成立上海聯(lián)合擔(dān)保租賃有限公司商業(yè)計劃書.doc

此文檔收集于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請聯(lián)系網(wǎng)站刪除發(fā)起設(shè)立上海聯(lián)合擔(dān)保租賃有限公司商業(yè)計劃書上海聯(lián)合能源(集團)有限公司長江產(chǎn)業(yè)(集團)有限公司目 錄一、 摘要二、 擬成立公司基本概況三、 市場前景與競爭分析四、 商業(yè)模式與風(fēng)險控制五、 發(fā)起人概況六、 董事、高管及顧問概況七、 公司收入與成本預(yù)測八、 公司發(fā)展規(guī)劃與股東回報分析九、 主要結(jié)論一、摘要（一）項目概要上海聯(lián)合擔(dān)保租賃有限公司（籌）是由上海聯(lián)合能源（集團）有限公司、長江產(chǎn)業(yè)（集團）有限公司等大中型企業(yè)集團發(fā)起成立一家集擔(dān)保、租賃與投資為一體的專業(yè)性、商業(yè)化運作的擔(dān)保租賃公司。（二）行業(yè)前景擔(dān)保與租賃行業(yè)都是市場需求巨大，發(fā)展前景良好的朝陽產(chǎn)業(yè)。上海及周邊地區(qū)擔(dān)保與租賃市場成熟，競爭環(huán)境良好。在成熟的市場環(huán)境與良好的商業(yè)模式下，擔(dān)保與租賃業(yè)務(wù)具有高收益低風(fēng)險的特點，給股東的回報率遠高于傳統(tǒng)行業(yè)。（三）公司業(yè)務(wù)及運營模式公司將擔(dān)保、租賃以及投資業(yè)務(wù)創(chuàng)造性地融為一體，并輔以其他相關(guān)配套業(yè)務(wù)，推出一個嶄新的擔(dān)保租賃業(yè)務(wù)運作新模式，全面地拓展和深化擔(dān)保與租賃業(yè)務(wù)，以全新的盈利和風(fēng)險控制模式來更好地回饋股東。公司堅持以研發(fā)促進事業(yè)發(fā)展的運作模式。公司將結(jié)合國內(nèi)外最新的理論成果、運作思路和實際市場狀況，與復(fù)旦大學(xué)經(jīng)緯管理咨詢有限公司聯(lián)手，并聯(lián)合國內(nèi)其他著名高校、研究機構(gòu)和國內(nèi)外同行，不斷開發(fā)與推出擔(dān)保租賃業(yè)務(wù)新產(chǎn)品、新模式，并加強對員工的人力資源培訓(xùn)，使公司的業(yè)務(wù)開發(fā)能力始終保持在國內(nèi)領(lǐng)先水平。公司在開展傳統(tǒng)擔(dān)保與租賃業(yè)務(wù)和相關(guān)配套業(yè)務(wù)的同時，將大力發(fā)展以擔(dān)保租賃形式分享高科技企業(yè)的成長收益、個人/家庭房屋按揭/加按/轉(zhuǎn)按揭貸款擔(dān)保、兼并收購過橋貸款擔(dān)保及MBO擔(dān)保這三大高收益、低風(fēng)險的特色業(yè)務(wù)，在業(yè)界樹立起良好聲譽，以創(chuàng)新的贏利模式回報股東。公司將實行嚴格的項目審批制度，嚴格規(guī)定項目的受理條件、受理程序和審批權(quán)限，項目的初審、評審、專家委員會、風(fēng)險控制部門層層把關(guān)，以嚴格控制項目風(fēng)險。（四）員工激勵為防范項目人員的瀆職風(fēng)險，公司將實行項目經(jīng)理責(zé)任負責(zé)制，將責(zé)任層層分解落實到人。為保障廣大股東利益，公司成立初始，便鼓勵高管人員認購公司股份，其中董事長和總經(jīng)理必須個人認購一定數(shù)量的股份。公司正式運行以后，將實行風(fēng)險收入制度，員工工資資金與業(yè)績密切掛鉤。對高管人員和主要業(yè)務(wù)骨干實行期權(quán)激勵，待下次增資擴股時全部轉(zhuǎn)為實際股份。（五）主要發(fā)起人背景及高管顧問團隊公司主要發(fā)起人上海聯(lián)合能源（集團）有限公司、長江產(chǎn)業(yè)（集團）有限公司資本實力雄厚、商業(yè)信譽良好。公司現(xiàn)擬高管團隊大多具有博士、碩士以上學(xué)歷，并具有銀行界、投融資界、實業(yè)界多年經(jīng)驗，人脈廣泛，并將邀請多名業(yè)內(nèi)資深人士加盟公司。公司將邀請多名著名專家、教授、博導(dǎo)，資深金融(銀行)界人士與資深政府背景人士組成陣容龐大的專家顧問團隊。（六）公司發(fā)展規(guī)劃公司將實行規(guī)范的公司管理機制和業(yè)務(wù)運營機制，建立完善的組織結(jié)構(gòu)和公司治理模式，保護中小股東的權(quán)益，并為員工提供良好的職業(yè)發(fā)展空間；公司將力爭在最有優(yōu)勢的領(lǐng)域內(nèi)建立起核心競爭能力和明顯的競爭優(yōu)勢，提高公司知名度和社會影響力，并在兩到三年內(nèi)實現(xiàn)增資擴股，力爭實現(xiàn)外資參股和發(fā)起成立全國性或區(qū)域性擔(dān)保集團、再擔(dān)保公司、擔(dān)保聯(lián)盟或其他類型之合作組織，以及海外公開上市的發(fā)展目標(biāo)。（七）財務(wù)分析通過財務(wù)分析，本項目的經(jīng)濟指標(biāo)普遍高于傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，由于此項目具有創(chuàng)新性，若實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，原始投資將得到若干倍的增加。（八）準(zhǔn)金融機構(gòu)牌照相對稀缺、銀行對擔(dān)保租賃公司資質(zhì)審查嚴格，現(xiàn)在進入搶占市場時不我待作為準(zhǔn)金融機構(gòu)和國家特許經(jīng)營的金融中介機構(gòu)，擔(dān)保公司、租賃公司相對來說執(zhí)照資源比較緊缺。政府目前對商業(yè)性擔(dān)保公司審批較為嚴格，對股東資質(zhì)和注冊資本金要求較高。目前擔(dān)保租賃公司良莠不齊，銀行對擔(dān)保租賃公司的認可程度是其經(jīng)營成功與否的關(guān)鍵因素。現(xiàn)在銀行對股東背景一般和注冊資本較小的民營擔(dān)保租賃公司的擔(dān)保十分慎重，輕易不接受其擔(dān)保和融資租賃申請。