2011年軸承和離合器行業(yè)分析報告

軸承和離合器行業(yè)分析報告 2011 一、行業(yè)的基本情況 . 2 （一）滾針軸承和超越離合器產品基本情況 . 2 1、軸承及滾針軸承產品介紹 . 2 3、滾針軸承與超越離合器主要應用領域 . 4 （二）行業(yè)管理及行業(yè)政策 . 5 1、行業(yè)管理 . 5 2、行業(yè)政策 . 6 （三）行業(yè)概況 . 7 1、世界軸承行業(yè)概況 . 7 2、我國軸承行業(yè)概況 . 8 4、國內軸承行業(yè)發(fā)展趨勢 . 10 三、行業(yè)主要特點 . 12 （一）行業(yè)的經(jīng)營模式 . 12 1、多層級供應商體系 . 12 2、主機市場體系認證嚴格 . 13 3、零部件總成商與供應商的合作關系具有長期性、穩(wěn)定性 . 14 （二）處行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征 . 15 （三）與上下游行業(yè)之間的關聯(lián)性 . 15 1、本行業(yè)的上游行業(yè) . 15 2、本行業(yè)的下游行業(yè) . 16 （四）出口方面的有關政策及其影響 . 17 1、出口政策調整及其影響 . 17 2、主要進口國的有關進口限制政策、貿易摩擦及其影響 . 18 四、行業(yè)市場情況分析 . 18 （一）市場概況 . 18 （二）市場競爭格局 . 20 1、滾針軸承行業(yè) . 20 2、超越離合器行業(yè) . 22 （三）市場占有率變化情況 . 23 1、滾針軸承產品 . 23 2、超越離合器產品 . 24 （四）行業(yè)規(guī)模、利潤水平及其變動趨勢 . 24 （五） 公司 所處行業(yè)的市場需求發(fā)展趨勢 . 25 1、滾針軸承市場容量及預測 . 25 五、進入行業(yè)的主要障礙 . 32 （一）質量體系認證障礙 . 32 （二）進入汽車零部件商、主機廠采購體系的障礙 . 32 （三）品牌障礙 . 33 （四）人力資源障礙 . 34 六、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 . 34 （一）有利因素 . 34 1、產業(yè)政策支持 . 34 2、下游主機行業(yè)的快速發(fā)展提供了巨大的市場空間 . 34 3、全球化采購、世界制造業(yè)向中國轉移為我國軸承行業(yè)提供了發(fā)展機遇 . 35 （二）不利因素 . 36 1、低端生產企業(yè)之間的惡性競爭制約了行業(yè)的發(fā)展 . 36 2、國際著名軸承制造商進入中國帶來了對行業(yè)的沖擊 . 36 3、鋼材等主要原材料的價格上漲帶來較大的成本壓力 . 36 一 、 行業(yè)的基本情況 （一）滾針軸承和超越離合器產品基本情況 1、軸承及滾針軸承產品介紹 （ 1）軸承 軸承是現(xiàn)代機械設備中應用十分廣泛的一種基礎零部件，其主要功能是支承旋轉軸或其它運動體，引導轉動或移動運動并承受由軸或軸上零件傳遞而來的載荷，被稱為 “機械的關節(jié) ”。軸承產品規(guī)格型號較多，按照類型可以如下劃分： （ 2）滾針軸承 滾針軸承由外圈、保持架、滾針等組成，其中滾針長度為直徑的3 10倍， 直徑一般不大于 5 滾針軸承徑向結構緊湊，適用與徑向安裝尺寸受限制的支承結構。滾針軸承可以在很小的空間下獲得高載荷能力和高的剛度，具有體積小、重量輕、精度高、承受負荷大等優(yōu)勢，因此廣泛應用于汽車起動電機、發(fā)動機、轉向系統(tǒng)、 車變速箱、摩托車發(fā)動機、從動輪，電動工具，閉門器等領域。 2、超越離合器產品介紹 超越離合器是單向軸承總成的一類，是一種僅能單一方向傳導動力的軸承。 其作用原理為：動力源 (如軸承外圈 )傳送動力，使被動元件（如軸承內圈）旋轉，當被動元件（軸承內圈）運動的相對速度超過外圈時，即發(fā)生 “超越 ”，被動元件會自動脫離動力源（軸承外圈）的動力傳動，動力源與被動元件之間即起到了自行離合的功能。這種具有單向傳遞動力并可起到離合作用的軸承總成，被稱為 “超越離合器 ”。 作為一種只能單向旋轉的軸承總成，超越離合器廣泛應用于汽車、摩托車、傳動機械、包裝機械、印刷機械、輕工機械、紡織機械、石化機械、水泥機械、冶金機械、減速機等。 3、滾針軸承與超越離合器主要應用領域 滾針軸承與超越離合器產品廣泛應用于汽車行業(yè) 、摩托行業(yè)及工業(yè)領域（家用電器、電動工具等）等，具體產品應用見下圖： （二）行業(yè)管理及行業(yè)政策 1、行業(yè)管理 我國對軸承和離合器行業(yè)的管理采取政府宏觀調控和行業(yè)自律相結合的方式。