我國(guó)醫(yī)用高值耗材分類及各細(xì)分領(lǐng)域代表公司.doc

我國(guó)醫(yī)用高值耗材分類及各細(xì)分領(lǐng)域代表公司醫(yī)用高值耗材行業(yè)在“兩票制”的推行下，受到流通渠道整合的影響，行業(yè)形勢(shì)仍然有待觀望，但疾病發(fā)病率不但升高、醫(yī)療需求不斷增長(zhǎng)等諸多因素仍然在推動(dòng)著其快速發(fā)展。近年來，植入、介入類醫(yī)用高值耗材用量逐年走高，該類耗材由于有著嚴(yán)格的安全性要求和較高的附加值，因此單價(jià)也較高。長(zhǎng)期以來，我國(guó)醫(yī)用耗材的銷售模式大部分都跟藥品一樣，采用代理銷售模式，產(chǎn)品從生產(chǎn)企業(yè)到達(dá)醫(yī)療機(jī)構(gòu)要經(jīng)過層層代理，其中存在著層層加價(jià)以及“掛靠”、“走票”等違法違規(guī)現(xiàn)象，導(dǎo)致最終使用到患者身上時(shí)價(jià)格與出廠價(jià)相差巨大。為了壓縮中間環(huán)節(jié)造成的價(jià)格水分，全國(guó)大部分省市先后出臺(tái)政策對(duì)耗材實(shí)施“兩票制”，即從生產(chǎn)企業(yè)到流通企業(yè)開一次票，流通企業(yè)到醫(yī)療機(jī)構(gòu)再開一次票。比如2017年11月安徽省食藥監(jiān)局、衛(wèi)計(jì)委、公安廳、工商局、國(guó)稅局聯(lián)合印發(fā)安徽省公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)用耗材采購(gòu)“兩票制”實(shí)施意見（試行），以省醫(yī)藥采購(gòu)平臺(tái)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)用耗材網(wǎng)上集中采購(gòu)目錄品種為依托，結(jié)合醫(yī)療器械分類目錄相關(guān)要求，確定了血管介入類、非血管介入類、骨科植入、神經(jīng)外科、電生理類、起搏器類、體外循環(huán)及血液凈化、眼科材料、口腔科、其他等十大類高值醫(yī)用耗材實(shí)行“兩票制”。短期內(nèi)來看，兩票制的實(shí)施將導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)面臨渠道模式轉(zhuǎn)型、重新選擇代理商、產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整等諸多方面的問題，但是從長(zhǎng)期來說，兩票制對(duì)虛高價(jià)格的打壓，將反過來刺激醫(yī)用高值耗材產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，給生產(chǎn)企業(yè)帶來更多的收益，促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。嚴(yán)格來說，醫(yī)用高值耗材是一個(gè)范圍較大的概念，不僅僅包含血管和非血管介入類、骨科植入類等材料，還包含了電生理類、體外循環(huán)和血液凈化、眼科等諸多品類。醫(yī)用高值耗材分類血管介入類血管疾病的微創(chuàng)介入治療是介入治療發(fā)展過程中最具有代表性的技術(shù)之一，相關(guān)的介入器械產(chǎn)業(yè)也發(fā)展迅猛，支架已經(jīng)發(fā)展到第四代可降解支架，球囊也已經(jīng)有藥物洗脫球囊和可降解球囊出現(xiàn)，國(guó)外也已經(jīng)有數(shù)款可吸收封堵器面世并進(jìn)入臨床階段等。國(guó)內(nèi)布局血管介入器械的上市或新三板掛牌公司有威高集團(tuán)、樂普醫(yī)療、微創(chuàng)醫(yī)療、先健科技、凱利泰、垠藝生物、美中雙和等。這些上市公司相關(guān)血管支架的研發(fā)實(shí)力強(qiáng)勁，血管支架是我國(guó)高端醫(yī)療器械中少有的基本實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)替代的產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)血管內(nèi)介入產(chǎn)品和材料進(jìn)口情況介入產(chǎn)品及材料進(jìn)口比例（%）價(jià)格（元/個(gè)）冠脈藥物支架251600021000PTCA球囊導(dǎo)管6030006000頸動(dòng)脈支架802100024000遠(yuǎn)端保護(hù)器802300028000人工心臟瓣膜803000080000心臟起搏器9020000500000外周血管支架801800022000PTA導(dǎo)管6030006000主動(dòng)脈瘤覆膜支架6060000120000顱內(nèi)血管支架801800028000支架材料100100200元/克數(shù)據(jù)來源：中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2017）在這些公司中，先健科技、垠藝生物、美中雙和以及電生理這幾家是專注于心血管介入領(lǐng)域的公司，先健科技的封堵器、電生理的三維標(biāo)測(cè)系統(tǒng)和射頻消融導(dǎo)管等都是全國(guó)乃至世界領(lǐng)先的。