據(jù)可靠消息，人民銀行計劃從明年起對擔(dān)保公司執(zhí)行金融監(jiān)管，納入人民銀行非銀行類金融機構(gòu)管理范疇。一旦此事得以證實，再申辦擔(dān)保公司就需經(jīng)人民銀行金融許可特批，申辦手續(xù)及程序?qū)M一步復(fù)雜，執(zhí)照資源將更加稀缺。因此，搶先進入中國金融服務(wù)這一前景無限廣紊的市場至關(guān)重要。二、 擬成立公司基本概況1、公司名稱：上海聯(lián)合擔(dān)保租賃有限公司2、注冊資本：10000萬元3、總股本： 10000萬股4、每股發(fā)行價格:1.1元5、設(shè)立方式：發(fā)起設(shè)立6、擬主要股東(發(fā)起人)（1）上海聯(lián)合能源(集團)有限公司(約30%)（2）長江產(chǎn)業(yè)(集團)有限公司(約10-20%)（3）社會法人或自然人股東(約50-60%)（4）公司董事、高管等自然人股東7、主要經(jīng)營范圍：擔(dān)保、租賃、投資。具體包括：企業(yè)和個人貸款擔(dān)保、履約擔(dān)保；生產(chǎn)資料及設(shè)備設(shè)施的租賃、托管業(yè)務(wù)；企業(yè)資產(chǎn)重組、置換、轉(zhuǎn)讓、收購、兼并、企業(yè)托管及企業(yè)管理咨詢服務(wù)；債權(quán)投資、企業(yè)理財、項目融資和信用資本投資咨詢及服務(wù)；房地產(chǎn)項目的收購、租賃、托管、銷售；國內(nèi)貿(mào)易。二、市場前景與競爭分析（一）中國與上海當(dāng)前擔(dān)保與租賃市場概況1.中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位中小企業(yè)尤其是中小民營企業(yè)和中小外商投資企業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)機會等方面已發(fā)揮出越來越重要的作用：目前全國工商注冊登記的小企業(yè)超過1000萬家，占全部企業(yè)戶數(shù)的99%以上，占工業(yè)總產(chǎn)值的60%左右，實現(xiàn)利稅約占40%，就業(yè)人數(shù)和新增就業(yè)機會約占75%和80%。上海目前有注冊資金在5000萬元以下的企業(yè)法人級中小企業(yè)30萬家，占上海企業(yè)總數(shù)的95%以上。中小企業(yè)已經(jīng)由國民經(jīng)濟中的“從屬地位”和“補充作用”提高到不可缺少的“組成部分”和“重要力量”的新高度。2中小企業(yè)融資難已成為不爭的事實(1)盡管中小企業(yè)的總值、利稅已占國民經(jīng)濟相當(dāng)比重，但中小企業(yè)貸款總額僅占金融機構(gòu)貸款總額的5%；尤其是中小民營企業(yè)包括民營高科技企業(yè)很難從銀行得到貸款。(2)為減少銀行的不良資產(chǎn)，防范金融風(fēng)險，1998年以來各商業(yè)銀行（含各類中小金融機構(gòu)）普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，純粹的信用貸款已經(jīng)很少。(3)正處于創(chuàng)業(yè)或發(fā)展階段的中小企業(yè)往往沒有足夠的抵押品，尋求擔(dān)保也非常困難，大企業(yè)一般不愿意為中小企業(yè)擔(dān)保。因此許多中小企業(yè)不符合銀行貸款擔(dān)保條件和規(guī)模性經(jīng)營原則。1.3解決方案：成立專業(yè)性擔(dān)保和租賃公司中小企業(yè)強烈的資金需求與銀行的貸款條件之間已形成了一對矛盾。解決這一問題的有效辦法就是建立貸款擔(dān)保機構(gòu)，由它們?yōu)橹行∑髽I(yè)承擔(dān)貸款風(fēng)險；或由租賃機構(gòu)向企業(yè)提供設(shè)備租賃。擔(dān)保和租賃機構(gòu)在實務(wù)操作上比銀行更有靈活性，如有必要可以配合金融機構(gòu)對貸款企業(yè)實行財務(wù)監(jiān)管，使貸款真正做到專款專用等等。因此，擔(dān)保和租賃行業(yè)的發(fā)展受到政府政策的大力扶持。4. 擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展前景中小企業(yè)已經(jīng)由國民經(jīng)濟中的“從屬地位”和“補充作用”提高到不可缺少的“組成部分”和“重要力量”的新高度。改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，為中小企業(yè)尤其是中小高科技企業(yè)提供有效的融資服務(wù)，已經(jīng)成為各級政府的一項重要議題。因此，擔(dān)保和租賃行業(yè)的發(fā)展受到政府政策的大力扶持。擔(dān)保需求與企業(yè)的貸款需求呈正相關(guān)關(guān)系，從近幾年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，這方面的需求呈持續(xù)增長的趨勢。根據(jù)2002年中國統(tǒng)計年鑒和上海統(tǒng)計年鑒，近年來，我國和上海地區(qū)固定資產(chǎn)投資呈增長趨勢，而資金來源中的國內(nèi)貸款更為明顯的增長，這為擔(dān)保提供充分的市場需求。以往上市公司多是與自己的母公司和其他關(guān)聯(lián)公司進行互保，但2000年6月中國證監(jiān)會頒發(fā)關(guān)于上市公司為他人提供擔(dān)保有關(guān)問題的通知規(guī)定，上市公司不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個人債務(wù)提供擔(dān)保。2000年7月以后，上市公司相互為對方提供銀行貸款擔(dān)保的現(xiàn)象與日俱增,在福建、上海等地上市公司之間形成了關(guān)系復(fù)雜的“擔(dān)保圈”。然而，ST興業(yè)被債權(quán)人告上法庭殃及為其擔(dān)保的幾家上市公司點爆了“擔(dān)保圈”地雷，上市公司在從自我保護的角度出發(fā),也在尋找反擔(dān)保措施, 或者尋求與專業(yè)擔(dān)保公司合作以降低風(fēng)險。