政府部門及行業(yè)協(xié)會等對軸承行業(yè)進行宏觀管理和政策指導，企業(yè)的生產運營和具體業(yè)務管理以市場化方式進行。 2008年 7月以前，政府對軸承和離合器行業(yè)的宏觀調控主要通過國家發(fā)改委下設的產業(yè)政策司來實施； 2008年 7月起，原先由國家發(fā)改委行使的工業(yè)行業(yè)管理和信息化有關職責劃給了工業(yè)和信息化部，其職責主要是負責行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的研究、 產業(yè)政策的制定，指導行業(yè)結構調整、技術進步和改造等工作。 軸承行業(yè)的自律組織是中國軸承工業(yè)協(xié)會，成立于 1988年，是以軸承及其零部件生產企業(yè)為主，包括研究所、設計院、高校、相關行業(yè)企業(yè)及事業(yè)單位自愿參加組成的、不受地區(qū)、部門隸屬關系和所有制限制的全國性行業(yè)組織。 2、行業(yè)政策 （三）行業(yè)概況 1、世界軸承行業(yè)概況 （ 1）發(fā)展歷程及現(xiàn)狀 軸承工業(yè)在全世界已經(jīng)有一百多年的發(fā)展歷史。 20世紀 60年代以前軸承工業(yè)主要被歐美國家所壟斷；隨著日本汽車、摩托車、辦公自動化設備、家電、機床等行業(yè)的大力發(fā)展， 20世紀 60年代以后，日本在微、小型軸承領域已逐步取代了歐美國家的壟斷地位。進入 20世紀90年代以來，隨著我國生產技術的不斷進步，在微、小型軸承領域，中國軸承企業(yè)開始與日本企業(yè)正面競爭，并逐步占領了微、小型軸承的中、低端市場及部分高端市場。 從競爭格局來看，國際軸承工業(yè)主要被由以 從國別地區(qū)結構來看，美國、歐盟、日本占據(jù)了全球軸承市場的主要份額，目前我國約占全球軸承市場總額的 10%，已居世界第四位。 2、我國軸承行業(yè)概況 新中國成立以前，我國軸承制造業(yè)幾乎是一片空白。機械設備配套和維 修需要的軸承基本依賴進口， 1949年全國軸承年產量僅為 中國成立六十年來，軸承工業(yè)飛速發(fā)展，軸承品種從少到多，產品質量和技術水平從低到高，行業(yè)規(guī)模從小到大，已經(jīng)形成了產品門類基本齊全、生產布局較為合理的專業(yè)生產體系，并呈現(xiàn)出如下行業(yè)特征： （ 1）行業(yè)規(guī)模 我國軸承行業(yè)經(jīng)過六十多年的建設和發(fā)展，已形成了較大的生產規(guī)模。 2009年我國軸承行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有 1,750多家，全年我國軸承行業(yè)完成銷售收入 920億元，完成軸承產量 110億套（資料來源：中國軸承工業(yè)協(xié)會）。 2000年以來，我國軸承行業(yè)產量 和產品銷售收入均保持了較快的增長，年均復合增長率分別為 19%和 16%，行業(yè)規(guī)模不斷壯大。 2000 （ 2）產業(yè)聚集群特征 我國軸承工業(yè)具有較為顯著的區(qū)域化發(fā)展特色，基本呈三大產業(yè)群分布： 第一，遼寧瓦房店地區(qū)是中國軸承之都，瓦房店市轄區(qū)里，約有軸承及配套企業(yè) 500余家，其產值約占全國軸承工業(yè)產值的 20%。瓦房店地區(qū)的軸承生產以大型軸承為主，如軋機軸承。 第二，江蘇省是我國滾針軸承生產的大省，占據(jù)了國內滾針軸承產量的 90%以上，主要集中在 公司 所處的 “蘇錫常 ”地區(qū)。 第三，浙江省是我國球軸承生產大省，其軸承產量占全國近一半，產品大多為微小型、球軸承，銷售額占全國 30%左右。 （ 3）產品結構 國內軸承產品以球軸承為主，產量約占全國軸承產量總量的75%，滾針軸承約占軸承總產量的 滾針軸承產量占軸承總量比重雖然不大，但由于加工精度高、技術與加工設備、檢測設備要求高、下游客戶對技術標準要求相對苛刻等，具有較高的附加值。 根據(jù)中國軸承工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 2008年軸承行業(yè)整體毛利率約為 而滾針軸承主要制造商平均毛利率在 25%以上，遠高于軸承行業(yè)平均水 平。 （ 4）與軸承工業(yè)發(fā)達國家差距 第一，行業(yè)集中度低：行業(yè)的企業(yè)數(shù)量過多、過散，根據(jù)中國軸承工業(yè)協(xié)會 2008年軸承行業(yè)經(jīng)濟年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國前十大軸承生產企業(yè)銷售僅占全行業(yè)的 而德國前三大公司軸承產量占其全國總產量的 96%，美國前四大公司占 56%， 第二，研發(fā)、創(chuàng)新能力低，制造水平低：全行業(yè) “兩弱兩少 ”突出，即基礎理論研究弱，參與國際標準制訂力度弱，少原創(chuàng)技術，少專利產品，建立省級以上技術中心的少。我國軸承工業(yè)制造工藝和裝備發(fā)展緩慢，車加工數(shù)控率低，磨加工自動 化水平低，大多數(shù)企業(yè)使用的仍是傳統(tǒng)設備。 第三，產品性能差距明顯：主要表現(xiàn)在壽命與可靠性，振動、噪聲與異音，以及特殊工況的軸承應用技術等性能領域。 由于上述因素的存在，我國軸承行業(yè)在中、低檔產品領域有一定的競爭力；但在一些重要主機領域，例如民航飛機、高速鐵路客車、計算機、空調器等方面，仍由進口軸承占據(jù)重要份額。 4、國內軸承行業(yè)發(fā)展趨勢 我國已經(jīng)成為世界軸承大國，但還不是軸承強國，未來我國軸承行業(yè)將呈現(xiàn)下列發(fā)展趨勢： （ 1）集中度提高，龍頭企業(yè)競爭力增強 目前我國軸承行業(yè)集中度較低，存在數(shù)量多、規(guī)模小、產品 檔次低、品質參差不齊等特點。以公司所處的滾針軸承行業(yè)為例，目前正處于競爭整合階段，尚未形成占據(jù)絕對優(yōu)勢的品牌劃分格局。未來行業(yè)競爭將從產品價格的單一競爭逐漸進入以品牌、網(wǎng)絡、服務、人才和管理以及企業(yè)規(guī)模等多方面的綜合水平的競爭，行業(yè)集中度將逐漸提高。 （ 2）專業(yè)化分工顯著，細分市場明確 全球軸承產品規(guī)格超過 15萬種，不同種類的軸承對車加工精度、熱處理水平、鍛造精度、生產裝置自動化程度、工藝路線優(yōu)化等的要求也不同，對周邊地區(qū)外協(xié)加工的專業(yè)化協(xié)作廠家要求也不同，因此極少會出現(xiàn)軸承生產企業(yè)既生產大型風電軸承、又生 產精密滾針軸承等 “大而全 ”的格局。 國際軸承行業(yè)經(jīng)過上百年的發(fā)展，已經(jīng)形成了穩(wěn)定的專業(yè)化分工，國際軸承巨頭在各自的細分市場領域組織專業(yè)化生產。未來國內軸承生產企業(yè)將進一步明確產品定位、走專業(yè)化分工道路、做強做精細分市場、實現(xiàn)規(guī)模效應。 （ 3）產品結構調整加快，高端產品市場空間增大 目前我國中、低檔軸承約占總產量的 80%左右，而各類專用、精密、高可靠性等高技術含量的軸承產品只占 20%左右。未來隨著航天工程、汽車工業(yè)、精密數(shù)控機床等工業(yè)的發(fā)展，對作為機械基礎件的軸承產品提出了越來越高的要求，軸承行業(yè)在總量增長的 同時還將伴隨產品結構的調整，高精度、高轉速、高可靠性的高檔軸承和特種軸承的市場需求將大幅增加。 三、行業(yè)主要特點 （一）行業(yè)的經(jīng)營模式 1、多層級供應商體系 經(jīng)過 20多年的專業(yè)化分工，國際大型汽車整車制造商逐漸降低了汽車零部件的自制率，紛紛將其旗下的汽車零部件制造企業(yè)剝離出去。汽車整車制造商對零部件的需要愈來愈多地依賴外部獨立的汽車零部件供應商。日益激烈的市場競爭，迫使整車廠從采購單個零部件向采購模塊化轉變。模塊化供應是指零部件企業(yè)以模塊為單元為整車廠配套，不僅有利于整車廠充分利用零部件企業(yè)專業(yè)優(yōu)勢，而且簡 化了配套工作，縮短了新產品的開發(fā)周期。 為適應這種特點，汽車零部件供應體系形成了金字塔式的多層級供應商體系，即供應商按照與整車制造商之間的供應聯(lián)系分為一級供應商、二級供應商、三級供應商等多層級關系，二級供應商通過一級供應商向整車制造商供應產品，依此類推。一級供應商又被稱為零部件總成商，直接為整車制造商供應產品。全球著名的零部件總成制造商具有組織集團化、技術高新化、供貨系統(tǒng)化和經(jīng)營全球化等新特點。比如作為公司主要客戶的法雷奧、博世、麥格納等，是世界領先的汽車零部件供應商，專業(yè)致力于汽車零部件、系統(tǒng)、模塊的設計 、開發(fā)、生產及銷售，為全球多家主要汽車廠提供配套。零部件總成商在零部件采購方面建立了全球采購網(wǎng)絡體系。 2、主機市場體系認證嚴格 汽車零部件市場按使用對象分類，分為用以汽車整車制造配套的主機市場和用以汽車零部件維修、改裝的后市場（售后維修市場）。主機市場是指新車在出廠之前，各個汽車零部件廠商為新車零部件進行配套的市場，包括了汽車的各種零部件。后市場是指汽車在使用過程中由于零部件損耗需要進行更換所形成的市場。