技術(shù)分析的理論基礎(chǔ).docVIP

技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)技術(shù)分析：技術(shù)分析是指以市場(chǎng)行為為研究對(duì)象，以判斷市場(chǎng)趨勢(shì)并跟隨趨勢(shì)的周期性變化來(lái)進(jìn)行投資交易決策的方法的總和。技術(shù)分析有三個(gè)假定或者說(shuō)前提條件：1：市場(chǎng)行為包容消化一切。 所有的基礎(chǔ)事件-經(jīng)濟(jì)事件、社會(huì)事件、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等等作用于市場(chǎng)的因素都會(huì)反映到價(jià)格變化中來(lái)。所以技術(shù)分析認(rèn)為只要關(guān)注價(jià)格趨勢(shì)的變化及成交量的變化就可以找到盈利的線索。既然影響市場(chǎng)價(jià)格的所有因素最終必定要通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格反映出來(lái)，那么研究?jī)r(jià)格就足夠了。技術(shù)派當(dāng)然知道市場(chǎng)起落肯定有緣故，以及供求關(guān)系，經(jīng)濟(jì)事件、社會(huì)事件、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等等影響價(jià)格內(nèi)在的因素，但他們認(rèn)為這些原因?qū)τ诜治鲱A(yù)測(cè)無(wú)關(guān)痛癢。所以只通過(guò)價(jià)格來(lái)研究整個(gè)市場(chǎng)。2：價(jià)格以趨勢(shì)方式演變。 趨勢(shì)是技術(shù)分析的核心。技術(shù)分析中研究圖表的全部意義，就是要在一個(gè)趨勢(shì)即將發(fā)生的早期階段，及時(shí)、準(zhǔn)確的把它提示出來(lái)，從而達(dá)到順著趨勢(shì)交易的目的?！皟r(jià)格以趨勢(shì)方式演變”可以自然的推斷，對(duì)于一個(gè)即成的趨勢(shì)，下一步常常是沿著現(xiàn)存趨勢(shì)演變，而掉頭反向的可能性要小得多。當(dāng)然這也是牛頓慣性定律的應(yīng)用，總的來(lái)說(shuō)，堅(jiān)定不移的順應(yīng)一個(gè)趨勢(shì)，直至有反向的征兆為止。3：歷史會(huì)重演技術(shù)分析和市場(chǎng)行為學(xué)與人類(lèi)心理學(xué)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，人的行為及心理在歷史的不同時(shí)期有著驚人的相似。證券價(jià)格雖然由供求因素決定，但左右供求的力量來(lái)自于人的行為、心理和投資環(huán)境。比如，價(jià)格形態(tài)，它們通過(guò)一些待定的價(jià)格圖表形狀表現(xiàn)出來(lái)，而這些圖形表示了人們對(duì)某市場(chǎng)看好或看淡的心理。其實(shí)這些圖形在過(guò)去的一百多年里早已廣為人知、并被分門(mén)別類(lèi)了。既然它們?cè)谶^(guò)去很管用，就不妨認(rèn)為它們?cè)谖磥?lái)同樣有效.因?yàn)樗鼈兪且匀祟?lèi)心理為根據(jù)的，而人類(lèi)心理從來(lái)就是“江山易改本性難移”?！皻v史會(huì)重演”說(shuō)得具體點(diǎn)就是，打開(kāi)未來(lái)之門(mén)的鑰匙隱藏在歷史里，或者說(shuō)將來(lái)是過(guò)去的翻版。以上就是技術(shù)分析的三大理論基礎(chǔ)，也是我們進(jìn)行技術(shù)分析的前提條件，未來(lái)兩天我們所進(jìn)行的所有研究都是在這三個(gè)理論的基礎(chǔ)下進(jìn)行的，今天我們就以“市場(chǎng)行為包容一切”，的理論基礎(chǔ)上，來(lái)研究一下市場(chǎng)中價(jià)格這個(gè)因素：首先“市場(chǎng)行為包容消化一切”，那么什么是市場(chǎng)行為？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)行為就是市場(chǎng)中由供求關(guān)系所決定的商品的買(mǎi)賣(mài)行為，那么決定買(mǎi)賣(mài)行為最跟本的因素是什么？是商品的價(jià)格；所以我們先來(lái)了解一下在交易市場(chǎng)中價(jià)格的記錄方法K線！線理論初級(jí)理論一、線圖最早是日本德川幕府時(shí)代大阪的米商用來(lái)記錄當(dāng)時(shí)一天、一周或一月中米價(jià)漲跌行情的圖示法，后被引入股市。線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點(diǎn)，蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買(mǎi)賣(mài)雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向較準(zhǔn)確，是各類(lèi)傳播媒介、電腦實(shí)時(shí)分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。其記錄方法如下：（如圖所示） 單根的K線由三部分組成，分別為K線的實(shí)體、上影線、和下影線組成，那么它們具體都代表什么含意呢？大家知道，某種商品在一天的交易過(guò)程中會(huì)產(chǎn)形成四個(gè)主要的價(jià)位，分別為：開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。開(kāi)盤(pán)價(jià)是指某個(gè)交易日開(kāi)市以后第一筆交易成交的價(jià)格。