同樣，近年來我國的民營企業(yè)迅速發(fā)展，特別是科技型民營企業(yè)的發(fā)展速度更是引人矚目。大量民營企業(yè)的產(chǎn)生與成長，提出了新的融資需求，我國目前的國有商業(yè)銀行的體制及民營企業(yè)的自身特性，往往對民營企業(yè)的貸款需求提出較高的信用條件，而這為商業(yè)擔(dān)保創(chuàng)造了很大的需求。隨著越來越多的中國人開始接受借錢消費的理財觀念，家庭和個人融資擔(dān)保需求也面臨著未來的高速增長。來自中央銀行的最新統(tǒng)計數(shù)字證實，消費貸款已經(jīng)成為2000年以來金融機構(gòu)增長最快的貸款品種。金融機構(gòu)新增加的貸款中，主要增加的是個人住房及消費信貸和中長期貸款。截至今年4月，個人住房貸款余額為9246億元，占商業(yè)銀行各項貸款余額的8.9%。中國擔(dān)保市場的美好前景也吸引著外資的關(guān)注，繼美洲投資銀行參股深圳中科智擔(dān)保有限公司后，加冠香港集團在深圳成立獨資的加冠信用擔(dān)保（深圳）有限公司，投資總額和合同外資為1000萬美元。世界銀行在四川成都設(shè)立了擔(dān)保中心，英國某金融機構(gòu)也出資2000萬美金在沈陽設(shè)立了擔(dān)保公司。業(yè)內(nèi)人士認為，中國擔(dān)保市場3至5年內(nèi)還不存在實質(zhì)意義上的競爭，現(xiàn)在總的業(yè)務(wù)量也就只占了市場的105. 租賃行業(yè)的發(fā)展前景分析租賃業(yè)是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具，是發(fā)達國家商品流通的主渠道，也是美國等世界強國在金融服務(wù)、市場營銷、投資理財?shù)戎攸c發(fā)展的行業(yè)?，F(xiàn)代租賃業(yè)有半個世紀的發(fā)展歷史，是發(fā)展比較成熟的金融產(chǎn)業(yè)。據(jù)世界租賃年報稱：2000年全球租賃總額達4989.5億美元。前四名分別是美國、日本、德國和英國，而這四個國家也是全球GDP排序最高的四個國家，其中美國租賃總額高達2600億，占全球租賃總額的45%，市場滲透率高達31.7%。越是發(fā)達的國家租賃業(yè)發(fā)展規(guī)模也越大，租賃業(yè)的增長跟一個國家GDP的增長成正比。在美國，80%以上的大型設(shè)備都是通過租賃方式得以流通的。租賃市場的發(fā)展大大降低了投資的門檻，刺激了投資的有效需求，同時也極大地帶動了各行各業(yè)，尤其是設(shè)備、交通運載工具、房地產(chǎn)等生產(chǎn)制造業(yè)的發(fā)展。生活中的住房按揭就是一種租賃形式，可以毫不夸張的說，沒有按揭這種租賃功能，就不可能有當(dāng)前房產(chǎn)市場的火爆。我國經(jīng)濟已連續(xù)多年保持8左右的高速增長率，而中國租賃滲透率才達到萬分之三，中國租賃業(yè)的發(fā)展?jié)摿χ笥纱丝芍Ｖ袊?jīng)濟學(xué)家馬洪曾講過這樣一句話：“租賃是中國經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物?！敝袊?jīng)濟的騰飛必將使租賃業(yè)獲得快速發(fā)展，成為我國經(jīng)濟發(fā)展新的增長點。(二)當(dāng)前上海擔(dān)保、租賃行業(yè)的競爭現(xiàn)狀1. 中國擔(dān)保業(yè)的主要經(jīng)營模式擔(dān)保業(yè)在中國主要有以下三種模式：一是信用擔(dān)保；二是互助擔(dān)保；三是商業(yè)擔(dān)保。信用擔(dān)保機構(gòu)是目前國內(nèi)社會化的中小企業(yè)發(fā)展促進體系的重要組成部分，也是目前政府促進中小企業(yè)發(fā)展的主要政策手段。目前，中國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)約占全部擔(dān)保機構(gòu)的90，主要是以地方經(jīng)貿(mào)委會同財政、銀行等部門共同組建，擔(dān)保資金主要是地方政府預(yù)算撥款?；ブ鷵?dān)保：互助擔(dān)保機構(gòu)是中小企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的擔(dān)保機構(gòu)，它以自我出資、自我服務(wù)、獨立法人、自擔(dān)風(fēng)險、不以盈利為主要目的和主要特征。此類占全部擔(dān)保機構(gòu)的5左右。商業(yè)擔(dān)保：商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)是一般以企業(yè)、社會個人為主出資組建。商業(yè)擔(dān)保公司以獨立法人、商業(yè)化運作、以盈利為目的和同時兼營投資等其他商業(yè)業(yè)務(wù)為特征。此類占全部擔(dān)保機構(gòu)的5左右。2. 當(dāng)前上海擔(dān)保業(yè)的競爭狀況采用以政府出資為基礎(chǔ)的信用擔(dān)保體系為中小企業(yè)服務(wù)是國內(nèi)比較普遍的做法。目前，上海市的擔(dān)保公司數(shù)量約近30家，其中有政府出資背景的近20家，多為各區(qū)縣小企業(yè)信用擔(dān)保中心。但根據(jù)國外經(jīng)驗，以政府出資為基礎(chǔ)的信用擔(dān)保體系對中小企業(yè)貸款擔(dān)保的份額只占10%左右，也就是說90% 的貸款是不可能通過以政府出資為基礎(chǔ)信用擔(dān)保體系來解決，絕大部分還是要依靠商業(yè)化擔(dān)保。政府出資為主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系存在諸多弊病，如：一是政府沒有那么多資金來為眾多的中小企業(yè)提供擔(dān)保；二是政府行政干預(yù)的色彩依然濃厚，擔(dān)保體系無法完全按商業(yè)化模式運作，往往不以盈利為目的只能收取較低擔(dān)保費；三是由政府來間接為中小企業(yè)提供擔(dān)保，容易引發(fā)項目人員的道德風(fēng)險，導(dǎo)致呆壞帳比例上升，這也是目前國內(nèi)以政府為背景的擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營不善的主要原因。