汽車零部件主機市場的市場容量遠遠大于后市場，對產品和供應商的要求主機市場也遠高于后市場。 一輛汽車的零 部件可達四萬個之多，任何一個零部件出錯都可能導致嚴重的汽車事故發(fā)生。出于對汽車安全性嚴格要求的考慮，一些國際組織、汽車工業(yè)協(xié)會等組織對進入主機市場的零部件供應商產品質量及其管理體系提出了嚴格的標準要求，下一級汽車零部件供應商必須通過這些組織的評審（即第三方認證），才可能被上一級零部件商或整車制造商選擇為候選供應商，并由后者進一步做出評審（即第二方認證），評審通過才可能被接納為零部件總成商或整車制造商全球采購體系的成員。 而第二方的認證更是極為嚴格，零部件商或整車制造商會全面考察供應商的信譽、投入能力、財務狀 況、產品質量、產能情況、產品價格和社會責任等各方面能力。其供應商的開發(fā)是以持續(xù)的質量保證能力及供貨能力為基礎，并要求供應商具備持續(xù)改善的能力，通過自動化的改造提升產品的性價比。 3、零部件總成商與供應商的合作關系具有長期性、穩(wěn)定性 （ 1）產品認可程序漫長通常而言零部件供應商要通過總成商的產品認可，從最初的初步接洽、詢價、報價，到產品通過各種試驗，再到最終的生產過程的認可、進入爬坡階段，一般要經(jīng)歷 2進入爬坡階段后，供應商根據(jù)零部件總成商的計劃逐步上量，待一個階段穩(wěn)定后再逐步增加訂單，以此類 推。所以進入汽車零部件總成商的全球采購體系不僅門檻很高，而且過程漫長，無論是汽車零部件總成商還是供應商都要付出相當大的人力、物力和財力，因此更換供應商成本相當高。主機市場選擇合格供應商的基本流程如上所示。 （ 2）汽車零部件的模塊化供應方式?jīng)Q定了相互之間的依賴性 汽車整車廠家采購具有模塊化特征，要求零部件總成商以模塊為單元為其配套。一個模塊（或總成）由多個零部件組成，其中任何一個不合格均會導致整個模塊的不合格，為排查不合格的原因相關零件均需檢測一遍，這將會延誤零部件總成商新產品的開發(fā)進度、交貨進度。因此為降低 不合格的風險，零部件總成商傾向于將新產品的配套任務交由現(xiàn)有的合格供應商。而新產品在整車廠家檢測、試驗通過后，零部件總成商需把各零部件的供應商報整車廠家備案，沒有充分的理由和整車廠家的同意，不得更換供應商。 基于上述兩個原因，除非供應商基本面發(fā)生重大不利變化，或者其他供應商有了新技術、低成本產品的代替，零部件總成商一般不會輕易更換供應商，兩者之間的合作是長期的、穩(wěn)定的和相互依存的。 （二）處行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征 公司的滾針軸承、超越離合器產品主要用作汽車摩托車零部件。汽車、摩托車是大宗耐用消費品， 產品種類、車型非常多，消費者也遍布各個國家和地區(qū) ,不同消費者選擇購買的時機也千差萬別，汽車、摩托車生產和銷售沒有明顯的周期性和季節(jié)性，公司的產品銷售也沒有明顯的周期性和季節(jié)性。 在地域分布上，經(jīng)濟發(fā)達的國家和地區(qū)汽車生產和銷售相對比較集中；農村地區(qū)，地勢起伏較大、幅員開闊的我國西南地區(qū)、西北地區(qū)，以及南亞、東南亞、南美地區(qū)摩托車生產和銷售相對較為集中。 （三）與上下游行業(yè)之間的關聯(lián)性 1、本行業(yè)的上游行業(yè) 滾針軸承和超越離合器的上游行業(yè)主要為鋼鐵及鋼鐵制品行業(yè)，該行業(yè)目前基本處于完全競爭的狀態(tài)，產品供應量充 足，價格體系較透明。鋼鐵及鋼鐵制品行業(yè)產品價格會因鐵礦石、水、電、石油、焦炭等原料價格的影響，而對軸承行業(yè)的主要原材料供應價格產生波動影響。總體而言，上游行業(yè)處于供求基本平衡的狀況。 2、本行業(yè)的下游行業(yè) 滾針軸承和超越離合器的使用領域十分廣泛，公司的產品主要應用于汽車、摩托車等領域。 （ 1）有利影響 最近幾年在國家調結構、促增長、惠民生的政策指引下，汽車、摩托車等行業(yè)發(fā)展較為迅速， 2009年我國汽車產銷量首次躍為全球第一，成為我國國民經(jīng)濟重要的支柱產業(yè)之一。在未來我國城市化進程不斷深入的趨勢下，我國汽車產 銷量仍將保持較快的增長；摩托車產品的產銷量和出口需求增加也將進一步帶動國內汽車摩托車配套零部件產業(yè)的發(fā)展。這些因素都將直接拉動滾針軸承、超越離合器需求的持續(xù)增長。 滾針軸承除用于汽車、摩托車等行業(yè)外，尚廣泛應用于紡織機械行業(yè)、園林機械行業(yè)、電器行業(yè)及門控系統(tǒng)等其他工業(yè)領域，這些行業(yè)領域的穩(wěn)定增長也將拉動滾針軸承的持續(xù)增長。 （ 2）不利影響 2009年國家為振興汽車、摩托車行業(yè)的發(fā)展，出臺了包括汽車產業(yè)振興規(guī)劃及細則、鼓勵汽車、家電 “以舊換新 ”實施方案、汽車摩托車下鄉(xiāng)實施方案等的優(yōu)惠政策，帶動了國內汽車、摩托車行業(yè)的發(fā)展；國內汽車行業(yè)的發(fā)展是否仍能保持 2009年的快速發(fā)展勢頭將具有較大的不確定性。若汽車、摩托車行業(yè)產銷量增速趨緩，將給本公司所處行業(yè)帶來不利影響。 （四）出口方面的有關政策及其影響 1、出口政策調整及其影響 （ 1）國家對汽車零部件出口的政策支持 2009年 11月，商務部、發(fā)改委等六部委在關于促進我國汽車產品出口持續(xù)健康發(fā)展的意見指出，我國汽車及零部件出口從 2009年到 2011年力爭實現(xiàn)年均增長 10%；到 2015年，汽車和零 部件出口達到 850億美元，年均增長約 20%；到 2020年實現(xiàn)我國汽車及零部件出口額占世界汽車產品貿易總額 10%的戰(zhàn)略目標。 （ 2）出口退稅政策 滾針軸承： 2007年 1月 1日至 2008年 11月 30日，滾針軸承出口退稅率為 13%； 2008年 12月 1日起，根據(jù)關于提高勞動密集型產品等商品增值稅出口退稅率的通知（財稅【 2008】 144號）規(guī)定，滾針軸承出口退稅率從 13%提高至 14%； 2009年 6月 1日至今，根據(jù)關于進一步提高部分商品出口退稅率的通知（財稅【 2009】 88號）規(guī)定，滾針軸承出口退稅率從 14%提高至 15%。 齒輪： 2007年 1月 1日至 2008年 12月 31日，齒輪出口退稅率為13%； 2009年 1月 1日至今，根據(jù)關于提高部分機電產品出口退稅率的通知（財稅【 2008】 177號）規(guī)定 ,齒輪出口退稅率提高至 17%。 離合器 :2007年 1月 1日至 2008年 12月 31日，離合器出口退稅率為 13%； 2009年 1月 1日至今，根據(jù)關于提高部分機電產品出口退稅率的通知（財稅【 2008】 177號）規(guī)定 ,離合器出口退稅率提高至 17%。 出口政策調整對公司產品造成的影響：出口政策調整會造成滾針軸承、超越離合器 、齒輪等產品的價格波動；目前國家提高該等產品的出口退稅率將降低其出口成本，對其出口業(yè)務起到一定的推動作用。 2、主要進口國的有關進口限制政策、貿易摩擦及其影響 在汽車零部件出口持續(xù)向好的發(fā)展態(tài)勢中，國內企業(yè)屢屢遭到國外的 “反傾銷 ”調查。據(jù)世貿組織統(tǒng)計，中國已連續(xù)多年成為遭受反傾銷最多的國家之一，涉及的汽車零部件中，以輪胎、緊固件、車輪為主要內容。遭遇反傾銷的產品主要是用于國外汽車售后維修市場的零部件，目前我國汽車零部件出口產品 80%以上用于汽車維修。對于這部分產品，外方對質量要求通常不會像給整車配套那樣嚴格 ，尤其是一些技術含量比較低的產品，市場同質產品多而雜，競爭充分，容易陷入低價漩渦和 “傾銷嫌疑 ”。 四、行業(yè)市場情況分析 （一）市場概況 近年來在我國國民經(jīng)濟持續(xù)高速增長的拉動下，對滾針軸承需求量較大的汽車、摩托車、電動工具行業(yè)，以及家用電器、紡織機械等行業(yè)發(fā)展較快，帶動了滾針軸承生產企業(yè)的發(fā)展，行業(yè)內企業(yè)把握住發(fā)展機遇，不斷擴大生產規(guī)模，提高市場競爭力。根據(jù)中國軸承工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計， 2008年國內滾針軸承的產量約 比增長 9%， 2003年至 2008年隨著市場需求的持續(xù)增長以及滾針軸承產品性能和質量的提 升，行業(yè)發(fā)展迅速，年均復合增長率達到 2008年下半年開始，全球金融危機漫延到實體經(jīng)濟。面對此次危機，世界各國都在積極采取救市措施，我國政府出臺一系列擴大內需政策，如實施 4萬億投資計劃以及十大行業(yè)振興規(guī)劃及其細則等。在車市利好政策的刺激下，我國汽車、摩托車行業(yè)的消費呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，作為其零部件之一的滾針軸承、超越離合器在經(jīng)歷了 2008年四季度、 2009年一季度的低迷后，從 2009年二季度開始市場需求明顯回升。 （二）市場競爭格局 1、滾針軸承行業(yè) （ 1）國際市場 全球最大的滾針軸承制造商為 德國舍弗勒集團，是全球范圍內生產滾動軸承的領導企業(yè)，也是汽車制造業(yè)中最重要的供貨商之一。