解決資金問題的經(jīng)典分析方案.doc

解決資金問題的經(jīng)典分析方案周末終于過去了，帶著周末偷偷進(jìn)步的成果，今天我到單位看別人的眼光都不一樣了吶，是的我的臉上是顏如玉，我的包里是黃金屋。當(dāng)然我不會(huì)告訴他們因?yàn)槲抑苣┻€在碼點(diǎn)小字兒，看點(diǎn)小書，做點(diǎn)小復(fù)盤這類的。今天這個(gè)小復(fù)盤把之前的五個(gè)和現(xiàn)金有關(guān)的指標(biāo)總結(jié)一下。一、回憶過去1、現(xiàn)金流量比率，應(yīng)大于100%還記得悲催的奶爸公司嗎？一年到頭連賬也還不上。對，我們是通過現(xiàn)金流量指標(biāo)來看的，這個(gè)指標(biāo)可以判斷出一個(gè)公司是否可以負(fù)擔(dān)自己一年內(nèi)的短期負(fù)債。2、現(xiàn)金流量允當(dāng)比率，應(yīng)大于100%，看五年內(nèi)平均值。還記得那個(gè)硬不起來的奶爸嗎？他五年掙的錢掙的錢不夠投資，不夠公司的成長，怎么有博博生機(jī)嘛，只有野心沒有用，腰包沒錢就沒膽呀。對了我們就是通過現(xiàn)金現(xiàn)金流量允當(dāng)比率來判斷出來，你！這放面不行！3、現(xiàn)金再投資比率，應(yīng)大于10%才好還記得那個(gè)灰溜溜的前任嗎？挺大的一個(gè)盤子就放了一片肉，請問你能做到雨露均沾嗎？能力不行，那就滾。所以我們通過現(xiàn)金再投資比率分析出來了他的投資能力不行！我知道有朋友已經(jīng)在2和3中罵娘了，有點(diǎn)暈，我這樣跟你說，2是說這個(gè)男人行不行，一個(gè)子彈一個(gè)兒子，若有五個(gè)兒子但僅2顆子彈，這一定有問題，不是二婚了就是他綠了，3是說這個(gè)男人行的程度咋樣。即2是說這個(gè)公司五年掙的錢可否覆蓋五年的投資，這個(gè)比例是否對等，3是說投資能力咋樣？大盤子投的錢也要多，小盤子相應(yīng)少，都是有比率的，多少哇，10%唄。你滴，可否明白？1、2、3加在一起給個(gè)代號(hào)叫做A1吧，他們?nèi)忝迷诂F(xiàn)金流量五個(gè)指標(biāo)中占了10%的比重。4、現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率，一些行業(yè)大于10%為好，某些燒錢的行業(yè)大于25%為好，什么是燒錢行業(yè)，就那些鋼鐵啊、太陽能啊、光電啊這些啦。還記得過去的自己嗎？。再看看自己紅潤的臉蛋和滿柜的包包，是不是精神物質(zhì)都滿足了，這不就是你那無所不能的現(xiàn)任嘛，他手里有資金，所以機(jī)會(huì)均可抓，巴菲特也說現(xiàn)金為王，你是不是特別佩服自己找了一個(gè)老巴式老公呀！手里有余錢，心里不發(fā)慌。有機(jī)會(huì)就能干一票哦！本指標(biāo)就是王，給他個(gè)代號(hào)A2吧，在這整個(gè)現(xiàn)金流量指標(biāo)中占了70%的權(quán)重。是的，王就是王。5、平均收現(xiàn)天數(shù)，小于15天就認(rèn)為是收現(xiàn)金的行業(yè)，一般認(rèn)為6090都是正常的。還記得以往傻傻的等待嗎？現(xiàn)在你的生活安定團(tuán)結(jié)皆因?yàn)槟愕母冻鲇谢貓?bào)，公司也一樣，每次出貨都能快速收到貨款，那周轉(zhuǎn)就很靈光，對啊，我們就是看著平均收現(xiàn)天數(shù)來判斷滴。這個(gè)指標(biāo)給個(gè)代號(hào)A3吧，他在整個(gè)現(xiàn)金流量指標(biāo)中占了20%的權(quán)重。二、排排坐，吃果果我們要抓主要矛盾啊，所以A1，A2，A3也有閱讀順序。第一，先A2即看現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率是否10%(燒錢的公司，是否25%)。記住錢就是膽！第二，萬一手上沒錢，在看A3是否是收現(xiàn)金的公司，也就是平均收現(xiàn)天數(shù)是否15天。第三，再看100/100/10即A1，能符合最好，不符合也沒關(guān)系，只要這家公司手上有錢，氣就不會(huì)斷！三、淺談OCFOCFoperatingcashflow"是現(xiàn)金流量表中營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量1、OCF0是說公司有扎扎實(shí)實(shí)的進(jìn)賬。2、OCF凈利（NI）經(jīng)營活動(dòng)除了產(chǎn)生利潤還有折舊等一些東西，這些所有的東西組成了現(xiàn)金流，所以現(xiàn)金流要大于凈利潤。3、OCF流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債是指短期要還的錢，當(dāng)然要能還債才好。4、OCF固定資產(chǎn)增額比如你又需要買地了，但自己掙的錢就夠了，不用借錢，那就不用看別人臉色了。三、再看我的神馬這么一看指標(biāo)還是大項(xiàng)都達(dá)標(biāo)了。我是個(gè)小白，所以我基本都是拿來主義的分享，我基本不去追究公式的由來和意義，只判斷指標(biāo)的達(dá)標(biāo)性，我也只想用最生活的語言把道理說清，但請相信我跟隨我一起把這些指標(biāo)邊學(xué)邊復(fù)盤，知識(shí)的關(guān)聯(lián)一