就市場容量而言，據(jù)統(tǒng)計，近三年來，上海市平均每百家小企業(yè)僅分攤到1.5筆由擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的貸款，每筆貸款平均金額僅為167萬元人民幣，絕大多數(shù)小企業(yè)仍無緣享受融資支持，上海的擔(dān)保行業(yè)仍面臨可觀的潛在市場，有待開發(fā)。市場容量之大，使得各擔(dān)保公司間幾乎不存在競爭的問題，也談不上相互合作。政策性擔(dān)保機構(gòu)多不愿意做單，機制的原因使業(yè)務(wù)員存在多做不如少做的心理。3. 上海地區(qū)擔(dān)保業(yè)的主要競爭對手分析上海市目前的近30家擔(dān)保公司中，最大的為主要從事政策性擔(dān)保的中投保上海分公司（7億元），其次為民生投資信用擔(dān)保有限公司（5億），其余的大多在1億元以下，多為各區(qū)縣小企業(yè)信用擔(dān)保中心。中投保上海分公司：由市、區(qū)兩級財政出資成立。其優(yōu)勢在于政府信用背景、起步早，和各區(qū)縣財政關(guān)系密切，對于中小企業(yè)稅收及信用情況較為熟悉。劣勢在于：風(fēng)險代償率低(一般為85%)；政府作風(fēng)比較嚴重，承擔(dān)部分政府職能，政策性擔(dān)保比重較大，擔(dān)保費率低(0.81.2%不等)；區(qū)級財政只承擔(dān)風(fēng)險，不占有收益，積極性不高；員工努力程度不足等等。且目前政府正準(zhǔn)備逐漸淡出擔(dān)保行業(yè)，讓商業(yè)性擔(dān)保公司成為市場主體，對其發(fā)展有一定影響。民生投資信用擔(dān)保有限公司：由華晨集團和一汽金杯等上市公司出資成立，業(yè)務(wù)以為股東擔(dān)保為主，缺乏專業(yè)人才，社會影響較?。幻駹I擔(dān)保公司多以互助擔(dān)?；鸬男问桨l(fā)起成立，在商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)方面操作靈活，風(fēng)險防范意識較強，因此收益較好，但規(guī)模普遍較小，抗風(fēng)險能力差，產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計能力不足，缺乏專業(yè)性人才。4. 當(dāng)前上海地區(qū)租賃業(yè)的競爭狀況和主要競爭對手相比擔(dān)保公司來說，由于以往的政策性問題，上海目前真正從事融資租賃的租賃公司則更是少得多。主要包括新世紀金融租賃(注冊資本5億元)、遠東國際租賃有限公司(注冊資本1500萬美金)、金海岸租賃(注冊資本4500萬)等，相對于巨大的市場需求來說，這些公司目前所提供的融資服務(wù)遠未能滿足需求。四、 商業(yè)模式與風(fēng)險控制（一） 公司商業(yè)與風(fēng)險控制模式的開發(fā)與設(shè)計擔(dān)保和租賃品種的設(shè)計和開發(fā)、擔(dān)保與租賃風(fēng)險的控制，以及專業(yè)性擔(dān)保租賃人才的培養(yǎng)是擔(dān)保租賃業(yè)成功的關(guān)鍵。公司將堅持以研發(fā)促進事業(yè)發(fā)展的運作模式。公司將結(jié)合國內(nèi)外最新的理論成果、運作思路和實際市場狀況，與復(fù)旦經(jīng)緯管理咨詢有限公司聯(lián)手，并聯(lián)合國內(nèi)其他著名高校、研究機構(gòu)和國內(nèi)外同行，不斷開發(fā)與推出擔(dān)保租賃業(yè)務(wù)新產(chǎn)品、新模式。復(fù)旦經(jīng)緯管理咨詢有限公司是以復(fù)旦大學(xué)為依托，由復(fù)旦大學(xué)多名經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)、金融學(xué)、法學(xué)的專家、教授、博導(dǎo)倡議發(fā)起成立，由復(fù)旦大學(xué)和一些社會法人共同出資組建，以企業(yè)咨詢、金融顧問和人才培養(yǎng)為主營的專業(yè)性咨詢公司，公司董事長為博士生導(dǎo)師張暉明教授。張教授曾任復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長，現(xiàn)為復(fù)旦大學(xué)文科科研處處長、復(fù)旦大學(xué)企業(yè)研究所所長，在新黃浦、輪胎橡膠、科苑集團、界龍實業(yè)、上汽集團、光明乳業(yè)等多家大型企業(yè)集團和上市公司擔(dān)任獨立董事、顧問等職務(wù)。公司將成立專門的研發(fā)和風(fēng)險控制部門，并與復(fù)旦經(jīng)緯管理咨詢有限公司聯(lián)手，聯(lián)合國內(nèi)其他著名高校、研究機構(gòu)和國內(nèi)外同行，不斷開發(fā)與推出擔(dān)保租賃業(yè)務(wù)新盈利與風(fēng)險控制模式。公司將由復(fù)旦經(jīng)緯代為培訓(xùn)專業(yè)性人才，使公司員工的業(yè)務(wù)開發(fā)能力始終保持在國內(nèi)領(lǐng)先水平。在某些細分領(lǐng)域，公司正與海外專業(yè)性個人信用擔(dān)保公司洽談合資合作可能，引進其運用模式和相應(yīng)產(chǎn)品。（二）公司的業(yè)務(wù)模式1. 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)：包括企業(yè)流動資金貸款擔(dān)保、企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)貸款擔(dān)保、企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保、開具承兌匯票擔(dān)保、出口退稅質(zhì)押貸款擔(dān)保、進出口貿(mào)易融資擔(dān)保、產(chǎn)權(quán)（股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營權(quán)等）質(zhì)押貸款擔(dān)保、設(shè)備租賃融資擔(dān)保、企業(yè)發(fā)起設(shè)立/并購過橋貸款擔(dān)保、項目投資擔(dān)保、政策扶持項目貸款擔(dān)保、保理業(yè)務(wù)（應(yīng)收帳貼現(xiàn)擔(dān)保、信用保險）等。