集團旗下?lián)碛腥笃放疲?納）， 汽車、工業(yè)和航空航天領域提供中高端的軸承和零部件產品。 在汽車產業(yè)全球化過程中，我國擁有豐富的人力資源、相對低的勞動力成本和顯著改善的投資環(huán)境，具有接納轉移的明顯比較優(yōu)勢。我國汽車零部件行業(yè)已開始融入國際大循環(huán)，進入全球采購體系。本公司作為較早進入國際汽車零部件采購體系的國內滾針軸承生產企業(yè)，隨著產品競爭力、公司配套能力的提升，與國際知名零部件商的合作已逐漸深入。 （ 2）國內市場 經(jīng)過五十多年的發(fā)展，國內滾針軸承市場形成了國有企業(yè)、民營企業(yè)及外資企業(yè)并存的競爭格局 。 一是以蘇州軸承廠有限公司等國有及國有控股企業(yè)為代表的滾針軸承制造企業(yè)。該類企業(yè)起步較早，技術儲備豐富，生產設備較為先進，而且擁有眾多經(jīng)驗豐富的技術研發(fā)人員、管理人員和多年積累下來的品牌優(yōu)勢、營銷網(wǎng)絡。 二是以 江蘇南方軸承股份有限公司 、常州市光洋軸承有限公司、江蘇容天樂機械股份有限公司等民營企業(yè)為代表的滾針軸承主流生產企業(yè)。相對于國有軸承企業(yè)，民營企業(yè)體制靈活、激勵措施到位、市場反應迅速，有較強的競爭力。 自上世紀 90年代以來，民營滾針軸承企業(yè)通過引進國外的先進生產設備和技術工藝實現(xiàn)了自身的快速發(fā)展，推動了我國滾針軸承產量和質量的迅速提高。 三是以舍弗勒（中國）為代表的三資企業(yè)。該類企業(yè)進入國內較晚，但憑借其雄厚的資金和技術優(yōu)勢，加之國內相對低廉的勞動成本，呈現(xiàn)出較快的發(fā)展趨勢。 蘇州軸承廠有限公司 蘇州軸承廠有限公司是我國滾針軸承、圓柱滾子軸承和滾針的專業(yè)生產廠商之一，產品主要用于電動工具、家用電器、工程機械、紡織機械和機床等行業(yè)。 襄陽汽車軸承股份有限公司 襄陽汽車軸承股份有限公司目前生產多種類型的公 制軸承和英制園錐軸承。公司可生產各種類型的滾針軸承，適用于汽車變速箱、萬向節(jié)支承、后橋懸掛及其它機械。 常州市光洋軸承有限公司 常州市光洋軸承有限公司以生產圓柱滾子軸承、圓錐滾子軸承、實體套圈滾針軸承、滾針及保持架組件、沖壓外圈滾針軸承、離合器角接觸球軸承、四點接觸球軸承、推力圓柱（滾針）軸承及低噪聲深溝球軸承為主；產品主要為汽車、工程機械等行業(yè)配套。 江蘇容天樂機械股份有限公司 江蘇容天樂機械股份有限公司產品主要為各類滾針、短圓柱和水泵系列軸承， 主要為汽車主機廠商及摩托車廠商配套。 常熟長城軸承有 限公司 常熟長城軸承有限公司主要生產深溝球軸承、調心球軸承、調心滾子軸承、滾針軸承和紡織機械專用軸承、化纖設備專用軸承以及精密主軸軸承等。其產品主要用于汽車、電機、紡織機械、農用機械等行業(yè)。（ 資料來源： 上海振華軸承總廠 上海振華軸承總廠是上海軸承（集團）有限公司下屬企業(yè)，主要生產深溝球軸承、角接觸球軸承、園柱滾子軸承、滾針軸承，產品主要應用于汽車、電梯、鉆機、割草機等方面， 其中以汽車用軸承為主。 舍弗勒（中國） 舍弗勒是全球范圍內生產滾動軸承的領導企業(yè)，也是汽車制造業(yè)中最重要的供貨商之一。集團旗下 擁有三大品牌： 納）， 汽車、工業(yè)和航空航天領域提供高質量的軸承和零部件產品。 20世紀 90年代年開始在中國投資生產，設有多個研發(fā)中心、生產基地和銷售辦事處。 2、超越離合器行業(yè) 公司超越離合器主要面向國內客戶，行業(yè)內主要生產企業(yè)除本公司外，還有寧波麗達動力機械有限公司、寧波市鎮(zhèn)海邵氏超越離合器制造有限公司、瑞安市摩托車配件廠等。該等公司基本情況如下： （ 1）寧波麗達動力機械有限公司 寧波麗達動力機械有限公司主要產品為三圓柱式超越離合器，其產品為廣東大長江、錢江集團、洛陽北易、濟南鈴木 、重慶宗申、廣東天馬等國內大型企業(yè)配套。 （ 2）寧波市鎮(zhèn)海邵氏超越離合器制造有限公司 邵氏公司是我國最早摩托車超越離合器生產廠家之一，公司產品包括曲軸，電機軸， 傳動齒輪， 蝸輪， 分體鋁連桿等。 （ 3）瑞安市長江摩托車配件廠 瑞安市長江摩托車配件廠產品主要為中國一汽、長安、嘉陵、建設、易初、五洋等集團進行配套。 （三）市場占有率變化情況 1、滾針軸承產品 江蘇南方軸承股份有限公司 2、超越離合器產品 2006年至 2008年國內摩托車用超越離合器行業(yè)，市場占有率排前三位包括寧波麗達動力機械有限公司、 江蘇南方軸承股份有限公司 和寧 波市鎮(zhèn)海邵氏超越離合器制造有限公司。