuàng)造 創(chuàng)造股東價值 增長 風(fēng)險 盈利性 為什么要最大化地創(chuàng)造股東價值 隨著資本市場的興起和日趨成熟 能夠始終如一地向股東遞交價值的公司可以獲得較高的價值評估在另一方面 如果不能使股東價值最大化 會使投資者將資金轉(zhuǎn)移到其它公司 甚至其它市場 以尋求更高的回報能夠使股東價值最大化的公司也傾向于享有更高的生產(chǎn)效率 員工滿意度和市場領(lǐng)先地位 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 11 公司經(jīng)理的根本職責(zé)是通過改進(jìn)最重要的價值驅(qū)動因素來提升公司的內(nèi)在價值及市值 價值驅(qū)動因素 毛利率市場份額發(fā)展速度市場區(qū)間的選擇資本運(yùn)用的效率 財務(wù)指標(biāo) 內(nèi)在價值 資本市場的表現(xiàn) 舉例 投資回報率銷售收入利潤經(jīng)濟(jì)利潤 折現(xiàn)現(xiàn)金流價值期權(quán)價值 股東回報市值增加 非上市公司 上市公司 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 12 而戰(zhàn)略規(guī)劃正是增加價值的具體行動指南 增加公司價值的思維框架 現(xiàn)有業(yè)務(wù)就我負(fù)責(zé)的具體業(yè)務(wù)而言 價值的驅(qū)動要素是什么 在不同的價值增長方案中 我應(yīng)該如何取舍 如何實施才能保證價值的實現(xiàn) 新業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)更替有沒有通過新業(yè)務(wù)來提升公司價值的機(jī)會 戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)回答的問題 目前的市值 內(nèi)部改進(jìn)和清理后的價值 內(nèi)部改進(jìn)后的價值 現(xiàn)有價值 增長 內(nèi)部改進(jìn)及變賣后的價值 總的潛在價值 價值最大化機(jī)會 認(rèn)識上的差異 經(jīng)營改進(jìn) 變賣 新的所有者 新的增長機(jī)會 財務(wù)工程 1 4 5 3 6 2 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 13 以價值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃為國際上不少企業(yè)創(chuàng)造了巨大的價值 行業(yè) 由追求全國鋪開的全面增長轉(zhuǎn)向在優(yōu)勢地區(qū)首先建立足夠的規(guī)模重新對保險產(chǎn)品進(jìn)行定位 增加在產(chǎn)品組合中高附加值產(chǎn)品的比重選擇繼續(xù)在核心業(yè)務(wù)上尋求增長某個業(yè)務(wù)單元中40 的新項目被叫停增加了不同的服務(wù)價格種類 帶來的價值影響 企業(yè)潛在價值上升了30 到40 并反映在股票市值上 戰(zhàn)略規(guī)劃的決策 企業(yè)潛在價值上升了25 企業(yè)潛在價值增長了125 日用消費品公司保險公司銀行電信企業(yè) 業(yè)務(wù)單元的獨立潛在價值增長了240 NA COFCO 020918 SH YGC 2000GB 14 以價值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃同樣將為中國企業(yè)帶來很大的益處 經(jīng)常強(qiáng)調(diào)銷售收入及利潤增長 忽略資本生產(chǎn)率的重要性資源 資金 優(yōu)秀人才 稀缺缺乏管理流程 系統(tǒng)信息不足 不完整 不精確與資本市場溝通欠佳 將管理集中于推動獲利增長的驅(qū)動因素對遠(yuǎn)景目標(biāo)的適宜性進(jìn)行評估明確制定實現(xiàn)遠(yuǎn)大目標(biāo)的途徑 例如 將投資進(jìn)行優(yōu)先性排序 產(chǎn)生公司持續(xù)增長所需的現(xiàn)金了解管理及業(yè)績差距提供機(jī)會對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的深層目標(biāo)進(jìn)行思考 重點從產(chǎn)量 利潤轉(zhuǎn)向現(xiàn)金流量 加強(qiáng)與資本市場的溝通以價值為取向的觀念更好地理解競爭提高管理技能 典型中國企業(yè)的特點 以價值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃對中國公司的貢獻(xiàn) COFCO 020918 SH YGC 2000GB 15 研討會的內(nèi)容 戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關(guān)系基本概念從現(xiàn)有業(yè)務(wù)中創(chuàng)造價值從新業(yè)務(wù)中創(chuàng)造價值戰(zhàn)略規(guī)劃的要素戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 16 發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)鍵價值驅(qū)動因素的過程 第一階段 跨部門的研討會 就價值樹的內(nèi)部討論 訪談 訪問 確定企業(yè)的價值樹 第二階段 第三階段 財務(wù)及市場模型的量化研究 15 20個主要價值驅(qū)動因素 可操作性評估 深入分析 初步篩選 3 5個主要價值驅(qū)動因素 戰(zhàn)略規(guī)劃 實施方案 業(yè)績指標(biāo) 量化檢驗及敏感性分析 優(yōu)先排序 具體工作 工作成果 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 17 企業(yè)價值樹不是對財務(wù)指標(biāo)的簡單分解 而是需要挖掘深層次的價值驅(qū)動因素 財務(wù)指標(biāo) 固定資產(chǎn)投入 經(jīng)濟(jì)利潤 投資規(guī)模 投資凈回報率 表層營運(yùn)指標(biāo) 市場份額分銷鋪貨范圍 深層價值驅(qū)動因素 價格水平產(chǎn)品組合的安排生產(chǎn)線的使用率帳款回籠情況 流通資金投入 現(xiàn)金 毛利率 營銷費用率 管理費用率 資本周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)品知名度產(chǎn)品概念的吸引力及獨特性渠道伙伴的選擇生產(chǎn)與銷售的配合 品牌實現(xiàn)溢價的能力新產(chǎn)品推出的管理品種優(yōu)化減少生產(chǎn)復(fù)雜性的進(jìn)展分銷商政策及管理系統(tǒng) 戰(zhàn)略規(guī)劃所應(yīng)提出的目標(biāo) 戰(zhàn)略規(guī)劃的核心內(nèi)容 回答怎么去做的問題 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 18 價值樹的形式可隨不同的業(yè)務(wù)而有所不同 榨油業(yè)務(wù)舉例 財務(wù)指標(biāo) 榨油毛利 榨油業(yè)務(wù)價值 大豆期貨業(yè)務(wù)能力的加強(qiáng)生產(chǎn)成本的進(jìn)一步降低與更多的客戶建立聯(lián)系提高散油銷售隊伍能力減少在過剩產(chǎn)能上不必要的投入通過租憑方式獲得產(chǎn)能 第二層價值驅(qū)動因素 榨油量 資本投入 是否能通過加速推動國內(nèi)散油期貨等創(chuàng)新交易方式來更好地保護(hù)毛利水平 第一層價值驅(qū)動因素 是否能通過B2B品牌的建立 加強(qiáng)來擴(kuò)大散油的市場面 如何充分利用市場的周期性來做適時的投資 來提高投資回報率 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 19 經(jīng)驗表明 對于周期性強(qiáng)的行業(yè)來說 企業(yè)價值最大化來自于明智的工廠買賣和財務(wù)杠桿的使用 Source McKinseyanalysis 在產(chǎn)能緊張時自建廠 在整個周期中均勻地通過自建廠擴(kuò)大產(chǎn)能 在周期低谷 