家庭和個人貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)：包括個人消費貸款擔(dān)保、個人信用貸款擔(dān)保、單位優(yōu)秀員工貸款擔(dān)保、出國留學(xué)貸款擔(dān)保、個人創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保、房產(chǎn)抵押貸款擔(dān)保、房屋按揭/加按/轉(zhuǎn)按揭貸款擔(dān)保、房屋裝修貸款擔(dān)保、汽車按揭貸款擔(dān)保、個人大件家私貸款擔(dān)保、貸記信用卡透支額度擔(dān)保等。經(jīng)濟合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)：包括工程合同履約擔(dān)保，工程招投標(biāo)履約擔(dān)保、技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同履約擔(dān)保、貿(mào)易合同履約擔(dān)保、房地產(chǎn)交易擔(dān)保、機動車交易擔(dān)保、房屋產(chǎn)權(quán)過戶交易安全擔(dān)保、企業(yè)產(chǎn)權(quán)過戶交易安全擔(dān)保、合約對沖押金/預(yù)付款/質(zhì)量保證金擔(dān)保、中介費/傭金擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保、出國留學(xué)經(jīng)濟擔(dān)保、個人分期付款消費擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保等。融資性租賃：大型電氣設(shè)備、機械加工設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、通訊設(shè)備、環(huán)保設(shè)備、大型交通工具、教學(xué)科研設(shè)備、公寓酒店配套設(shè)備等的租賃。經(jīng)營性租賃：會展設(shè)備、商用工具、汽車等的租賃。2. 配套業(yè)務(wù)咨詢服務(wù) ：企業(yè)理財與資本運作顧問、企業(yè)管理顧問、個人理財顧問；項目論證服務(wù) ：擔(dān)保租賃投資項目可行性研究與項目評估、資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)、企業(yè)與個人資信評估；抵押資產(chǎn)處置服務(wù)：典當(dāng)業(yè)務(wù)、拍賣業(yè)務(wù)、企業(yè)重組兼并業(yè)務(wù)。代理服務(wù)：企業(yè)或個人融資代理服務(wù)；政府或民間擔(dān)保租賃基金的委托管理；資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)。3. 創(chuàng)新業(yè)務(wù)（特色業(yè)務(wù)）（1）以擔(dān)保租賃形式分享高科技企業(yè)的成長收益?zhèn)鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)的收益較為固定，公司將引進國內(nèi)外全新的運營模式，不斷開發(fā)擔(dān)保、租賃與投資相結(jié)合的新型產(chǎn)品，通過擔(dān)保、租賃與投資的有機結(jié)合，以投資收益彌補代償損失，在降低投資風(fēng)險的同時，提高企業(yè)資本的回報率。公司將利用與國內(nèi)外著名投資基金及風(fēng)險投資機構(gòu)的良好關(guān)系，將擔(dān)保、租賃和投資業(yè)務(wù)延伸到與投資基金和風(fēng)險資本的合作，并開發(fā)出相應(yīng)的擔(dān)保租賃投資衍生產(chǎn)品，主要包括政府扶持基金項目貸款擔(dān)保、項目投資擔(dān)保租賃、投資擔(dān)保租賃基金委托管理等。公司將與國內(nèi)外著名投資基金及風(fēng)險投資機構(gòu)合作向經(jīng)過精心挑選的高科技企業(yè)和項目提供擔(dān)保和租賃，以獲得遠高于一般擔(dān)保租賃業(yè)務(wù)的回報，而同時又以擔(dān)保租賃的形式介入高科技企業(yè)項目，大大降低了投資風(fēng)險。根據(jù)承擔(dān)的風(fēng)險程度，公司將采取以下?lián)Ｗ赓U投資業(yè)務(wù)，債轉(zhuǎn)股：在一定的條件下，將貸款資金全部或部分轉(zhuǎn)成被擔(dān)保（承租）企業(yè)或資本運營項目的股權(quán)。高科技企業(yè)股權(quán)交換式擔(dān)保：根據(jù)承擔(dān)的風(fēng)險程度，占有被擔(dān)保（承租）企業(yè)或資本運營項目的一定股權(quán)，認股權(quán)、期權(quán)或分紅權(quán)。企業(yè)財務(wù)托管式擔(dān)保：被擔(dān)保（承租）企業(yè)之財務(wù)由公司進行托管，公司為被擔(dān)保（承租）企業(yè)提供理財服務(wù)。擔(dān)保租賃投資業(yè)務(wù)：對通過前期擔(dān)保租賃考察確認的投資項目在項目再次融資時以現(xiàn)金或其它資本追加投入；對于直接投資的項目，將直接投資的風(fēng)險投資資金部分轉(zhuǎn)為擔(dān)保租賃基金，利用擔(dān)保租賃的放大功能為投資項目融取銀行貸款，以擴大投資面，分散投資風(fēng)險，提高投資成功率。以擔(dān)保租賃業(yè)務(wù)作為平臺，在廣泛領(lǐng)域與其它企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過擔(dān)保租賃獲得更多的商機和優(yōu)勢，開發(fā)相關(guān)的衍生業(yè)務(wù)，以獲取額外的附加收益。