項(xiàng)目實(shí)踐報(bào)告一(籌資管理).doc

工商管理學(xué)院財(cái)務(wù)管理學(xué)項(xiàng)目實(shí)踐報(bào)告項(xiàng)目實(shí)踐報(bào)告一 籌資管理班級(jí) 學(xué)號(hào) 姓名 時(shí)間 【實(shí)踐目的】熟悉各種籌資渠道、籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)；資金需要量預(yù)測(cè)的方法，對(duì)公司資金需要量進(jìn)行預(yù)測(cè)；個(gè)別資本成本和綜合資本成的核算?！局R(shí)準(zhǔn)備】資金需要量預(yù)測(cè)的方法：銷售百分比法、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法；各種籌資方式資本成本的計(jì)算；最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的決策?！緦?shí)踐要求】根據(jù)公司財(cái)務(wù)資料預(yù)測(cè)公司資金的需要量以及外部資金需要量；杠桿原理的運(yùn)用；公司個(gè)別資本成本及綜合資本成本進(jìn)行核算及決策?！緦?shí)踐學(xué)時(shí)】本次實(shí)訓(xùn)手工學(xué)時(shí)為2學(xué)時(shí)【實(shí)踐小結(jié)】【實(shí)踐內(nèi)容】1.實(shí)踐資料： 寧波納米科技電器股份有限公司2013年12月31日的基本情況如下：公司股本為2000萬股，（發(fā)行時(shí)的股價(jià)為9元，面值為1元）資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表2013年12月31日資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金500應(yīng)付賬款500應(yīng)收賬款1500應(yīng)付票據(jù)1000存貨3000短期借款2500固定資產(chǎn)凈值13000長(zhǎng)期借款1000 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 6000股本2000資本公積16000留存收益1000資產(chǎn)合計(jì)24000負(fù)債與所有者權(quán)益合計(jì)24000寧波納米科技電器股份有限公司兩年規(guī)劃（2014年2015年）發(fā)展如下：2014年為了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模占領(lǐng)新市場(chǎng)，公司決定再融資2000萬元，公司目前的資金結(jié)構(gòu)如下：籌資方式金額（萬元）長(zhǎng)期借款（年利率8%）1000普通股（2000萬股）2000留存收益1000合計(jì)4000現(xiàn)有兩個(gè)籌資方案可供選擇：甲方案為增加發(fā)行250萬股普通股，每股發(fā)行價(jià)8元；乙方案為按面值發(fā)行每年年末付息、票面利率為10%的公司債券2000萬元。假定股票與債券的發(fā)行費(fèi)用均可忽略不計(jì)。 假如2014年石原電器有限公司（原有資金結(jié)構(gòu)見上表），普通股上年每股股息0.6元，并且股息以2%的速度遞增。該公司計(jì)劃再籌資的2000萬元，有A、B兩個(gè)方案可供選擇：A方案：發(fā)行2000萬元債券，票面利率10%，由于負(fù)債增加，股本要求股息增長(zhǎng)速度為4%。 B方案：發(fā)行600萬元債券，票面利率10%，發(fā)行140萬元股票，預(yù)計(jì)每股股息為0.8元，股價(jià)為10元，年股利以3%的速度遞增。 該公司計(jì)劃在2015年投資5000萬元建一條新的生產(chǎn)線，資金來源于以下三種籌資方式：（1）向銀行借款2000萬元，借款年利率為8%，借款手續(xù)費(fèi)為1%；（2）按面值發(fā)行債券1000萬元，債券年利率為10%，債券發(fā)行費(fèi)用占發(fā)行總額的4.5%；（3）發(fā)行普通股2165萬元，發(fā)行價(jià)格10元每股，預(yù)計(jì)第一年股利率為0.8元每股，以后每年按2%的速度增長(zhǎng)，股票發(fā)行費(fèi)用為100萬元。預(yù)計(jì)該項(xiàng)目投產(chǎn)后，年收益率為10%。 假如公司每年所適用的企業(yè)所得稅稅率均為25%。2.實(shí)踐任務(wù)： （1)已知公司2013年全年銷售收入為10000萬元，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力，增加收入不需要增加固定資產(chǎn)投資。假定銷售凈利率為10%，凈利潤(rùn)的60%分配給投資者，2014年的銷售收入將提高20%。敏感資產(chǎn)項(xiàng)目為流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目（貨幣資金、應(yīng)收帳款、存貨），敏感負(fù)債項(xiàng)目（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）請(qǐng)預(yù)測(cè)寧波納米科技電器股份有限公司20