產(chǎn)能富裕時建廠 在周期低谷時通過買廠來增加產(chǎn)能 利用財務(wù)杠桿來買廠 在合適的時機(jī)通過財務(wù)杠桿來買賣工廠 358 0 石化行業(yè)舉例 投資回報率百分比 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 20 價值樹的形式可隨不同的業(yè)務(wù)而有所不同 房地產(chǎn)業(yè)務(wù)舉例 財務(wù)指標(biāo) 單位銷售銷售毛利 房地產(chǎn)業(yè)務(wù)價值 平均單位銷售價格建筑成本宣傳力度市場營銷計劃的有效性資本占用時間融資技巧的運(yùn)用 第二層價值驅(qū)動因素 售出面積 現(xiàn)金流的情況 目標(biāo)銷售對象是否定位準(zhǔn)確 價值定位是否與實際市場現(xiàn)實相符 第一層價值驅(qū)動因素 是否考慮到了相似及替代產(chǎn)品的競爭 不可控制的外部配套設(shè)施是否能跟上我們的步伐 宏觀環(huán)境正處于一個什么樣的周期 現(xiàn)在投入資本是否是最佳時機(jī) COFCO 020918 SH YGC 2000GB 21 投資巨大的CanaryWharf在商業(yè)上的失敗就是因為沒有對深層次的價值驅(qū)動因素做認(rèn)真研究 Source McKinseyanalysis CanaryWharf是倫敦郊外格林威治天文臺附近泰晤士河邊的一片土地 在八十年代以前一直空閑 而周圍被認(rèn)為是藍(lán)領(lǐng)的居住區(qū) 交通不方便 形象也不是很好加拿大的Reichmanns公司從英國政府手里廉價拿到了這片土地進(jìn)行開發(fā) 發(fā)展倫敦新的辦公區(qū) 類似巴黎的LaDefense 整個工程投資近40億美元工程完工后 在頭幾年的銷售出租情況大大低于預(yù)期 嚴(yán)重影響了公司的現(xiàn)金流 加上其它債務(wù)負(fù)擔(dān) Reichmanns公司最終倒閉 對目標(biāo)市場了解不深 低估了英國人對于倫敦傳統(tǒng)高級辦公區(qū)的依戀程度 錯誤認(rèn)為只要能提供更寬敞更現(xiàn)代的辦公環(huán)境就能吸引大批租戶對配套設(shè)施估計過于樂觀 Jubilee線地鐵比預(yù)定通車時間完了很多 使倫敦城內(nèi)到CanaryWharf的交通在最初幾年都很不方便倫敦建筑法規(guī)的變化 對建筑層數(shù)的放寬 使市中心的新辦公樓增加 給CanaryWharf帶來了新的競爭 失敗的原因 CanaryWharf開發(fā)的失敗 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 22 在建立了價值樹后 第二階段的任務(wù)是對價值驅(qū)動因素進(jìn)行深入分析 尋找最關(guān)鍵的杠桿 保險公司舉例 毛利差 流失比率 獲取費用 325 380 525 驅(qū)動因素 210b p 13 200 265b p 7 120 高價值端 低價值端 估計的變動區(qū)間 價值區(qū)間百萬美元 基數(shù) 300 敏感性分析 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 23 隨后企業(yè)應(yīng)制定有針對性的業(yè)績指標(biāo) 將一線工作小組與經(jīng)營單位的經(jīng)濟(jì)利潤聯(lián)系起來 經(jīng)營利潤資本利用率股本成本債務(wù)成本資本結(jié)構(gòu)營運(yùn)資本固定資產(chǎn)其它凈資產(chǎn) 投資資本回報率 加權(quán)平均資本成本率 財務(wù)業(yè)績衡量標(biāo)準(zhǔn) 銷售隊伍生產(chǎn)率設(shè)備利用率生產(chǎn)周期時間交貨成本 時間應(yīng)收 應(yīng)付款變化產(chǎn)出率單位產(chǎn)品成本勞動生產(chǎn)率廢品率 經(jīng)營價值的驅(qū)動因素 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) 投資資本 經(jīng)營單位經(jīng)濟(jì)利潤 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 24 研討會的內(nèi)容 戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關(guān)系基本概念從現(xiàn)有業(yè)務(wù)中創(chuàng)造價值從新業(yè)務(wù)中創(chuàng)造價值戰(zhàn)略規(guī)劃的要素戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 25 企業(yè)若要能持續(xù)增長 必須保持充足的發(fā)展 后勁 層面2的新業(yè)務(wù)成為層面1的核心利潤與現(xiàn)金來源 層面3 種籽 成為層面2的新業(yè)務(wù) 推動成長的動力 需要保持此層面有充足的創(chuàng)意 才能保持長久的成長 利潤 時間 層面1 層面2 層面3 創(chuàng)新性想法 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 26 新業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的制定主要有五個步驟 通過發(fā)展新業(yè)務(wù) 提高企業(yè)價值的關(guān)鍵要素 準(zhǔn)確分析市場機(jī)會 將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為有形機(jī)遇 認(rèn)識到關(guān)鍵性知識 技能的差距 采取階梯式發(fā)展方法彌補(bǔ)差距 深刻理解公司的無形資產(chǎn) 根據(jù)不同層面協(xié)調(diào)發(fā)展新業(yè)務(wù)的舉措 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 27 第一步是分析潛在業(yè)務(wù)的市場機(jī)會 吸引力大 吸引力小 市場吸引力 弱 強(qiáng) 企業(yè)競爭力 1 確定各項業(yè)務(wù)范圍 業(yè)務(wù)1 業(yè)務(wù)2 業(yè)務(wù)5 業(yè)務(wù)3 業(yè)務(wù)4 2 評估市場吸引力 3 評估企業(yè)競爭實力 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 28 第二步是分析企業(yè)自身的特點和能力 其中也包括無形資產(chǎn)和能力 通過資本投資實現(xiàn)市場進(jìn)入 擁有所有資產(chǎn) 利潤等于或低于融資成本財務(wù)風(fēng)險相對較高緩慢且不靈活 通過優(yōu)質(zhì)的無形資產(chǎn)價值實現(xiàn)市場進(jìn)入通過聯(lián)盟和交易體系來減少金融資本的不明智使用利潤高于融資成本財務(wù)風(fēng)險相對較低迅速且有巨大的靈活性 過去企業(yè)競爭主要依賴有形資產(chǎn) 而現(xiàn)在無形資產(chǎn)的競爭變得更為重要 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 企業(yè)的無形資產(chǎn)主要包括知識 關(guān)系 聲譽(yù) 人員四部分 實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價值的能力 高 低 知識 關(guān)系 聲譽(yù) 人員 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 創(chuàng)建主要依賴無形資產(chǎn)的新業(yè)務(wù) 投資以提高配置能力 理解無形資產(chǎn)的價值 是 否 無形資產(chǎn)是否易被重新配置 無形資產(chǎn)在核心業(yè)務(wù)以外的應(yīng)用是否有價值 否 是 否 是 無形資產(chǎn)是否有明顯特點 是 否 市場先行者是否有優(yōu)勢 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 31 制定新業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的第三步是將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為有形機(jī)遇 吸引力大 吸引力小 市場吸引力 弱 強(qiáng) 企業(yè)相關(guān)競爭力 是否能消除能力差距 是否擁有足夠的實力與現(xiàn)存企業(yè)競爭 存在的機(jī)會消費者產(chǎn)品流程 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 32 第四步是在對市場吸引力和企業(yè)無形資產(chǎn)競爭力評估的基礎(chǔ)上決定各業(yè)務(wù)投資順序 利潤 第二層面 第三層面 時間 已具備完整的能力基礎(chǔ) 通過購買或自己發(fā)展所需能力 能力要求可能不十分清楚 企業(yè)能力 第一層面 在人力 財力上做大量投資 以期發(fā)展新業(yè)務(wù) 作幾個小規(guī)模的投資以開創(chuàng)未來的事業(yè)機(jī)會 重點扶持健康發(fā)展的核心業(yè)務(wù)以期高速增長并確?