擔(dān)保租賃投資業(yè)務(wù)控制的各種資產(chǎn)，除與風(fēng)險投資一樣采用轉(zhuǎn)讓和上市方式變現(xiàn)外，還可以以解除擔(dān)保方式退出擔(dān)保投資項目。（2）個人/家庭房屋按揭/加按/轉(zhuǎn)按揭貸款擔(dān)保民生銀行最近推出全新的金融產(chǎn)品“不指定樓盤按揭貸款”，購房者可以通過自然人擔(dān)保、專業(yè)公司擔(dān)保、單位擔(dān)保等多種擔(dān)保方式，從民生銀行一次性獲得所需的貸款，繞開“樓盤指定按揭”的怪圈，并可以從開發(fā)商處獲得一次性付清房款的優(yōu)惠。由于消費者可獲得來自開發(fā)商處的優(yōu)惠和節(jié)省律師費等其他相關(guān)費用，因此即使加上擔(dān)保費用，消費者也可以獲得比原有住房貸款更低的優(yōu)惠。而開發(fā)商在迅速回籠資金的同時，也免除了原有的擔(dān)保責(zé)任，因此該創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)受到了消費者和開發(fā)商的廣泛歡迎，并可能成為個人住房消費信貸的發(fā)展方向。各大銀行都在積極研究并準(zhǔn)備跟進這種信貸模式。這種住房消費信貸產(chǎn)品一個創(chuàng)新之處就在于擔(dān)保責(zé)任由開發(fā)商轉(zhuǎn)至專業(yè)性擔(dān)保公司、自然人和單位法人處，由于自然人很難取得銀行信任，而單位一般也不愿意為個人擔(dān)保，所以這種產(chǎn)品的開發(fā)和推廣意味著專業(yè)性擔(dān)保公司將在個人信貸擔(dān)保領(lǐng)域面臨著絕好的發(fā)展機遇。在房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)達和居民住房購買能力很強的上海地區(qū)，該業(yè)務(wù)的開展，必將促進專業(yè)性擔(dān)保公司在個人信貸擔(dān)保領(lǐng)域的快速發(fā)展?，F(xiàn)在，中國已經(jīng)加入WTO，意味著未來幾年，外資銀行勢必要進入國內(nèi)市場，屆時外資銀行將會推出五花八門的按揭方式。銀行間的競爭也會更加激烈。專業(yè)性擔(dān)保公司在個人信用擔(dān)保領(lǐng)域?qū)l(fā)揮越來越重要的作用。當(dāng)然銀行對擔(dān)保公司資質(zhì)的審查也會越來越嚴格，一般中小擔(dān)保公司很難進入該領(lǐng)域。個人住房信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)具有單筆業(yè)務(wù)小、總體業(yè)務(wù)量大、風(fēng)險低等特點，公司與相關(guān)協(xié)作單位正準(zhǔn)備積極介入該領(lǐng)域，爭取早日推出該類擔(dān)保產(chǎn)品。此外,在該領(lǐng)域，公司正與海外專業(yè)性個人信用擔(dān)保公司洽談合作可能，并可能成立獨立的（中外）合資子公司負責(zé)該項業(yè)務(wù)。（3）兼并收購、過橋貸款擔(dān)保及MBO擔(dān)保兼并收購、過橋貸款及MBO目前在國內(nèi)方興未艾，成長空間很大，加上財務(wù)顧問收入后，該領(lǐng)域的擔(dān)保收益大，風(fēng)險卻很低。公司將利用公司高管在資本市場中的廣泛人脈，積極介入兼并收購、過橋貸款擔(dān)保及MBO擔(dān)保領(lǐng)域以獲取高回報。（三） 公司的風(fēng)險控制模式1. 擔(dān)保租賃公司的主要風(fēng)險（1）擔(dān)保服務(wù)的信用風(fēng)險；（2）租賃服務(wù)的信用風(fēng)險；（3）擔(dān)保租賃投資業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險；（4） 項目人員的瀆職風(fēng)險2公司的風(fēng)險控制模式（1）公司將實行嚴格的項目審批制度，嚴格規(guī)定項目的受理條件、受理程序（擔(dān)保審批流程圖見下頁，租賃審批流程亦相同）和審批權(quán)限，項目的初審、評審、專家委員會、風(fēng)險控制部門層層把關(guān)，以嚴格控制項目風(fēng)險。（2）對于擔(dān)保項目，公司將實行嚴格的反擔(dān)保制度，要求被擔(dān)保企業(yè)或個人必須提供足額的反擔(dān)保資產(chǎn)，以規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險。（3）對于租賃項目，公司將設(shè)計一系列擔(dān)保與反擔(dān)保協(xié)議,充分利用銀行信用和出租物品的自身價值,使各方形成了風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的價值鏈。首先,為了降低承租方違約的風(fēng)險,公司將要求承租方提供一定比例的保證金,并通過有一定實力的銀行或企業(yè)法人為其提供擔(dān)保,保證在承租人違約時,由擔(dān)保人對其租金余額進行擔(dān)保,這樣就保證了公司利益不會受到損失。其次,為使銀行確保安全,特別采取另外兩項措施。一是由制造廠商對設(shè)備進行回購擔(dān)保,即在承租人不能履約的情況下,制造商對租賃物件進行回購,二是公司將租賃物件所有權(quán)抵押在開保銀行為承租人進行反擔(dān)保。通過以上運作方式,使租賃公司、承租人、銀行、制造商一起承擔(dān)風(fēng)險,從而為開保銀行和整個項目的安全提供了實實在在的保障。（4）為防范項目人員的瀆職風(fēng)險，公司將實行項目經(jīng)理責(zé)任負責(zé)制，將責(zé)任層層分解落實到人。（5）為保障廣大股東利益，公司成立初始，便鼓勵高管人員認購公司股份，其中董事長和總經(jīng)理必須個人認購一定數(shù)量的股份。（6）公司正式運行以后，將實行風(fēng)險收入制度，員工工資資金與業(yè)績密切掛鉤。對高管人員和主要業(yè)務(wù)骨干實行期權(quán)激勵，待下次增資擴股時全部轉(zhuǎn)為實際股份。五、 發(fā)起人概況（一）上海聯(lián)合能源（集團）有限公司上海聯(lián)合能源（集團）有限公司成立于1998年, 注冊資本1億元，是一家集科、工、貿(mào)、金融多種經(jīng)營為一體的綜合性集團公司。 