中國(guó)船舶年度財(cái)務(wù)分析.doc

此文檔收集于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系網(wǎng)站刪除中國(guó)船舶2012年（600150）財(cái)務(wù)分析1004020124 安飛目 錄一、公司簡(jiǎn)介2二 資產(chǎn)負(fù)債表分析51 中國(guó)船舶合并資產(chǎn)負(fù)債表水平分析52 中國(guó)船舶資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表7三 利潤(rùn)表分析91 中國(guó)船舶利潤(rùn)表水平分析表92 中國(guó)船舶利潤(rùn)表垂直分析表10四 現(xiàn)金流量邊分析121 中國(guó)船舶公司現(xiàn)金流量水平分析表12五、盈利能力分析13六、營(yíng)運(yùn)能力分析16七 企業(yè)償債能力分析19八、企業(yè)發(fā)展能力分析25九 杜邦財(cái)務(wù)分析體系27十、結(jié)論及建議28一、公司簡(jiǎn)介：證券代碼600150注冊(cè)地址上海市浦東新區(qū)浦東大道1號(hào)中文簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)船舶注冊(cè)地址郵編200120公司全稱(chēng)中國(guó)船舶工業(yè)股份有限公司辦公地址上海市浦東新區(qū)浦東大道1號(hào)15A層英文名稱(chēng)China CSSC Holdings Limited辦公地址郵編200120所屬行業(yè)機(jī)械、設(shè)備、儀表公司電次上市日1998-05-20公司傳市市場(chǎng)上海證券交易所公司電子郵箱發(fā)行價(jià)30董事長(zhǎng)譚作鈞公司員工數(shù)(人)8771董事會(huì)秘書(shū)施衛(wèi)東境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司董秘電外會(huì)計(jì)師事務(wù)所董秘傳人代表譚作鈞董秘郵箱 總經(jīng)理胡金根公司地址上海市浦東新區(qū)浦東大道1號(hào)15A層同行業(yè)公司數(shù)(家)479 注冊(cè)資本(萬(wàn)元)106,009經(jīng)營(yíng)范圍船舶行業(yè)和柴油機(jī)生產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的投資，民用船舶銷(xiāo)售，船舶專(zhuān)用設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的制造、安裝、銷(xiāo)售，船舶技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢(xún)，從事貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，自有設(shè)備租賃。（以上經(jīng)營(yíng)范圍涉及行政許可的，憑許可證經(jīng)營(yíng)）公司改革滬東重機(jī)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”）系經(jīng)中國(guó)船舶工業(yè)總公司“船總生（1998）41號(hào)”文件和國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)“體改生（1998）17號(hào)”文件批準(zhǔn)，由原滬東造船廠（現(xiàn)已與原中華造船廠合并成立滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司）和原上海船廠（現(xiàn)已變更為上船澄西船舶有限公司）共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，本公司1998年4月20日向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股7,000萬(wàn)股，股票面值為人民幣1元，占總股本的31.88%，并于1988年5月20日在上海證券交易所上市交易。1999年經(jīng)上海市證券期貨監(jiān)督辦公室以“滬證司（1999）第031號(hào)”文件核準(zhǔn)，本公司向全體股東按10：1的比例派送紅股共21,953,920股，送股后本公司股本增至人民幣241,493,120.00元，業(yè)經(jīng)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司以“華業(yè)字（99）第935號(hào)”驗(yàn)資報(bào)告驗(yàn)證，并取得上海市工商行政管理局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)3100001005312號(hào)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。根據(jù)國(guó)資委國(guó)資產(chǎn)權(quán)（2005）1399號(hào)文關(guān)于滬東重機(jī)股份有限公司股權(quán)分置改革有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)，2005年11月21日公司股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議審議通過(guò)股改方案。2005年11月28日，公司非流通股股東向流通股股東每10股支付3.2股對(duì)價(jià)股份，支付的對(duì)價(jià)股份共計(jì)24,640,000股。股改完成后，公司總股本不變，滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司持有公司43.25%的股權(quán)，上船澄西船舶有限公司持有公司14.66%的股權(quán)，有限售條件股份合計(jì)139,853,120股，占總股本的57.91%，無(wú)限售條件股份合計(jì)101,640,000股，占總股本的42.09%。信息披露網(wǎng)址信息披露報(bào)紙名稱(chēng)上海證券報(bào),證券日?qǐng)?bào),證券時(shí)報(bào),中國(guó)證券報(bào)主營(yíng)業(yè)務(wù)本公司所處行業(yè)是專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)（船舶工業(yè)中的船用大功率柴油機(jī)制造）。