，F(xiàn)金流 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 33 最后則是通過多種方式 自身發(fā)展和外部并購 合資 聯(lián)盟 實現(xiàn)業(yè)務(wù)的階梯式增長 優(yōu)點缺點何時選擇 自身發(fā)展 外部并購 合資 聯(lián)盟 企業(yè)保留對所有業(yè)務(wù)職能的最大限度控制發(fā)展過度相對緩慢 在成熟的市場不易建立規(guī)模發(fā)展新業(yè)務(wù)所需的創(chuàng)業(yè)精神常常與成熟企業(yè)的固有文化相矛盾行業(yè)自身發(fā)展迅速技術(shù)更新創(chuàng)造了新的發(fā)展機(jī)會企業(yè)自身強(qiáng)大的能力可以在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域得到發(fā)揮企業(yè)具備創(chuàng)新的產(chǎn)品 服務(wù)沒有合適的收購對象 迅速進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域并獲得大規(guī)模發(fā)展風(fēng)險大 需要一次性的巨額資本資源投入合資和聯(lián)盟會失去對一些業(yè)務(wù)職能的控制收購雖保留控制權(quán) 但通常付價過高涉及復(fù)雜的談判及整合過程存在有吸引力的購買機(jī)會 價格合適整合后可產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應(yīng)企業(yè)自身的能力可以在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域得到發(fā)揮 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 34 吉列公司1986年的情況表明在業(yè)務(wù)單元層面對未來有很多選擇方案 Braun產(chǎn)品衛(wèi)生用品和化妝品刀片和剃須刀 Oral B 1984年收購 文具用品PapermateLiquidPaper 研發(fā)項目 未來的超極感應(yīng)剃須刀 準(zhǔn)備推出DaisyPlus婦女用剃須刀探討WilkinsonSword的收購 美國國內(nèi)市場已成熟 進(jìn)入巴基斯坦和韓國 1987 在歐洲及其它地區(qū)銷售增長較強(qiáng)進(jìn)入中國和埃及 1983 厄瓜多爾和烏拉圭 1985 和印度 1986 Oral口腔護(hù)理產(chǎn)品 擴(kuò)大各個地區(qū)的銷售 吉列國家 高檔牙刷 Ultraline 兒童牙刷 基本產(chǎn)品雙面刀片Atra旋轉(zhuǎn)頭剃須工具 將AtraPlus系統(tǒng)引入美國在選中的幾個國家中推出新型潤滑條丟棄型刀片 MicroTrac GoodNewsPlus 美國銷售 PapermateFlair和其它核心品牌 增加LiquidPaper涂改液的業(yè)務(wù)金屬質(zhì)地的簽字筆拉美市場 收購的選擇方案 可能收購Waterman準(zhǔn)備剝離STDupont品牌開發(fā)FlexGripstick粘性筆 層面1 層面2 層面3 層面1 層面2 層面3 層面1 層面2 層面3 層面1 層面2 層面3 層面1 層面2 層面3 公司層面3幾乎沒有什么業(yè)務(wù) 但業(yè)務(wù)單元各層面業(yè)務(wù)分布均衡 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 35 吉列公司1995年的情況表明大量業(yè)務(wù)都是新業(yè)務(wù) Oral BBraun新產(chǎn)品衛(wèi)生用品和化妝品刀片和剃須刀 文具產(chǎn)品 Papermate Parker Waterman 業(yè)務(wù)80 分布在北美或歐洲大陸 全球范圍內(nèi)通過吉列連鎖形式擴(kuò)張 使發(fā)展中國家用戶從使用低價值的碳鋅電池升級為使用高價值的堿性電池開發(fā)高性能的可充電電池 探討進(jìn)入新領(lǐng)域 如 Duracell電池業(yè)務(wù) 注 吉列1996年收購Duracell 增加了22 5億美元 在美國以外地區(qū)推出擠壓手柄牙刷開發(fā)耐用型牙線和細(xì)纖維牙刷毛用整根牙刷毛刷凈牙菌斑進(jìn)入埃及 印度支那和北非 1995年 在80個其他國家中推出超級感應(yīng)刀片計劃在1998年 3月3日 推出新型的具有革命性的研發(fā)剃須產(chǎn)品收購Wiltech印度公司 1995 計劃收購捷克和俄羅斯的刀片生產(chǎn)廠探討進(jìn)入新市場 羅馬尼亞 南斯拉夫 超級感應(yīng)刀片開始取帶多層Atra和TracII的市場將超級感應(yīng)刀片推廣到60個國家在美國推廣女用超級感應(yīng)刀片 1992年 在歐洲大陸和加拿大推廣超級感應(yīng)刀片 1993年 在新興市場中擴(kuò)大雙面刀片市場并使各地客戶開始使用雙面刀片建立俄羅斯的銷售在歐洲和拉美推出女用超級感應(yīng)刀片 1994 在英國 美國和日本推出超級感應(yīng)刀片 1995 在主要國家中推出超級感應(yīng)刀片 1995 在美國推出雙材料擠壓手柄Contura牙刷 高價值 超級牙線在中國 越南 巴基斯坦建立業(yè)務(wù) 1993 94年進(jìn)入 牙刷口腔護(hù)理產(chǎn)品漱口水專業(yè)口腔產(chǎn)品 第2和第3層面的業(yè)務(wù)在9年間已經(jīng)完全更新了1986年的第三層面業(yè)務(wù)已經(jīng)成為1995年的核心業(yè)務(wù) 如超級感應(yīng)刀片 新國家和Waterman 層面1 層面2 層面3 層面1 層面2 層面3 層面1 層面2 層面3 層面1 層面2 層面3 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 36 吉列在成長過程中盡管運(yùn)用了各種不同程度的自由 但大部分成長源于五個方面 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 37 研討會的內(nèi)容 戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關(guān)系戰(zhàn)略規(guī)劃的要素戰(zhàn)略規(guī)劃程序業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 38 建議的戰(zhàn)略規(guī)劃程序 目的制定公司以及各業(yè)務(wù)單元未來三年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo) 包括在哪些市場及如何進(jìn)行競爭 以及量化的財務(wù)目標(biāo)及資源需求預(yù)測公司領(lǐng)導(dǎo)通過對各業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢 指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向 原則戰(zhàn)略規(guī)劃是公司發(fā)展宏圖的體現(xiàn)及細(xì)化 