相對(duì)應(yīng)的收盤(pán)價(jià)，是指某個(gè)交易日收市以前最后一筆交易成交的價(jià)格，最高價(jià)是指當(dāng)日交易中該商品最高的成交價(jià)格，最低價(jià)則相反，是當(dāng)日交易中最低的該商品成交的價(jià)格，在K線中如何準(zhǔn)確的表示出這四個(gè)價(jià)格呢？收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，則開(kāi)盤(pán)價(jià)在下收盤(pán)價(jià)在上，二者之間的長(zhǎng)方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽(yáng)線；其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，則開(kāi)盤(pán)價(jià)在上收盤(pán)價(jià)在下，二者之間的長(zhǎng)方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。 2、根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。周K線是指以周一的開(kāi)盤(pán)價(jià)，周五的收盤(pán)價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線圖。月K線則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)，最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對(duì)于短線操作者來(lái)說(shuō)，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價(jià)值。 還有一種特殊的K線，既：開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)相同，我們稱其為同價(jià)K線，這種同價(jià)K線有四種，分別為十字線、T字線、倒T字線、一字線，其形態(tài)為： 投資術(shù)語(yǔ)：多：是看漲，是買(mǎi)入的意思。 空：是看跌，是賣(mài)出的意思。 做多:是買(mǎi)入建倉(cāng)，準(zhǔn)備賺取上漲差價(jià)！ 做空:是賣(mài)出建倉(cāng)，準(zhǔn)備賺取下跌差價(jià)！多頭：對(duì)股票后市看好，先行買(mǎi)進(jìn)股票，等股價(jià)漲至某個(gè)價(jià)位，賣(mài)出股票賺取差價(jià)的人。 空頭:是指變?yōu)楣蓛r(jià)已上漲到了最高點(diǎn)，很快便會(huì)下跌，或當(dāng)股票已開(kāi)始下跌時(shí)，變?yōu)檫€會(huì)繼續(xù)下跌，趁高價(jià)時(shí)賣(mài)出的投資者。 利空:促使股價(jià)下跌，以空頭有利的因素和消息。 利多:是刺激股價(jià)上漲，對(duì)多頭有利的因素和消息。單根K線的意義：小陽(yáng)星 全日中股價(jià)波動(dòng)很小，開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)極其接近，收盤(pán)價(jià)略高于開(kāi)盤(pán)價(jià)。小陽(yáng)星的出現(xiàn)，表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無(wú)法預(yù)測(cè)，此時(shí)要根據(jù)其前期線組合的形狀以及當(dāng)時(shí)所處的價(jià)位區(qū)域綜合判斷。小陰星:小陰星的分時(shí)走勢(shì)圖與小陽(yáng)星相似，只是收盤(pán)價(jià)格略低于開(kāi)盤(pán)價(jià)格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。上吊陽(yáng)線:如果在低價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽(yáng)線，如圖所示，股價(jià)表現(xiàn)出探底過(guò)程中成交量萎縮，隨著股價(jià)的逐步攀高，成交量呈均勻放大事態(tài)，并最終以陽(yáng)線報(bào)收，預(yù)示后市股價(jià)看漲。如果在高價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽(yáng)線，股價(jià)走出如圖所示的形態(tài)，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心。穿頭破腳陽(yáng)線:價(jià)格走出如圖所示的圖形說(shuō)明多方已占據(jù)優(yōu)勢(shì)，并出現(xiàn)逐波上攻行情，價(jià)格在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預(yù)示后市看漲。如在大漲之后出現(xiàn)，表示高檔震蕩，如成交量大增，后市可能會(huì)下跌。如在大跌后出現(xiàn)，后市可能會(huì)反彈。光頭陽(yáng)線:光頭陽(yáng)線若出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)域，在分時(shí)走勢(shì)圖上表現(xiàn)為股價(jià)探底后逐浪走高且成交量同時(shí)放大，預(yù)示為一輪上升行情的開(kāi)始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。光腳陽(yáng)線:( 光腳陽(yáng)線是一種帶上影線的紅實(shí)體。