本公司是中國(guó)目前生產(chǎn)規(guī)模最大、技術(shù)開(kāi)發(fā)能力最強(qiáng)的船用中、低速柴油機(jī)生產(chǎn)基地。主要為國(guó)內(nèi)著名造船企業(yè)提供世界上先進(jìn)的船用柴油機(jī)產(chǎn)品。 更新日期2011-08-10變動(dòng)項(xiàng)目公布日期變動(dòng)日期變動(dòng)前內(nèi)容變動(dòng)后內(nèi)容 經(jīng)營(yíng)范圍2008-03-182008-04-25資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)管理；船舶、海洋工程項(xiàng)目的投資；民用船舶、船用設(shè)備、船用柴油機(jī)及備配件和鑄鍛件、海洋工程設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的研究、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、制造、安裝、修理、租賃、銷(xiāo)售；船用技術(shù)、設(shè)備轉(zhuǎn)化為陸用技術(shù)、設(shè)備的技術(shù)開(kāi)發(fā)；船舶修理；經(jīng)營(yíng)對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易；承包境外船舶工程及境內(nèi)國(guó)際招標(biāo)工程；自營(yíng)和代理各類(lèi)商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外）；對(duì)外派遣實(shí)施上述境外工程所需的勞務(wù)人員；技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢(xún)。 船舶行業(yè)和柴油機(jī)生產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的投資，民用船舶銷(xiāo)售，船舶專(zhuān)用設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的制造、安裝、銷(xiāo)售，船舶技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢(xún)，從事貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，自有設(shè)備租賃。（以上經(jīng)營(yíng)范圍涉及行政許可的，憑許可證經(jīng)營(yíng)）英文名稱(chēng)2008-03-182008-03-18China State Shipbuilding Co.,Ltd.China CSSC Holdings Limited 境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所2008-01-082008-01-30安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司經(jīng)營(yíng)范圍2007-10-102007-10-28船用柴油機(jī)及備配件、鑄鍛件的設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售，冶金設(shè)備、工程機(jī)械等成套設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的設(shè)計(jì)、制造、安裝、維修，相關(guān)的技術(shù)服務(wù)與咨詢(xún)，經(jīng)外經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，建設(shè)工程鋼結(jié)構(gòu)制作。資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)管理；船舶、海洋工程項(xiàng)目的投資；民用船舶、船用設(shè)備、船用柴油機(jī)及備配件和鑄鍛件、海洋工程設(shè)備、機(jī)電設(shè)備的研究、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、制造、安裝、修理、租賃、銷(xiāo)售；船用技術(shù)、設(shè)備轉(zhuǎn)化為陸用技術(shù)、設(shè)備的技術(shù)開(kāi)發(fā)；船舶修理；經(jīng)營(yíng)對(duì)銷(xiāo)貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易；承包境外船舶工程及境內(nèi)國(guó)際招標(biāo)工程；自營(yíng)和代理各類(lèi)商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)（國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外）；對(duì)外派遣實(shí)施上述境外工程所需的勞務(wù)人員；技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢(xún)。 注冊(cè)地址2007-10-102007-10-28上海市浦東大道2851號(hào)(郵政編碼：200129)上海市浦東大道1號(hào)(郵政編碼：200120)二 資產(chǎn)負(fù)債表分析1 中國(guó)船舶合并資產(chǎn)負(fù)債表水平分析單位:元資 產(chǎn)2012-12-312011-12-31變動(dòng)情況對(duì)總資產(chǎn)影響（%）流動(dòng)資產(chǎn)：變動(dòng)額變動(dòng) 貨幣資金18,702,678,604.52 25,612,472,765.54 -6,909,794,161.02 -26.98%-13.89% 交易性金融資產(chǎn)0.00 應(yīng)收票據(jù)479,714,290.00 442,574,288.80 37,140,001.20 8.39%0.07% 應(yīng)收賬款797,628,526.52 771,734,783.37 25,893,743.15 3.36%0.05% 預(yù)付款項(xiàng)1,946,325,197.82 2,206,946,503.07 -260,621,305.25 -11.81%-0.52% 應(yīng)收利息531,856,878.71 336,747,946.82 195,108,931.89 57.94%0.39% 應(yīng)收股利0.00 其他應(yīng)收款167,587,653.06 