是對將來的展望公司總裁及業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人 擁有 各自的戰(zhàn)略規(guī)劃總裁及公司高層領(lǐng)導(dǎo) 含業(yè)務(wù)群領(lǐng)導(dǎo) 投入大量時間對各業(yè)務(wù)單元提出的戰(zhàn)略規(guī)劃提出嚴(yán)格的質(zhì)詢 以確保目標(biāo)的可行性及高度公司戰(zhàn)略規(guī)劃部門提供集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)單元在規(guī)劃過程中的支持 而不是規(guī)劃的批準(zhǔn)者戰(zhàn)略規(guī)劃必需以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌黾案偁幮蝿莘治鰹榛A(chǔ)戰(zhàn)略規(guī)劃每年要進(jìn)行審核及向前滾動修正 以適應(yīng)市場變化的需要 3 總部質(zhì)詢 批準(zhǔn)業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃 2 業(yè)務(wù)單元制定戰(zhàn)略規(guī)劃 1 公司總部制定 確認(rèn)公司戰(zhàn)略 戰(zhàn)略議題分析及解決 主要內(nèi)容 以業(yè)務(wù)單元規(guī)劃為例 1 業(yè)務(wù)單元發(fā)展宏圖及三年戰(zhàn)略目標(biāo)概述2 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析 及對業(yè)務(wù)單元的影響分析3 本業(yè)務(wù)單元現(xiàn)狀分析4 公司面臨的主要競爭對手分析 國內(nèi)外競爭者 5 本業(yè)務(wù)單元三年戰(zhàn)略 方案 6 業(yè)務(wù)單元三年財務(wù)目標(biāo)預(yù)測7 配合業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略的主要資源需求預(yù)測8 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié) COFCO 020918 SH YGC 2000GB 39 各業(yè)務(wù)群 單元制定部門發(fā)展戰(zhàn)略 質(zhì)詢 批準(zhǔn) 公布戰(zhàn)略規(guī)劃 戰(zhàn)略規(guī)劃所涉及職能的角色和關(guān)鍵責(zé)任 公司最高領(lǐng)導(dǎo)層 總部戰(zhàn)略規(guī)劃部門 業(yè)務(wù)群 戰(zhàn)略議題分析及解決 公司總部初步形成 確認(rèn)戰(zhàn)略方向及目標(biāo) 審核前期業(yè)績及戰(zhàn)略指標(biāo)完成情況發(fā)現(xiàn)公司戰(zhàn)略新問題為最高領(lǐng)導(dǎo)層提供分析支持 衡量業(yè)績表現(xiàn) 新的戰(zhàn)略機(jī)遇和挑戰(zhàn)分析總結(jié)前期業(yè)務(wù)群業(yè)績完成情況深入調(diào)查業(yè)務(wù)相關(guān)的新的戰(zhàn)略機(jī)遇 挑戰(zhàn)資料輸入 形成當(dāng)期公司總部初步的戰(zhàn)略方向及目標(biāo)為最高領(lǐng)導(dǎo)層提供分析支持 提出戰(zhàn)略方向及目標(biāo)制定業(yè)務(wù)群戰(zhàn)略目標(biāo)確保戰(zhàn)略規(guī)劃過程按照計劃進(jìn)行 指導(dǎo)業(yè)務(wù)單元對戰(zhàn)略進(jìn)行深入分析提供戰(zhàn)略模板向業(yè)務(wù)單元提供指導(dǎo)和幫助積極參與管理業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略的制定對初步的業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略提出修改要求制定業(yè)務(wù)群戰(zhàn)略根據(jù)公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)群的戰(zhàn)略目標(biāo) 分解制定本業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略 審核各業(yè)務(wù)群和業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略規(guī)劃決定各級最終戰(zhàn)略目標(biāo)及公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃向最高領(lǐng)導(dǎo)層提供對業(yè)務(wù)群和業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略的分析意見形成公司戰(zhàn)略計劃保證各業(yè)務(wù)群和業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略計劃的質(zhì)量陳述業(yè)務(wù)群戰(zhàn)略向最高領(lǐng)導(dǎo)層陳述業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)單元 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 40 戰(zhàn)略規(guī)劃程序的要點與預(yù)期效果 要點戰(zhàn)略規(guī)劃作為每年規(guī)劃 經(jīng)營 預(yù)算程序的起點 必須制度化 嚴(yán)格執(zhí)行戰(zhàn)略規(guī)劃必須每年滾動修訂 必須以對市場 競爭情況的嚴(yán)謹(jǐn)分析為基礎(chǔ) 并充分考慮外部因素對公司的威脅及機(jī)會 制訂相應(yīng)的戰(zhàn)略戰(zhàn)略質(zhì)詢會作為公司每年最重要的管理會議之一 由總裁及高層領(lǐng)導(dǎo)對各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略進(jìn)行質(zhì)詢 預(yù)期效果建立必要的制度 培養(yǎng)相應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃能力 確保公司在快速變化的市場中 制訂新的發(fā)展方向及戰(zhàn)略 以求生存 發(fā)展幫助總裁及高層領(lǐng)導(dǎo)將精力集中于最重要的領(lǐng)域 通過對戰(zhàn)略規(guī)劃的質(zhì)詢 指導(dǎo)來領(lǐng)導(dǎo)公司發(fā)展 而不再是日常工作中的干預(yù) 救火 公司業(yè)務(wù)的持續(xù) 獲利發(fā)展 各業(yè)務(wù)單元制定部門發(fā)展戰(zhàn)略 質(zhì)詢 批準(zhǔn) 公布戰(zhàn)略規(guī)劃 戰(zhàn)略議題分析及解決 公司總部初步形成 確認(rèn)戰(zhàn)略方向及目標(biāo) COFCO 020918 SH YGC 2000GB 41 CEO和最高領(lǐng)導(dǎo)層的指導(dǎo) 戰(zhàn)略規(guī)劃程序?