集團控股八個核心成員企業(yè)，分別是：上海聯(lián)合能源集團環(huán)保設(shè)備有限公司、上海聯(lián)合能源集團建材設(shè)備有限公司、上海大樓設(shè)備市場有限公司、上海遠見智能數(shù)碼設(shè)備有限公司、香港天元國際投資有限公司、青海華盛房地產(chǎn)有限公司、福州拓比茲企業(yè)顧問有限公司，投資領(lǐng)域涉及能源、環(huán)保、節(jié)能、交通等市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、電子網(wǎng)絡(luò)和通訊業(yè)、企業(yè)投資、內(nèi)部資產(chǎn)管理、房地產(chǎn)、金融、教育福利、國內(nèi)國際貿(mào)易，投資范圍也從上海發(fā)展到全國各地。（二）長江產(chǎn)業(yè)（集團）有限公司長江產(chǎn)業(yè)（集團）有限公司是國務(wù)院三峽建設(shè)委員會更好地為三峽移民服務(wù)，更快地為三峽經(jīng)濟開發(fā)服務(wù)所設(shè)立的直屬中國三峽經(jīng)濟發(fā)展總公司的區(qū)域性公司，經(jīng)由國家工商行政管理總局核準(zhǔn)，于1998年12月在上海市注冊成立，注冊資本金為8億人民幣。集團主要承擔(dān)國務(wù)院三峽建設(shè)委員會移民局下達的各項開發(fā)型、經(jīng)營型、外移型移民的任務(wù)，主營與三峽經(jīng)濟開發(fā)有關(guān)的經(jīng)濟技術(shù)合作項目、國內(nèi)勞務(wù)輸出以及三峽工程工程庫區(qū)建設(shè)所需設(shè)備、物資的供應(yīng)銷售；同時從事與之相關(guān)的金融、房地產(chǎn)、貿(mào)易、制造業(yè)、高新科技、農(nóng)業(yè)等項目的開發(fā)引進以及為移民籌措資金等。集團資產(chǎn)主要分布在武漢、北京、上海、荊州、葛店經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，從事的行業(yè)由電子工業(yè)、生物醫(yī)藥工業(yè)、輕紡工業(yè)、酒店物業(yè)管理和基礎(chǔ)工業(yè)等五大板塊組成，下屬包括上海聯(lián)合能源（集團）有限公司、長江三峽置業(yè)（集團）有限公司、長江三峽基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)（集團）有限公司、長江三峽對外貿(mào)易總公司、長江三峽供銷總公司、新光源電氣（集團）股份有限公司、長生堂藥業(yè)（集團）股份有限公司、三環(huán)紡織（集團）股份有限公司、長江三峽軟件開發(fā)公司等四十余家控股和全資公司，并已在香港、美國設(shè)立了辦事機構(gòu)。經(jīng)上級批準(zhǔn)，集團公司將在2004年完成集團股份制改造。六、 目前董事、高管及顧問概況謝秉祥：高級經(jīng)濟師，曾任中國德亞集團副董事長，上市公司閩東電機副總經(jīng)理，現(xiàn)任長江產(chǎn)業(yè)集團副總經(jīng)理，上海聯(lián)合能源集團董事長。具有多年的資本市場運作和企業(yè)管理經(jīng)驗，在政界與商界具有廣泛人脈。汪依軍：中國人民大學(xué)法學(xué)碩士（在讀），經(jīng)濟學(xué)學(xué)士。曾任中國銀行繁昌支行業(yè)務(wù)部主任，上海中源進出口公司財務(wù)總監(jiān)，具有十余年銀行信貸管理經(jīng)驗。喬延清：復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)博士、管理學(xué)碩士。曾任上市公司江蘇康緣藥業(yè)管理咨詢顧問、復(fù)旦復(fù)隆管理咨詢公司項目總監(jiān)、海通證券國際業(yè)務(wù)部、香港上市公司時富投資集團、時富金融服務(wù)集團大陸區(qū)首席代表助理，在海內(nèi)外著名證券公司、投資銀行、大型投資集團具有多年投融資經(jīng)驗，成功運作過多家國內(nèi)企業(yè)赴香港主板及創(chuàng)業(yè)板公開上市和私募工作。在公司籌建階段，公司將不斷吸納資深專家、優(yōu)秀人士和內(nèi)業(yè)精英加盟聯(lián)合擔(dān)保租賃公司。公司將邀請多名著名專家、教授、博導(dǎo)，資深金融(銀行)界人士與資深政府背景人士組成陣容龐大的專家顧問團隊。七、 公司收入與成本預(yù)測（一）公司的主要收入來源根據(jù)國家和上海市有關(guān)的法律法規(guī)以及公司的業(yè)務(wù)模式，公司的主要收入來源包括：（1） 保費收入公司將以擔(dān)保額度的3%說明：根據(jù)財政部有關(guān)規(guī)定，擔(dān)保費不得超過同期銀行貸款利率的50%，即：2.5%左右；本擔(dān)保公司向被擔(dān)保企業(yè)收取策劃、監(jiān)管、咨詢等服務(wù)費用約1%左右，二項合計約3.5%，本公司取值3%。向被擔(dān)保人收取保費及相關(guān)費用。根據(jù)規(guī)定，銀行對擔(dān)保機構(gòu)的授信額度與擔(dān)保機構(gòu)實收入資本的比率為510倍，公司以5倍計算。則可以擔(dān)保的額度為1億*5=5億。（2） 風(fēng)險補償收入公司將向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目、高科技成果轉(zhuǎn)化項目等高風(fēng)險企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)的個人提供融資擔(dān)保，鑒于擔(dān)保的高風(fēng)險性，公司在提供擔(dān)保時將要求與被保證人以一定的比例分享該項目融資所形成的收益，以作為公司提供擔(dān)保的風(fēng)險補償。按目前國內(nèi)外商業(yè)化擔(dān)保在同類高風(fēng)險擔(dān)保業(yè)務(wù)中所提取的風(fēng)險補償率一般為6%左右，為了計算和分析的方便，本報告以公司提供的擔(dān)保責(zé)任為基數(shù)，以同期銀行活期存款利率作為風(fēng)險補償率，以此比較保守地估算擔(dān)保公司的風(fēng)險補償收入。