供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀.doc

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀供應(yīng)鏈金融的目的主要是為供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)而服務(wù)，實現(xiàn)銀行、企業(yè)以及物流公司的合作共贏。面對中小企業(yè)的融資高需求，供應(yīng)鏈金融未來市場規(guī)模巨大，目前國內(nèi)還處于發(fā)展起步階段。隨著金融科技的快速發(fā)展，將會在供應(yīng)鏈金融上得到廣泛的應(yīng)用，對于降低成本、提高效率都起到了關(guān)鍵性的作用。供應(yīng)鏈金融是指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及與其相關(guān)的上下游企業(yè)看做一個整體，以核心企業(yè)為依托，以真實貿(mào)易為前提，運用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。一、供應(yīng)鏈金融的國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)最早產(chǎn)生于深圳發(fā)展銀行。1999年，深圳發(fā)展銀行在華南地區(qū)以“票據(jù)貼現(xiàn)”業(yè)務(wù)最先介入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。近年來，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)在我國迅速的發(fā)展，已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間增強競爭力的一個重要領(lǐng)域，也為融資困難的中小企業(yè)拓寬了融資渠道。在供應(yīng)鏈金融模式中，由于融資依據(jù)的資產(chǎn)主要為應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的規(guī)模大小也將影響我國供應(yīng)鏈金融的整體市場規(guī)模。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，我國20062015年工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額年均復(fù)合增長率為15.6%，從2006年的31692.21億元增長到2015年的117246.31億元，增幅超過了3倍；我國20062015年工業(yè)企業(yè)存貨復(fù)合增長率為12.0%，2015年達到102804億元，相比2006年的36999.26億元，十年里增長了1.8倍。應(yīng)收賬款和存貨等資產(chǎn)的不斷增長為我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測，2020年我國供應(yīng)鏈金融的市場規(guī)模將達到14.98萬億元左右。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢（一）更多的市場主體參與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)由于受到資金實力、牌照等門檻，主要以商業(yè)銀行提供為主。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展，更多的市場主體將可以利用自身的信息或技術(shù)等方面的優(yōu)勢，直接開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，包括電商、物流企業(yè)或綜合實力強的實體企業(yè)。比如實體企業(yè)。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式里，實體企業(yè)往往只是作為核心企業(yè)存在，銀行以其提供的上下游企業(yè)數(shù)據(jù)為依據(jù)，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。但隨著核心企業(yè)對供應(yīng)鏈金融的理解越來越深刻，開始利用自身資金或通過外部融資資金，直接對上下游企業(yè)進行授信。核心企業(yè)利用自身的信息優(yōu)勢，更加凸顯出自己的作用。圖：供應(yīng)鏈金融模式的轉(zhuǎn)變（二）線下向線上轉(zhuǎn)移以前銀行在開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的過程中，往往通過線下掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的訂單、發(fā)票等交易信息，并且跟蹤、監(jiān)控相關(guān)的物流、資金等信息狀況。但是隨著大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行逐漸建立了自己的線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，對物流、信息流和資金流進行整合，通過線上和線下相結(jié)合的方式來進行服務(wù)。同時，電商平臺的進入，也推動了線下向線上轉(zhuǎn)移的步伐，京東、阿里巴巴等大型電商平臺憑借大量的交易數(shù)據(jù)，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域已經(jīng)取得了一定的規(guī)模。