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展至關(guān)重要 業(yè)務(wù)群和業(yè)務(wù)單元規(guī)劃 主要是一個討論過程 而非是一個文件傳達(dá)和批閱的過程迫使業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人認(rèn)真考慮他 她 所負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)前景和競爭態(tài)勢把最高領(lǐng)導(dǎo)層的注意力集中到經(jīng)營層面為公司迎接挑戰(zhàn)和機(jī)遇做好準(zhǔn)備 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 42 交互的戰(zhàn)略規(guī)劃過程保證了總部目標(biāo)與各業(yè)務(wù)單元目標(biāo)的一致性 由上至下公司總部首先制定整個公司的未來戰(zhàn)略方向及長遠(yuǎn)目標(biāo)公司總部將整體戰(zhàn)略目標(biāo)根據(jù)戰(zhàn)略優(yōu)先順序分解到各個業(yè)務(wù)群公司將分解目標(biāo)傳達(dá)給各業(yè)務(wù)群 由各業(yè)務(wù)群根據(jù)規(guī)劃制定業(yè)務(wù)群的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)群再將戰(zhàn)略分解到各業(yè)務(wù)單元 由各業(yè)務(wù)單元制定本單元戰(zhàn)略規(guī)劃 公司最高領(lǐng)導(dǎo)層 資料來源 麥肯錫公司 業(yè)務(wù)群 由下至上各業(yè)務(wù)單元將業(yè)務(wù)單元規(guī)劃輸入至中心的整體戰(zhàn)略規(guī)劃 并接受業(yè)務(wù)群的審核各業(yè)務(wù)群將各中心規(guī)劃向最高領(lǐng)導(dǎo)層匯報 接受指導(dǎo)和審查最高領(lǐng)導(dǎo)層根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)審核各業(yè)務(wù)群的戰(zhàn)略 確保各業(yè)務(wù)群戰(zhàn)略與公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)一致 業(yè)務(wù)單元 業(yè)務(wù)單元 業(yè)務(wù)單元 業(yè)務(wù)單元 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 43 各層次戰(zhàn)略計劃的側(cè)重點各不相同 公司 業(yè)務(wù)群 業(yè)務(wù)單元 遠(yuǎn)景目標(biāo)長期 財務(wù)目標(biāo)業(yè)務(wù)群及業(yè)務(wù)單元組合投資分配大型發(fā)展機(jī)遇 業(yè)務(wù)單元組合投資分配相關(guān)增長機(jī)遇創(chuàng)造和利用協(xié)同效應(yīng) 發(fā)展何種產(chǎn)品 在哪個市場 哪個地域競爭如何競爭價值定位競爭優(yōu)勢來源相關(guān)增長機(jī)遇 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 44 公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃主要內(nèi)容 主要內(nèi)容 1 公司發(fā)展宏圖及三年戰(zhàn)略目標(biāo)2 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對公司影響的評估今后三年公司所處的各行業(yè)的發(fā)展展望宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展將對本公司造成的影響主要發(fā)展機(jī)會主要威脅3 本公司現(xiàn)狀分析各業(yè)務(wù)單元情況 業(yè)績及趨勢各業(yè)務(wù)單元在所處行業(yè)內(nèi)的地位及優(yōu)勢 弱點 4 公司未來三年戰(zhàn)略目標(biāo)公司未來三年業(yè)務(wù)重組放棄哪些產(chǎn)業(yè)進(jìn)入哪些新業(yè)務(wù)行業(yè)各中心的發(fā)展側(cè)重點主要戰(zhàn)略舉措關(guān) 停 并 轉(zhuǎn)合資 兼并5 集團(tuán)財務(wù)目標(biāo)預(yù)測總銷售額投資資本回報 ROIC 6 主要資源需求預(yù)測資本投資人才7 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié) COFCO 020918 SH YGC 2000GB 45 業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃主要內(nèi)容 主要內(nèi)容 1 本業(yè)務(wù)單元發(fā)展宏圖及三年戰(zhàn)略目標(biāo)2 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對本業(yè)務(wù)單元影響的評估今后三內(nèi)年國內(nèi) 外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展變化趨勢今后三內(nèi)年行業(yè)的發(fā)展展望產(chǎn)品發(fā)展趨勢主要法規(guī)及經(jīng)營環(huán)境變化宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展將對本中心造成的影響創(chuàng)造的主要機(jī)會造成的主要威脅3 本業(yè)務(wù)單元現(xiàn)狀分析本業(yè)務(wù)單元近年業(yè)績及發(fā)展趨勢本業(yè)務(wù)單元主要競爭優(yōu)勢及弱點4 業(yè)務(wù)單元面臨的主要競爭對手分析 國內(nèi)外競爭者 競爭對手近幾年業(yè)績分析 和本業(yè)務(wù)單元比較 競爭對手可能在以下三年采用的戰(zhàn)略舉措對手戰(zhàn)略舉措對本公司的潛在威脅 5 本業(yè)務(wù)單元三年戰(zhàn)略 方案 本公司今后三年將在哪些市場競爭地理市場產(chǎn)品定位業(yè)務(wù)模型如何競爭 主要競爭手段主要戰(zhàn)略舉措市場擴(kuò)張新客戶 渠道的建立6 業(yè)務(wù)單元三年經(jīng)營及財務(wù)目標(biāo)預(yù)測主要增長點預(yù)測總銷售額市場份額投資資本回報 ROIC 7 配合公司戰(zhàn)略的主要資源需求預(yù)測資本投資人才8 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié) COFCO 020918 SH YGC 2000GB 46 高層領(lǐng)導(dǎo)通過年度戰(zhàn)略規(guī)劃質(zhì)詢會對各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行集體質(zhì)詢 會議目的 為公司年度最重要的管理會議 對各業(yè)務(wù)群及下屬業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行質(zhì)詢 提出修改意見 以確保其嚴(yán)謹(jǐn)性及可行性 參加人員 總裁 公司戰(zhàn)略規(guī)劃 財務(wù) 人力資源 副總裁 各業(yè)務(wù)群副總裁 及各業(yè)務(wù)群下屬業(yè)務(wù)單元總經(jīng)理 只在質(zhì)詢本業(yè)務(wù)群規(guī)劃時出席 時間 九月上旬 三天 在公司以外的會議地點 以避免干擾 會議議程 議題總裁介紹公司總體戰(zhàn)略方向及其目標(biāo)戰(zhàn)略發(fā)展副總裁介紹公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃 初稿 戰(zhàn)略發(fā)展副總裁宣布會議規(guī)則各業(yè)務(wù)群呈報業(yè)務(wù)群及業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃 接受與會人員質(zhì)詢戰(zhàn)略發(fā)展副總裁總結(jié)發(fā)言 介紹修正后的公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃 明確各業(yè)務(wù)群需修改的要點及時間表總裁總結(jié) 宣布閉會 會議規(guī)則 各業(yè)務(wù)群以及業(yè)務(wù)單元的呈報材料圖表一律用投影形式 按要求格式不超過10頁質(zhì)詢及對質(zhì)詢的應(yīng)答要求以事實及數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)質(zhì)詢對事 不對人與會人員對各業(yè)務(wù)群及業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃有質(zhì)詢權(quán) 總裁對修正要求有終決權(quán) 時間 小時 11 54X510 524小時 需提前準(zhǔn)備的材料 材料戰(zhàn)略發(fā)展副總裁下達(dá)的會議議程及規(guī)則 