229,117,557.00 -61,529,903.94 -26.86%-0.12% 存貨3,303,207,573.30 3,616,635,167.13 -313,427,593.83 -8.67%-0.63% 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)3,096,691.36 3,096,691.36 0.01% 其他流動(dòng)資產(chǎn)26,521,977.31 26,521,977.31 0.05% 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)25,958,617,392.60 33,216,229,011.73 -7,257,611,619.13 -21.85%-14.59%非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售金融資產(chǎn) 持有至到期投資 長(zhǎng)期應(yīng)收款198,900,830.62 198,900,830.62 0.40% 長(zhǎng)期股權(quán)投資86,215,748.47 1,009,363,665.97 -923,147,917.50 -91.46%-1.86% 投資性房地產(chǎn)0.00 0.00% 固定資產(chǎn)14,804,259,734.76 11,832,826,211.64 2,971,433,523.12 25.11%5.97% 在建工程1,104,027,685.27 1,067,585,956.79 36,441,728.48 3.41%0.07% 工程物資233,349.11 233,349.11 固定資產(chǎn)清理 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 油氣資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)1,865,457,032.23 1,601,189,714.10 264,267,318.13 16.50%0.53% 開(kāi)發(fā)支出1,915,000.00 1,000,000.00 915,000.00 91.50%0.00% 商譽(yù)161,301,195.67 161,301,195.67 0.32% 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用143,502,296.73 61,238,775.42 82,263,521.31 134.33%0.17% 遞延所得稅資產(chǎn)1,042,578,818.59 961,040,789.83 81,538,028.76 8.48%0.16% 其他非流動(dòng)資產(chǎn)0.00 0.00% 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)19,408,391,691.45 16,534,245,113.75 2,874,146,577.70 17.38%5.78% 資產(chǎn)總計(jì)45,367,009,084.05 49,750,474,125.48 -4,383,465,041.43 -8.81%-8.81%負(fù)債和所有者權(quán)益0.00 流動(dòng)負(fù)債： 0.00 短期借款2,087,292,536.00 4,378,653,148.52 -2,291,360,612.52 -52.33%-4.61% 交易性金融負(fù)債0.00 應(yīng)付票據(jù) 737,220,376.84 805,636,966.21 -68,416,589.37 -8.49%-0.14% 應(yīng)付賬款 3,776,765,903.89 4,398,572,162.33 -621,806,258.44 -14.14%-1.25% 預(yù)收款項(xiàng) 1,871,117,964.13 1,473,916,592.56 397,201,371.57 26.95%0.80% 應(yīng)付職工薪酬 285,934,551.82 315,189,735.49 -29,255,183.67 -9.28%-0.06% 應(yīng)交稅費(fèi) -11,060,711.76 103,545,063.09 -114,605,774.85 -110.68%-0.23% 應(yīng)付利息 71,102,430.29 61,337,547.69 9,764,882.60 15.92%0.02% 應(yīng)付股利1,150,000.00 650,000.00 500,000.00 76.92% 其他應(yīng)付款226,719,530.12 399,019,707.91 -172,300,177.79 -43.18%-0.35% 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 3,439,188,165.00 798,302,600.00 2,640,885,565.00 330.81%5.31% 其他流動(dòng)負(fù)債 1,956,380,333.70 6,734,240,529.67 -4,777,860,195.97 -70.95%-9.60% 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 14,441,811,080.03 19,469,064,053.47 -5,027,252,973.44 -25.82%-10.10%非流動(dòng)負(fù)債：0.00 長(zhǎng)期借款8,794,603,940.00 8,870,242,775.00 -75,638,835.00 -0.85%-0.15% 應(yīng)付債券 0.00 長(zhǎng)期應(yīng)付款0.00 專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款381,090,000.00 181,090,000.00 200,000,000.00 110.44%0.40% 預(yù)計(jì)負(fù)債1,884,505,852.99 1,697,454,879.15 187,050,973.84 11.02%0.38% 遞延所得稅負(fù)債14,670,300.00 12,342,521.07 2,327,778.93 18.86% 其他非流動(dòng)負(fù)債164,529,394.00 34,225,500.20 130,303,893.80 380.72%0.26% 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)11,239,399,486.99 10,795,355,675.42 