（三）區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融根據(jù)網(wǎng)絡(luò)上的定義，區(qū)塊鏈是一種基礎(chǔ)性技術(shù)，本質(zhì)是去中心化且寓于分布式結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)存儲、傳輸和證明的方法，用數(shù)據(jù)區(qū)塊(Block)取代了目前互聯(lián)網(wǎng)對中心服務(wù)器的依賴，使得所有數(shù)據(jù)變更或者交易項目都記錄在一個云系統(tǒng)之上，理論上實現(xiàn)了數(shù)據(jù)傳輸中對數(shù)據(jù)的自我證明，深遠來說，這超越了傳統(tǒng)和常規(guī)意義上需要依賴中心的信息驗證范式，降低了全球信用的建立成本，這種點對點驗證將會產(chǎn)生一種基礎(chǔ)協(xié)議，是分布式人工智能的一種新形式，將建立人腦智能和機器智能的全新接口和共享界面。區(qū)塊鏈為供應(yīng)鏈金融帶來的一個重要好處就是建立了各方間的信任關(guān)系。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)一般涉及供應(yīng)鏈上的多方機構(gòu)，比如金融機構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、以及物流倉儲公司等，他們各自都有信息記錄的方式，并存在操控數(shù)據(jù)的可能性。區(qū)塊鏈作為一種分布式賬本技術(shù)，采用分布式部署存儲，數(shù)據(jù)不是由單一中心化機構(gòu)統(tǒng)一維護，也不可能按照自己的利益來操控數(shù)據(jù)，因此具備較強的信任關(guān)系。如果各方都往區(qū)塊鏈記載分布式的賬本，可以使得不同參與者使用一致的數(shù)據(jù)來源，而不是分散的數(shù)據(jù)，保證了供應(yīng)鏈信息的可追溯性，實現(xiàn)供應(yīng)鏈透明化。區(qū)塊鏈另一個作用是未來有助于降低供應(yīng)鏈金融的交易成本。各方企業(yè)可以將文檔放到區(qū)塊鏈上，區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)都無法被更改。當供應(yīng)鏈某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題后，所有人都可以快速訪問特定日期的特定版本合同文檔，所有交易記錄都具有可追溯性和可驗證性的特點，有助于快速處理糾紛。三、供應(yīng)鏈金融：你為我們帶來了什么（一）鞏固供應(yīng)鏈企業(yè)間關(guān)系供應(yīng)鏈間企業(yè)通過高效的信息交換和資金的有效注入，可以增強企業(yè)間生產(chǎn)、購銷關(guān)系，使其更為緊密。對于銀行等金融機構(gòu)來說，也由對單個企業(yè)的資金提供者提高為對整個供應(yīng)鏈的了解，將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，利用自身的信息優(yōu)勢和風(fēng)險控制手段，幫助企業(yè)鞏固供應(yīng)鏈的建設(shè)。（二）降低供應(yīng)鏈經(jīng)營成本銀行等金融機構(gòu)通過深入核心企業(yè)的供應(yīng)鏈上下游，將能夠關(guān)注其交易對象和合作伙伴，監(jiān)控供應(yīng)鏈上資金的流動占用情況，獲取合同訂單、發(fā)貨收貨、應(yīng)收應(yīng)付賬款等信息，使物流、資金流和信息流得到統(tǒng)一管理，使銀行可以根據(jù)供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)對資金的不同需求提供具有針對性的金融服務(wù)，從而降低整個供應(yīng)鏈條經(jīng)營成本，提高資金的使用效率和融資速度。對于銀行等資金提供方來說，整個供應(yīng)鏈的整體信用要比單個企業(yè)的信用強，降低了銀行的信貸風(fēng)險，提高了資金的安全性。并且銀行通過對物流、資金流和信息流的監(jiān)督管理，可以根據(jù)整個供應(yīng)鏈的變化對利率和貸款金額進行動態(tài)管理，控制銀行面對的風(fēng)險，有利于實現(xiàn)銀行、供應(yīng)鏈上成員的共同發(fā)展。（三）拓寬中小企業(yè)融資渠道供應(yīng)鏈金融有利于解決中小企業(yè)融資難的困境的作用是顯而易見的。在供應(yīng)鏈中，大部分的上下游中小企業(yè)整體實力都相對較弱，沒有足夠的抵質(zhì)押擔保物、信息透明度低、抗風(fēng)險能力弱，因此很難獲得銀行的貸款，可是中小企業(yè)對周轉(zhuǎn)資金的需求又較高，導(dǎo)致了這部分市場融資需求難以被滿足。通過發(fā)展供應(yīng)鏈金融，銀行可以依托核心企業(yè)的信用優(yōu)勢，結(jié)合中小供應(yīng)商與核心企業(yè)的真實交易信息，基于中小企業(yè)的應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付款等資產(chǎn)，對其提供配套融資。對銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，供應(yīng)鏈金融也是一個產(chǎn)業(yè)與金融相融合的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。銀行通過對供應(yīng)鏈企業(yè)間的真實交易追蹤，確保每項業(yè)務(wù)的資金都可以