材料要求戰(zhàn)略發(fā)展副總裁下達(dá)的公司總體戰(zhàn)略規(guī)則 初稿 各業(yè)務(wù)群及業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃 提前量3周4 5周1周 會后后續(xù)活動 戰(zhàn)略發(fā)展副總裁總結(jié) 分發(fā)會議上關(guān)于各業(yè)務(wù)群及業(yè)務(wù)單元規(guī)劃修改要求的要點 規(guī)劃完成時間表責(zé)成修改 戰(zhàn)略規(guī)劃部跟蹤進(jìn)度 總裁最終審批 供參考 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 47 高層領(lǐng)導(dǎo)以事實及數(shù)據(jù)為基礎(chǔ) 對業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略規(guī)劃的各個方面提出質(zhì)詢 XX業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃 他提出的這些戰(zhàn)略設(shè)想是否真有新意 是否可行 這個業(yè)務(wù)單元的領(lǐng)導(dǎo)層的目標(biāo)是不是夠高 雄心夠不夠大 他對其業(yè)務(wù)單元短期內(nèi)可采用的舉措是否都已了解并做過分析 他對其自身的競爭優(yōu)勢以及該優(yōu)勢的來源是否了解透徹 他對其所處的行業(yè)可能出現(xiàn)的各種變化 發(fā)展是否都已經(jīng)考慮周到 這個業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)層是否真有能力來實施這個方案 他對提出的戰(zhàn)略舉措的實施時間表及資源需求是不是過于樂觀 他似乎對規(guī)劃的內(nèi)容不了解 很明顯這個規(guī)劃不是他主持做的 而是由規(guī)劃部門 代筆 的 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 48 年度質(zhì)詢過程半天到一天的會議2 5個業(yè)務(wù)單元經(jīng)理 6個公司級經(jīng)理和副總裁參加威爾奇每年都參加大的業(yè)務(wù)單元的會議 偶爾參加小業(yè)務(wù)單元的會議每年一次 CEO花一天時間審核27個運(yùn)營單元的戰(zhàn)略 年度戰(zhàn)略規(guī)劃質(zhì)詢會舉例 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 49 成功的戰(zhàn)略規(guī)劃的基本要素 1 以經(jīng)營單位為中心效益驅(qū)動高層領(lǐng)導(dǎo)的重視4 由負(fù)責(zé)實施的人來領(lǐng)導(dǎo)5 滲透到組織的各個級別之中6 集中于良好的信息 事實基礎(chǔ)7 通過真正的對話來進(jìn)行 資料來源 麥肯錫對銷售增長穩(wěn)定 利潤業(yè)績驕人的十大跨國公司的調(diào)查 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 50 研討會的內(nèi)容 戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關(guān)系戰(zhàn)略規(guī)劃的要素戰(zhàn)略規(guī)劃程序業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 51 內(nèi)部競爭力分析 戰(zhàn)略制訂 財務(wù)預(yù)測 市場環(huán)境分析 組織結(jié)構(gòu)及能力 三個戰(zhàn)略分析方法分別用于戰(zhàn)略規(guī)劃中的三個重要環(huán)節(jié) 五種力量對比 理論 SWOT 分析 基于價值鏈的業(yè)務(wù)模型 戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)容 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 52 對市場環(huán)境分析的十分有用的 五種力量 理論 決定供應(yīng)商力量大小的主要因素所供應(yīng)貨品 服務(wù)的差別程度供應(yīng)商變更成本是否存在替代品供應(yīng)商的市場份額采購量對于供應(yīng)商是否重要該供應(yīng)貨品 服務(wù)占總成本的比例該供應(yīng)貨品 服務(wù)對下游產(chǎn)品區(qū)別性的影響行業(yè)供應(yīng)鏈上豎向一體化的趨勢 決定替代威脅性的主要因素替代品的價格轉(zhuǎn)換成本買家對替代品的接受程度 決定進(jìn)入壁壘強(qiáng)弱的主要因素規(guī)模經(jīng)濟(jì)技術(shù)專長的多少品牌的強(qiáng)弱顧客轉(zhuǎn)變成本是否資本密集獲得分銷渠道的難易成本優(yōu)勢的堅固程度現(xiàn)有廠家的行為特點 決定買方力量大小的主要因素討價還價能力相對市場份額數(shù)量轉(zhuǎn)換成本信息豎向一體化的能力替代產(chǎn)品價格敏感性采購總量產(chǎn)品差異性品牌對質(zhì)量感受的影響買方的利潤決策者的動機(jī) 決定行業(yè)內(nèi)部競爭程度的主要因素行業(yè)增長速度固定成本 附加價值能力利用率產(chǎn)品差異程度品牌認(rèn)知度轉(zhuǎn)換成本市場份額的集中與平衡信息復(fù)雜度競爭者的背景退出成本 2 新玩家 3 買家 4 替代產(chǎn)品 1 供應(yīng)商 5 行業(yè)內(nèi)部競爭程度 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 53 機(jī)會 挑戰(zhàn)供與求各將如何變化 行業(yè)各環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)效益將如何變化造成行業(yè)劇變的潛在契機(jī)有那些 競爭對手將有什么舉動 中糧公司 SWOT分析把公司內(nèi)部競爭力與外部環(huán)境結(jié)合起來 利用機(jī)會 發(fā)揮優(yōu)勢 對付威脅 彌補(bǔ)弱點 優(yōu)勢 弱點公司靠什么資產(chǎn) 能力來保持與加強(qiáng)目前的競爭地位 削弱公司競爭力的資產(chǎn) 能力有那些 可用來作內(nèi)部能力評價和競爭分析 從各種外部因素中找出潛在的機(jī)會與挑戰(zhàn) COFCO 020918 SH YGC 2000GB 54 基于價值鏈的業(yè)務(wù)模型概括了業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的各要素 如何提高經(jīng)營額和市場份額 損益表上部 價值定位 理解價值需求 選定目標(biāo) 選擇價值 產(chǎn)品和工藝流程設(shè)計 采購 制造 提供價值 交貨和收費 服務(wù) 決定利益 價格比 信息內(nèi)容 宣傳價值 廣告 促銷及公關(guān) 價值交付系統(tǒng) 如何創(chuàng)造與交付產(chǎn)品和服務(wù) 損益表中部 如何銷售 損益表下部 如何進(jìn)行市場細(xì)分向目標(biāo)市場提供什么與競爭對手不同的價值如何讓客戶認(rèn)為他們付出的價錢是合理的 如何以最低成本提供所承諾的價值如何獲取所需的能力如何利用已有的能力提高單個行為的效率改善行為之間的協(xié)同性 如何讓客戶理解我們的價值定位如何提升客戶對于我們的價值感受如何把價值宣傳變成競爭致勝的工具 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 55 業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)計劃要點 2 內(nèi)部競爭力分析2 1 優(yōu)勢2 2 劣勢2 3 機(jī)會2 4 威脅 3 戰(zhàn)略3 1 使命和遠(yuǎn)景 為何 3 2 產(chǎn)品和服務(wù)組合 何種 3 3 價值定位3 4 戰(zhàn)略舉措優(yōu)先排序3 5 成長階段 何時 3 6 價值實現(xiàn)和能力獲取 如何 3 7 實施計劃3 8 機(jī)會及風(fēng)險 4 財務(wù)預(yù)測4 1 損益預(yù)測4 2 