如圖所示，開(kāi)盤(pán)價(jià)即成為全日最低價(jià)，開(kāi)盤(pán)后，買(mǎi)方占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)，價(jià)格不斷盤(pán)升，表示上升勢(shì)頭很強(qiáng)，但在高價(jià)位處多空雙方有分歧，股價(jià)下跌，最終仍以陽(yáng)線報(bào)收?？傮w來(lái)講，出現(xiàn)先漲后跌型，買(mǎi)方力量占優(yōu)，但實(shí)體部分與下影線長(zhǎng)短不同，買(mǎi)方與賣(mài)方力量對(duì)比不同。購(gòu)買(mǎi)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。一般來(lái)說(shuō)，如果在低價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)光腳陽(yáng)線，表明買(mǎi)方開(kāi)始聚積上攻的能量，進(jìn)行的第一次試盤(pán)。如果在高價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)光腳陽(yáng)線，表明買(mǎi)方上攻的能量開(kāi)始衰竭，賣(mài)方的能量不斷增強(qiáng)，行情有可能在此發(fā)生逆轉(zhuǎn)。光頭光腳陽(yáng)線:表明多方已經(jīng)牢固控制盤(pán)面，逐浪上攻，步步逼空，漲勢(shì)強(qiáng)烈。光頭光腳陽(yáng)線是K線的上下兩頭都沒(méi)有影線()的長(zhǎng)陽(yáng)線實(shí)體,這種類(lèi)型的K線被認(rèn)為是極度強(qiáng)壯的K線.與光頭光腳陰線相反,它通常成為牛市的繼續(xù)或熊市反轉(zhuǎn)的一部分.光腳陰線: 光腳陰線是一種帶上影線的陰實(shí)體。收盤(pán)價(jià)即成為全日最低價(jià)。開(kāi)盤(pán)后，買(mǎi)方稍占據(jù)優(yōu)勢(shì)，股票價(jià)格出現(xiàn)一定漲幅，但上檔拋壓沉重?？辗匠脛?shì)打壓，使股價(jià)最終以陰線報(bào)收。一般來(lái)說(shuō)，如果在低價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)光腳陰線，表明買(mǎi)方開(kāi)始聚積上攻的能量，但賣(mài)方仍占有優(yōu)勢(shì)。如果在高價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)光腳陰線，表明買(mǎi)方上攻的能量已經(jīng)衰竭，賣(mài)方的做空能量不斷增強(qiáng)，且占據(jù)主動(dòng)地位，行情有可能在此發(fā)生逆轉(zhuǎn)。光頭陰線:光頭陰線是一種帶下影線的陰實(shí)體。開(kāi)盤(pán)價(jià)即成為全日最高價(jià)。開(kāi)盤(pán)后，賣(mài)方稍占據(jù)優(yōu)勢(shì)，價(jià)格出現(xiàn)一定跌幅，多方雖有反攻，但力度不大，最終價(jià)格下跌。 如果這種線型出現(xiàn)于低價(jià)位區(qū)，說(shuō)明抄低盤(pán)的介入使股價(jià)有反彈跡象，但力度不大。如果在高價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)光腳陰線，表明買(mǎi)方上攻的能量已經(jīng)衰竭，賣(mài)方的做空能量不斷增強(qiáng)，且占據(jù)主動(dòng)地位，行情有可能在此發(fā)生逆轉(zhuǎn)。T形線:出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)時(shí)，都說(shuō)明下檔承接力較強(qiáng)，價(jià)格有反彈的可能。出現(xiàn)在高價(jià)位時(shí)，說(shuō)明空方開(kāi)始反攻，多方雖然很強(qiáng)，收盤(pán)時(shí)把價(jià)格拉起，但已創(chuàng)不出新高，預(yù)示后市反轉(zhuǎn)可能性較大。倒T形線:出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)時(shí)，說(shuō)明上檔拋壓嚴(yán)重，行情疲軟，多方已經(jīng)無(wú)力維掛價(jià)格的上漲，股價(jià)有反轉(zhuǎn)下跌的可能；如果出現(xiàn)在中價(jià)位區(qū)的上升途中，則說(shuō)明釋放了上檔拋壓，則表明后市仍有上升空間。出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)域說(shuō)明多方向上試盤(pán)，后市看漲。十字星:這種線型常稱為變盤(pán)十字星，最常見(jiàn)，說(shuō)明在現(xiàn)在趨勢(shì)里多空雙方已經(jīng)平衡了，也就是現(xiàn)有趨勢(shì)維持不住了，趨勢(shì)要改變。無(wú)論出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)或低價(jià)位區(qū)，都可視為頂部或底部信號(hào)，預(yù)示大勢(shì)即將改變?cè)瓉?lái)的走向。光頭光腳陰線：光頭光腳陰線表示開(kāi)盤(pán)價(jià)即成為全日最高價(jià)，而收盤(pán)價(jià)成為全日最低價(jià)，上下沒(méi)有影線。如圖所示，股價(jià)從一開(kāi)始，賣(mài)方就占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，持有者不限價(jià)瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場(chǎng)呈一面倒，直到收盤(pán)、價(jià)格始終下跌，最終以