三家主要制造商占據(jù)了全國超過半數(shù)的市場。（資料來源：中國軸承工業(yè)協(xié)會） （四）行業(yè)規(guī)模、利潤水平及其變動趨勢 根據(jù)中國軸承工業(yè)協(xié)會網(wǎng)站資料，我國軸承工業(yè) 2009年銷售總額920億元，軸承產量 110億套，軸承品種規(guī)格 7萬余個，從內徑 度從普通級到精密級， 2008年出口軸承 匯 中國機械行業(yè)出口拳頭產品之一。 滾針軸承系第四類軸承，據(jù)軸承工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計 2008年全國產量約為 球最大的滾針軸承制造商為德國舍弗 勒集團，是全球范圍內生產滾動軸承的領導企業(yè)，也是汽車制造業(yè)中最重要的供貨商之一。集團旗下?lián)碛腥笃放疲?納）， 汽車、工業(yè)和航空航天領域提供中高端的軸承和零部件產品。 2008年銷售額達到 此， 公司 所處的滾針軸承行業(yè)未來發(fā)展前景十分廣闊。 軸承行業(yè)內的企業(yè)數(shù)量較多，各個企業(yè)技術水平、生產規(guī)模、盈利能力差異較大；經(jīng)中國軸承工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計 2008年全國軸承行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)平均毛利率約 為 軸承行業(yè)上市公司因其規(guī)模大、研發(fā)能力強，毛利率一直維持在相對較高的水 平。 軸承行業(yè)上市公司最近三年的毛利率水平如下表： 滾針軸承由于對重量、精度、體積等技術指標要求高，下游客戶對其指標要求苛刻，技術含量和精加工程度相對較高，因此附加值較高，毛利率高于軸承行業(yè)平均水平。根據(jù) 2008 年軸承工業(yè)經(jīng)濟年報的統(tǒng)計， 2008 年滾針軸承行業(yè)市場份額占前五名的生產廠家平均毛利率為 （五） 公司 所處行業(yè)的市場需求發(fā)展趨勢 1、滾針軸承市場容量及預測 滾針軸承行業(yè)的需求主要取決于下游行業(yè)的配套及維修需求。從增長方式來看，我國滾針軸承行業(yè)將由數(shù)量增長型進入結構調整型階段， 通過調整產品結構，不斷開發(fā)高附加值、高技術含量的產品；從需求結構來看，市場需求量較大的主機有汽車、摩托車、電動工具、家用電器等。 整體而言，未來我國滾針軸承行業(yè)的增長主要取決于如下因素： 第一、國內汽車、摩托車、電動工具行業(yè)的自然增長； 第二、出口市場的需求增長； 第三、其他工業(yè)領域使用量的增長，如紡織機械行業(yè)、園林機械行業(yè)、電器行業(yè)及門控系統(tǒng)等； 第四，滾針軸承對其他類型軸承的代替。 下文將重點對第一、第二兩方面因素進行分析。 （ 1）汽車行業(yè)對滾針軸承需求 根據(jù)統(tǒng)計，一輛汽車上裝配及售后維修用備件的各類軸 承平均約80套，在需求結構上，以滾針軸承、深溝球軸承及圓錐滾子軸承為主，分別占 我國汽車工業(yè)經(jīng)過五十多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一個產品門類基本齊全、生產規(guī)模較大、能夠基本滿足國內各類用戶需求的工業(yè)體系。特別是近些年來，我國汽車工業(yè)的發(fā)展成就舉世矚目。 進入本世紀以來，隨著國內經(jīng)濟的迅速發(fā)展以及汽車工業(yè)技術、制造水平的日益提升，我國汽車產量保持了持續(xù)增長， 2000年至 2009年年均復合增長率達 2009年中國已經(jīng)成為世界第一汽車生產大國，消費量占全球總消費量比 例已達 12%。中國汽車產業(yè)在今后較長的時期內，仍具有廣闊的發(fā)展前景，預計今后 5到 10年中，仍然能夠保持兩位數(shù)的增長，汽車工業(yè)作為我國的一項重要支柱產業(yè)在未來相當長時間內存在。 中國汽車工業(yè)協(xié)會根據(jù)近 15年汽車平均增速 析，保守估計未來三至五年我國汽車產量將至少保持 10%的增速（資料來源：2010年 1月，中汽協(xié)汽車行業(yè)信息發(fā)布會）；中國乘用車信息聯(lián)席會根據(jù) 2010年 1月份數(shù)據(jù)預測， 2010年汽車產銷量較 2009年增長 25%。而根據(jù)國內主要汽車廠家如上汽、一汽、東風、長安和北汽的預測，未來三至五 年我國汽車產量年均增速有望達到 15%。 