現(xiàn)金流量預(yù)測4 3 敏感性分析 5 組織結(jié)構(gòu)要求組織結(jié)構(gòu)概述 1 市場及競爭環(huán)境1 1 市場供應(yīng)1 2 進(jìn)入壁壘1 3 市場需求1 4 替代品1 5 競爭態(tài)勢 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 56 市場供應(yīng) 主要供應(yīng)商 主要供應(yīng)商 市場份額 供應(yīng)能力 價格水平比較 供應(yīng)商1 供應(yīng)商2 供應(yīng)商3 供應(yīng)商n 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 57 進(jìn)入壁壘 進(jìn)入市場的難易程度 對企業(yè)能力的要求技術(shù)專長的要求品牌的要求獲得分銷渠道的難易成本優(yōu)勢的重要性 行業(yè)自身保護(hù)程度規(guī)模經(jīng)濟(jì)資本要求政策保護(hù)程度現(xiàn)有廠家行為特點 高 低 低 高 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 58 說明 2001 2002 2003 2004 2005 年遞增率2001 2005 X X X X X 單位 百萬美元 產(chǎn)品1 產(chǎn)品2 X X X X X X X X X X X X X 100 X 產(chǎn)品3 X X X X X 市場及競爭態(tài)勢市場需求 市場規(guī)模預(yù)測 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 59 競爭態(tài)勢 主要競爭對手分析 主要對手 主要產(chǎn)品 優(yōu)勢 市場占有率 主要客戶 劣勢 國際 國內(nèi) 示意 公司1 公司2 公司3 公司4 公司5 公司6 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 60 替代品威脅性分析 買家對替代品的接受程度 用戶對各產(chǎn)品的接受程度指數(shù) 市場調(diào)查結(jié)果 樣本 N 替代品1 替代品2 替代品3 替代品n 1 5打分 1表示完全不接受 5表示完全接受 對各替代品優(yōu)劣勢的評價替代品1替代品2替代品3替代品n 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 61 內(nèi)部競爭力分析 優(yōu)勢 劣勢 威脅 機(jī)會 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 62 制定戰(zhàn)略首先要明確公司的使命和遠(yuǎn)景目標(biāo) 使命 遠(yuǎn)景目標(biāo) 價值 宗旨 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 63 產(chǎn)品與服務(wù)組合 何處競爭 我們應(yīng)該側(cè)重于哪些產(chǎn)品 我們當(dāng)前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否合理 我們是否應(yīng)該開發(fā)新的產(chǎn)品 服務(wù) 我們業(yè)務(wù)的地域分布是否合理 我們今后發(fā)展的重點應(yīng)該在哪里 我們將如何細(xì)分目標(biāo)客戶群 向這些客戶群提供服務(wù)的吸引力多大 產(chǎn)品 地域 客戶 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 64 價值定位 客戶群1 客戶群2 客戶群3 客戶群4 技術(shù) 產(chǎn)品 服務(wù) 渠道 客戶群 產(chǎn)品和服務(wù) 價值定位 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 65 戰(zhàn)略舉措優(yōu)先排序 示意 等待機(jī)會 優(yōu)先發(fā)展 最后考慮 充分關(guān)注 舉措2 舉措3 舉措1 舉措4 低 高 易 難 實施舉措可能的收益價值創(chuàng)造協(xié)同效應(yīng) 實施舉措的難易程度技能要求資金要求人員要求 排序結(jié)果舉措1舉措4舉措3舉措2 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 66 對各業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)先順序以決定發(fā)展層面 利潤投資資本回報現(xiàn)金流 銷售收入凈現(xiàn)值市場占有率 期權(quán)價值 衡量標(biāo)準(zhǔn) 業(yè)務(wù)維持者 建立業(yè)務(wù)者 高瞻遠(yuǎn)矚者 員工 以財務(wù)方面為主 以里程碑為主 以行為 活動為主 激勵理念 利潤 第二層面在人力 財力上做大量投資 以期發(fā)展新業(yè)務(wù) 第三層面作幾個小規(guī)模的投資以開創(chuàng)未來的事業(yè)機(jī)會 時間安排 集中于業(yè)績 營造創(chuàng)業(yè)環(huán)境 探索 特許的地位 關(guān)鍵成功因素 已具備完整的能力基礎(chǔ) 正通過購買或自己發(fā)展需要的能力 能力要求可能不十分清楚 能力 第一層面重點扶持健康發(fā)展的核心業(yè)務(wù)以期高速增長和現(xiàn)金流 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 67 成長階梯 何時競爭 利潤 我們能保持并提高在中國市場的占有率嗎 我們?nèi)绾翁岣咴趪H市場上的占有率 我們應(yīng)集中滲入哪個客戶群 我們應(yīng)該進(jìn)入 擴(kuò)張哪些新產(chǎn)品 我們什么時候進(jìn)入或加速擴(kuò)張選定的產(chǎn)品 新產(chǎn)品成長速度如何 制定可行性方案的最佳途徑是什么 我們將如何安排有限的資源 階段1核心產(chǎn)品的擴(kuò)張與防守 階段2發(fā)展新興的產(chǎn)品 階段3建立可行方案 時間 年 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 68 價值實現(xiàn) 如何競爭 價值鏈系統(tǒng) 議題 研發(fā) 營銷 銷售 服務(wù) 我們應(yīng)當(dāng)涉足價值鏈的所有環(huán)節(jié)還是僅關(guān)注其中的某些部分 價值鏈的哪個環(huán)節(jié)具有最大的價值創(chuàng)造潛力 價值鏈重點 制造 重點研究開發(fā)哪種技術(shù) 是否大規(guī)模進(jìn)入制造業(yè) 如何發(fā)掘最大的客戶潛力 如何進(jìn)行有針對性的營銷 什么是最有效的銷售手段和渠道 提供何種服務(wù) 針對什么類型的客戶 資料來源 麥肯錫分析 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 69 價值實現(xiàn) 如何競爭 所需能力 首創(chuàng)目前缺乏哪些能力 應(yīng)該如何獲得這些能力 能力平臺 營運(yùn)能力 實現(xiàn)增長的能力 特殊資產(chǎn) 特殊關(guān)系 購并與合并 融資 風(fēng)險管理和成交能力 資產(chǎn)運(yùn)用效率 技術(shù)專利 品牌 政府關(guān)系 互補(bǔ)關(guān)系 研發(fā) 生產(chǎn)制造 銷售與服務(wù) 示意 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 70 價值實現(xiàn) 如何競爭 合作與聯(lián)盟戰(zhàn)略 技能1 內(nèi)部自建 分拆 出售 示意 技能2 技能3 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 71 具體的實施計劃 1 確定組織結(jié)構(gòu) 戰(zhàn)略方向及投入對建議進(jìn)行修改并決定組織結(jié)構(gòu)確定戰(zhàn)略方向與產(chǎn)品組合確認(rèn)投資預(yù)算及支持2 建立業(yè)務(wù)發(fā)展確定詳細(xì)人員編制及薪酬招聘并確定關(guān)鍵管理人員完成隊伍組建 