微創(chuàng)醫(yī)療、威高集團(tuán)、凱利泰等在心血管介入和骨科植入兩個(gè)領(lǐng)域都有布局，微創(chuàng)醫(yī)療的骨科植入物還涵蓋了關(guān)節(jié)、創(chuàng)傷和脊柱等幾乎全部類型，威高集團(tuán)的產(chǎn)品線更為廣泛，除了介入類和植入類高值耗材之外，還有血液透析耗材，以及安全輸注、檢驗(yàn)診斷、消毒等其他眾多領(lǐng)域的耗材和設(shè)備。公司上市類型上市時(shí)間心腦血管類骨科植入類其他威高集團(tuán)港股2004.2.27封堵器、支架、彈簧圈等創(chuàng)傷、脊柱非血管介入支架、牙種植體、血液透析耗材樂普醫(yī)療創(chuàng)業(yè)板A股2009.10.30支架、球囊、導(dǎo)管導(dǎo)絲、起搏器、封堵器、心臟瓣膜等/血液透析耗材凱利泰創(chuàng)業(yè)板A股2012.6.13支架脊柱、創(chuàng)傷/微創(chuàng)醫(yī)療港股2010.9.24支架、球囊、標(biāo)測(cè)導(dǎo)管、射頻消融導(dǎo)管、封堵器、補(bǔ)片等關(guān)節(jié)、脊柱、創(chuàng)傷體外循環(huán)產(chǎn)品先健科技港股2011.11.10封堵器、支架、腔靜脈濾器、鞘管等/垠藝生物新三板2015.12.18球囊、支架、造影導(dǎo)管等/美中雙和新三板2016.1.15支架、導(dǎo)管、標(biāo)測(cè)導(dǎo)管、射頻消融導(dǎo)管等/電生理新三板2017.8.15射頻消融導(dǎo)管、標(biāo)測(cè)導(dǎo)管/創(chuàng)新產(chǎn)品方面，先健科技、微創(chuàng)醫(yī)療都有多款產(chǎn)品被納入創(chuàng)新醫(yī)療器械特別審批名單，其中，先健科技已有一個(gè)封堵器產(chǎn)品和一個(gè)起搏器產(chǎn)品獲批，微創(chuàng)醫(yī)療包括旗下電生理共有三個(gè)產(chǎn)品獲批。骨科植入類骨科植入物可以分為創(chuàng)傷類、脊柱類、關(guān)節(jié)類和其他，前三者的市場(chǎng)份額可以占到骨科器械的80%以上。此外，骨科植入物中還包括一些用于填充或修復(fù)骨缺損的填充材料，主要有骨水泥、生物陶瓷、羥基磷灰石、生物玻璃、同種骨、異體骨等。全球市場(chǎng)上，自19世紀(jì)60-70年代以來，強(qiáng)生DePuy Synthes、施樂輝Smith Nephew、美敦力Medtronic、史賽克Stryker、捷邁邦美Zimmer Biomet這五家公司就通過不斷投資并購(gòu)逐漸占據(jù)全球骨科高值耗材的領(lǐng)軍地位，形成骨科耗材五強(qiáng)的格局。國(guó)內(nèi)骨科植入物領(lǐng)域具有代表性的上市企業(yè)除了上述的威高和微創(chuàng)醫(yī)療之外，還有春立醫(yī)療、大博醫(yī)療、愛康醫(yī)療、凱利泰、創(chuàng)生控股和康輝醫(yī)療等。公司上市類型上市時(shí)間關(guān)節(jié)創(chuàng)傷脊柱春立醫(yī)療港股2015.3.11大博醫(yī)療中小板A股2017.9.13愛康醫(yī)療港股2017.12.20凱利泰創(chuàng)業(yè)板A股2012.6.12創(chuàng)生控股港股2010.6.29康輝醫(yī)療美股2010.8.11其中，美股上市的康輝醫(yī)療于2012年11月被美敦力公司并購(gòu)，作為首個(gè)總部在美國(guó)之外的美敦力業(yè)務(wù)部門獨(dú)立運(yùn)營(yíng)；創(chuàng)生控股與2013年1月被全球最大的骨科器械商之一的史塞克收購(gòu)。2017年底赴港上市的愛康醫(yī)療是內(nèi)地第一家也是唯一一家將3D打印技術(shù)商業(yè)化，并且將它運(yùn)用在了骨關(guān)節(jié)及脊柱置換植入物的醫(yī)療器械公司，其基于金屬3D打印技術(shù)的3D ACT人工髖關(guān)節(jié)系統(tǒng)獲得CFDA上市許可，成為全國(guó)首個(gè)獲得上市許可的3D打印骨科內(nèi)植入物產(chǎn)品。其他在血管介入和骨科植入這兩個(gè)在醫(yī)用高值耗材領(lǐng)域占比很大的細(xì)分領(lǐng)域中，盡管近年來涌現(xiàn)出了許多創(chuàng)新性較強(qiáng)的公司和產(chǎn)品，但是代表性的公司仍然多是實(shí)力雄厚、商業(yè)化程度高的上市公司。然而，在其他的領(lǐng)域，創(chuàng)新公司的表現(xiàn)也很亮眼，比如心臟瓣膜領(lǐng)域國(guó)內(nèi)的主要參與者明醫(yī)療、人工心臟領(lǐng)域的蘇州同心、載藥微球領(lǐng)域的蘇州迦利生、非血管介入領(lǐng)域的常州佳森、人工晶狀體領(lǐng)域的愛博諾德等。小結(jié)：從市場(chǎng)情況來看，醫(yī)用高值耗材市場(chǎng)中，以強(qiáng)生、美敦力等為代表的國(guó)外廠商在