下表是按照 13%的汽車產量增速對 2010至 2012年我國汽車總產量、主機與維修軸承需求量進行的預測，詳見下表： 通過上表預測，到 2012年汽車我國產量預測 1,948萬輛，據(jù)此需要主機與維修軸承 每輛車需要 80套測算），根據(jù)每輛汽車主機軸承中滾針軸承約占 30%計算，預計 2012年汽車主機及維修用滾針軸承需求為 2009年增長 （ 2）摩托車行業(yè)對滾針軸承需求量 二十世紀 90年代以來，我國摩托車工業(yè)迅速發(fā)展壯大，并成為世界摩托 車生產大國， 2000年我國摩托車產量為 1,153萬輛， 2009年增至 2,542萬輛，銷售量年均復合增長率為 2009年全行業(yè)產量約占全球的 50%，并連續(xù) 14年居全球產量之首?？紤]到未來可能出現(xiàn)的宏觀經(jīng)濟形勢、國內摩托車產業(yè)政策的調整、國際摩托車市場格局變化等眾多因素，預計全國摩托車未來年均增幅仍可達到 8%左右。 根據(jù)統(tǒng)計，一輛摩托車上所需各類軸承約 10套左右，其中使用的軸承中有 22%左右為滾針軸承。主機配套與維修市場用滾針軸承比例約為 1： 就是說一輛摩托車所需的裝備及主機軸承有 22套左右。 根據(jù)摩托車市場的發(fā)展、社會保有量、摩托車的軸承主機定額和維修需求預測，按照摩托車產量 8%的增幅計算，到 2012年我國摩托車軸承主機與維修需求量約為 摩托車軸承主機與維修需求量中，滾針軸承 2009年至 2012年我國摩托車及主機與維修用軸承需求量表如下： （ 3）電動工具行業(yè)需求量 電動工具是滾針軸承除汽車、摩托車之外的主要應用領域之一。據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會電動工具分會統(tǒng)計， 2008年我國電動工具總產量約 占全球電動工具總產量的 80%，出口量已占年產量的88%以上，出口 金額約占世界電動工具出口金額的 40%以上，穩(wěn)居出口世界第一。我國已成為世界電動工具的生產大國和外貿出口大國。 經(jīng)過上世紀 90年代以來的快速發(fā)展，全球專業(yè)電動工具的市場容量在 2008年已達到約 140億美元。雖然 2008年下半年開始受到金融危機影響，全球專業(yè)電動工具市場增長受阻，但從 2009年下半年以來市場正逐步恢復，預計全球市場容量在 2012年將超過 150億美元。 我國電動工具行業(yè) “十一五 ”規(guī)劃發(fā)展總體目標是：電動工具產量和銷售數(shù)量年均增長 9%總產值和銷售收入年均增長 10%外貿出口量年均增 長 15%行業(yè)的外貿出口金額年均增長10% 因此，按照 10%的增速預測，到 2010年我國電動工具產量將由2008年的 中所需的滾針軸承將由 010年的 主機及維修軸承 中滾針軸承 據(jù)來源：中國軸承工業(yè)協(xié)會）。 （ 4）出口市場需求量 出口方面，隨著國內滾針軸承生產企業(yè)的壯大，國產軸承產品性能和價格優(yōu)勢不斷提升，出口數(shù)量增速較快。根據(jù)中國軸承工業(yè)協(xié) 會歷年統(tǒng)計資料， 2003年至 2008年，我國滾針軸承出口數(shù)量和金額的年均復合增長率分別為 46%和 53%， 2008年滾針軸承出口數(shù)量達 產品結構上來看，滾針軸承占軸承行業(yè)總體出口的比例呈穩(wěn)步上升的趨勢，成為僅次于球軸承的出口量最多的軸承。 2008年我國滾針軸承行業(yè)的出口與其他行業(yè)的出口相似，上下半年經(jīng)歷了冰火兩重天的局面。上半年繼續(xù)延續(xù)了 2007年出口火爆的局面；從 2008年四季度開始，隨著金融危機對全球經(jīng)濟的影響，滾針軸承出口也遭受了較大的沖擊，至 2009年上半年下滑較為嚴重。進入2009年下半年以來，隨著美國、歐盟、日本以及新興經(jīng)濟實體經(jīng)濟的復蘇，汽車需求量開始回暖，汽車巨頭對未來汽車需求量的預測逐步走向樂觀。國際汽車工業(yè)的復蘇，促進了國內滾針軸承的出口需求，保守估計 2010年至 2012年我國滾針軸承出口市場將以不低于 5%的速度增長。 （ 5）總結：滾針軸承行業(yè)的市場容量 若不考慮出口市場需求、其他工業(yè)領域對滾針軸承的需求，以及滾針軸承對其他微型球軸承的替代等因素，僅對國內汽車、摩托車及電動工具用滾針軸承市場需求量的自然增長進行預測。根據(jù)中國軸承工業(yè)協(xié)會的分析與預測，到 2012年我國汽車 、摩托車、電動工具用滾針軸承市場需求量總量為 對 2008年的 體情況如下表： 若再考慮到滾針軸承其他工業(yè)領域使用量的增加，滾針軸承對其他微型球軸承、含油軸承