2003 主要活動 責(zé)任人 舉例 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 72 機(jī)會及風(fēng)險 客戶對產(chǎn)品的需求 技術(shù)成熟時間 供貨商的支持 機(jī)會及風(fēng)險 可能的對策 WTO的沖擊 舉例 政府對政策的變化 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 73 五年的財務(wù)預(yù)測 損益表收入銷量總收入毛利率營業(yè)利潤率現(xiàn)金流量表息稅前凈利 EBIT 稅金 現(xiàn)金 折舊固定資產(chǎn)投資營業(yè)營運(yùn)資本變動自由現(xiàn)金流 FCF 2001 2002 2003 2004 2005 舉例 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 74 對財務(wù)預(yù)測結(jié)果的敏感性分析 基本假設(shè)市場規(guī)模市場份額價格 樂觀假設(shè)市場規(guī)模市場份額價格 悲觀假設(shè)市場規(guī)模市場份額價格 舉例 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 75 組織結(jié)構(gòu)要求 組織結(jié)構(gòu)概述 房地產(chǎn)業(yè)務(wù)單元 舉例 崗位職責(zé)描述 職位匯報關(guān)系使命崗位職責(zé)參與的關(guān)鍵流程關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)所需能力 經(jīng)營流程概述 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 76 研討會的內(nèi)容 戰(zhàn)略規(guī)劃與價值管理的關(guān)系戰(zhàn)略規(guī)劃的要素戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工具關(guān)鍵信息內(nèi)容及來源價值評估概念和方法折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 77 公司總體戰(zhàn)略規(guī)劃主要內(nèi)容 主要內(nèi)容 1 公司發(fā)展宏圖及三年戰(zhàn)略目標(biāo)2 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對公司影響的評估今后三年公司所處的各行業(yè)的發(fā)展展望宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展將對本公司造成的影響主要發(fā)展機(jī)會主要威脅3 本公司現(xiàn)狀分析各業(yè)務(wù)單元情況 業(yè)績及趨勢各業(yè)務(wù)單元在所處行業(yè)內(nèi)的地位及優(yōu)勢 弱點 4 公司未來三年戰(zhàn)略目標(biāo)公司未來三年業(yè)務(wù)重組放棄哪些產(chǎn)業(yè)進(jìn)入哪些新業(yè)務(wù)行業(yè)各中心的發(fā)展側(cè)重點主要戰(zhàn)略舉措關(guān) 停 并 轉(zhuǎn)合資 兼并5 集團(tuán)財務(wù)目標(biāo)預(yù)測總銷售額投資資本回報 ROIC 6 主要資源需求預(yù)測資本投資人才7 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié) COFCO 020918 SH YGC 2000GB 78 1 公司發(fā)展宏圖及三年戰(zhàn)略目標(biāo)的具體內(nèi)容 具體內(nèi)容 公司發(fā)展遠(yuǎn)景公司戰(zhàn)略總結(jié) 未來五年公司的發(fā)展目標(biāo)選定的重點發(fā)展行業(yè)和客戶本公司的競爭能力及方式預(yù)計需投入的資源預(yù)定達(dá)成的財務(wù)目標(biāo)及投資回報公司未來五年的重要戰(zhàn)略舉措概述 最高領(lǐng)導(dǎo)層共識匯總以下各章節(jié)的分析重點 主要成果公司總部在今后五年的發(fā)展戰(zhàn)略 議題 信息來源 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 79 2 宏觀經(jīng)濟(jì)與行業(yè)分析 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 行業(yè)需求特征 市場需求和增長模式價格趨勢潛在替代產(chǎn)品 市場及客戶調(diào)查 訪談行業(yè)協(xié)會 行業(yè)供應(yīng)特征 行業(yè)內(nèi)參與者數(shù)量及各自份額業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢業(yè)務(wù)能力發(fā)展及計劃外國競爭的威脅可能的放松管制機(jī)會及影響 行業(yè)協(xié)會政府主管部門訪談主要競爭對手訪談 年報 媒介報道國際行業(yè)分析 行業(yè)平衡 行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力利用預(yù)測預(yù)測的行業(yè)突變及可能的影響 行業(yè)專家訪談 進(jìn)入壁壘 投資需求政府政策和控制 行業(yè)主管部門訪談 價值鏈分析 潛在的正向及逆向整合機(jī)會這些整合機(jī)會創(chuàng)造價值的潛力 行業(yè)專家訪談國際趨勢及案例分析 行業(yè)業(yè)績 行業(yè)的整體發(fā)展及利潤率影響行業(yè)業(yè)績的潛在因素和影響 行業(yè)協(xié)會主要競爭對手訪談 年報 媒介報道 舉例 主要成果未來三到五年的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)分析報告及對中糧的影響可能的機(jī)會與威脅 宏觀環(huán)境分析 未來三到五年內(nèi)中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度中國加入WTO后對中糧各種有利與不利因素的分析 機(jī)會與威脅 政府在三到五年內(nèi)可能改變的法規(guī)政策及其影響 機(jī)會與威脅分析 可能的技術(shù)創(chuàng)新及其影響 政府部門的訪談文獻(xiàn)檢索 市場調(diào)研宏觀經(jīng)濟(jì)專家訪談 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 80 3 現(xiàn)狀與競爭分析 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 主要競爭對手檔案 競爭對手之規(guī)模 利潤率和增長率競爭對手所采取或計劃采取的競爭舉措 競爭對手訪談 年報 媒介報道行業(yè)協(xié)會及公開材料 近期 預(yù)期的競爭環(huán)境變化 其他潛在進(jìn)入者的檔案近期內(nèi)行業(yè)內(nèi)的兼并及收購活動及趨勢影響和意義 行業(yè)協(xié)會 聯(lián)盟報章報道及公開材料行業(yè)專家訪談 行業(yè)成功要素 行業(yè)成功的關(guān)鍵因素以及競爭優(yōu)勢現(xiàn)有主要參與者每一個關(guān)鍵因素上的優(yōu)劣勢聯(lián)盟的必要性 行業(yè)專家訪談競爭對手訪談 本公司的競爭力 本公司的競爭力評估本公司對付競爭對手報復(fù)性措施的能力 競爭對手年報 媒介報道 主要成果 主要競爭對手的檔案和競爭方式行業(yè)競爭環(huán)境分析 COFCO 020918 SH YGC 2000GB 81 4 戰(zhàn)略計劃與機(jī)會分析 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 潛在的進(jìn)入方案 每種進(jìn)入方案的優(yōu)缺點最優(yōu)方案的選擇 在何處參與競爭的決策 目標(biāo)顧客 產(chǎn)品及地區(qū)市場分銷渠道選擇縱向整合程度 市場調(diào)查分銷商訪談國際市場分析 如何競爭的決策 市場號召力競爭優(yōu)勢 本公司獨特之處如何處理和其他競爭對