444,043,811.57 4.11%0.89% 負(fù)債合計(jì) 25,681,210,567.02 30,264,419,728.89 -4,583,209,161.87 -15.14%-9.21%所有者權(quán)益：0.00 0.00% 實(shí)收資本（或股本）1,378,117,598.00 1,060,090,460.00 318,027,138.00 30.00%0.64% 資本公積 4,323,469,111.59 4,641,496,249.59 -318,027,138.00 -6.85%-0.64% 減:庫(kù)存股0.00 專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備4,567,959.10 4,567,959.10 0.01% 盈余公積551,211,303.10 496,871,828.82 54,339,474.28 10.94%0.11% 未分配利潤(rùn)11,260,556,990.65 11,606,050,686.30 -345,493,695.65 -2.98%-0.69% 少數(shù)股東權(quán)益2,167,875,555.59 1,681,545,171.88 486,330,383.71 28.92%0.98% 所有者權(quán)益合計(jì)19,685,798,518.03 19,486,054,396.59 199,744,121.44 1.03%0.40%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 45,367,009,085.05 49,750,474,125.48 -4,383,465,040.43 -8.81%-8.81%2 中國(guó)船舶資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表單位:元資 產(chǎn)2012-12-312011-12-312012年（%）2011年（%）變動(dòng)情況（%）流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金18,702,678,604.52 25,612,472,765.54 41.23 51.48 -10.26 交易性金融資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 應(yīng)收票據(jù)479,714,290.00 442,574,288.80 1.06 0.89 0.17 應(yīng)收賬款797,628,526.52 771,734,783.37 1.76 1.55 0.21 預(yù)付款項(xiàng)1,946,325,197.82 2,206,946,503.07 4.29 4.44 -0.15 應(yīng)收利息531,856,878.71 336,747,946.82 1.17 0.68 0.50 應(yīng)收股利0.00 0.00 0.00 其他應(yīng)收款167,587,653.06 229,117,557.00 0.37 0.46 -0.09 存貨3,303,207,573.30 3,616,635,167.13 7.28 7.27 0.01 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)3,096,691.36 0.01 0.00 0.01 其他流動(dòng)資產(chǎn)26,521,977.31 0.06 0.00 0.06 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)25,958,617,392.60 33,216,229,011.73 57.22 66.77 -9.55 非流動(dòng)資產(chǎn)：0.00 0.00 0.00 可供出售金融資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 持有至到期投資0.00 0.00 0.00 長(zhǎng)期應(yīng)收款198,900,830.62 0.44 0.00 0.44 長(zhǎng)期股權(quán)投資86,215,748.47 1,009,363,665.97 0.19 2.03 -1.84 投資性房地產(chǎn)0.00 0.00 0.00 固定資產(chǎn)14,804,259,734.76 11,832,826,211.64 32.63 23.78 8.85 在建工程1,104,027,685.27 1,067,585,956.79 2.43 2.15 0.29 工程物資233,349.11 0.00 0.00 0.00 固定資產(chǎn)清理0.00 0.00 0.00 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 油氣資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 無(wú)形資產(chǎn)1,865,457,032.23 1,601,189,714.10 4.11 3.22 0.89 開(kāi)發(fā)支出1,915,000.00 1,000,000.00 0.00 0.00 0.00 商譽(yù)161,301,195.67 0.36 0.00 0.36 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用143,502,296.73 61,238,775.42 0.32 0.12 0.19 遞延所得稅資產(chǎn)1,042,578,818.59 961,040,789.83 2.30 1.93 0.37 其他非流動(dòng)資產(chǎn)0.00 0.00 0.00 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)19,408,391,691.45 16,534,245,113.75 42.78 33.23 9.55 資產(chǎn)總計(jì)45,367,009,084.05 49,750,474,125.48 100.00 100.00 0.00 負(fù)債和所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債： 短期借款2,087,292,536.00 4,378,653,148.52 4.60 8.80 -4.20 交易性金融負(fù)債0.00 0.00 0.00 應(yīng)付票據(jù) 737,220,376.84 805,636,966.21 1.63 1.62 0.01 應(yīng)付賬款 3,776,765,903.89 4,398,572,162.33 8.32 8.84 -0.52 預(yù)收款項(xiàng) 1,871,117,964.13 1,473,916,592.56 4.12 2.96 1.16 應(yīng)付職工薪酬 285,934,551.82 315,189,735.49 0.63 0.63 0.00 應(yīng)交稅費(fèi) -11,060,711.76 103,545,063.09 -0.02 0.21 -0.23 應(yīng)付利息 71,102,430.29 61,337,547.69 0.16 0.12 0.03 應(yīng)付股利1,150,000.00 650,000.00 0.00 0.00 0.00 其他應(yīng)付款226,719,530.12 399,019,707.91 0.50 0.80 -0.30 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 3,439,188,165.00 798,302,600.00 7.58 1.60 5.98 其他流動(dòng)負(fù)債 1,956,380,333.70 6,734,240,529.67 4.31 13.54 -9.22 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 14,441,811,080.03 19,469,064,053.47 31.83 39.13 -7.30 非流動(dòng)負(fù)債：0.00 0.00 0.00 長(zhǎng)期借款8,794,603,940.00 8,870,242,775.00 19.39 17.83 1.56 應(yīng)付債券 0.00 0.00 0.00 長(zhǎng)期應(yīng)付款0.00 0.00 0.00 專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款381,090,000.00 181,090,000.00 0.84 0.36 0.48 預(yù)計(jì)負(fù)債1,884,505,852.99 1,697,454,879.15 4.15 3.41 0.74 遞延所得稅負(fù)債14,670,300.00 12,342,521.07 0.03 0.02 0.01 其他非流動(dòng)負(fù)債164,529,394.00 34,225,500.20 0.36 0.07 0.29 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)11,239,399,486.99 10,795,355,675.42 24.77 21.70 3.08 負(fù)債合計(jì) 25,681,210,567.02 30,264,419,728.89 56.61 60.83 -4.22 所有者權(quán)益：0.00 0.00 0.00 實(shí)收資本（或股本）1,378,117,598.00 1,060,090,460.00 3.04 2.13 0.91 資本公積 4,323,469,111.59 4,641,496,249.59 9.53 9.33 0.20 減:庫(kù)存股0.00 0.00 0.00 專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備4,567,959.10 0.01 0.00 0.01 盈余公積551,211,303.10 496,871,828.82 1.22 1.00 0.22 未分配利潤(rùn)11,260,556,990.65 11,606,050,686.30 24.82 23.33 1.49 少數(shù)股東權(quán)益2,167,875,555.59 1,681,545,171.88 4.78 3.38 1.40 所有者權(quán)益合計(jì)19,685,798,518.03 19,486,054,396.59 43.39 39.17 4.22 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 45,367,009,085.05 49,750,474,125.48 100.00 100.00 0.00 三 利潤(rùn)表分析1 中國(guó)船舶利潤(rùn)表水平分析表單位:元項(xiàng)目 時(shí)間2012-12-312011-12-31增減額增減（%）一、營(yíng)業(yè)收入 24,276,483,662.97 28,699,373,976.51 -4,422,890,313.54 -15.41 減：營(yíng)業(yè)成本 24,136,053,574.59 25,870,456,771.04 -1,734,403,196.45 -6.70 營(yíng)業(yè)稅金及附加 41,254,934.51 42,079,247.42 -824,312.91 -1.96 銷(xiāo)售費(fèi)用98,435,399.33 157,620,813.69 -59,185,414.36 -37.55 管理費(fèi)用1,430,605,622.76 1,528,912,505.34 -98,306,882.58 -6.43 財(cái)務(wù)費(fèi)用-437,292,659.08 -476,466,761.20 39,174,102.12 -8.22 資產(chǎn)減值損失1,882,569,520.03 1,869,047,152.14 13,522,367.89 0.72 公允價(jià)值變動(dòng)收益 投資收益 -117,913,105.80 -119,086,574.85 1,173,469.05 -0.99 其他經(jīng)營(yíng)收益-118,573,105.80 -119,256,603.65 683,497.85 -0.57 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 22,516,982.58 2,709,830,630.62 -2,687,313,648.04 -99.17 加：營(yíng)業(yè)外收入356,496,005.23 185,621,570.47 170,874,434.76 92.06 減：營(yíng)業(yè)外支出 144,135,719.03 23,204,249.08 120,931,469.95 521.16 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失2,167,834.15 11,136,813.98 -8,968,979.83 -80.53 三、利潤(rùn)總額 234,877,268.78 2,872,247,952.01 -2,637,370,683.23 -91.82 減：所得稅費(fèi)用 216,285,952.71 