（3） 租金收入與租賃手續(xù)費租賃費率按國家規(guī)定可在銀行貸款利率基礎(chǔ)上上浮10%，手續(xù)費國家尚沒有明確規(guī)定，業(yè)內(nèi)目前執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)通常為1.55%。（4）財政損帳補貼根據(jù)國家和上海市有關(guān)規(guī)定，上海市將以不超過代償額20%的額度向商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保風(fēng)險補償，本報告中，公司按代償額10%保守地計算財政損帳補貼。（5）投資理財收入根據(jù)財政部中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)管理條例的規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)必須將其實收資本的10%存入?yún)f(xié)作銀行（利率可以和銀行協(xié)商，估計利率不會低于1.8%），公司資金不低于80%要用作銀行存款、企業(yè)債券或國債的投資，可以以不超過實收資本20%的資金投資于證券投資基金。（6）公司在提供擔(dān)保時一般要求被保證人提供反擔(dān)保，當(dāng)公司發(fā)生代償時，公司可以處置反擔(dān)保資產(chǎn)，因而也可以有一部分收入，公司按照擔(dān)保額度的70%計算反擔(dān)保資產(chǎn)的處置收益，在本報告中將該部分收益作為代償金額的扣減項來處理，因而不計入公司的收入項目中。（7）出租物殘值處理收入（8）咨詢、后續(xù)服務(wù)及其它業(yè)務(wù)收入公司按照擔(dān)保額度的0.30%計算咨詢、后續(xù)服務(wù)及其它業(yè)務(wù)收入。另外，對于某些重大項目還必須對于其財務(wù)進行全面監(jiān)管，屆時，可以從其現(xiàn)金流運作中獲得部分的收益提成。（二） 公司主要收入來源預(yù)測(單位：萬元)公司計劃在第3年達到全負荷運作，在第1年和第2年分別按70%和90%的負荷量計算。在第3年以后，公司均以100%的負荷運作，并假定公司在以后的年度中不再增加資本額度。根據(jù)以上假設(shè)及上面對公司收入來源的分析，可以預(yù)測出公司開辦后5年內(nèi)的主要收入來源：年份第1年第2年第3年第4年第5年保費、租賃費收入10501350150018002160風(fēng)險補償收入252324360400450損帳補貼175225250300360投資理財收入28.828.828.828.828.8出租物殘值處理收入1010101010咨詢及其他收入105135150180216收入合計1620.82072.82298.82718.83214.8（三）公司主要費用支出（25人，20個基本人員，5個高管）費用科目計 算 依 據(jù)金 額人員工資基本人員4000元/月，高管8000元/月144.00提成按照項目的收益及回款的速度等100差旅費33人次/年*5000元/人次16.50通訊費350元/月.人*12月10.50辦公費1.353公關(guān)費60.00廣告費50000元/月*12月60.00培訓(xùn)費25人.次*500012.50財產(chǎn)保險固定資產(chǎn)原值*0.3%3.8322福利按人員工資的14%計提20.16不可預(yù)見費按17項之和的10%提取40.5213開辦費等攤銷按5年進行攤銷26.60小計495.9663折舊費108.4329合計604.3992（四）利潤估算與分配表年份第1年第2年第3年第4年第5年負荷（%）70%90%100%100%100%1主營業(yè)務(wù)收入1620.82072.82298.82688.83158.82總成本費用604.3992604.3992604.3992604.3992604.39923利潤總額1016.40081468.40081694.40082084.40082554.40084代償賠付抵扣5256757507507505所得稅稅基491.4008793.4008944.40081334.40081804.40086所得稅00160.54814226.84814595.452267稅后利潤1016.40081468.40081533.85271857.55271958.94858特種基金101.64008146.84008153.38527185.75527195.894859法定公積金101.64008146.84008153.38527185.75527195.8948510可供分配利潤813.120641174.72061227.08211486.04211567.158810.1盈余公積金64.80571593.62523597.798446118.43756124.9025610.2應(yīng)付利潤374.15746540.5477564.64184683.80229721.1281410.3未分配利潤374.15746540.5477564.64184683.80229721.1281411累計未分配利潤374.15746540.5477564.64184683.80229721.12814 說明：1、特種基金按稅后利潤的10%提取風(fēng)險準(zhǔn)備金；2、按稅后利潤的10%提取法定公積金；3、盈余公積金按可供分配利潤的8%計提；4、所得稅按照新建企業(yè)“兩免三減半”的政策計算；按財政部有關(guān)規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)按保費收入的50%沖抵代償，其余代償由稅后提取風(fēng)險準(zhǔn)備金沖抵；5、可供分配利潤扣除盈余公積后，每年按余額的50%支付應(yīng)付利潤。6、投資利潤率年平均利潤總額/總投資*100%1567.0311/10000*100%15.67%。八、 公司發(fā)展規(guī)劃與股東回報方式（一）發(fā)展方向(各階段性目標(biāo))1在公司最有優(yōu)勢的領(lǐng)域內(nèi)建立起核心競爭能力和明顯的競爭優(yōu)勢，提高公司知名度和社會