541,855,593.29 -325,569,640.58 -60.08 四、凈利潤(rùn) 18,591,316.07 2,330,392,358.72 -2,311,801,042.65 -99.20 歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)26,872,916.63 2,252,356,943.16 -2,225,484,026.53 -98.81 少數(shù)股東損益-8,281,600.56 78,035,415.56 -86,317,016.12 -110.61 五 每股收益 基本每股收益0.02 1.63 -1.61 -98.77 稀釋每股收益0.02 1.63 -1.61 -98.77 六 其他綜合收益-28.80 28.80 -100.00 七 綜合收益總額18,591,316.07 2,330,392,329.92 -2,311,801,013.85 -99.20 歸于母公司股東的收益26,872,916.63 2,252,356,914.36 -2,225,483,997.73 -98.81 歸于少數(shù)股東收益-8,281,600.56 78,035,415.56 -86,317,016.12 -110.61 2 中國(guó)船舶利潤(rùn)表垂直分析表單位:元項(xiàng)目 時(shí)間2012/12/31占比（%）2011/12/31占比（%）一、營(yíng)業(yè)收入 24,276,483,662.97 100.00 28,699,373,976.51 100.00 減：營(yíng)業(yè)成本 24,136,053,574.59 99.42 25,870,456,771.04 90.14 營(yíng)業(yè)稅金及附加 41,254,934.51 0.17 42,079,247.42 0.15 銷(xiāo)售費(fèi)用98,435,399.33 0.41 157,620,813.69 0.55 管理費(fèi)用1,430,605,622.76 5.89 1,528,912,505.34 5.33 財(cái)務(wù)費(fèi)用-437,292,659.08 -1.80 -476,466,761.20 -1.66 資產(chǎn)減值損失1,882,569,520.03 7.75 1,869,047,152.14 6.51 公允價(jià)值變動(dòng)收益0.00 0.00 投資收益 -117,913,105.80 -0.49 -119,086,574.85 -0.41 其他經(jīng)營(yíng)收益-118,573,105.80 -0.49 -119,256,603.65 -0.42 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 22,516,982.58 0.09 2,709,830,630.62 9.44 加：營(yíng)業(yè)外收入356,496,005.23 1.47 185,621,570.47 0.65 減：營(yíng)業(yè)外支出 144,135,719.03 0.59 23,204,249.08 0.08 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失2,167,834.15 0.01 11,136,813.98 0.04 三、利潤(rùn)總額 234,877,268.78 0.97 2,872,247,952.01 10.01 減：所得稅費(fèi)用 216,285,952.71 0.89 541,855,593.29 1.89 四、凈利潤(rùn) 18,591,316.07 0.08 2,330,392,358.72 8.12 歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)26,872,916.63 0.11 2,252,356,943.16 7.85 少數(shù)股東損益-8,281,600.56 -0.03 78,035,415.56 0.27 五 每股收益 基本每股收益0.02 1.63 稀釋每股收益0.02 1.63 六 其他綜合收益-28.80 七 綜合收益總額18,591,316.07 0.08 2,330,392,329.92 8.12 歸于母公司股東的收益26,872,916.63 0.11 2,252,356,914.36 7.85 歸于少數(shù)股東收益-8,281,600.56 -0.03 78,035,415.56 0.27 四 現(xiàn)金流量邊分析1 中國(guó)船舶公司現(xiàn)金流量水平分析表單位:億元報(bào)表日期2012-12-312011-12-31增減額增減（%）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金189236-47.00 -19.92 收到的稅費(fèi)返回21.624.8-3.20 -12.90 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金7.838.41-0.58 -6.90 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)218270-52.00 -19.26 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金220253-33.00 -13.04 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金18.5171.50 8.82 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)8.114.3-6.20 -43.36 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6.379.58-3.21 -33.51 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)253294-41.00 -13.95 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-35-24.3-10.70 44.03 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量取得投資收益所收到的現(xiàn)金0.13620.02120.12 542.45 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額0.10120.0530.05 90.94 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金8.4712.7-4.23 -33.31 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)8.8213.8-4.98 -36.09 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-1.86-12.310.44 -84.88 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金0 50.00 取得借款收到的現(xiàn)金67.3105-37.70 -35.90 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)92.5126-33.50 -26.59 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金92.688.54.10 4.63 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金0 15.29 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)132143-11.00 -7.69 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-39.1-17.5-21.60 123.43 四 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響2.781.151.63 141.74 五 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-73.19-52.87-20.32 38.43 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額187.53240.4-52.87 -21.99 六 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額114.34187.53-73.19 -39.03 五、盈利能力分析 凈利潤(rùn)1凈資產(chǎn)收益率=平均凈資產(chǎn)18,591,316.07凈資產(chǎn)收益率（12）=0.15 196000000002,330,392,358.72凈資產(chǎn)收益率（11）=13.3318500000000凈資產(chǎn)收益率（10）=17.15 （其中10年數(shù)據(jù)為方便比較為網(wǎng)上查詢(xún)） 凈資產(chǎn)收益率是反映盈利能力的核心指標(biāo)。因?yàn)槠髽I(yè)的根本目標(biāo)是所有者權(quán)益或股東價(jià)值最大化，而凈資產(chǎn)收益率既可以直接反映資本的增值能力，有影響企業(yè)股東價(jià)值的大小。中國(guó)船舶近三年凈資產(chǎn)曾下降態(tài)勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)的企業(yè)盈利能力變?nèi)酢?.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率22,516,982.58營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（12）=0.93%24,276,483,662.972,709,830,630.62營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（11）=10%28,699,373,976.51營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（10）=11%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反應(yīng)企業(yè)1元營(yíng)業(yè)收入的獲利水平，通過(guò)觀察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占整個(gè)營(yíng)業(yè)收入的比重變化可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況不穩(wěn)定穩(wěn)定性，有面臨的危險(xiǎn)的可能性。在2012年需要注意營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的問(wèn)題。3.總資產(chǎn)凈利率18,591,316.07總資產(chǎn)凈利率（12）=0.4%45,367,009,084.052,330,392,358.72總資產(chǎn)凈利率（11）=4.8%49,750,474,125.48總資產(chǎn)凈利率（10）=5%總資產(chǎn)凈利率衡量的是企業(yè)總資產(chǎn)的凈獲利能力，從上面折線(xiàn)圖很容易看出，中國(guó)船舶的總資產(chǎn)的獲利能力在不斷地下降。六、營(yíng)運(yùn)能力分析1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率其中：平均總資產(chǎn)=（本年資產(chǎn)總額+上一年資產(chǎn)總額）/224,276,483,662.97總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（12）=51%4760000000028,699,373,976.51總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（11）=57%50600000000總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（10）=63%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合反映了企業(yè)整體資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力。中國(guó)船舶公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都保持在50%之上，說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)行效率較高。2.存貨周轉(zhuǎn)率其中：平均存貨=（本期期末存貨+期初存貨）24,136,053,574.59存貨周轉(zhuǎn)率（12）=6.97346000000025,870,456,771.04 存貨周轉(zhuǎn)率（11）=9.082850000000存貨周轉(zhuǎn)率（1